Global Economic Monitor 220830

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Dollar eases off of 20-year high as euro boosted by rates view

•   China: China’s Property Slowdown Sends Bank Shares Tumbling

•   China: PBOC Sets Stronger-Than-Expected Fix as Yuan Hits Two-Year Low

•   Electricity: Europe’s Benchmark Power Price Breaks 1,000 Euros for First Time

•   Grains: Corn hits 2-month high after U.S. crop forecast cut due to hot, dry weather

•   한국: 파월쇼크에 '블랙먼데이'…코스피 2,420대·코스닥 770대로 추락

•   한국: "수주 몰려온다"…나홀로 빛난 원전주

•   한국: 원화값 하루 하락폭 아시아 최대수준…수입물가 관리 초비상

•   한국: 내년까지 금리인상 가능성…국채금리 '껑충'

•   한국: 한전채 12년만에 年 4.5%…긴축공포에 치솟은 회사채금리

[Indicators]

•   US Aug. Dallas Fed manufacturing Index: Texas Factory Activity Fell Again in August as Output Stalled -- Dallas Fed

•   Brazil Jul. Job creation: Brazil’s Formal Job Creation Slows as Election Campaign Picks Up

•   BDI: 해운시장도 ‘파월 쇼크’… 벌크선 운임지수 2년래 최저

[News]

•   WSJ: Ukraine Launches Counteroffensive in South, Leading with Artillery Bombardment

※   Russia plays down assault but reports by Russian military bloggers suggest that Ukraine made breakthroughs to the northeast of Kherson

•   WSJ: U.N. Inspectors Head to Ukraine Nuclear Plant as Safety Fears Grow

•   WSJ: Russia Confounds the West by Recapturing Its Oil Riches

•   WSJ: Ukraine War Is Depleting U.S. Ammunition Stockpiles, Sparking Pentagon Concern

•   WSJ: BofA Sees Fed Likely to Slow Tightening to 50 Basis Points

•   WSJ: Fed Plans 2023 Launch of Long-Anticipated Faster Payments System

•   WSJ: Biden Administration to Pause Free At-Home Covid-19 Tests for Americans

•   WSJ: U.S. Business Confidence in China Falls to Record Low, Survey Says

•   WSJ: Brazil’s Right-Wing Leader Tries to Gain on Leftist Election Rival

•   WSJ: Brazil Is Planning a Formal Carbon Market. Getting There Won’t Be Easy

•   WSJ: Pakistan Floods Affect Millions, Leave Over 1,000 Dead

•   WSJ: Violence Erupts in Baghdad After Iraqi Cleric Moqtada al-Sadr Quits Politics

•   WSJ: NASA’s Artemis Launch Postponed After Engine Procedure Fails on Moon Rocket

•   WSJ: Meta’s Latest Antitrust Headache Is in India

•   NYT: Republicans Signal Worries About Trump and the Midterms

•   NYT: The great drought and the great deluge, all at the same time

•   NYT: Xi Jinping’s Vision for Tech Self-Reliance in China Runs Into Reality

•   NYT: ‘The Eye of the Storm’: Taiwan Is Caught in a Great Game Over Microchips

•   WP: Greenland ice sheet set to raise sea levels by nearly a foot, study finds

•   FT: EU to unveil emergency measures to curb soaring energy prices

※   Pressure grows for bloc to reform market by cutting link between electricity and the cost of gas

•   FT: ECB chief economist sees benefits of raising rates in ‘smaller increments’

•   FT: Investors increase bets against euro as energy crisis intensifies

•   FT: EU must speed up approval of renewable projects, Denmark says

•   FT: Inside Liz Truss’s not so special relationship with the US

•   FT: Liz Truss faces backlash over ‘regressive’ plans to cut VAT

•   FT: California’s governor seeks lifeline for last nuclear plant

•   FT: China and Russia join forces for Vostok military exercises

•   FT: China throws Europe an energy lifeline with LNG resales

•   FT: Shell chief warns Europe’s energy crisis will last more than one winter

•   FT: Uniper and Wien Energie seek state support as energy crisis deepens

•   FT: Crypto and climate change: can web3 help get us to net zero?

•   Bloomberg: Fed’s QT to Hit ‘Full Stride’ With Central Bank Shrinking $9 Trillion Portfolio

•   Bloomberg: White House Gives Fed Some Cover on Rates After Warren Critique

•   Bloomberg: The Bottom 50% of Americans Are Building Wealth Even as Inflation Bites

•   Bloomberg: ECB Sets Stage for Another Big Hike With Jumbo Move Possible

•   Bloomberg: France Inc. May Face Energy Rationing, Prime Minister Warns

•   Bloomberg: Goldman Now Sees UK Economy Entering Recession in Fourth Quarter

•   Bloomberg: India’s Economy Faces Resilience Test Amid Rising Interest Rates

•   Bloomberg: Japan Will Monitor China, New Economic Security Minister Says

•   Bloomberg: Chile Gets $18.5 Billion IMF Credit Line to Weather Risks

•   Bloomberg: What’s Next for Asian Markets Following Fed’s Hawkish Tilt at Jackson Hole

•   Bloomberg: Goldman Says Market Sees 50% Risk of China Stocks Exiting US

•   Bloomberg: Neel Kashkari ‘Happy’ to See the Stock Market’s Reaction After Jackson Hole

•   Bloomberg: Iran May Drain Offshore Crude Oil Cache If Nuclear Deal Reached

•   Bloomberg: Everyone’s an Energy Trader as Power Bills Hit the Sky in the US

•   Bloomberg: BYD’s First-Half Net Income Triples to Top End of Forecast

•   Bloomberg: Nio Is Winning EV Drivers' Hearts as Competition in China Spikes

•   Bloomberg: US Homes Add Rooftop Solar at a Record Clip to Cut Power Bills

•   Bloomberg: Europe Risks Trailing US on Green Hydrogen, Fortescue Says

•   Reuters: Trump's home search unearths material possibly covered by attorney-client privilege, prosecutors say

•   Reuters: Could Fed's 'softening' labor market forecast mean 4 million lost jobs?

•   Reuters: Russia says economy to contract by less than 3% in 2022

•   Reuters: Russia's inflation will be 12-13% in 2022, Kremlin aide says

•   Reuters: Germany's energy bill spirals as Uniper seeks more cash

•   Reuters: Gas prices to fall soon as Germany hits storage targets, says minister

•   Reuters: Exclusive: Iran steps up underground uranium enrichment, IAEA report says

•   Reuters: Saudi Arabia may cut October crude prices for Asia

•   Reuters: IEA members could release more oil from reserves, director Birol says

•   Reuters: Russia oil output exceeds expectation, but pressure looms, IEA chief says

•   Reuters: EXCLUSIVE Win for Qualcomm as no EU appeal court ruling against $991 mln fine - sources

•   Reuters: North American companies send in the robots, even as productivity slumps

•   Reuters: Analysis: Pain of breaking inflation will reverberate around the globe

•   Reuters: Analysis: U.S. and Iran finesse issue of IAEA's nuclear probes, for now

•   Reuters: Analysis: Biden's student loan forgiveness may erase savings of climate, drugs law

•   CNBC: Will student loan forgiveness make inflation worse? Here’s what economists say

•   CNBC: Goldman Sachs says the world is at an ‘inflection point’ and it’s time for a new investing playbook

•   CNBC: Expect Apple to show four new iPhones and an updated Apple Watch next week

•   CNBC: Chinese tech giants had their worst quarterly growth on record, thanks to Beijing’s zero-Covid policy

•   MarketWatch: Stocks headed for more pain as 3,900 becomes new line in the sand for the S&P 500, chart watchers say

•   Fox Business: Never-ending 'pandemic' perks fueling labor shortage

•   SCMP: China dispatches ministers to oversee economic recovery as property slump, drought add to risks

•   SCMP: Japan pledges US$30 billion for Africa as it seeks to counter Chinese influence

•   Caixin: U.S., Europe Expected to Take Bigger Bite of Global Power Battery Production by 2026

•   Nikkei Asia: China's Shenzhen shuts world's largest electronics market to fight COVID outbreak

•   Nikkei Asia: Jokowi struggles to drum up investors for new Indonesia capital

•   매경(P1): 한일 첫 배터리 동맹…LG엔솔, 혼다와 美배터리 공장

•   매경(P1): 롯데도 뛰어든다, 광주 쇼핑몰 경쟁

•   매경: 신동빈 투자본능, 더 매서워졌다…美·유럽·동남아 7조 투자

•   매경(P1): [알립니다] 혼돈의 세계경제 어디로…'월가 전설'에게 듣는다

•   매경: 기후기술·UAM·자율주행 로봇…미래 기술 미리 만난다

•   매경: "상승동력 꺾인 코스피…2300 갈수도"

•   매경: 부동산 냉각에 속수무책…증권사 PF대출 '살얼음판'

•   매경: 영끌족, 지금도 허리 휘는데…주담대 고정금리 6% 돌파

•   매경: 月 100만원 '필리핀 이모님' 절실한데…이것 때문에 발목

•   매경: "무역적자 비상…내년 0%대 성장해도 선방"

•   매경: [단독] 겉모습만 대기업인데…법인세 개정에 稅폭탄

•   매경: 文정부때 국고보조금 부정수급 2350억

•   매경: "잭슨홀 충격 내년까지…위험자산 피해라"

•   매경: "공장 자동화하면 직원 자를 줄 알았는데"…10명 뽑은 중소기업 사연은?

•   매경: 中企 4곳 중 1곳 "추석 자금사정 곤란"

•   매경: 상반기 고액보수 1위 카카오…SK·LG·삼성 제쳐

•   매경: 제주 렌터카 가격 계속 오르겠네…총량제 연장 가닥

•   매경: [MK TECH REVIEW] 테슬라-현대차 기술경쟁…車가 아닌 로봇서 맞붙는다

•   한경(P1): 文정부 때 싹쓸이하더니…원희룡 한마디에 5개 건설사 '발칵'

•   한경(P1): 美는 자국생산 독려하는데…"전기차 수입해 팔라"는 韓

•   한경: "꼼짝없이 수십억 날릴 판"…전기차 못 판 한국GM '초비상'

•   한경(P1): 김동관 부회장 승진…한화 '3세 경영' 가속

•   한경: 이창용 "환율, 시장 수급따라 정해지게 할 것"

•   한경: 공정위, '삼성전자에 갑질' 브로드컴 동의의결 31일 결정

•   한경: [단독] 문재인 정부 '월성원전 조작'…경제성 15분의 1로 줄였다

•   한경: "한국 경제력 20위 추락할 때 호주는 8위" 전망…대체 왜?

•   한경: DDR5 D램 경쟁자 등장에 삼성·하이닉스가 웃는 이유

•   한경: "손님들, 눈치 안보고 편해"…2030에 인기폭발한 고깃집 비결은

•   한경: 이복현 "공매도 조사팀, 이번주 가동"

•   한경: 임직원 1700억 빼돌릴 때…임원들은 성과급 642억 타갔다

•   한경: 매출·현금 늘어난 기업, 약세장서도 뛴다

•   한경: '인간의 뇌' 닮은 초거대 AI가 온다

•   한경: "메타버스 원조는 우리"…게임사 잇단 투자

•   서경(P1): "美 인플레감축법은 기회"…K배터리, 30兆 해외투자

•   서경(P1): 날아간 노후자금 77兆…국민연금 상반기 '최악 손실'

•   서경: 해외주식도 35조 잃어 -12%…2년반 지급할 연금 '공중분해'

•   서경: 이창양 "美 인플레감축법, 11월 중간선거 이후 변화 가능"

•   서경: 美완성차, 보조금 등에 업고 가격인상…혜택 못받는 현대차, 수익성 확보 고민

•   서경: '법보다 강한' 공정위 사익편취 가이드라인 손본다

•   서경: 고금리에도 빚 내 버틴다…자영업자, 올해 8.8조 더 빌려

•   서경: 올 유럽 판매 프리미엄TV 절반이 OLED…LG 점유율 무려 66%

•   서경: 재택때도 회사 식권 사용…쑥쑥 크는 페이 시장

•   조선(P1): 종부세 완화 법안 8월 통과 무산... 1주택자 등 50만명 혼란 불보듯

•   조선: 文정부, 청년 취업에 14조 썼지만… 체감실업률 올랐다

•   조선: [단독] 최태원 회장, 네이버 찾아갔다… 최수연 대표와 깜짝 회동 왜?

•   조선: “전월세·전기료 반영땐 8.1%… 물가 상승률, 통계청 발표보다 높아”

•   조선비즈: ‘3나노 전쟁 본격화’ 구글, 대만 TSMC 대신 삼성전자 택했다

•   조선비즈: 600만 삼전 개미 어쩌나…파월 발언 가장 약한 고리는 반도체株

•   조선비즈: “기업이 지역경제 효자”… 식당 북적이고 원룸은 완판

•   조선비즈: 지난 6년간 금융사 횡령 금액 1700억원…327건

•   조선비즈: 일본도 못피한 高인플레...주요 대기업 잇단 기본급 인상

•   인베스트조선: IRA가 앞당길 내연기관 구조조정 경착륙…손 놓고 있었던 韓 정부

•   중앙: “월급쟁이만 잡나” 묻자, 한덕수 “공무원도 임금 낮춰야”

•   중앙: 유학생들 “5000만원 환전 때, 올초보다 5000달러 줄어”

•   동아(P1): 10월 전기-가스요금 또 동반 인상… 올해만 세번째

•   동아: 尹 “나랏빚 1000조 육박… 정부, 긴축할 수밖에”

•   동아: 이상민 “여가부 폐지 정부조직법안 이번 회기내 제출”

•   동아: 생존기로 선 대우조선 “1조 추가 지원 필요” 논란

•   동아: 집값 조정 전망에… 주택연금 가입 36% 늘었다

•   동아: 오피스텔, 9억 초과 매매 60% 감소… 고금리-대출규제에 찬바람

•   동아: 日 대기업 설비투자, 52년 만에 최대 폭↑

•   문화: “중대재해법, 20년전 만든 제조물책임법보다 법리 허술”

•   문화: 계속되는 ‘거거익선(巨巨益善)’… TV 초대형 경쟁

•   문화: “경영 위기”라며 가격 올린 식품기업들…실제로는 선전 중

•   한국(P1): 처음 7%대 건강보험료율...물가 상승 속 서민 부담 가중

•   한국: [단독] '생일 떡값'에 세금 펑펑... 공무원 17만 명, 수십억 받았다

•   한국: 1년 계약했는데 '법대로' 2년 산다는 세입자... 애타는 집주인

•   한국: 1000만 원 벌어도 세금 안 낸다?... 과세 사각지대 '유튜브 후원금'

•   국민(P1): 1기 신도시 재정비 속도낸다지만… 용적률 등 난관 수두룩 [스토리텔링경제]

•   국민: 1인 가구, 2030은 대학가·노년층은 노도강 모여 산다

•   국민: 철강업계, 재고에 가격 하락 ‘이중고’

•   서울(P1): ‘위기 가구’ 6배 폭증… 까다로운 기준 탓에 복지혜택 못 받았다

•   서울: “입국 전 코로나 검사 폐지… PCR 무료 유지”

•   세계: [단독] 공정위, 납품사에 ‘판매장려금’ 갑질 의혹 마켓컬리 현장조사

•   세계: 한기정 “공정위 신뢰 회복 주력… 기업활동 최대한 지원”

•   한겨레: ‘800원 해고’ 민주노총 가입 직후였다…오석준 판결 논란 심화

•   경향: 파업에 ‘불법’ 딱지 붙이는 법원…30건 중 4건에만 “합법”[파업 그 후, 손배폭탄이 남았다]

•   머니투데이(P1): 860만 뉴요커 쓰레기 이곳에···북미 최대 재활용 선별장을 가다[르포]

•   머니투데이: "집에 로봇 하나 없나요"...전자업계, 로봇 시장 선점 치열

•   머니투데이: 집값 내렸다고? 대출이자 더 뛰었다…여전히 내집마련 어려운 이유

•   헤럴드경제(P1): 美인플레감축법 대응 정부대표단 긴급 방미

•   헤럴드경제: “삼성, 그룹 통합기구 확립 급선무” 컨트롤타워가 필요한 이유

•   파이낸셜뉴스: 건설·시멘트기업 자금 조달 '빨간불'

•   파이낸셜뉴스: ‘가격 폭등’ 아이폰14, 갤Z4 상대될까… 환율이 의외의 복병

•   파이낸셜뉴스: ‘리튬금속 배터리’ 상용화 앞당겨지나

•   아시아경제(P1): '중대재해법 시행령' 두고 재격돌한 정부-야당… 정기국회 충돌 불가피

•   아시아경제: 예금금리는 올리는데 대출은 눈치…'이자장사' 논란 은행은 고민?

•   아시아경제: 채권 투자로 몰린 개미…8월, 2조 넘게 샀다

•   디지털타임스(P1): [기획] `중대재해법` 유족보상금만 5배 키웠다

•   이데일리(P1): 시금치 가격 연초보다 356%나 올랐다…끝없는 물가상승

•   이데일리: "집밥도 외식도 부담스러워"…추석 앞두고 '물가포비아' 확산

•   이데일리: 3Q 물가상승률 고점이라지만…소비자 부담은 지속

•   이데일리: 文정부 확장재정·부동산세제 결산…尹정부 “정상화 시급”

•   이데일리: '정규직화 꼼수'…文정부 공공 자회사 3곳 중 1곳 낙제점

•   이데일리: “반도체 이어 배터리도 ‘비상’ 걸릴라”...뒤늦게 수급 파악나선 정부

•   이데일리: [마켓인]"물가 오르니 끊어야죠"…콘텐츠 스트리밍 기업의 성장 딜레마

•   연합: 오후 9시까지 전국 11만643명 확진…1주전보다 3만1771명 적어

•   연합: 그룹 총수 4명중 1명은 미등기 임원…보수는 전문경영인의 2~3배

•   전자신문(P1): 가전업계 '비상경영 체제' 돌입

•   전자신문: "수소도 셀프 충전한다"…산업부, 수소 산업 19개 규제 해결 추진

•   전자신문: 추경호 "재정 여건 밝지 않다…강력한 혁신 추진"

•   전자신문: '신의 직장' 산은, 부산行 논의에 줄퇴사…하향 이직도 속출

[Opinions]

•   Project Syndicate(Yanis Varoufakis): Time to Blow Up Electricity Markets

•   Project Syndicate(Joschka Fischer): The End of Stability

•   Project Syndicate(Christiana Figueres, May Boeve): Rays of Hope in the Climate Struggle

•   FT(Editorial Board): China’s property-driven growth model is broken

•   FT(Rana Foroohar): Everyone pays the cost as the rich keep spending

•   FT(Gideon Rachman): The enemies of globalisation are circling

•   FT(Lex): Interest rates: hikes set to hit smaller companies harder

•   FT(Lex): Honda/LG: US battery deal boosts EV power of friends electric

•   WSJ(James Freeman): Elon Musk: Go Nukes and More Oil, Please

•   WSJ(Phil Gramm, John Early): Income Equality, Not Inequality, Is the Problem

•   Bloomberg(Bill Dudley): Powell Must Reinforce His Words With Actions

•   Bloomberg(Daniel Moss): Jackson Hole Was a Hawk-Fest, But Some Asia Voices Struck a Different Note

•   Bloomberg(David Fickling): Drought Scorches America’s Crops: Elements by David Fickling

•   Bloomberg(Jonathan Levin): Neel Kashkari Says the Quiet Part Out Loud on Markets

•   Bloomberg(Adrian Wooldridge): The West Needs Friendshoring, Not Reshoring

•   매경(사설): 부동산 시장 하락세, 집값 급등때 만든 규제 유지할 이유 없다

•   매경(고재만): 경제범죄 배임죄, 형법으로 처벌할 일인가

•   중앙(김경민): 원자로 한번 수출하면 100년 넘게 돈 벌어

•   문화(신세돈): 韓美 금리역전 부작용과 장기화 우려