Global Economic Monitor 230131

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks fall, U.S. yields climb as central bank hikes awaited

※   Fed seen hiking 25 bps, ECB and BOE by 50 bps

※   Megacap stocks lead earnings results this week

※   MSCI index on track for biggest January pct gain since 2019

•   Natural gas: European Gas Prices Swing as Traders Track Demand, Stockpiles

•   Metals: Copper under pressure, China demand worry dominates mood

•   Grains: U.S. soybeans firm as Argentina drought worries persist

[Indicators]

•   Eurozone Jan. Economic sentiment: Euro zone economic sentiment rises in January to seven-month high

•   Germany Q4 GDP: German economy shrinks as soaring energy costs pinch demand

•   UK Jan. Business sentiment: UK Business Optimism at Six-Month High Despite Recession Risk

•   China 2022 Fiscal account: Covid Zero, Property Slump Drive China Into Record Deficit

•   China Jan. Economic activity: China Economy Shows Muted Improvement During Holiday Period

[World]

•   WSJ: Fed’s Interest-Rate Strategy in 2023 Hinges on How Quickly Rate Increases Slow Economy

•   WSJ: Pro Take: The Fed’s ‘Wage-Price Spiral’ Concerns Are Far From Over

•   WSJ: The U.S. Consumer Is Starting to Freak Out

•   WSJ: Ukraine’s Zelensky Urges Faster Weapons Deliveries Amid Russian Push

•   WSJ: Russia Boosts China Trade to Counter Western Sanctions

•   WSJ: Three-Way U.S. Chip Alliance Should Spook Beijing

•   WSJ: NATO Chief Presses South Korea to Provide Arms to Ukraine

•   WSJ: Israel Drone Strike Hit Iranian Weapons Facility

•   WSJ: Covid Hits China’s Rural Poor: ‘The Impact on the Village Economy Is Huge’

•   WSJ: Peru Protests Hit Mining Sector and Impede Exports

•   WSJ: Banks Brace for More Consumers to Fall Behind on Their Loans

•   WSJ: India’s Adani Group Fails to Halt Short-Seller Driven Decline

•   WSJ: Ford Cuts Prices of EV Mustang Mach-E

•   WSJ: Tesla’s Big Price Cuts Fuel Owner Backlash

•   WSJ: Nissan, Renault Agree on Alliance Shake-Up

•   WSJ: Memory-Chip Makers Face a Prolonged Price Slump

•   WSJ: China’s Baidu Developing Its Own ChatGPT, Joining Global AI Race

•   NYT: Smaller Rate Increase by Federal Reserve Is Likely as Inflation Cools

•   NYT: Russia Freed Prisoners to Fight Its War. Here’s How Some Fared.

•   NYT: The Double Whammy Making Italy the West’s Fastest-Shrinking Nation

•   NYT: Wall St. Is Counting on a Debt Limit Trick That Could Entail Trouble

•   NYT: Blinken Meets Netanyahu at Turbulent Moment for Israel

•   NYT: The Pandemic Used-Car Boom Is Coming to an Abrupt End

•   WP: Why is a U.S. general predicting war with China by 2025?

•   WP: China province to offer benefits to single parents as birthrate drops

•   FT: EU plans to relax curbs on tax credits in response to ‘toxic’ US subsidies

•   FT: Washington halts licences for US companies to export to Huawei

•   FT: Industrial policy is so hot right now

•   FT: Central banks set to lift rates to 15-year highs as investor jitters grow

•   FT: Swedish and Finnish Nato bids may be treated ‘separately’, Turkey warns

•   FT: Spain’s biggest banks prepare to challenge windfall tax

•   Bloomberg: Food Inflation Is Still Soaring Around the World: Chart

•   Bloomberg: Fed’s Wall Street Clash Sets Stage for Powell’s Hawkish Message

•   Bloomberg: Nobel Economist Krugman Says Markets Too Confident Inflation Is Over

•   Bloomberg: Yellen Sees Low Inflation as More Likely Long-Term Challenge

•   Bloomberg: Putin and Saudi Crown Prince Discuss OPEC+ Cooperation

•   Bloomberg: China Urges Kevin McCarthy Not to Repeat Pelosi Visit to Taiwan

•   Bloomberg: China Dismisses US Claims of Support for Russia as ‘Paranoia’

•   Bloomberg: Taiwan Investment in China Dips to Three-Year Low on Covid Zero

•   Bloomberg: India’s Budget to Test Modi’s Fiscal Resolve Ahead of 2024 Vote

•   Bloomberg: Japan PM Kishida Faces Calls for Election Over Defense Tax Hike

•   Bloomberg: BOJ Veterans Remain Best Picks for Post-Kuroda as Decision Looms

•   Bloomberg: South Africa Considers National State of Disaster for Energy Crisis

•   Bloomberg: North Korea Could Get a Lifeline Selling Russia Arms to Use in Ukraine

•   Bloomberg: Stocks Are Poised to Hit New Lows This Year, Survey of Investors Shows

•   Bloomberg: Fed Funds Borrowing Leaps to New High as Banks Scramble for Cash

•   Bloomberg: Lithium’s Historic Rally Fuels Record Profits for China’s Miners

•   Bloomberg: Russia’s War in Ukraine is Accelerating the Shift Away From Oil and Gas, BP Says

•   Bloomberg: Germany Wants to Take Action to Curb Russian LNG Imports

•   Bloomberg: China’s Holiday Rebound Points to Upside for Global Oil Demand

•   Reuters: Staying the course: Five questions for the ECB

•   Reuters: Three years on, Britain still waits for Brexit dividend

•   CNBC: BP says demand for oil and gas will drop dramatically by 2050 in ‘decisive shift’

•   CNBC: Apple’s expected to post its first revenue decline since 2019 on Thursday

[Korea]

•   대통령실: 윤석열 대통령 "중산층·서민 난방비 경감 방안 검토하라"

•   대통령실: [단독] 윤 대통령, 정부 개혁 드라이브…호봉제 대신 '성과별 임금' 검토

•   대통령실: 尹 “우리도 단기간에 핵무기 만들 수 있지만… NPT 존중해야”

•   대통령실: 유시민 누나 유시춘 겨냥 대통령실, 방통위 직접 감찰

•   국회: 巨野, 양곡관리법 본회의 부의 가결… 與, 집단 퇴장

•   국회: “승자독식 선거제 끝내자” 의원 40% 참여 정치개혁 모임 출범

•   국회: [오늘의 국회일정](31일·화)

•   민주당: 檢 2차 소환도 수용한 이재명, 탄압받는 이미지로 '언더도그 효과' 노린다

•   민주당: [단독]이재명, 비명계 '민주당의 길' 출범식에 참석 요청

•   국민의힘: "금융사 암호화폐 시장 진출 규제 풀어야"

•   정무위(오기형): 공정위, 표시광고법 위반 자진시정 관리 강화…이행 실태 분기마다 확인

•   금융위: 尹 "주인없는 기업 지배구조 바꿔야"

•   금융위: "금융산업 공공성 강해 … 정부 개입해도 관치 아냐" 못박은 尹

•   금융위: 금융위, 부동산發 위기 예방 나선다… 정상 사업장에 18兆 단비

•   금융위: 주담대 만기연장 기존 DSR 적용… 9억 미만 주택 3년간 이자만 낸다

•   금융위: 금융위 업무계획에 포함된 산은 부산 이전… “국가균형발전”

•   금감원: 4대 과기원 공공기관 제외… `방만경영` 금감원 또 빠져

•   금감원: "정부 감시 싫어"…금감원, 공공기관 지정 회피 안간힘

•   금감원: 銀 대출 부실 '경고등'.. 특별충당금 힘받는다

•   금감원: [단독]롯데손보, 금감원 커넥션 의혹 ‘확산일로’...이복현 원장 ‘수사의뢰’ 지시

•   금감원: [금융뒷담] “금감원장이 배 놔라 할 일인가” 은행원 성토 쏟아져

•   예보: MG손보 파는 예보, 'P&A 방식 M&A' 마케팅 집중

•   주금공: 年3.25% 특례보금자리론 접속대기만 수천명

•   산은: HMM 잘 나갈때 안팔더니… 매각 적기 놓친 산은 `책임론` 부상

•   산은: 수석부행장에 `방만경영 책임자`?… 강석훈 산은회장 임명 강행 논란

•   금융시장: 코스피, 차익매물 여파 6일만에 하락…2,450선 턱걸이 마감

•   금융시장: 외국인 원화채권 잔고 한달새 6.5조↓…4년만에 순매도

•   금융시장: 증권사 "안정적 자금조달"…잇단 회사채 발행

•   금융시장: 대주단협의체 출범, PF 연명치료 시작…97년 '기아차' 부도유예와 종금사 공멸 재현 우려?

•   금융시장: "시공사 대부분 투기등급"…중소건설사 도산에 신탁사 자산건전성 '빨간불'

•   금융시장: “150만원으로 1억2000만원 갚았다”…금융위원장도 공감한 ‘이것’

•   금융시장: 불법사채 평균 이자율 연 414%

•   금융사: 역대 최대 16조 순이익 냈는데…4대 금융지주, 배당 잔치하나?

•   금융사: [흔들리는 금융리더십]①은행수장 70%가 징계 이력…관치 논란 재점화

•   금융사: [흔들리는 금융리더십]②호랑이 없는 굴에 여우가 주인

•   공정위: [단독] 공정위, ‘20배 빠른 5G’ 과대광고 통신 3사 제재 착수

•   국토연: 국토硏 "주택가격 60%는 금리가 결정"

•   기재부: 작년 세수 7000억 덜 걷혀…증권세·양도세 감소 영향

•   기재부: 가업승계 막는 상속세 손본다 … 내달 조세개혁단 출범

•   기재부: 기재부 난색에…‘장기보유 주식 세금 혜택’ 尹공약 난항

•   통계청: 부동산 침체에…작년 인구이동 48년 만에 최저

•   한은: `장기 저성장` 경고한 한은

•   산자위(신영대): [단독] 난방비 감면 '지역난방'이 사각지대였다…30만 임대주택이 꽁꽁

•   산업부: ‘전기요금 결정하는’ 전기위원회 독립기구로 분리 검토

•   한전: 가스요금 이어 전기요금 충격이 온다…1월 고지서 ‘비상’

•   한전: [단독]에너지 지원 사각지대 없앤다더니 여전히 손 놓고 있는 한전

•   가스공사: 2월 '난방비 핵폭탄' 현실로… "확 오른 1월보다도 2배 더 나와"

•   가스공사: “탈원전 탓에 LNG 더 수입… 자본잠식 상태”

•   경제단체: 다들 손사래…전경련 차기회장 인선 난관

•   비금융사: “메모리 반도체 최악 침체기… 삼성 등 업계 손실 6조 전망”

•   비금융사: LG·LX·SK '확장현실 연합군' 출범

•   비금융사: '확장현실' 확산…마이크로OLED가 뜬다

•   비금융사: 삼성SDI, 영업익 2조 육박…LG엔솔보다 덜 팔고 더 벌었다

•   비금융사: 포스코케미칼 '40조 잭팟'…삼성SDI와 역대급 양극재 동맹

•   비금융사: LG이노텍, 반도체 기판 세계시장 평정 나섰다

•   비금융사: 반도체·양자에서 UAM까지... AI 백화점 꿈꾸는 SK텔레콤

•   비금융사: 회복이냐 침체냐, 엇갈린 산업지표…구리값 뛰는데 컨船운임 추락

•   비금융사: 요금 2배로 뛰었는데…"음료도 신문도 없다"는 항공사

•   비금융사: '횡재세' 논란 휩싸인 정유업계..반박 논리는

•   비금융사: 대기업들, 소소한 로봇에 빠지다

•   국토위(김민철): [단독] 법 따로 행정 따로…'전세 보증사고 명단' 공개 왜 안 되나?

•   국토부: "아직 미분양 떠안을 단계 아냐"…인위적 부양에 선그은 원희룡

•   국토부: ‘지상화 논란’ GTX-C 착공, 적격성 결과에 달렸다

•   부동산시장: 뚝 떨어진 서울 전셋값…입주물량 폭탄에 추가 하락 불가피

•   부동산시장: ‘출혈 수주’ 피하는 분위기에… 경쟁 사라진 재건축·재개발

•   부동산시장: 서울 미분양, 8년 만에 1000가구 코앞… “아직 우려할 수준은 아냐”

•   고용부: ‘일자리의 질’ 언급 않고 ‘우선 일하라’…윤석열표 고용정책

•   노동단체: 똘똘 뭉친 건설업계 "노조에 굴복 안 해 … 월례비 일절 거부"

•   노동시장: 기계업종 1만1000개 늘고…건설은 2만2000개 감소

•   외교부: 전범기업 징용기금 참여… 한일 고위급회담서 논의

•   외교부: [단독] 韓, PBP 활동 시작… 中 의식해 성명 공개 안했나

•   국민연금: Z세대 "연금수령 70대 이후로 늦추자"

•   국민연금: 필요할때 꺼내쓰는 싱가포르 연금…내집마련도 '연끌'로

•   국민연금: 보험료율 15%로 인상案 힘받아 … 정부 "확정 아니다"

•   국민연금: 건보료 폭탄' 맞을라…국민연금 자발적 가입 계속 준다

•   검찰: “이재명 방북 위해 北에 300만달러 보냈다”

•   검찰: [단독]“화천대유 대표, 이재명측과 사전연습후 李에 유리한 증언”

•   교육부: 2025년부터 유치원·어린이집 하나로 합친다

•   국방부: [단독]한미일 “北 미사일 정보 실시간 공유”… 3국 실무자급 대면회담 내달 첫 개최

•   문체부: [단독] 中 해킹 국내학회 최소 39곳 넘는다

•   문체부: [단독] 中해커끼리 韓 개인정보 퍼날라…2차 피해 우려

•   해수부: 후쿠시마 바닷물 600만t이 쏟아졌다 [이슈&탐사]

•   서울시: "기재부가 손실보전 해주면 지하철 요금 인상폭 축소"

•   도봉구: 도봉 “반갑다, 보름달”새달 3일 달맞이 축제

[Opinions]

•   Project Syndicate(Andrew Sheng, Xiao Geng): Everyone Loses in a Fractured World

•   Project Syndicate(Josef Joffe): The German Lamb Is Learning to Howl

•   Project Syndicate(Lucrezia Reichlin): Central Banks Should Slow Down

•   FT(Adam Tooze): Three ways to read the ‘deglobalisation’ debate

•   WSJ(Editorial Board): Telling the Truth About Possible War Over Taiwan

•   WSJ(Editorial Board): Biden’s Green-Energy Mineral Lockup

•   WSJ(Timothy J. Muris): Lina Khan and the FTC Go Back to the Antitrust Future

•   WP(Editorial Board): The Powell Federal Reserve hasn’t won the inflation fight yet

•   WP(Max Boot): Xi Jinping doesn’t want to wind up on the losing side in Ukraine

•   WP(Adam Lashinsky): Apple cannot abandon China now even if it wanted to

•   Bloomberg(John Authers): Dumb, Dumber and Leading Economic Indicators

•   Bloomberg(John Authers): Crash Test This Week for Market Versus Real World

•   Bloomberg(Javier Blas): Putin’s Oil Makes a Stop Off Spain en Route to China

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): A Mining Boom — But Without the Waste to Match?

•   Bloomberg(Kathryn A. Edwards): When Will US Workers Get Paid Leave? Try 2035

•   Bloomberg(Philip Cornell, Eugene A. Ludwig): Economists Have Failed Middle-Class Americans

•   Bloomberg(Pankaj Mishra): Tanks From US and Germany Risk a Wider Conflict in Ukraine

•   매경(사설): 난방비 폭탄에 공공요금 줄인상, 퍼주기 대신 취약층 핀셋지원을

•   한경(사설): 다수당이 장외투쟁하는 경우도 있나, 갈 데까지 가자는 민주당

•   서경(사설): 거꾸로 가는 巨野…장외 투쟁·포퓰리즘 법안 밀어붙이기

•   서경(김현수): 은행, 주말 영업을 늘려라

•   조선(사설): ‘국민 80%’ ‘중산층’ 아닌 500만 취약 가구에 난방비 지원 집중해야

•   조선(사설): 李 개인 불법 문제 들고 거리로, 野 장외 투쟁 역사 오점 될 것

•   중앙(사설): 대표 개인 혐의 수사에 장외투쟁 나선다는 민주당

•   중앙(사설): 연금개혁 실효성 있게 속도 내야, 전 정부 실기 반복 안 돼

•   동아(사설): 네 쪽 난 전문가위, 합의안 못 내면 연금개혁 또 물거품 될 것

•   문화(사설): 검찰에선 진술 거부하고 장외투쟁 한다는 민주당 퇴행

•   국민(사설): 초당적 의원모임, 극단적 대결 정치 완화 방안 도출해야

•   세계(사설): 양곡관리법 밀어붙이는 민주당, 식량 안보 도움 안 된다

•   한겨레(사설): 검찰 이재명 수사 속히 매듭짓고, 국회 ‘민생’ 매진해야

•   한겨레(안재환): 부동산 금융, 규제완화가 답은 아니다

•   경향(사설): 초당적 정치개혁 모임, 당리당략 넘는 선거제 돌파구 찾길

•   파이낸셜뉴스(사설): '난방비 폭탄' 중구난방 해법 누구 말이 맞나

•   헤럴드경제(사설): 취약계층, 핀셋 지원보다 혜택 누락 방지 절실