Global Economic Monitor 230117

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Shares shine, dollar dims as BOJ battles bond bears

※   BOJ under intense pressure as it defends yield policy

※   Yen hits 7-mth high, yuan climbs as dollar eases

※   More earnings ahead, many central bank speakers

※   Britain's FTSE flirts with record high

•   Metals: Copper rally falters as focus shifts back to weak demand

[Indicators]

•   China Dec. Home prices: China Home Prices Slump After Covid Outbreaks Stifle Rescue

•   Japan Dec. PPI: Japan's sharp wholesale price rise heaps pressure on BOJ's ultra-easy policy

•   India Dec. WPI: India's December wholesale inflation eases to nearly a 2-year low

•   India Dec. Balance of trade: India's Dec merchandise trade deficit was $23.76 billion - govt

•   Indonesia Dec. Balance of trade: Indonesia's December Trade Surplus Narrowed

[World]

•   WSJ: IMF Warns Unraveling Economic Ties Could Shrink Global Output

•   WSJ: Global Unemployment to Steady Despite Economic Slowdown, Says International Labour Organization

•   WSJ: Shopper Rebellion Against Higher Prices Helps Slow Inflation

•   WSJ: Yellen, Top Chinese Official to Meet, Try to Smooth Economic Ties

•   WSJ: Globalization Isn’t Dead. But It’s Changing.

•   WSJ: Dozens of Russian Draftees Died in a Ukrainian Strike. Putin’s War Machine Rolled On.

•   WSJ: Russia’s Energy Clout Is Waning, Weakening Its Global Influence

•   WSJ: Russia and Belarus Stage Military Exercises on Ukraine’s Border in Show of Force

•   WSJ: China’s PBOC Leaves Key Policy Rates Unchanged

•   WSJ: China Promotes National-Security Chief to Top Hong Kong Post

•   WSJ: Turmoil and Protests Shake Latin America as Region Sours on Democracy

•   WSJ: Iran Plans Penalties for Women Breaking the Hijab Rule

•   WSJ: Bright Start for Bonds to New Year Eases Market Pressures

•   WSJ: CFPB Weighs Tougher Rules for Overseas Money Transfers

•   WSJ: OPEC Cartel Has Nothing on China’s Clean-Energy Monopoly

•   WSJ: EVs Made Up 10% of All New Cars Sold Last Year

•   WSJ: Elon Musk, Tesla Poised for Trial Over Tweets Proposing to Take Car Maker Private

•   WSJ: Alibaba Seeks to Boost Sales Abroad With Buy Now, Pay Later

•   WSJ: Didi Wins Approval to Restart New User Registration for Ride-Hailing Service

•   WSJ: TikTok Tries to Win Allies in the U.S. With More Transparency

•   NYT: A united Europe weathers crises, but deeper challenges remain.

•   NYT: Price Gains Ease in Europe but Core Inflation Keeps Policymakers ‘Up at Night’

•   WP: As Davos forum begins, Oxfam calls for ‘billionaire-busting’ taxes

•   NYT: China’s Latest Source of Unrest: Unpaid ‘Zero Covid’ Workers

•   FT: Businesses must ‘reinvent’ themselves or fail, say corporate chiefs

※   Chief Economists Outlook: January 2023

•   FT: Scholz under pressure to act fast to replace defence minister

•   FT: Kwarteng rebuked for scrapping industrial policy plan

•   FT: US watchdog cracks down on private equity securitisation vehicles

•   FT: Taiwan presidential contender sparks US concerns over China tensions

•   FT: Raisi avoids blame as Iran’s pro-democracy forces direct anger elsewhere

•   FT: Western banks struggle to exit Russia after Putin intervention

•   FT: What the end of the US shale revolution would mean for the world

•   FT: Ford to cut dependence on VW for next generation of electric cars

•   FT: Tyler Cowen: ‘Economists can’t predict the effects of new technologies. Surely that should humble us a bit?’

•   Bloomberg: Energy, Chips, Taiwan: Flashpoints for 2023 in a Fractured World

•   Bloomberg: Europe Has Chance to Avoid Deep Recession, EU’s Gentiloni Says

•   Bloomberg: Germany, Italy GDP Will Fall Below Pre-Covid Level, Moody’s Says

•   Bloomberg: ECB Rates Seen Hitting Peak of 3.25% Before Cut in July

•   Bloomberg: Europe’s Energy Crisis Isn’t Over Yet, Iberdrola Chief Says

•   Bloomberg: Germany’s Debt Dilemma Tempts Finance Chief Into Bending Rules

•   Bloomberg: BOE Governor Warns of Upside Risk From Labor Market and China

•   Bloomberg: Chinese Provinces Mostly Target Growth of 5% or More in 2023

•   Bloomberg: China Injects Less Cash Than Expected Before Lunar Holidays

•   Bloomberg: China’s Hospital Covid Death Data Just a Tenth of Total Toll

•   Bloomberg: China Bad-Debt Firms Plan Property Support of Up to $24 Billion

•   Bloomberg: Japan Pushes Global Counterparts to Regulate Crypto Like Banks

•   Bloomberg: BOJ Should Keep Stimulus After December Tweaks, LDP Member Says

•   Bloomberg: China's Reopening and Lack of Energy Crisis Will Boost Europe in 2023

•   Bloomberg: Iron Ore’s Sharp Gains Catch Beijing’s Eye as Traders Summoned

•   Bloomberg: India Now Buying 33 Times More Russian Oil Than a Year Earlier

•   Bloomberg: Toyota Sees Vehicle Output Recovery in 2023, With Some Risks

•   Bloomberg: Europe Failing on Renewables as Cost Fears Bite, Vestas CEO Says

•   Reuters: EU antitrust regulators to decide by Feb. 17 on Korean Air, Asiana deal

•   Reuters: Economists say BOJ's Amamiya is top governor candidate, tightening this week unlikely

•   Reuters: Microsoft faces EU antitrust warning over Activision deal - sources

•   Reuters: Analysis: Bank of Japan's yield curve control in danger as policy backfires

•   Reuters: Analysis: Russia's falling oil revenues could create vicious circle for budget, rouble

•   Reuters: Analysis: Europe boosts Russian diesel buying ahead of ban set to rock market

•   CNBC: As China reopens and data surprises, economists are starting to get less gloomy

•   CNBC: OECD chief says China’s reopening ‘overwhelmingly positive’ to help tackle global inflation crisis

[Korea]

•   대통령실: 바라카 원전 찾은 尹 "재생에너지도 협력"

•   당정: 당정 “유보통합·늘봄학교, 획기적 평등 정책”

•   국회: “정치불신 임계점… 극단대결로 국정 표류” 초당적 개혁모임 첫발

•   국회: 이광재 "의원 1인당 법안발의 英 172배"… 국회, 입법중독 손본다

•   국회: [오늘의 국회일정](17일·화)

•   민주당: 李, 설 직후 '30조 추경' 압박 예고 당 내부서도 "위헌 아니냐" 시끌

•   국조특위: 찜찜하게 끝난 국조특위… 여야, 보고서 채택 대립 여전

•   정무위: [단독]'국가'가 '수도세' 활용해 '유동화' 한다

•   정무위: 또 뒷전 밀린 '가상자산 투자자 보호법'…정무위 상정 무산

•   정무위(박재호): 은행권 횡령-배임 작년 854억… 전년比 7배 ‘껑충’

•   금융위: [단독]정부 "'삼성생명법', 증시·소액주주에 중대 영향" 사실상 반대

•   금융위: 주택연금 가입기준 공시가 9억→12억 추진

•   금융위: 금융당국, 2금융권 대출 축소에 “서민 금융창구 역할 지속해야”

•   금융위: "애플페이 도입보다 통일 먼저 된다"…결제시장 뒤처지는 韓

•   금감원: "이익 ⅓은 국민 몫"…금감원장, 은행 '이자장사'에 일침

•   금감원: 전통금융까지 리스크 넘어올라… 가상자산 예의주시하는 금감원

•   금감원: 이복현 금감원장, 금융권 CEO와 잇단 회동으로 소통 확대

•   산은: 산은 찾은 부산시 “사무·주거공간 등 적극 지원”

•   예결원: 예탁결제원 신임 사장, 이번에도 관료 출신이 되나

•   금융시장: 코스피, 한 달 만에 장중 2,400선 돌파…9거래일 연속 상승

•   금융시장: 1달러 1235원…원·달러 환율 9개월 만에 최저

•   금융시장: '달라진 기류' 한전채 오버 10bp 발행…예보·주금공은 강세

•   금융시장: 신세계 회사채 수요예측에 1.7조…모집액의 17배 몰려

•   금융시장: CD금리, 32개월래 최대 하락…운용사 수요 확대

•   금융시장: 레고랜드發 CP시장 불안에...레포 거래금액 9.1% 늘었다

•   금융시장: 이창용 “금리동결 아냐”라고 했지만, 채권시장은 반대로 베팅…“하반기 금리인하” 기대감 뭉글뭉글

•   금융시장: 주담대 금리도 천장 보인다

•   금융시장: 당국 압박 통했다 … 기준금리 줄인상에도 대출금리 더 내릴듯

•   금융시장: 5대 은행장 "올해 대출금리 상승폭 크지 않을 것"

•   금융시장: 대출한파 벼랑끝 서민… 리볼빙 잔액 사상최대

•   금융시장: 대부업체 뺨치는 카드·캐피탈 대출 금리

•   금융시장: 올해 금융업 수난?…신용등급 줄하향 우려

•   금융시장: 은행, 올해도 '계열사 흑기사' 되나

•   금융시장: 고금리 직격탄…상장사 3곳 중 1곳, 번 돈으로 이자도 못내

•   금융시장: 둔촌주공 위기 넘겼지만… 중소형 증권사 ‘PF 부실 리스크’ 여전

•   금융시장: 문턱 높이는 보험사…신용대출 평균금리 최고 13% 육박

•   금융사: [단독]우리금융 'CEO경력 제한' 사실상 철회…롱리스트 12명

•   금융사: [우리금융 인사 풍향계]내부서 조용히 확산되는 파격 인사 전망

•   금융사: 성과급 잔치 은행들…금융지주 회장 연봉은 얼마?

•   금융사: 은행권 "마스크 풀리면 즉각 영업시간 정상화해야"…준비 착수

•   금융사: 조직개편 다른 길 택한 KB와 신한…도마위 오른 금융권 매트릭스 체계

•   공정위: 대기업 내부거래 공시, 11년 만에 완화... "일감 몰아주기 빈틈 우려"

•   공정위: [단독]"굴착기 임대료 담합했나"…공정위, '건사협' 현장조사

•   공정위: [현장기자] 화물연대 때리던 공정위원장… 관련 회의 빠지고 설 민생 행보

•   총리실: “매일 분초전쟁… 15분 빨라져 숨통” [새벽을 여는 사람들 싣고 8146번 버스는 달린다]

•   총리실: [단독] '이태원 참사' 특수본, 한덕수 국무총리도 불송치

•   KDI: KDI “상반기 0% 성장 예상”

•   기재부: 年5만달러 해외 송금시 사유 등 사전신고 의무… 이르면 내년 사라진다

•   한은: 11번 중 10번 통한 금리공식 이번에도 통하면 내달 '동결'

•   산업부: 원전 생태계 정상화 박차…신한울 3·4호기 일감 신속 공급

•   중기부: ‘신용도 낮춰 연 2% 대출 받는 방법 뭐죠’ 다급한 자영업자들

•   한전: 적자 늪 한전, 8천억 광산개발 실패에 발동동

•   비금융사: [단독] 삼성 외부인재 수혈…이재용, S급 인재 '싹쓸이 영입'

•   비금융사: [단독] 기아 전기차 新공장 타결…'생산·고용보장' 다 챙긴 노조

•   비금융사: 운항 않는 컨테이너선, 운임 하락에 1년 새 2배 늘어

•   비금융사: 화물 운임 꺾였다… 화물기, 다시 여객기로 개조

•   비금융사: 반도체법 통과되자…TSMC, 사상최대 R&D 투자로 답했다

•   국토부: 시장도 놀란 "집 안 사요"…미분양 7년 만에 '최악'

•   국토부: [단독] ‘5년 후 38만 가구’···정부, 노후 공공임대주택 관리 새 틀 짠다

•   국토부: [단독]“노조가 채용-돈 강요” 843개社 신고 쏟아졌다

•   국토부: [르포]‘드론택시’ 떴다..2차원→3차원 공간 시대 여는 미래교통

•   LH: [단독] LH, '악성 미분양' 오피스텔도 매입했다···매입가ㆍ기준은 '갸우뚱'

•   부동산원: 세종 17% 인천 12%… 작년 집값 역대급 하락

•   부동산시장: 전세의 소멸…연간 월세비중도 50% 돌파

•   부동산시장: 전세가 하락세 심상찮다 서울 전세가율 50% 코앞

•   부동산시장: 분양 시장 침체에 … 청약통장 해지 속출

•   부동산시장: "시장 외면받은 미분양 주택, 혈세 투입은 오히려 역효과"

•   부동산시장: 미분양 쌓여도 분양가는 뛴다…지방 1년 새 10% '껑충'

•   부동산시장: 3억이하 거래가 70% … 작년 ‘중저가 아파트’만 팔렸다

•   부동산시장: 박삼구 없는 금호건설의 현실

•   고용부: "무인 공장에 인력 보호시설 갖추라니…" 도금업체의 한탄

•   노동시장: '나홀로 사장님' 427만명…"월급 줄 돈 없어 혼자 일합니다"

•   노동시장: 자영업자 비중 20% 역대 최저…“금리·물가 계속 뛰는데 매출 회복 안돼 폐업”

•   노동시장: 예순 한살, 정규직의 끝은 하청의 시작이었다

•   외교부: "日 배상·사과 둘다 필요" … 韓, 징용 피해자 입장 전달

•   경찰: [단독]경찰, 尹대통령 '지하벙커 위치 누설' 고발건 불송치

•   경찰: [단독] 최대 전세 사기 집단 '2400'…이들의 실체는?

•   법사위: 양곡법·방송법 ‘법사위 충돌’

•   법무부: 한동훈 “김성태, 李대표 모른다고 한건… 범죄자들의 말맞추기 신호”

•   검찰: 이번엔 대장동… 이재명 2차 소환

•   검찰: [단독] 이재명 성남1공단 소송, 김만배가 변호사 지원

•   검찰: [단독]정영학, 자금 내사에 “이재명 캠프가 힘써준다했다”

•   검찰: [단독]대장동 일당내서도 “민간 이익 너무 많아, 공사와 반씩 나누자”

•   검찰: [단독] 유동규 컴퓨터 '골프 잘치기' 파일…그 안엔 '지분 확인서'

•   검찰: [단독] 文정부때 흐지부지 된 ‘옵티머스 펀드 사기’ 재수사

•   검찰: '라임 주범' 김봉현에 검찰, 징역 40년 구형

•   감사원: [단독] 감사원, 靑출신 1급관료 조사 '통계 조작' 文정부 윗선 조준

•   감사원: [단독]감사원, 기관 대체투자 손 본다…대규모 감사 '드라이브'

•   교육부: [단독][뉴스7] 문 정부, 공자학원 체제선전 의혹 파악하고도 방치…교육부는 실태조사도 했었다

•   국방부: [단독]한일, 이르면 4월부터 ‘北미사일 정보’ 실시간 공유

•   농협, 수협: '10연속 당선' 40년 조합장까지… 이번에도 '깜깜이' 선거 예고

•   질병관리청: 오늘 실내마스크 해제 논의 시작…금주 중 조정시기 결정 가능성

•   서울시: 서울시, 여의도공원 '국제금융' 중심지로 재구조화 추진

•   서울시: 서울시 ‘안심소득’ 실험 성공할까…시행 반년째, 규모 커졌다

•   서울시: 재개발·재건축 '신통기획' 속도 더 높인다…자문방식 도입

•   서울시: [단독]"기존 방식 버려야"..오세훈표 창의행정 전담조직 생겼다

•   서울시: 오늘 'GTX 반대' 은마 추진위 조사결과 나온다…"통보 마무리"

•   서울시: [단독] 촛불연대, 발간한 책에서 ‘김일성 단체’ 계승 자처

[Opinions]

•   Project Syndicate(Gordon Brown): Summon a Special Tribunal for Putin’s Crimes in Ukraine

•   Project Syndicate(Shlomo Ben-Ami): Peace by Exhaustion in Ukraine

•   FT(Editorial Board): Central banks have varying roles in climate change

•   FT(Editorial Board): China’s rapid reopening will stir the global economy

•   FT(Gideon Rachman): There is no path to lasting Russian victory

•   FT(Leo Lewis): Which will be the growth stocks in the loneliness economy?

•   FT(Tony Yates): Why central banks should not push ahead with CBDCs

•   FT(Christian Davies ): Lessons in preparing for war on the Korean peninsula

•   WSJ(Editorial Board): The Hard Reality of a Debt-Ceiling Showdown

•   NYT(Steven Rattner): America’s Must-Win Semiconductor War

•   NYT(Mihir A. Desai): The Crypto Collapse and the End of the Magical Thinking That Infected Capitalism

•   WP(Editorial Board): The world needs China to come clean about its covid deaths

•   WP(Jim Geraghty): Hey, does so much of this stuff really need to be classified?

•   Bloomberg(Editorial Board): France Needs Macron’s Pension Reform, Whether Retirees Like it or Not

•   Bloomberg(Daniel Moss): China Needs to Own This Economic Recovery

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): Mortgage Market Is a Bright Spot in UK Cost-of-Living Crisis

•   Bloomberg(Lionel Laurent): The Electric-Car Trade War Between the US and EU Is Heating Up

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): Have China’s Wolf Warriors Fallen Silent?

•   매경(사설): K원전· K방산 경쟁력 보여준 尹대통령의 UAE 경제외교

•   매경(사설): 文 전 대통령의 북카페, 진영갈등에 불쏘시개 될까 걱정이다

•   매경(사설): 규제 찍어내는 국회, 이러고선 기업한테 일자리 창출하라니

•   한경(사설): 가시화하는 제2 중동붐, 경제위기 극복 디딤돌 삼아야

•   한경(성태윤): 유류세 인하 계속 필요하다

•   서경(사설): 오일머니 300억弗, 신성장 동력 만들려면 규제 개혁 속도 내야

•   서경(사설): 정책 실패 반성은커녕 세력화 나서는 文정권 핵심들

•   서경(사설): “한일관계 되돌리겠다” 日, 더 성의 있는 호응 조치 결단해야

•   조선(사설): 이번엔 UAE ‘제2 중동 붐’ 멀리 있지 않다

•   조선(사설): 초당적 의원 모임, 극단 분열 정치 바꾸는 마중물 되길

•   조선(사설): 전국에 뿌리내린 간첩단, 국정원 대공 수사권 복원해야 한다

•   중앙(사설): 한·일 관계 ‘정상화 모멘텀’ 이번엔 꼭 살리자

•   동아(사설): 이제 일본 차례, 사과 없이 과거사 굴레 못 벗는다

•   문화(사설): UAE와 37兆 미래산업 동맹, 제2 중동붐으로 만들어야

•   문화(사설): 바이든 “日 반격 능력 지지”… 한일 ‘과감한 협력’ 급하다

•   한국(사설): MBC 정정보도 소송 낸 외교부, 무슨 실익 있나

•   국민(사설): 청소노동자 새벽 출근 돕는 8146번 버스… 이게 민생정치다

•   세계(사설): ‘제2 중동붐’ 예고 UAE 37兆 투자, 경제위기 돌파구 삼아야

•   세계(사설): 文정부 정책 실패 책임자들이 무슨 염치로 조직을 만드나

•   세계(사설): 속도 내는 강제동원 해법, 日 전향적 태도에 달렸다

•   한겨레(사설): “강제동원 피해자 외면 말라”는 일본 시민들의 호소

•   한겨레(사설): 노조 ‘투명 회계’ 옥죄며 재벌 내부거래 규제 완화하나

•   경향(사설): 대통령 비속어 보도 국익 훼손했다는 외교부의 황당한 제소

•   파이낸셜뉴스(사설): UAE 37조 투자 유치, 경제 위기 돌파 디딤돌 되길

•   파이낸셜뉴스(사설): 미운털 박힌 시중 은행 마구잡이 때리기는 곤란

•   헤럴드경제(사설): 부진 늪 한국수출의 돌파구 ‘제2중동 붐’