Global Economic Monitor 230111

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks rise, bond yields rise with December's upcoming price data in focus

•   Natural gas: European Energy Prices Fall as Mild Winter Crimps Demand

•   Metals: Copper hits 6-1/2 month peak on hopes for China demand

•   Grains: Corn rebounds from 3-week low on technicals, Argentine drought

[Indicators]

•   US Nov. Wholesale inventories: Growth in U.S. Wholesale Inventories Accelerated in November

•   US Dec. NFIB Business optimism index: U.S. small-business sentiment skids to half-year low

•   China Dec. New Yuan loans: China’s Credit Growth Slows in December Amid Covid Waves

•   Brazil Dec. CPI: Brazil's 2022 inflation slows sharply, misses government target

[World]

•   WSJ: World Bank Cuts 2023 Global Growth Projection as Inflation Persists

※   China and Ukraine inject uncertainty into world economy

※   World Bank: Sharp, Long-lasting Slowdown to Hit Developing Countries Hard

•   WSJ: Powell Says Fed Will Not Become a ‘Climate Policy Maker’

※   To protect its independence to set interest rates and combat inflation, the central bank can’t wade into extraneous issues, says Fed Chair Jerome Powell

•   WSJ: Fed Official: ‘We Have a Lot More Work to Do’ to Bring Inflation Down

•   WSJ: Biden Administration Plans to Ease Rules for Income-Based Student-Loan Forgiveness

•   WSJ: Janet Yellen Told Biden She Planned to Stay as Treasury Secretary, Officials Say

•   WSJ: U.S. Container Imports Tumbled Close to Prepandemic Levels in December

•   WSJ: Biden Reaches Deals on Climate, Chips With Heads of Mexico, Canada

•   WSJ: China Halts Visas From South Korea and Japan in Response to Covid Restrictions

※   Beijing retaliates against two countries that have limited travel by visitors from China

•   WSJ: China’s Covid-19 Infections Hit Peak in Populous Regions, Officials Say

•   WSJ: Brazilian Investigators Home In on Suspects in Riot Financing

•   WSJ: European Stocks Are Outshining U.S. Peers

•   WSJ: Bank Earnings to Put U.S. Economy Under Microscope

•   WSJ: Coinbase Crypto Exchange to Cut Nearly 1,000 Jobs

•   WSJ: First Cryptocurrency Insider-Trading Case Yields 10-Month Prison Term

•   WSJ: Made in the U.S.A.: Natural-Gas Prices

•   WSJ: Oil and Gas Are Back and Booming

•   WSJ: Several Top Rivian Executives Depart the Electric-Vehicle Startup

•   WSJ: Coke, PepsiCo Are Target of Probe by Federal Trade Commission

•   WSJ: Falling Car Prices Will Slow Detroit’s Profit Machine

•   NYT: As Infrastructure Money Lands, the Job Dividends Begin

•   NYT: ‘Rage and a lack of hope’: Iran’s economic woes add fuel to protests

•   FT: Goldman Sachs embarks on biggest cost-cutting drive since financial crisis

•   FT: Underlying eurozone inflation forecast to remain lower than in US

•   FT: Belgium accuses US of ‘aggressive’ push to lure European business

•   FT: Macron government unveils plans to raise French retirement age to 64

•   FT: BoE criticises UK banks’ risk management systems

•   FT: China’s plan to reset the economy and win back friends

•   FT: Jair Bolsonaro plans return to Brazil as prosecutors seek to seize assets

•   FT: Egypt vows to cut military’s outsized role in economy under IMF bailout

•   FT: Pakistan secures more than $9bn of pledges for post-flood recovery

•   FT: TikTok undercuts social media rivals with cheap ads in battle for growth

•   FT: German carmakers signal easing of supply chain woes

•   FT: Hype around quantum computing recedes over lack of practical uses

•   Bloomberg: Global Inflation May Mean ‘Paradigm Shift,’ BIS’s Carstens Warns

•   Bloomberg: G-20 Central Bankers Confront Limits of Mandates on Climate

•   Bloomberg: Jamie Dimon Says Fed May Need to Hike Interest Rates Beyond 5%

•   Bloomberg: Inflation’s Path From Peak Is Next Big Question for US Economy

•   Bloomberg: Some Regional Fed Directors Sought No Discount Rate Change

•   Bloomberg: Paul Tudor Jones Compares Fed Inflation Fight to a Moon Landing

•   Bloomberg: Goldman No Longer Sees Euro-Area Recession as It Lifts Outlook

•   Bloomberg: ECB’s Schnabel Says Rates Must Rise Significantly, Steadily

•   Bloomberg: Fewer German Companies Plan Price Increases in Coming Months

•   Bloomberg: China’s Population Likely Shrank in 2022 as Births Hit New Low

•   Bloomberg: China Deflation Pressure Worsens as Economy Slumps, Survey Shows

•   Bloomberg: Xi Warns China Officials to Avoid ‘Collusion’ With Big Business

•   Bloomberg: China Reopening Driven by Elderly Vaccinations, Adviser Says

•   Bloomberg: China Sees Over 250,000 Arrivals on Day One of Reopening

•   Bloomberg: India Makes Power Plants Import Coal to Avert Looming Crunch

•   Bloomberg: Delinquency Rates Skyrocket in Brazil as Emergency Credit Swells

•   Bloomberg: South Korea’s Dunchon Apartment Complex in Focus as Borrowing Costs Rise

•   Bloomberg: Global Inflows Amid China Reopening Put Baht in a Sweet Spot

•   Bloomberg: US Public Pension Debt Topped $1 Trillion in 2022, Equable Says

•   Bloomberg: TSMC Records Rare Sales Miss After Tech Demand Withers

•   Bloomberg: Why US Regulators Are Considering a Ban on Gas Stoves

•   Bloomberg: India’s EV Battery Challenge to China Hampered by Lithium, Copper Shortage

•   Bloomberg: Is Green Hydrogen the Fuel of the Future? China, US, Europe Are Betting on It

•   Bloomberg Businessweek: China’s Consumers Are the Key to Lifting 2023 Growth Above 5%

•   Bloomberg Businessweek: Inflation, Rising Interest Rates Brought End to Cheap Money

•   Reuters: German inflation has probably peaked as energy prices fall, govt adviser says

•   Reuters: Green industries could be worth $10.3 trln to economy by 2050 - study

•   Reuters: Analysis: Central Europe's path to lower inflation strewn with hazards

[Korea]

•   대통령실: 尹 UAE 방문에 '매머드급 기업 사절단'

•   대통령실: 다보스포럼 16일 개막…尹대통령 등 국가리더 52명 참석

•   국회: 與野, 이재명 檢 출석 두고 공방…임시국회는 '개점휴업'

•   국회: 與 “민주 ‘처럼회’ 저질 포스터 전시, 윤리심판원 넘겨라”

•   국회: 수원시 국회의원 5명인데 강원 4개 시군 합쳐 1명뿐 [선거 제도 집중진단]

•   국회: [오늘의 국회일정](11일·수)

•   예정처: "법인세율 1%p씩 낮추면 5년간 세금 16조원 줄어든다"

•   민주당: 검찰, 이재명 기소 방침

•   민주당: 이재명 “검찰, 답 정해놓고 조사… 법정서 진실 가려질 것”

•   민주당: [단독] 李 “성남FC 후원금에 관여안해”, 검찰 “기업의 부정한 청탁 있었다”

•   민주당: 이재명 소환날 ‘김건희 특검 TF’ 띄운 野

•   국민의힘: [단독]나경원 저출산 부위원장 사의… “불출마 없다” 黨대표 도전 시사

•   국조특위: 이태원 국조 나온 전문가들 “응급의료체계 존중을” “재난정책 유가족 참여”

•   정무위(오기형): 가계부채 늘지만 '개인파산' 저조…"채무조정 제도 개선해야"

•   금융위: [뷰앤인사이트] 판례·선례도 없어…격론 벌어진 '손태승 중징계'

※   2022년도 제20차 금융위원회 의사록

•   금융위: 금융 마이데이터, 올해부터 과금체계 만든다

•   금감원: 사고터져도 '성과급 잔치' 금감원장, 시중銀에 경고

•   금감원: 대출금리 8% 뚫자 금감원장 '제동'…우리은행 금리 인하

•   금감원: [단독]대형 저축銀 5곳서 수천억 ‘불법 작업대출’

•   금감원: 저축은행 LTV 90% '꼼수' 대출...집값 하락에 부실 우려

•   주금공: 작년 주택연금 가입 '최다'…"집값 하락세에 서둘렀다"

•   금융시장: 코스피, 중국의 입국 규제 여파 속 2,350대 보합세 마감

•   금융시장: 7개월만에 1240원대 환율 안정세 계속될까

•   금융시장: AA급 회사채 현대제철에 1.8조 몰려 … ‘AA-' CJ ENM도 순항

•   금융시장: 새해 18조 몰린 회사채시장, 대기업만 숨통 트였다

•   금융시장: 年 5% 뚫었던 예금금리 3%대로 '뚝'

•   금융시장: 시중은행 이어 저축은행도 금리 5.5% 넘는 예금 사라졌다

•   금융시장: 상장사 횡령금액 3년간 6배 늘었다

•   금융사: 총성없는 '페이 전쟁'…카카오 '독주' 네이버 '맹추격'

•   금융사: 바람 잘날 없는 우리銀… 연초부터 뒤숭숭

•   금융사: 은행·보험 떠난 금융맨들…두명 중 한명은 “다시 일하고 싶다”

•   금융사: [단독] 금융위 규제샌드박스 조건 무시한 이큐비알

•   공정위: 공정위, 화물연대 고발 여부 결론 못 내…전원회의서 재논의키로

•   공정위: 화물연대 조사에…공정위원장 적임성 논란 왜?

•   공정위: 공정위, 롯데케미칼의 일진머티리얼즈 인수 승인

•   공정위: "혜택 적어 '공정거래 자율준수' 어렵다'"…'과징금 감경' 부활하나

•   총리실: 韓총리 “올해 경제 어려움 상반기 집중...속도감 있게 재정 집행하라”

•   권익위: [단독] "이상민과 인연"...권익위 새 부위원장 유력 박종민 누구

•   보훈처: '오류투성이 한국전쟁 추모의벽' 보훈처 "철저 검증해 시정"

•   기재위(조해진): "중대선거구제로 극단정치 확 줄여야"

•   기재부: [단독] 文 정부 공공기관 방만 경영…인건비, 지침보다 최대 3조 증가

•   수은: 수은법 개정안 논란… 수출中企에 ‘보험료 인상’ 불똥 튀나

•   국세청: [단독]국세청, '빗썸코리아+빗썸홀딩스' 특별세무조사 착수

•   한은: 수출 부진에 경상수지 3개월만에 또 적자…11월 -6.2억달러

•   산자위: 신한울3·4호기 건설 본격 시동

•   산업부: [단독] ‘재생에너지 확대’ 환경부 3차례 요구 거부한 산업부

•   중기부: [단독] 기보·중진공 연내에 ‘노동이사제’ 도입키로

•   비금융사: 30대그룹 사외이사 5명 중 1명은 겸직... 1년 보수 1억 이상 추정

•   비금융사: 반도체 빙하기' 본격화 올 글로벌 판매 4% '뚝'

•   비금융사: “하고 싶은 거 다해” 대만·美·日, 반도체 지원 경쟁 가속…한국만 뒤처졌다

•   비금융사: "중국폰과 뭐가 달라?" 굴욕…삼성 갤럭시 10년 만에 위기론

•   비금융사: "갤럭시, 기술 리더십 높이고 비싸게 팔아야 승산"

•   비금융사: 4분기 마다 '애플 악몽'...차이나 디스카운트도 옛말

•   비금융사: 4000만대 더 팔아도 매출 '반토막'…갤럭시, 접어야 산다

•   비금융사: 연10% 금리에 할부도 거절…신차도 중고차도 안팔린다

•   비금융사: 카카오, 이달 새 대표…'투톱 체제' 복귀할 듯

•   비금융사: “선물세트 문의조차 없어요”… 설 특수 실종

•   비금융사: ‘산업 선행지표’ 철강 생산량, 급격히 꺾였다

•   비금융사: [단독] 주행거리 확 줄고, 달리다 멈추는 일도… 테슬라 ‘배터리 게이트’ 확산

•   비금융사: [기획] "재택 그만!"… 출근 재촉하는 기업들

•   비금융사: [단독] ‘번개페이’가 안전거래?…각종 사기거래 온상 ‘전락’

•   국토부: [단독]위장전입 걸려도 서울 아파트 '줍줍'...국토부 "문제 있다"

•   부동산시장: 장위자이 60% 계약 … 둔촌주공 훈풍 부나

•   부동산시장: "계속 살테니 3억 깎아주세요"…너도나도 전셋값 내려 재계약

•   부동산시장: “재직증명서 좀 봅시다” 세입자가 집주인 면접

•   부동산시장: [단독] 부동산 PF 경색에…청담동 금싸라기 땅도 '공매 위기'

•   부동산시장: 아파트 미분양 전망지수 넉달만에 하락… 분양시장 온기도나

•   고용부: [단독] 정부 칼 뺀지 50일…청년 울린 '고용 세습' 사라진다

•   고용부: 고용보험 20대 가입자, 4개월째 줄었다

•   고용부: “MBC 9억 임금 미지급… 현-전직 사장 檢송치”

•   외교부: 中 보란듯 … 한미 경제 더 밀착 "광물 공급망·칩스법 긴밀 협력"

•   행안부: 지자체 보조금도 내달까지 전수조사…시민단체 압박 가속

•   경찰: [단독]'413채 빌라왕' 지상파 부동산 예능 출연…'전세 사기' 악용

•   검찰: ‘李 변호사비 대납 의혹’ 김성태 前쌍방울 회장 태국서 검거

•   검찰: 검찰, ‘이태원 참사’ 직접수사 나서… 경찰청-용산구청 등 10곳 압수수색

•   검찰: 검찰 “경찰, 이재명 아들 성매매 의혹 재수사하라”

•   검찰: “서훈, 文 유엔연설에 지장 준다며 서해 피살 진상 은폐 지시”

•   과방위: [단독] "플라잉카에 우리 배터리 쓰나요?"…구글 본사 만나 '강도 높은' 질의

•   과기부: 중기경쟁제품' K드론의 추락…경쟁력 3.5년 뒤쳐졌다

•   국방위(김영배): "비례대표 110석 뽑아 민심 제대로 반영"

•   국군: [단독] '표적은 용산이 아니라 청와대?'‥북한 무인기 8년 전과 '판박이' 비행

•   복지부:"퇴직연금 가입 의무화하고 55세까지 중도인출 금지를"

•   질병관리청: 중국발 입국자 누적 양성률 17%

•   국정원: [단독]“정치인 前보좌관, 北인사 접촉후 北에 정보 보고”

•   도봉구: [단독] 강북 주민들 기다려온 핵심 개발...‘창동 아레나’ 임자 만났다

•   도봉구: “재개발·재건축 활성화… 젊은층 둥지 트는 활기찬 도봉 만들 것” [2023 서울 단체장에게 듣는다]

•   도봉구: “복지 하면 도봉 떠올릴 수 있도록 역량 집중”

[Opinions]

•   Project Syndicate(Pinelopi Koujianou Goldberg): Pinelopi Koujianou Goldberg Says More…

•   Project Syndicate(Tom Krebs): A US Inflation Reduction Act for Europe

•   Project Syndicate(James K. Galbraith): The Debt Ceiling Is a Red Herring

•   FT(Editorial Board): Emmanuel Macron’s indispensable pensions overhaul

•   FT(Martin Wolf): The threat of a lost decade in development

•   FT(Robert Armstrong): The debt ceiling is scarier this time

•   FT(Dennis Kelleher): Where regulators could reform Wall Street in 2023

•   WSJ(Editorial Board): Jack Ma: The Ant at Xi Jinping’s Picnic

•   WSJ(Christopher R. O’Dea): China Bids to Rule the Commercial Waves

•   WSJ(John Greenwood, Steve H. Hanke): How Japan Kept Inflation Rates Low

•   Bloomberg(Editorial Board): Europe’s Carbon Border Adjustment Mechanism Needs Work

•   Bloomberg(Tyler Cowen): Noncompete Contracts Can Help Both Workers and Firms

•   Bloomberg(John Authers): Earnings Outlooks for 2023 Will Hang on Price-to-Recession

•   Bloomberg(Shuli Ren): China Shows Why Emerging-Markets Investing Is So Much Fun

•   Bloomberg(Javier Blas): The Weaponization of Oil in Numbers as Ukraine War Drags On

•   Bloomberg(Matt Levine): Crypto Banks Owe Themselves Money

•   매경(사설): 이재명 포토라인에 몰려온 민주당, 수사받는 게 무슨 벼슬인가

•   한경(박상용): 상명하복 문화가 부른 금융권 '갑질'

•   서경(사설): 출정식 방불 李 검찰 출석…‘방탄’에 숨지 말고 진실 밝혀라

•   조선(사설): 전세계가 방역 강화하는데, 한·일만 콕 집어 보복한 중국

•   조선(사설): 文 유엔 연설 지장 줄까 국민 생명 외면하고 월북 몰이 했다니

•   조선(사설): ‘방탄 정당’ 된 민주당 처지 그대로 보여준 李 대표 출두 장면

•   중앙(사설): 비리 의혹 수사를 정쟁화해선 안 된다

•   동아(사설): 이재명 檢 출석… 진영대결 아닌 증거·법리공방으로 가야

•   동아(사설): ‘빌라왕’ 배후에 기업형 조직, 악질적 ‘전세사기’ 뿌리 뽑으라

•   문화(사설): 자료 삭제 3명 유죄… 탈원전 불법 全員 엄정히 단죄해야

•   문화(사설): ‘尹 나체 그림’ 내걸었다 철거당한 저질 민주당 의원들

•   한국(사설): 검찰, 이재명 제3자 뇌물 판단 논란 없게 해야

•   한국(사설): 中 '단기비자 중단' 보복… 정당한 방역주권 침해하나

•   국민(사설): 대선 출정식 같았던 이재명 대표의 검찰 출석 풍경

•   서울(사설): “정치검찰의 함정”이라는 피의자 이재명

•   서울(사설): 협량하기 짝이 없는 중국의 韓 단기비자 중단 보복

•   세계(사설): 檢 “서훈, 유엔연설 지장 서해피격 은폐”, 文은 할 말 없나

•   세계(사설): 사과는커녕 “조작수사” 주장 반복하며 檢 출석한 이재명

•   한겨레(사설): ‘한국 비자발급 중단’ 중국, 코로나정보 제대로 밝혀야

•   경향(사설): 이재명 출석, 검찰은 증거·법리 따라 신속히 결론 내야

•   경향(사설): 유감스러운 한·중 ‘방역 갈등’ 외교소통 강화해야

•   파이낸셜뉴스(사설): 검찰 출두 이재명 대표, 각종 의혹 결자해지가 순리

•   아시아경제(심나영): 은행 금리에 '넛지 관치'를

•   이데일리(사설): 대표 검찰 출석에 지도부 총출동...민주, 왠 세 과시인가

•   전자신문(이동주): 플랫폼 독점규제는 세계적 흐름이다