Global Economic Monitor 230127

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks, dollar gain on soft landing hopes

※   U.S. economic growth beats expectations

※   Solid GDP data offsets signs of economic weakness

※   Oil prices firm on China demand optimism

•   Pakistan: Pakistan rupee plunges as authorities loosen controls to revive bailout

•   Natural gas: Europe Gas Extends Drop Amid High Stockpiles, Hopes for More LNG

•   Metals: Copper stuck in a rut as China holiday slackens demand

•   Grains: U.S. soy, wheat, corn futures rise on strong export report

[Indicators]

•   US Q4 GDP: U.S. GDP Rose 2.9% in the Fourth Quarter After a Year of High Inflation

※   Quarter capped year of economic slowdown, reflecting return to more normal pace of growth

※   WSJ: Growth Was Less Than Advertised, Better Than Feared

•   US Dec. Goods trade balance: U.S. trade deficit in goods rebounds in December after narrowing sharply in prior month

•   US Dec. New home sales: US Home Sales Eke Out Gain to Cap Disappointing Year on Rates

•   US Weekly Jobless claims: Jobless Claims Fall, Pointing to Still-Tight Labor Market

•   UK 2022 Car production: British car production falls to lowest level since 1950s

•   UK Q3 Productivity: UK productivity in third quarter of 2022 barely higher than in 2019

•   Philippines Q4 GDP: Philippines records strongest economic growth in over 40 years

•   South Africa Benchmark rate: South African Reserve Bank cuts forecasts after blackouts hit economy

[World]

•   WSJ: Ukraine Under New Missile Barrage as Russia Warns West About Tank Pledges

•   WSJ: Russia’s War on Ukraine Changed Global Oil Trade. Here Is What It Looks Like Now.

•   WSJ: Western Tanks Heading to Ukraine Raise Stakes for Russia’s Next Move

•   WSJ: New U.S. Base on Guam Is Aimed at Deterring China

•   WSJ: Chinese Consumers Embrace Life Free From Zero-Covid Controls

•   WSJ: China Tourism Returns to Prepandemic Levels

•   WSJ: U.S., Israel Send Message to Iran With Biggest-Ever Military Exercises

•   WSJ: U.S. Leans on Turkey to End Russian Flights With American-Made Planes

•   WSJ: IMF Explores Revived Pakistan Bailout as Currency Hits Record Low

•   WSJ: Bankers, Executives Pay Up for Wall Street Texting Scandal

•   WSJ: Corporate Layoffs Spread Beyond High-Growth Tech Giants

•   WSJ: Toyota CEO Akio Toyoda to Hand Control to Next Generation

•   WSJ: Toyota Needs a New EV Road Map

•   WSJ: Google Prepares for Second Antitrust Battle as DOJ Targets Its Ads Business

•   WSJ: Intel Slumps on Disappointing Earnings Amid PC Weakness

•   NYT: North Korea Imposes Lockdown on Pyongyang to Fight ‘Recurrent Flu’

•   WP: North Koreans, already struggling, now contend with cold snap, covid

•   FT: Investors pour money into emerging markets at near-record rate

•   FT: Why Trussonomics was doomed: Tories cannot stomach spending cuts

•   FT: How Biden’s climate law is charging US green spending and provoking Europe

•   FT: ‘No margin for error’: Bank of Japan’s next chief faces daunting challenge

•   FT: IMF warns of market impact of abrupt BoJ policy change

•   FT: Turkey unveils foreign currency scheme to prop up lira

•   FT: How will Google solve its AI conundrum?

•   FT: Big Oil’s profits juggernaut on pace to slow but not stop

•   Bloomberg: US Targets Chinese Company in Broader Russia Sanctions Push

•   Bloomberg: Biden Accuses Republicans of Exploiting Debt-Ceiling Limit

•   Bloomberg: US Apartment Rents Rise at Slowest Annual Pace Since Mid-2021

•   Bloomberg: US and EU Discuss Deal to Widen Access to Inflation Reduction Act

•   Bloomberg: IMF Weighs Ukraine Aid Package Worth Up to $16 Billion

•   Bloomberg: EU Proposes New Sanctions on Belarus, Targeting Energy, Tech

•   Bloomberg: Don’t Make ECB’s Job Harder, Top Economic Adviser Tells Germany

•   Bloomberg: ECB QT: Why Offloading Bonds Prompts Rethink of Monetary-Policy Levers

•   Bloomberg: Cost-of-Pizza Shock Hits Italy as Surge Far Outstrips Inflation

•   Bloomberg: China Mulls Protecting Solar Tech Dominance With Export Ban

•   Bloomberg: Myanmar Election: Junta Plans Poll With Strict Rules for Political Parties

•   Bloomberg: South Africa’s Blackouts Threaten Platinum Mine Supplies

•   Bloomberg: Russian Oil Exports to India May Hit New Highs as Interest Grows

•   Bloomberg: Global Phone Shipments Plunge Most Ever as Consumers Spend Less

•   Bloomberg: $1 Trillion Green Investment Matches Fossil Fuels for First Time

•   Bloomberg: Clean Energy, Fossil Fuel Investment Tied for First Time in 2022

•   Reuters: U.S. inflation roller coaster prompts fresh look at long-ignored money supply

[Korea]

•   대통령실: ‘난방비 쇼크’에…에너지바우처 15만→30만원·가스요금 2배 할인

•   대통령실: 尹 “150억弗 유치 기대했는데 300억弗”... UAE 순방 비하인드 소개

•   부처합동: [단독] 후쿠시마 오염수 방류 코앞... "정부 2년간 아무것도 안 했다"

•   국회: [오늘의 국회일정](27일·금)

•   민주당: 정유사들에 '횡재세' 물려…7.2조원 지원금 주자는 민주당

•   민주당: 檢 출석 이틀전 간첩조작 피해자 만난 이재명

•   민주당: "李 기소땐 당대표 사퇴"…'당헌 80조' 꺼낸 비명계

•   민주당: 野, 법사위 패싱한 양곡법 “30일 본회의 처리”

•   민주당: ‘개딸’ 전유물 된 민주당 국민응답센터

•   금융위: 금융위 이달 말 업무보고서 '형식파괴' 민관합동 토론회

•   금융위: 금융당국, ‘고빈도 매매’ 시타델증권에 과징금 119억원…“시장 질서 교란”

•   금융위: 애플페이 상용화 급물살… 금융위, 규제 푼다

•   금감원: 이복현 "은행 노조 적법치 않은 의사표현엔 강경대응"

•   금감원: [단독]"이미 판 주식이 계좌에"…미래에셋증권도 '중복 매도' 사태

•   금감원: 금감원 “보험 가입에는 ‘만 나이’ 아닌 ‘보험나이’ 적용”

•   주금공: "금리 너무 높다" 아우성에 … 특례보금자리론 0.5%P 인하

•   주금공: [단독] 경기 한파에 올해 서민용 주담대 공급 2배로 늘린다

•   산은: 산은, 수석부행장 내달 발표…김복규 부행장 유력

•   산은: [시그널] ‘잭팟’ 노리는 산은, 2000억 프로젝트펀드 출자 추진

•   산은: [시그널] 몸값 10조 HMM 매각 공식화

•   거래소: 거래소, 상임이사 후보 2명 추천…내달 주총서 확정

•   코스닥위: [금융포커스] 외압 막으라고 만든 코스닥위원장, 로펌·거래소 출신끼리 경쟁

•   금융시장: 코스피, 외인·기관 동반 매수에 1.7% 올라 2,460대 진입

•   금융시장: "이젠 여전사가 갑이죠"…레고랜드 이전 돌아간 여전채

•   금융시장: [단독] 전국서 공사중단 속출…PF시장, 대우조선해양건설發 폭탄

•   금융시장: 시공사 부도땐 공사비 30% 늘어…신탁사·은행·HUG '연쇄타격'

•   금융시장: "임금체불이 주 원인…PF대주단 역할은 제한적"

•   금융시장: 부동산 상승만 믿고 만든 PF…구조부터 문제

•   금융시장: [마켓인]"민관 공동개발요? 안합니다"…기관 손사래에 조달 어쩌나

•   금융시장: 연체 없으면 빚 감면 … 中企 도우미 된 은행권

•   금융시장: “이번달 카드값 다 못내요”...리볼빙 잔액 사상최대

•   금융시장: 토종PEF, 17조 실탄장전 기업 사업재편 해결사로

•   금융시장: 회장님들 급전 필요할 때 달려가는 ‘에쿼티스퍼스트’…개미는 주가 하락에 ‘곡소리’

•   금융시장: [fn이사람] "정부는 가상자산 '법 테두리 밖' 선언해야"

•   금융사: [단독]5대 은행, 사회공헌기금 5000억 조성

•   금융사: 내부냐 외부냐…오늘 우리금융 회장 숏리스트 발표

•   금융사: [단독] DB손보, '연봉 40%' 성과급 지급… 보험사들 '보너스 파티'

•   공정위: 공정위, 공시의무·일감몰아주기 규제 대상기업 확 줄인다

•   권익위: 청렴도 1등급은 '국무조정실·통계청'..5등급 꼴찌는 어디?

•   개보위: [재산공개] 고학수 개인정보위원장 60억8천만원 신고

•   기재부: 분양·입주권 산 1주택자 3년내 기존집 팔면 양도세 면제

•   기재부: 이재명發 ‘난방비 추경’에 기재부 “계획 없다” 일축…추경호의 ‘추경 불가론’ 이유는?

•   통계청: 저출산 대책 쏟아내도… 11월 출생아 역대최저

•   한은: 한국경제 작년 4분기 성장률 -0.4%…2년 반만에 역성장

•   한은: '경기 한파' 영향에 기업 체감경기 5개월 연속 내리막

•   한은: 한은 관계자 "추 부총리 발언, 법에 있는 얘기…앞뒤 맥락 봐야"

•   거시경제: "다 얼어서 수확은 엄두도 못 낼 지경"…식탁물가 '초비상'

•   산업부: "10대 품목 고착화…구조개선 없으면 위기 불가피"

•   산업부: 산업부 “文정부 가스요금 조금이라도 올렸어야”…대선 앞두고 ‘동결 선언’ 홍남기 저격

•   가스공사: 식당 한달 가스료가 75만원…한파보다 계량기가 무섭다

•   가스공사: 23만원 vs 14만원…길 하나 두고 난방비 다른 '결정적 이유'

•   가스공사: 미수금에 발목 잡힌 가스公... 난방비 폭탄 안 끝났다

•   경제단체: "미국, 공급망 핵심품목 中의존도 여전…46개는 100% 의존"

•   비금융사: 현대차 최대실적 기록 작년 영업익 9조8천억

•   비금융사: 반도체 최악한파… 메모리 재고 넉달치 쌓였다

•   비금융사: 스타트업 키우는 TSMC, 문턱 높은 삼성

•   비금융사: 빈약한 국내 팹리스도 삼성엔 불리… 세계점유율 한국 1%, 대만 21%

•   비금융사: 고객과 경쟁않고, 기술력 좋아… ‘Made by TSMC’ 홍보도

•   비금융사: ‘'파운드리 고객사’ TSMC 523 對 삼성 300… “삼성, 乙의 마인드로 영업해야 따라잡아”

•   비금융사: 국정농단 휘말린 5년… 삼성 파운드리 투자기회 놓쳤다

•   비금융사: 삼성·SK하이닉스 D램 재고 ‘폭탄세일’ 멈췄다… “수요 회복 청신호”

•   비금융사: TV서 시계까지…커지는 마이크로 LED 시장

•   비금융사: 배터리 소재 '빅3', 이익 성장세 '주춤'

•   비금융사: "접속자 달랑 한 명 뿐"…골칫덩이 전락한 '메타버스'

•   비금융사: "안 되는 사업 더는 못버텨"…플랫폼사 연초부터 '서비스 구조조정'

•   국토위: '재초환' 개정안 실종?…국회로 간 완화법안 오리무중

•   국토위(김병욱): 리모델링도 공사 기간 재산세 면제…민주, 부동산 우클릭

•   국토부: 땅도 '꽁꽁'…토지 거래 10년來 최소

•   국토부: “해외 나가면 아파트 특공”... 정부, 건설사 인력난에 ‘파격 혜택’ 검토

•   국토부: [단독]'건당 500만원' 화물차 표준운임 위반 과태료 줄인다…"징벌구조 손질"

•   LH: [단독] 연신내역 등 도심복합 6곳 최고 49층 아파트 짓는다

•   부동산원: 아파트값 4주째 낙폭 둔화…강남권 하락폭은 절반으로

•   HUG: [단독] 13년만에 적자 HUG … 전세보증보험 손본다

•   부동산시장: "돈 없어서 입주민에 비는 신세"…지방은 '초토화' 됐다

•   부동산시장: 올해 지방 17만가구 입주 폭탄…'빈집 쇼크' 닥치나

•   부동산시장: "지방 주택 매입땐 파격 稅혜택 줘야"

•   부동산시장: "300만원 넣으면 우선권"…강북 최대어도 눈물의 '선착순 분양'

•   고용부: “CEO 처벌보다 법인 과징금…중대재해법 실효성 높인다”

•   고용부: 영세기업 중대법 적용 앞두고 … 고용부 "실태조사"

•   국민연금: 한 달도 안 돼 '투자 목적' 변경…SK케미칼 들여다보는 국민연금

•   법무부: 한동훈 “좌표찍기·불법파업 엄정 대응” 쐐기

•   검찰: [단독] “성남도개공 설립안 가결되니…이재명, 직접 수고했다고 격려”

•   검찰: 중앙지검 대장동 수사팀 '백현동 특혜 의혹'도 파헤친다

•   검찰: [단독]남부지검, 빗썸 압수수색... '고머니2'등 코인 시세조종 혐의

•   검찰: [단독] 유동규 “대장동 중요사안 이재명에게 대면보고”

•   검찰: [단독] 김성태 “대북사업 확대 위해 이화영에 대가성 뇌물” 시인

•   감사원: [단독] 감사원, '문재인 청와대' 황덕순 전 일자리수석 소환조사

•   감사원: [단독] 통계청장 출장간새 자료 빼낼 규정 급조...文정부 통계조작 의혹 내막

•   국군: 北 무인기 포착하고도 ‘긴급 상황’ 분류 안 해

•   농해수위(김승남): [단독] 전세사기 피해 15조 추정… “서울 아파트 1.5만채 규모”

•   해수부: 자동차운반선 부족 심각…컨테이너로 실어나르는 수출옵션 제시

•   해수부: 지난해 전국 항만 처리 물동량 15억4585만톤…전년比 2.3% 감소

•   국정원: [단독] 北, 창원 자통에 암호지령 “민노총 플랜트위원장 접촉하라”

•   국정원: 당국 “금속노조 前국장, 이달에도 北과 교신 의심”

•   서울시: 오세훈시장-전장연, 내달 2일 단독 공개 면담

•   서울시: 오세훈 “민주당, 난방비 폭등 사태 사과부터 해야”

•   서울시: “임대료 못 올리는데…” 금리 폭등에 ‘청년주택’ 휘청

•   도봉구: 김근태기념도서관 개관 1주년 기념전 ‘삶의 민주주의, 경청’

•   도봉구: 달라진 창동역… 이용자 눈높이 맞춰요

•   경기도: "20만명에 1인당 500만원씩"…김동연식 청년대출 통할까

•   경기도: [단독]7호선 '도봉산~옥정' 연장선 완공 1년 더 미뤄진다

[Opinions]

•   Project Syndicate(Joseph E. Stiglitz): How Not to Fight Inflation

•   Project Syndicate(Ricardo Hausmann): Why Industrial Policy Is Back

•   Project Syndicate(Harold James): The Poverty of Anti-Capitalism

•   FT(Editorial Board): China’s renewed embrace of the private sector

•   FT(Ousmène Jacques Mandeng): CBDCs are set to transform how payments are made

•   FT(Alan Beattie): The end of Chinese lockdowns and the reopening of trade

•   FT(Ethan Wu): The forever labour shortage

•   FT(Valdis Dombrovskis, Frans Timmermans, Margrethe Vestager): Europe cannot afford to engage in tit-for-tat with the US

•   WSJ(Editorial Board): Tanks for Ukraine Break Through German Lines

•   WSJ(Daniel Henninger): Debt-Ceiling Madness

•   NYT(Mikhail Zygar): The Man Who May Challenge Putin for Power

•   WP(Leon Aron): Putin is embracing Stalin’s way of war

•   Bloomberg(Mohamed A. El-Erian): Why the Fed Should Raise Rates by Half a Percent

•   Bloomberg(Jonathan Levin): GDP and Jobs Show the Stock Market Bears Are Still Early

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): The Dollar Will Vanquish Pretenders to its Throne

•   Bloomberg(Chris Bryant): Britons Will Struggle to Stay on the Posh Car Treadmill

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): Latin America's Mining Troubles Add to Copper Supply Concern

•   Bloomberg(Matt Levine): ChatGPT Is Not Much of a Pitch Robot

•   Bloomberg(Minxin Pei): Biden Has the Edge on Xi. That’s Why It’s Time to Talk

•   Bloomberg(Julianna Goldman): Debt Ceiling Standoff: Five Things to Watch For

•   매경(사설): '난방비 폭탄' 빌미로 정유사 이윤이 불로소득이라는 궤변

•   매경(사설): 반도체 부진이 초래한 예고된 역성장, 신성장 동력 발굴 시급하다

•   한경(사설): 마이너스 성장 충격파…정부 의지·역량 더 중요해졌다

•   서경(사설): 巨野 대표, 검찰 때리기 멈추고 대장동 의혹 진실 밝혀라

•   서경(사설): 세금으로 갚아야 하는 나랏빚 급증, 이래도 퍼주기 경쟁인가

•   조선(사설): 국회 다수 黨에 나라 경제에 대한 최소한의 책임감이 없다

•   중앙(사설): 뜬금없는 ‘횡재세’ 주장 대신 초당적 난방비 대책을

•   문화(사설): 급기야 역성장, 노동개혁과 규제 철폐 더 과감해야 한다

•   한국(사설): 난방비 충격, 지원 확대하고 고통도 감내해야

•   국민(사설): 난방비 지원 대상 확대하고 남 탓 공방은 멈출 때

•   서울(김미영): 슬기로운 금융소비자 생활

•   세계(사설): 빈곤층 난방비 지원 확대, 신속 집행하되 사각지대 없어야

•   한겨레(사설): 난방비, 전 정권 탓 말고 솔직한 말로 국민 이해 구해야

•   경향(사설): 10분기 만의 역성장에 경기침체 가시화, 재정 확대 필요하다

•   경향(사설): 시급한 난방비 지원, 정쟁거리 삼아선 안 된다

•   경향(오관철): 불혹을 넘긴 공정위의 퇴행

•   머니투데이(임상연): 플랫폼 잡으려다 초가삼간 태울건가

•   파이낸셜뉴스(사설): 새해 첫 달 ‘30조 추경’ 외치는 막무가내 巨野

•   헤럴드경제(사설): 동장군보다 매서운 경제한파, 더 중요해진 경제운용

•   헤럴드경제(최준우): 특례보금자리론으로 슬기로운 대출생활

•   연합뉴스(사설): 10분기 만에 역성장…장·단기 대책 병행해 장기불황 막아야