Global Economic Monitor 221102

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street stocks ease; investors weigh chance of Fed rate hike slowdown

※   U.S. stock indexes fall; European stocks close higher

※   Dollar index edges up

※   U.S. 10-year Treasury yields dip; 2-year up

•   US: Amazon sell-off pushes market cap below $1 trillion for first time since April 2020

•   China: Offshore Yuan Slips as China Sets Weakest Fixing Since 2008

•   Metals: China demand hopes boost industrial metals

•   Grains: Soybeans climb on short-covering; wheat, corn also higher

[Indicators]

•   OPEC Oct. Oil output: OPEC Output Steady Last Month After Group Pledged Symbolic Cut

•   US Sep. Job openings: U.S. Job Openings Rose in September in a Still-Tight Labor Market

•   US Sep. Construction spending: U.S. construction spending unexpectedly rebounds in September

•   US Oct. Manufacturing PMI(ISM): US Manufacturing Nears Stagnation, Price Gauge at Two-Year Low

•   UK Oct. House prices: UK house prices fall in October as borrowing costs rise

•   China Oct. Home prices: China property slump persists in October with falling prices, sales as COVID bites

•   China Oct. Manufacturing PMI(Caixin): China's Oct factory activity shrinks as COVID curbs hit output, demand - Caixin PMI

•   India Oct. Manufacturing PMI: India's factory growth picks up speed in Oct, hiring at 33-month high

•   India Oct. Employment: India Jobless Rate Rises in October Post Harvest Season

•   India Oct. GST collections: October GST collection stands at Rs 1.52 lakh crore, second-highest since implementation

•   Brazil Oct. Balance of trade: Brazil's trade surplus comes lower than expected in October

•   Indonesia Oct. CPI: Cooling Chili Prices Help Ease Indonesia’s Rising Inflation

[World]

•   WSJ: Fed Meeting to Focus on Interest Rates’ Coming Path

※   Another 0.75-point rise is likely this week, as the pace of future moves takes the spotlight

•   WSJ: Traders Expect Higher Interest Rates to Stay for Foreseeable Future

•   WSJ: Russian Retreat in Ukraine Exposes Collaborators—and the Finger-Pointing Begins

•   WSJ: Ukraine Races to Restore Electricity, Water Supplies After Russian Strikes

•   WSJ: Ukraine Keeps Shipping Grain, Defying Russian Military Threat

•   WSJ: Russian Oligarch and Putin Critic Renounces Citizenship Over Ukraine War

•   WSJ: Biden Warns GOP Would Slash Social Security, Medicare, in Pitch to Older Voters

•   WSJ: Republican Election Prospects Rise as Inflation Overshadows Abortion, WSJ Poll Finds

•   WSJ: Why Mortgage Rates Are So Darn High

•   WSJ: Israel’s Benjamin Netanyahu Holds Slight Edge in Election Exit Polls

•   WSJ: Brazil President Jair Bolsonaro Pledges to Respect Constitution After Election Loss

※   Chief of staff says president has authorized start of transition that would end with Luiz Inácio Lula da Silva’s inauguration

•   WSJ: Brazil’s Central Bank Will Watch Fiscal Plans Closely

•   WSJ: Saudi Arabia, U.S. on High Alert After Warning of Imminent Iranian Attack

•   WSJ: Before OPEC+ Production Cut, Saudis Heard Objections From a Top Ally, the U.A.E.

•   WSJ: Chinese Property Bonds Set Record Lows as Investors Lose Faith

•   WSJ: Elon Musk Wants More Paying Twitter Users, Hinting at $8 a Month for Verified Accounts

•   WSJ: Uber Shares Surge on Gains in Quarterly Revenue, Adjusted Profit

•   WSJ: Why Google Plays Down Its Ad-Tech Business but Is Determined to Keep It

•   WSJ: Chip Shortages Still Plague Toyota, Some Other Auto Makers

•   WSJ: AMD Forecasts Deepening Slump in PC Sales as Consumer Demand Softens

•   WSJ: China Docks Final Module to Space Station

•   NYT: Corporate America Has a Message for the Fed About Inflation

•   NYT: Top Democrats Question Their Party’s Strategy as Midterm Worries Grow

•   NYT: Saudi Aramco Reports $42 Billion in Profit as Cash Rolls In for Oil Giants

•   NYT: Food Prices Soar, and So Do Companies’ Profits

•   WP: Biden quietly but clearly prepares a potential reelection bid

•   WP: What Lula’s victory means for the world

•   FT: Germany struggles with its dependency on China

•   FT: Bank of England begins selling bonds as it unwinds QE programme

•   FT: UK companies pay heavy price in creaking bond market

•   FT: Economists warn of deeper US downturn as Fed keeps up inflation fight

•   FT: Shanghai officials rush to trace Disneyland visitors after guest tests positive for Covid

•   FT: Lula keeps investors guessing on his economic vision for Brazil

•   FT: Japan cannot survive without Russian oil, warns trading house chief

•   FT: Saudi Arabia opens economic zone in push for foreign investment

•   FT: Mexico-on-Thames

•   FT: BP to buy back more shares after profit doubles to $8bn

•   FT: Opec head: ‘Mixed messages’ are holding back energy investment

•   Bloomberg: Fed Should Stay on Course, Not Pause Too Soon, Summers Says

•   Bloomberg: Windfall Tax on Big Oil Is More US Politics Than Real Threat

•   Bloomberg: Putin May Weaponize Oil as Sanctions Tighten, Says Yergin

•   Bloomberg: Lagarde Says ECB Rate Peak Must Ensure Inflation Goes to 2%

•   Bloomberg: ECB Still Has a Long Way to Go on Rates, Two Policymakers Say

•   Bloomberg: China to Strive for ‘Better’ Economic Outcome, Premier Li Says

•   Bloomberg: PBOC Should Be Prepped to Act Like Japan on FX, Ex-Official Says

•   Bloomberg: Japan Faces Inflation Risk as Tokyo Electric May Seek Permission to Hike Rates

•   Bloomberg: Inflation Soars Over 300% in Venezuela in Blow to Maduro Rebound

•   Bloomberg: Russia and Iran Start Oil-Product Swap as Ties Deepen Under Sanctions

•   Bloomberg: US Ban on Americans Aiding China Chip Firms Narrower Than Feared

•   Bloomberg Businessweek: Fed’s Inflation Fight Is Becoming a Battle Over Jobs, Too

•   Reuters: China aims to ship 25 million virtual reality devices by 2026

•   Reuters: EXCLUSIVE Tesla's Cybertruck to start mass production at end of 2023

•   Reuters: Analysis: With Fed in view, dollar rally dented but not quite done, investors say

•   Reuters: Analysis: Argentina's embattled left hopes for Lula bump. That looks a long shot

•   CNBC: China’s economy could rebound soon, but longer-term growth will be ‘deeply challenging’

•   Fox Business: Democrats slam 'dangerous' Fed rate hikes, warning of widespread job losses

•   SCMP: Exclusive | Tech war: tweak to US export control rules forces Chinese entities to cooperate, seek contact with American officials, sources say

•   SCMP: US and China continue to seek an in-person meeting between Joe Biden and Xi Jinping

•   SCMP: Explainer | How much is China’s economy struggling and how much worse can it get?

•   SCMP: Explainer | As China’s yuan becomes more globally used, which currencies will it surpass by 2030?

•   SCMP: China trade: yuan settlements seen rising as geopolitical strife fuels currency diversification

•   SCMP: China’s second, third-tier cities lead the way in economic recovery as zero-Covid holds up Beijing, Shanghai

•   Nikkei Asia: U.S. pushes Japan and other allies to join China chip curbs

•   Nikkei Asia: Foxconn raises bonuses for workers at COVID curb-hit iPhone plant

•   Nikkei Asia: Xi Jinping's '37-year plan' for Taiwan reunification

•   Nikkei Asia: Strong dollar fuels concerns of ballooning Asian debt

[Korea]

•   대통령실: 尹대통령 "주최측 있느냐 없느냐보다 국민 안전 가장 중요"

•   민주당: 野, 납품단가 연동제·카카오 먹통방지법 당론 채택

•   정무위(윤창현): 시장질서 뼈대 '디지털자산기본법' 제정 급물살

•   금융위: "돈맥경화 풀자"…5대 금융지주, 95조 푼다

※   보도자료: [보도자료] 김주현 금융위원장, 금융지주 회장단 간담회 개최

•   금융위: [단독] 10.7조 증안펀드 조성 완료…"시장 마비 때 즉각 투입"

•   금융위: 김주현 “부동산 연착륙 중요…DSR 규제 완화 신중해야”

•   금융위: 3분기 공적자금 14억원 회수… 우리금융 잔여지분 매각은 “증시 상황 고려”

•   금융위: [단독]400% 폭등한 ‘김치코인’… 시세조작

•   금융위: ‘뉴딜펀드 → 혁신성장펀드’ 재편, 내년 예산 3000억으로 ‘반토막’

•   금감원: 회계감사비 논란 정부, 적정성 조사

•   금감원: 금감원 “중대 금융범죄에 합동조사반 투입”

•   금감원: [단독] 금융당국, 상호금융 자산건전성 기준 손질한다

•   금감원: [단독]증권사들 건전성 규제 완화 요구…금감원, '마지막 카드' 검토

•   주금공: 부동산 PF 보증 역대최대…커지는 부실 우려

•   신보: [단독] 신보 일반보증 부실률 '2배' 급등 전망...금융위 '우려'

•   산은, 기은: 산은·기은, 산금·중금채 일단 차환만…시장 안정 한 발짝

•   산은: 산업은행의 딜레마, '양날의 검' 된 산금채

•   산은: [단독] 통합 대한항공 산하에 `통합LCC` 자회사 둔다

•   산은: 산업은행 명령만 따른 대우조선 경영진, 5조 회계사기 불렀다

•   거래소: 내년부터 호가단위 축소… 10만원 주식 500원 → 100원

•   은행연합회: 은행권, 기업 매각자금 단독 보관 안 된다…횡령사고 후속조치 마련

•   금투협: 나재철, 금투협회장 불출마

•   금투협: 대체거래소 10일 창립총회…초대 대표 김학수 前금결원장 유력

•   보험연구원: 또 미뤄진 보험연구원장 선임… 내부서도 "연내 어렵다"

•   금융시장: 외인·기관 쌍끌이 매수에 코스피 1.8% 오른 2,330대 마감

•   금융시장: 대기업 상장사 올들어 시총 328조원 증발

•   금융시장: 코스피 6% 상승할 동안 공매도는 13% 늘었다… 10월 일평균 거래대금 1월 이후 최대

•   금융시장: 빚 1000억 줄었는데 이자 1000억 늘었네… 개미의 한숨

•   금융시장: “스톡옵션으로 ‘인생 로또’ 기대했는데...” 상장사들 주가 급락에 대안 마련 비상

•   금융시장: AAA공사채 이달 최소 4조…연말 돈가뭄 위험수위

•   금융시장: 유동성 지원에도…커지는 증권사 신용 리스크

•   금융시장: "이제는 5% 은행채 못 볼지도"…고민 빠진 채권 캐리 매수 타이밍

•   금융시장: [증권가 이모저모] 한전·강원도·IBK기업은행의 공통점

•   금융시장: [증권가소식]레고랜드發 리스크… 금융시장 영향은?

•   금융시장: '회사채 매수 적극 나서달라'…채권투자 근거 마련 나선 기관들

•   금융시장: 회사채 시장 불안에 무역적자까지…韓 신용위험 5년來 최고로 치솟아

•   금융시장: "20조 풀어도 그림의 떡…돈 구할 방법이 없다" 건설사 '비명'

•   금융시장: “신규 기업 대출 늘려달라”… 당국 한 마디에 기업들 은행 몰려

•   금융시장: 금리 뛰자…개인사업자 대출 덜 받았다

•   금융시장: "은행아, 내 돈도 맡아줘"…10월에만 '47조' 몰렸다

•   금융시장: 마이너스 통장도 '연 7%' 금리 속출

•   금융시장: 뒤집힌 장단기 금리…저축銀 차이 더 커졌다

•   금융시장: "지금이 기회다"…해외 PEF, 한국 M&A 알짜매물 '싹쓸이'

•   금융시장: 은행권 금리경쟁에 밀린 온투업 "기관투자·한도제한 규제 풀어야"

•   금융시장: 금리 급등기 자산시장… “내년 하반기엔 회복” vs “유동성없인 반등 어렵다”

•   금융시장: 가상화폐 해킹 · 폭락 상반기 거래액 53% 감소… 투자자 보호법 先추진

•   금융사: 금융당국과 밀월… 3대 금융지주 회장 '연임' 그린라이트

•   금융사: [단독]메리츠그룹, 메리츠자산운용 결국 매각

•   국조실: 미소 띤 한덕수 “사고(Incident)”…외국 기자는 “참사(Disaster)”

•   기재부: 추경호 "수출 당분간 증가세로 반전 쉽지 않아"

•   통계청: “알바 월급도 못줘요”…나홀로 자영업자 430만명 역대최대

•   한은: 금통위 일각 "금융안정 고려해야"…이달 '베이비스텝' 밟나

※   보도자료: 금융통화위원회 의사록(2022년도 제19차)(2022.10.12)

•   거시경제: "향후 10년, 4~5% 인플레와 사는 시대 온다"

•   거시경제: “우리 아이 영어학원도 문닫았네”...고물가 고금리 소상공인 어쩌나

•   산자위: 세액공제·주 52시간 놓고 이견…석달째 돌파구 못찾는 'K칩스법'

•   산자위(구자근): 중소기업 수출은 넉달 전인 6월부터 이미 꺾였다

•   산업부: 수출 2년만에 감소 전환…7개월 연속 무역적자

•   산업부: 치솟는 전력도매가격… 값 상한제 도입 서두르는 정부

•   산업부: 美 IRA 의견수렴 기한 앞두고 정부합동대책반 대응 논의

•   중기 옴부즈만: "완전 자율주행차 2024년 판매 허용"

•   한수원: "네덜란드·핀란드와도 원전 수출 논의 중…국제 에너지 위기가 한국에 새 기회"

•   한수원: 사실상 확정? 불확실성 여전?…폴란드 원전 수출 향후 전망은

•   한수원: [단독] 국세청, 한수원 세무조사 돌입⋯수백억 추징 재연될까

•   경제단체: 광산업계 "납품단가에 원가상승분 반영해달라" 호소

•   경제단체: 연금 받아도 일 놓지 못하는 노인 370만명…"생활비 보태려"

•   비금융사: 상장사 35% 어닝쇼크 … 내년에도 먹구름

•   비금융사: 국내 車5개사 석달간 판매실적 계속 늘었다

•   비금융사: 車부품 빅4, 3분기 고속 질주…"올해 최대 실적 넘본다"

•   비금융사: 네이버, IT기술로 중동 뚫는다

•   비금융사: "신선식품 유통 1등 노린다"…'유럽의 아마존'과 손잡은 롯데쇼핑

•   비금융사: 배터리 2030년까지 50조 투자…점유율 40% 달성

•   비금융사: 서버용 반도체 올해 처음 모바일 D램 수요 추월

•   비금융사: ‘뉴 한화’ 본격 시동… 방산-신사업, 소부장 두 축으로 그룹 재편

•   비금융사: 韓 패싱 논란 '사과' 건네나…사장 공석 채운 애플코리아

•   비금융사: 3분기 웃은 삼성D·LG이노텍…뒤엔 애플 '꽃길'

•   비금융사: 5G 주파수 또 격돌… SKT 추가요구에 `알박기` 논란

•   비금융사: 삼성發 ‘반도체 치킨게임’ 점화… 과거 獨·日 기업 파산, 이번엔 SK하이닉스 위태

•   비금융사: SPC그룹 불매운동 확산에 포켓몬빵 매출 10%↓

•   비금융사: 매물 쏟아지고 시세 하락… 중고차 시장도 불황 그림자

•   비금융사: 폐지를 어쩌나… 골판지 생산 줄자 산더미처럼 쌓여

•   비금융사: [단독] 변협, 2주째 로톡 변호사들에 징계 미통지… ‘의도적 지연’ 논란

•   비금융사: [단독] TSMC 1나노 공정 개발 착수…파일럿 공장 위치 확정

•   국토부: 올 '사전청약' 2.4만가구 줄어…주택시장 얼어붙자 속도조절

•   부동산시장: 경매 시장도 ‘거래절벽’… 서울 아파트마저 10건 중 1.8건만 낙찰

•   부동산시장: 고금리에 장사 없네…초고가 아파트도 최대폭 하락

•   부동산시장: 평균 분양가 1400만원 첫 돌파

•   부동산시장: [단독] '앉아서 1억 벌어도 외면'…3억 새 집도 미분양 속출 '충격'

•   부동산시장: 2030 서울 아파트 매수, 금리 오를 때마다 뚝뚝

•   부동산시장: [단독]대우조선해양건설 유동성 문제 탓 고양 공공주택 공사 올스톱

•   환경부: 24일부터 '편의점 비닐봉투' 없어진다... 1년 계도기간에 "정책후퇴" 비판도

•   노동시장: "여성 3명 중 2명은 경제활동 못해"…통계청 조사 결과 보니

•   외교통상: [단독] '사우디 실권자' 빈 살만 왕세자, 이달 중순 한국 온다

•   외교통상: '710조 네옴시티' 수주 청신호…현지 원전 진출 기대감도 커져

•   외교통상: 사우디서 고위급 외교전 펼치는 원희룡…해외건설 누적수주 1조弗 조기달성할까

•   외교통상: [단독 인터뷰]'CHIP WAR' 크리스 밀러 "반도체가 군사력의 중심, 美의 대중 규제 불가피"

•   외교통상: ‘北 핵실험 규탄’ 중국도 찬성표… 유엔총회 결의안 압도적 가결

•   행안부: [단독] 이태원 참사 다음 날 중대본 회의서 "'피해자' 대신 '사망자' 써라" 논의

•   검찰: 검수완박에 발 묶인 檢 '이태원 참사' 수사 못해

•   교육위(권은희): 파출소 일지엔 ‘핼러윈’ 단어조차 없었다

•   질병관리청: 접종률 '87%→14%→1%'…열병처럼 지나간 '백신 신화'

•   서울시: 서울시 내년 예산 47조 역대 최대…'약자와의 동행' 정책 집중 추진

•   용산구: "압사 위험" 4시간전 신고에도 … 경찰은 없었다

•   용산구: "대형사고 날것 같아요, 와주세요" 경찰 11건 출동요청 외면했다

•   용산구: 경찰 "형사조끼도 벗어달라고 했다" 상인회 "사실무근"

•   용산구: 소방 신고 3분만에 지원 요청…기동대는 자정께 투입

•   용산구: [단독] 경찰, 30명 심정지 환자 발생 1시간 뒤에야 구급차 통행로 확보 지시

•   용산구: [단독] "지침 없어서..." 책임 회피 경찰·지자체, 있는 매뉴얼도 안 지켰다

•   용산구: [단독] 매뉴얼대로 했다? '중증환자 인근병원 이송' 확인해보니

•   용산구: [단독] '죽음의 골목' 도로 못 넓히고 10년 방치한 서울시·용산구, 왜?

•   용산구: 인파 몰린 ‘T자 골목’에 불법증축 건축물 6개

•   용산구: [단독]'이태원 보행로 넓혀야'…5년前 정부보고서만 이행됐어도

•   용산구: [단독] 용산구, 핼러윈 안전 최우선이라더니…"방역·쓰레기 논의"

•   용산구: 주최자 없어 책임 없다?…법조계 "오히려 국가책임 더 커진다"

•   용산구: "참사 현장 공중이용시설로 봐야" 중대재해법 적용될 수도

•   용산구: "'밀어' 외친 무리 처벌하려면…" 법조계 전문가들 입 모았다

•   용산구: [단독] 참사 당일 불법주차 가득한데... 코빼기도 안 보인 경찰과 용산구청

•   용산구: [현장르포]뉴욕 핼러윈 200만명 퍼레이드, 4가지 안전 비결 ①출구공간 확보 ②입장 구역은 제한 ③길목마다 경찰 ④전철역 입구 봉쇄

•   용산구: 日경찰 매뉴얼 “혼잡시 일방통행… 출구가 입구보다 넓게”

•   용산구: [긴급진단] ①'10만명 인파' 뻔히 알고도 안이했던 경찰·구청

•   용산구: [긴급진단] ②매일매일이 '이태원 그 골목'…과밀의 일상화

•   용산구: [긴급진단] ③구멍 난 시스템이 키운 비극…군중관리 사각지대

•   용산구: [긴급진단] ④비극을 반면교사로…'대규모 인파' 외국 안전대책은

•   용산구: [긴급진단] ⑤참사가 값진 교훈돼야…"매뉴얼 섬세히 재설계하자"(끝)

•   강원도: 송상익 GJC 대표 "새 도정 들어 소통 전무…회생 신청은 정치적"

•   강원도: [인터뷰] 송상익 GJC 대표 "회생 신청 전 협의했다면 무조건 막았을 것"

•   강원도: [단독] 강원도, BNK 소송 검토… 아름다운 인연서 악연으로

•   강원도: "상을 주지 못할망정…"이영표를 내치는 강원도…이유없는 '횡포'인 이유

[Opinions]

•   Project Syndicate(Ricardo Hausmann, Ulrich Schetter, Muhammed Yildirim): Better Sanctions on Russia are Needed

•   Project Syndicate(Jean Pisani-Ferry): Europe’s Looming Energy Disaster

•   Project Syndicate(Andrew Sheng, Xiao Geng): China Girds for Tough Times

•   Project Syndicate(Simon Johnson): The Regulator US Financial Markets Need

•   Project Syndicate(Stephen S. Roach): Stephen S. Roach Says More…

•   Project Syndicate(Yanis Varoufakis): Where in the World Can the Left Find Its Way?

•   FT(Editorial Board): Meta doubles down on its risky big bet

•   FT(Martin Wolf): Geopolitics is the biggest threat to globalisation

•   FT(Sarah O'Connor): How will we remember the age of cheap money?

•   FT(Robert Armstrong): How to be a bear

•   WSJ(Editorial Board): Climate Doomsday Is Nigh—Again

•   WSJ(Editorial Board): To beat inflation, the Fed might have to trigger a recession

•   WSJ(Donald Luskin): The Feds Don’t Want You Betting on Elections

•   WSJ(Karen Elliott House): Both Sides Lose in the U.S.-Saudi Feud

•   NYT(Paul Krugman): The Truth About America’s Economic Recovery

•   Bloomberg(Tyler Cowen): What's the Trade-Off? It's More Complicated Than Economists Say

•   Bloomberg(Jonathan Levin): The Path to a Soft Landing Runs Through Corporate Earnings

•   Bloomberg(John Authers): Lula Could Be a Good Friend to Brazil Investors

•   Bloomberg(Hal Brands): The Green-Energy Revolution Will Make the World More Dangerous

•   Bloomberg(Jessica Karl): Rent-Free Living Is a Reality for a Record Number of Americans

•   매경(이창양): 수출 구원투수 K원전 위기 돌파할 첨병으로

•   한경(윤계섭): 증시 불안 해소할 '배당 개혁'

•   한경(장강호): '참사'를 '사고'로 용어 통일하자는 정부

•   국민(사설): 5대 금융지주 95조원 지원, 보여주기 대책이어선 안 된다

•   한겨레(사설): 회사채 시장 ‘한전채 블랙홀’ 해소방안 정부가 내놔야

•   파이낸셜뉴스(한영준): 이게 다 공매도 때문이다?

•   헤럴드경제(권제인): ‘PF 사태’ 이후 증권가의 두 얼굴

•   아시아경제(지연진): 레고랜드 나비효과

•   뉴스1(김경율): 강원도 채무불이행 선언한 적 없고, 가능하지도 않다