Global Economic Monitor 221122

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Global stocks, oil prices slip as rising COVID cases prompt Chinese lockdowns

※   China reports 26,824 COVID-19 cases and two deaths

※   Oil prices drop

※   Wall Street stocks close lower

※   U.S. dollar rises

※   Benchmark 10-yields inch higher

•   US: Disney Shares Rally as Former CEO Robert Iger Returns

•   Metals: New China COVID curbs push copper to two-week low

•   Grains: Corn, wheat futures ease on firm U.S. dollar, export concerns

[Indicators]

•   Germany Oct. PPI: German producer prices fall for first time in over two years

•   China LPR: China’s Central Bank Keeps Benchmark Lending Rates Unchanged

[World]

•   WSJ: OPEC+ Eyes Output Increase Ahead of Restrictions on Russian Oil

※   Raising oil production would partially reverse the group’s contested decision to cut supplies in October

•   WSJ: U.S. Presses Allies to Tighten Up Sanctions Enforcement on Russia

•   WSJ: Trade ‘leakage’ could undermine pressure campaign and potentially prolong war in Ukraine, Western officials say

•   WSJ: Russia Steps Up Artillery Attacks in Ukraine’s East

•   WSJ: Ukraine Says It Will Investigate Videos of Dead Russian Soldiers

•   WSJ: China Turns to Back-Channel Diplomacy to Shore Up U.S. Ties

•   WSJ: Fed’s Aggressive Rate Hikes Are a Game Changer

•   WSJ: China Records First Covid-19 Deaths Since May as Cases Edge Toward Record High

•   WSJ: Germany Debates Naming Businesses With Large China Exposure

•   WSJ: Indonesia Earthquake Kills at Least 162, Damages Thousands of Homes in Java

•   WSJ: FTX Crypto Customers Worry They Will Never See Their Money Again

•   WSJ: Hoping for a Central-Bank Pivot? Forget the Fed and Look South

•   WSJ: Student-Loan Holders See New Path for Wiping Out Debt Through Bankruptcy

•   WSJ: Robert Iger Returns as Disney CEO as Bob Chapek Is Ousted

•   WSJ: Disney, Other Streaming Giants Confront Era of Slowing Subscriber Growth

•   WSJ: Railroad Unions Split Over Labor Contract

•   WSJ: Twitter Lays Off Some Sales Employees After They Committed to Twitter 2.0

•   WSJ: How Elon Musk’s Twitter Faces Mountain of Debt, Falling Revenue and Surging Costs

•   WSJ: Amazon’s Customer Satisfaction Slips With Shoppers

•   NYT: U.N. inspectors report new shelling damage at the Zaporizhzhia nuclear complex.

•   NYT: Inside the Saudi Strategy to Keep the World Hooked on Oil

•   NYT: Inside a Crypto Nemesis’ Campaign to Rein In the Industry

•   NYT: Can Big Tech Get Bigger? Microsoft Presses Governments to Say Yes.

•   WP: Coronavirus variants are dodging antibody treatments. New lab-made options may help.

•   FT: UN climate chief plans shake-up of COP annual talks after criticism

•   FT: Supply chain crunch easing, but ports as bad as ever

•   FT: ‘Ordinary Germans are paying’: anti-war protests stretch across central Europe

•   FT: Europe’s gas traders and exchanges warn of futures cap risks

•   FT: Sunak rules out Swiss-style trade deal with EU

•   FT: Can the UK improve its Brexit deal?

•   FT: UK business leaders urge Sunak to seek better EU relations

•   FT: US retailers face first real-terms fall in sales since financial crisis

•   FT: Erdoğan signals possible ground offensive in northern Syria

•   FT: ‘Little readiness for general strikes’: Iranians put jobs before pro-democracy protests

•   FT: Eskom warns of lack of funds to fuel South Africa’s back-up power plants

•   FT: MSCI investors at risk of exposure to Xinjiang allegations, report says

•   FT: Tesla supplier warns of graphite supply risk in ‘opaque’ market

•   FT: An actual ESG success story?

•   Bloomberg: Fed Should Be Mindful of Lags as It Tightens Rates Further, Daly Says

•   Bloomberg: Lane Says ECB Won’t Be Done Raising Rates in December, MNI Says

•   Bloomberg: ECB’s Centeno Sees Conditions to Slow Rate Hikes in December

•   Bloomberg: Goldman Sees India’s Growth Slowing Next Year as Tailwinds Fade

•   Bloomberg: Sticky Inflation to Spur Interest-Rate Hikes in Seven Key African Economies

•   Bloomberg: Goldman Sachs Strategists Say Bear Market Will Last in 2023

•   Reuters: TSMC planning advanced chip production in Arizona, says company's founder

•   Reuters: Analysis: COP27 does little for next month's global agenda: nature loss

[Korea]

•   대통령실: 6개월 만에 중단된 도어스테핑… 尹 “MBC 정파적 보도” 野 “불통”

•   민주당: “대통령실도 국정조사” 계획서 낸 야당

•   민주당: [단독]"이재명 퇴진" 첫눈파vs봄꽃파...이낙연계 "NY 보러 방미"

•   민주당: 정부 겨눈 野 "레고랜드 사태, 대응 실패"

•   국민의힘: "추가근로 없어지나" 中企 울상 與, 일몰 앞두고 野에 연장 촉구

•   국민의힘: [단독]양향자의 반도체특위 내달 시즌2…목표는 'K칩스법' 통과

•   정무위: 제2의 '머지포인트' 막는다 … 선불충전금 손질 추진

•   정무위: 배민서 네이버페이·카카오페이 못쓸 판...전금법 개정안 우려

•   정무위: 암호화폐 사업자가 입·출금 멋대로 차단? 법으로 막는다

•   정무위: [단독]핀테크 업계 "전금법 일부개정안, 영세사업자 죽이고 교통카드 대란 초래 우려"

•   정무위(오기형): "플랫폼 독과점 심사지침, 신중한 접근·검토 필요"

•   금융위: 금융당국 "주택연금 가입기준 '공시가 9억→12억' 확대 필요"

•   금감원: 금감원, 겨울철 온기 전한다…연탄 21만장 기부

•   예보: 유재훈 예보 사장 "금융안정계정 도입에 전력 다할 것"

•   주금공: 부동산PF·주담대 영끌족을 구하라

•   산은: 한전 때문에 산은도 '괴로워'…기업 지원 여력 40조 줄어들 듯

•   기은: 윤종원 임기 코앞인데… 차기 기업은행장 혼란

•   금융시장: 외국인 매도에 코스피 1% 하락 마감…환율은 1,350원대로 상승

•   금융시장: 외면 받는 '신용 A급' 기업들, 자금 조달 총력전

•   금융시장: 상폐 위기 기업 더 늘어난다

•   금융시장: 주가 20배 폭등 기업도 이 수법…개미들만 털리는 '신종 머니게임'

•   금융시장: 레고랜드 사태? 몰라요…'이자율 0% CB'에 투자자 줄서는 이유

•   금융시장: “위기는 곧 기회”… ‘불황의 꽃’ 부실채권 시장 열리나

•   금융시장: [단독] 삼성 '첫 리츠' 시장 경색에도 1200억 조달…내년 상장 청신호

•   금융시장: "1억 넣으면 이자만 500만원"…정기예금 116조 늘었다

•   금융시장: 예대금리차 줄었지만 더 가팔라진 대출금리

•   금융시장: 증권사도 건설사도 위험하다…지속되는 부동산PF 공포, 은행권이 ‘최후의 보루’

•   금융시장: [단독]거래소 코인 '플랫' 900억원어치 몰래 발행 의혹

•   금융사: 메리츠 구조개혁…화재·증권 완전 자회사로

•   금융사: [마켓인]“영구채 수요 없어”…DGB금융지주, 신종자본증권 발행 또 보류

•   금융사: 고팍스 “고객 자산 100% 이상 보유 중… 입출금 문제 없어”

•   금융사: BNK는 직무 대행, DGB는 재판 중…지방금융 지배구조ㆍ통폐합 이슈 '부각'

•   금융사: [은행이 버팀목]①1997년, 2008년…이번엔 은행이 달라졌다

•   금융사: [은행이 버팀목]②지나친 우려는 毒…해외선 '韓 신용위기 없다' 전망

•   금융사: [은행이 버팀목]③시장안정·채무자 연착륙 지원 적극 나서

•   KDI: 경제전문가 97% "韓경제, 위기 상황"...최대 위협은 저출산·고령화

•   산업연: “반도체도 힘 못 써…내년 수출 3% 감소할 것”

•   개보위: [단독] 개인정보위, '쿠팡' 개인정보 관리 소홀…다음주 제재 유력

•   기재위: '금투세 유예' 政爭…증시만 멍든다

•   기재위: "장투할수록 세금 깎아주고…'손실 이월기한' 10년으로 늘려야" [금투세 대혼란]

•   기재위: 열흘 남은 257개 세법개정…'4대 세제' 타결에 달렸다

•   기재부: 기재부, 재정건전성 관리 기능 강화 조직 개편

•   기재부: 추경호 “다주택자 중과는 징벌적 과세…부동산 시장 과열 때 도입, 폐기돼야”

•   기재부: South Korea ‘Ready’ for Fresh Credit Support If Needed, Official Says

•   국세청: 서울 종부세 네집중 한집

•   관세청: 수출 두 달 연속 역성장 위기… 연간 무역적자 400억弗 육박

•   한은: 증권사 유동성 지원 나선 한은, RP 2.5조 매입

•   한은: “환율 더 오른다”… 10월 달러예금 75억弗 늘어

•   한은: 기대 인플레 꺾이나…11월 4.2%로 전월보다 0.1%p 내려

•   거시경제: 日-中의 對韓 직접투자액, 최근 5년 ‘반토막’

•   거시경제: 3분기 소득하위 20%, 실질소득 1년새 6.5% 줄었다

•   산업부: 1000대 기업 상반기 R&D 투자 불황에도 12.9% 증가

•   산업부: 이창양 "한전, 채권 발행 안늘리면 파산 가능성"

•   산업부: “전기 아끼면 환급” 정부, 수요 절감 노력에도…‘에너지 캐시백’ 참여율 고작 20%대

•   한전: [단독] 한전채 부담 떠안는 은행…4대銀, 한전에 2조 이상 공급

•   한전: [단독] 2조 긴급대출…'한전 나비효과'에 은행까지 돈가뭄

•   경제단체: "노란봉투법, 기업 재산권·평등권 침해"

•   경제단체: “韓 반도체·자동차 등 수출 주력 품목, 美·中점유율 확대”

•   비금융사: 부동산 PF發 유동성 위기…롯데건설 CEO 전격 교체

•   비금융사: [단독]사우디, 네옴 식수 한국에 맡기나...수처리 기업 연쇄 회동했다

•   비금융사: 반도체 설계마저 '중국 굴기'… "8년 후면 한국 따돌릴 것"

•   비금융사: 투자 급한데 물값 공방에 허송세월 … 120조 반도체공장 이제야 본궤도

•   비금융사: 美 인플레감축법 직격탄 "내년 車 수출 4.2% 줄 것"

•   비금융사: [단독] 20대기업 원자재값 부담 103조 폭증…자금경색·공급망 '이중고'

•   비금융사: 조선업계 "LNG선 다음은 암모니아선"

•   비금융사: 해운시장 부진에도… 혼자 웃는 탱커선

•   비금융사: 5G 반쪽 되자 ‘초고속 패싱’… 벌써 6G 내세우는 이통사들

•   비금융사: [단독]서울·매일, 우유 대리점 납품가도 인상...'밀크플레이션' 현실화

•   비금융사: 미중 갈등에 韓반도체 반사이익... ASML 등 세계 4대 장비社, 한국에 모인다

•   비금융사: 경기침체에 국내 대기업 재고자산 165조…작년 말보다 36% 증가

•   국토부: [단독] 주택기금 40조 끌어다 청년 내집마련에 투입

•   국토부: 주택기금 임대 위주서 청약으로 전환 … 巨野와 충돌 예고

•   국토부: 소액임차인 5500만원 내년부터 최우선변제

•   국토부: 원희룡 "보유세 부담 2020년 수준으로 되돌릴 것"

•   LH: 금리급등·시장교란 …'LH채 자금조달'도 쉽지않네

•   부동산시장: 서울 아파트 거래 절반은 5% 이상 가격 '뚝'

•   부동산시장: 월세 상승률 석 달째 하락 거래량도 큰 폭으로 줄어

•   부동산시장: "2022년은 거래 실종의 해"…소유권 이전등기 역대 최저

•   부동산시장: 고가 아파트 이주비 대출 길 열렸지만…"고금리가 발목"

•   부동산시장: 부동산 규제 완화에도… 여전히 싸늘한 청약시장 분위기

•   부동산시장: '황금알' 재건축 옛말…정비사업 수주 발 빼는 건설사들 왜?

•   고용부: 이정식 장관, 노동계 '冬鬪' 자제 촉구…“불법 엄정대응”

•   노동시장: 알바만 늘린 일자리정책…고용 불안 자초

•   행안부: 전국 지자체 보증채무 1조 600억… 재정건전성 악화 뇌관 우려

•   국민연금: 국민연금, 애플·아마존 美빅테크 투자 확 늘렸다

•   국민연금: 국민연금 받는 나이, 65세→70세로 높이면…지출 3분의 2로 준다

•   경찰: "기동대 요청" "받은적 없다" … 이임재·김광호 진실 공방

•   법무부: 기업 짓누르는 '경제형벌' 완화한다

•   법원: 대법원 "고발장에 동의없이 개인정보 첨부, 법에서 금지한 누설 해당"

•   서울시: 대치미도 50층으로…재건축 마천루 시대

•   서울시: 여의도 65층·강남 50층 … 서울 스카이라인 더 높게, 더 개성있게

•   도봉구: 도봉, 국제 탄소정보공개 2년 연속 A등급

•   경기도: 尹정부 향해 쓴소리 내며 경제 행보로 보폭 넓히는 김동연

•   강원도: 도 "GJC 정상화 검토" 멀린 "2단계 투자 행정지원 요청"

[Opinions]

•   Project Syndicate(Jim O’Neill): The World Cup and the World Economy

•   Project Syndicate(Anne O. Krueger): The False Promise of America’s CHIPS Act

•   Project Syndicate(Takatoshi Ito): A Liz Truss Moment for Japan?

•   Project Syndicate(Nancy Qian): Post-War Reconstruction Is a Good Investment

•   FT(Ethan Wu): The strong dollar slumps

•   WSJ(Gerard Baker): The West Made the World Prosperous. COP27 Will Make Us Pay

•   WSJ(William P. Barr): America Can’t Depend on China for Its Electric Vehicles

•   NYT(Paul Krugman): Is This the End Game for Crypto?

•   NYT(David Wallace-Wells): What Stage of Capitalism Is Sam Bankman-Fried?

•   WP(Editorial Board): Iran’s streets are ablaze as it foments more trouble abroad

•   WP(Max Boot): Biden just won a significant diplomatic victory with China

•   WP(Henry Olsen): How this climate change fund could fuel populism in richer nations

•   WP(Jennifer Rubin): Beware, DeSantis is as much a threat to America as Trump

•   WP(Peter Orszag): Threats to weaponize the debt ceiling are more dangerous than ever

•   Bloomberg(Bill Dudley): Want to Know Where Crypto Is Headed? Remember 2008

•   Bloomberg(Conor Sen): Bond Market’s Inverted Yield Curve Has Something for Everyone

•   Bloomberg(Justin Fox): Have We Been Measuring Housing Inflation All Wrong?

•   Bloomberg(Javier Blas): ‘Dr. Copper’ Is High and May Yet Go Higher

•   Bloomberg(Liam Denning): Nuclear Power: It's Now or Never for a Revival

•   서경(사설): 野, 금투세 ‘조건’ 제시하는 신경전 접고 ‘유예’ 동의하라

•   서경(유현욱): 관치라는 마녀사냥

•   서경(이충훈): 대형 금융사기, 제도개선 계기 삼아야

•   조선비즈(정해용): 금리인상기, 시장 혼란만 키운 금융 당국자들

•   조선비즈(이정수): 가상자산 큰손 위믹스 앞에서 절절매는 거래소들