Global Economic Monitor 221125

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Dollar nears 3-mth low, shares climb after Fed tests the brakes

•   Natural gas: Europe Gas Falls as Bloc Pauses Decision on Crisis Package

•   Natural gas: Asia LNG Prices Jump to Seven-Week High on Winter Supply Concern

•   Metals: Copper firms on weak dollar and hopes for slower rate hikes

[Indicators]

•   Germany Nov. Ifo business climate: German Business Outlook Improves on Hope of Milder Recession

•   Turkey Benchmark rate: Turkey Cuts Interest Rates to Single Digits Despite High Inflation

•   UAE H1 GDP: Abu Dhabi Economy Grows 11% in First Half on Oil Boost

[World]

•   WSJ: China Covid-19 Cases Hit Record High, Forcing Fresh Control Measures

※   More cities lock down districts despite the central government’s drive to ease impact from stringent pandemic controls

•   WSJ: China Recovery Set Back by Record Covid Outbreak as Lockdowns Spread

•   WSJ: Apple iPhone Factory in China Offers $1,400 Payments to Quell Worker Unrest

•   WSJ: Ukraine Scrambles to Restore Power After Russian Missile Strikes

•   WSJ: $1 Trillion Plan to Help Developing Nations Take On Climate Change Gains Momentum

•   WSJ: U.S. Prosecutors Target Russian Assets, but Legal Hurdles Loom

•   WSJ: U.N. to Investigate Iran’s Alleged Human-Rights Violations During Protests

•   WSJ: Pakistan Selects Next Army Chief as Ex-Prime Minister Imran Khan Decries Military’s Influence

•   WSJ: Bank of Mexico Deputy Governor Sees Risk of Overdoing Rate Increases

•   WSJ: As Japan Runs Short of Farmworkers, Bureaucrats Get Sent Into the Fields

•   WSJ: Sam Bankman-Fried’s Plans to Save the World Went Down in Flames

•   WSJ: Twitter Exodus Hits Teams Tasked With Regulatory, Content Issues Globally

•   WSJ: Jeffrey Epstein Accusers Sue Deutsche Bank, JPMorgan

•   WSJ: Ukraine War Spurs Arms Makers to Boost Production

•   NYT: United States Enters a New Era of Direct Confrontation With Iran

•   FT: Brussels faces revolt over energy crisis plan unless it revises gas cap

•   FT: ECB has ‘limited’ room for smaller rate rises, warns board member

•   FT: Zelenskyy vows Ukraine will withstand Russian attacks on power networks

•   FT: Europe’s energy crisis set to linger for years, industry warns

•   FT: European Council president to visit China next week for summit with Xi

•   FT: Hungary rejects EU criticism over progress of anti-corruption reforms

•   FT: Spain to push ahead with windfall tax on banks and energy groups

•   FT: Poorly equipped German army awaits financial reinforcement from Berlin

•   FT: BoE warns of future UK rate rises if inflation persists

•   FT: Downing Street draws up UK energy saving campaign

•   FT: Johnson and Truss join Tory rebellion over onshore wind farms

•   FT: Chinese lenders to pump $162bn of credit into property developers

•   FT: Brad DeLong: ‘The US is now an anti-globalisation outlier’

•   FT: Lex in-depth: the cost of America’s ban on Chinese chips

•   Bloomberg: Global Growth to Be as Weak Next Year as 2009, IIF Forecasts

•   Bloomberg: ECB Says ‘A Few’ Officials Preferred Half-Point Hike Last Month

•   Bloomberg: Former BOE Official Says Bond Buying Overdone During Pandemic

•   Bloomberg: China to Ramp Up Monetary Stimulus as Growth Outlook Darkens

•   Bloomberg: China’s Local Governments Face Squeeze From $2 Trillion in Debt

•   Bloomberg: ICBC, China Banks to Offer $179 Billion to Builders

•   Bloomberg: Nomura Cuts China’s Growth Forecasts on Slow Covid Reopening

•   Bloomberg: China, Arab Nations to Hold Summit in Saudi Arabia Next Month

•   Bloomberg: Anwar to Test Majority With Malaysia Parliament Vote in December

•   Bloomberg: Germany Sets Windfall Tax at 90% for Clean Power Generators

•   Reuters: Exclusive: Russians, Ukrainians met in UAE to discuss prisoner swap, ammonia, sources say

•   Reuters: Exclusive: EU antitrust regulators ramp up Microsoft scrutiny, probe likely - sources

•   Reuters: Euro area inflation likely near its peak, ECB's De Guindos says

•   Reuters: German financial system under strain but property correction not seen: Bundesbank

•   Reuters: Analysis: Slower Fed hikes spell relief from Tokyo to Buenos Aires

[Korea]

•   대통령실: 전투기부터 전차까지 챙긴 尹대통령 "다른 수출과 차원 달라"

•   국회: 이태원 참사 국정조사 돌입... 대검은 마약 관련 부서로 한정

•   국회: 일몰 앞둔 74개 민생법…정쟁에 손놓은 여야

•   정무위: 野, 규제혁신단·보훈처 예산 49억 삭감 단독 처리…與 "발목 잡기"

•   금융위: 김주현 금융위원장 “정책금융기관 스타트업 지원 늘리겠다”

•   금감원: [단독] 금융당국 "내년 자금 조달 계획도 보고" 압박

•   금감원: 이복현 금감원장, 자금조달 우려에 “은행, 타은행채 인수 방안 검토”

•   금감원: "오해다" 관치 지적에 한발 물러선 이복현...노조 "언급 자체가 외압"

•   금감원: 금감원 독일 헤리티지펀드 전액반환 결정 두고 법조계 시끌…계약 취소 사유 여부 논란

•   금감원: 금감원 승진 부원장보 5명, 평균 재산 18.7억 신고

•   예보: [금융뒷담] 금융권 돌아온 유재훈 사장… “불사조 탄생했다” 뒷말 무성

•   주금공: 금리는 계속 오르는데...서민 외면 받는 정책금융 상품

•   신보: 신보 올해 P-CBO 5.1조… 채권시장 `숨통`

•   신보, 금융위: 최원목 신보 이사장 재산 49억 신고…서초에 14억 아파트

•   산은: HMM 기업신용등급 ‘BBB→A-’ 두단계 상향

•   금융시장: 코스피, 외인·기관 쌍끌이 순매수에 상승…2,440대

•   금융시장: 안정 찾는 금융시장…원화값 하루에 23원 급등

•   금융시장: 회사채 금리 고공행진… 약발 안 받는 정부 대책

•   금융시장: 'CB공장'서 만든 '매물폭탄' 3년간 13조원 넘었다

•   금융시장: 2100원→7000원→3000원…'회장님' 돈 벌 때 개미는 '피눈물'

•   금융시장: 투자조합이 경영권 프리미엄 '대납'…기형적 M&A 왜

•   금융시장: 쪼그라드는 공모펀드…수탁액 100조도 위협

•   금융시장: 침체기 메리트 있나…직접투자 쏠리며 무너지는 펀드시장

•   금융시장: 얼어붙은 회사채 시장…모회사에 'SOS' 치는 기업들

•   금융시장: [시그널] 올 마지막 회사채…SK·SKT 6000억 발행

•   금융시장: 토종 가상화폐 '위믹스' 상장폐지

•   금융시장: [금융 라운지] 한은 금리인상에도 머뭇거리는 시중銀

•   금융시장: 주담대 평균 금리 연 6%로… 영끌족 충격·거래절벽 심화

•   금융시장: [청년빚]"이 금리, 꿈이라고 말해줘" 전세대출 탓 독립 포기

•   금융시장: 車 할부금융 마비 직전… 금리는 10% 육박

•   금융시장: '자금 비상' 카드사, 은행대출 크게 늘렸다

•   금융시장: "이자 뛴다, 빚부터 갚자" 오너들 결단…주식담보대출 속속 정리

•   금융시장: "연준 최종금리 6% 넘을 수도…올해 산타랠리 어려울 것"

•   금융시장: "내년 구조조정 기업 쏟아질 것 … 지금은 현금 비축할 때"

•   금융사: [단독]우리금융 이사회, 중징계 등 라임제재 대응 논의 착수

•   금융사: [단독] 신한라이프, 불법 영업 의혹 설계사에게 상장 줘

•   금융사: 해약 급증에…보험사, 6%대 저축상품 눈앞

•   금융사: "내년 코스피 2200~2750 전망…2분기 변곡점"

•   금융사: 칼바람 부는 여의도 증권가

•   공정위: 車공유 시장 커진다...영업구역 제한 풀고 도착지서 자유 반납 [경쟁제한 규제 푼다]

※   2022년 경쟁제한적 규제 개선방안 발표

•   국조실: SMP 상한제, 25일 국조실 규개위 심사

•   KDI: "고령화 최악의 시나리오, 2060년 채무비율 260%"

※   코로나19 이후 재정여력 확충을 위한 정책과제

•   산업연: 반도체·디스플레이 … 주력산업 13개중 9개 먹구름

•   권익위: [단독] “유권해석 실무진 판단이라 하기로 했잖았나” 전현희, 간부와 식사 자리서 미역국 내리쳤다

•   예산특위: 툭하면 '보류'…밀실로 넘어가는 예산심사

•   기재위: 기재위, 오늘 세제개편안 심사 무산…기재부 소관 예산도 진통

•   기재부: 배출권 시장 키운다 … 부가세 면제 3년 연장

•   국세청: [단독] 국세청 '독점 논란' 카카오 계열사 세무조사

•   통계청: 일자리 63만개 늘었지만 절반은 60대 이상

•   한은: "내년 성장률 1.7%" 저성장 쇼크 눈앞에

•   한은: 韓銀 "내년초 5% 고물가, 성장률은 1%대"… S가 다가온다

•   한은: 15개월새 가계이자 36조 급증 …이창용 "국민 고통 알고있다"

•   한은: "부동산 활황때 돈 번 금융권 자금경색 스스로 해결해야"

※   통화정책방향(2022.11.24)

※   경제전망(2022.11월)

•   산자위: 재계 우려에도… `납품단가연동제` 밀어붙여

•   산자위: ‘한전채 발행 한도’ 2배→5배 확대…한전법 개정안 상임위 통과

•   산업부: 석탄발전 비중 더 줄인다 … 2030년까지 20% 아래로

•   산업부: ‘IRA 대응’ 한 발씩 늦는 산업부… 저자세 일변도에 성과 제로

•   한전: 자금 블랙홀 한전…이달 회사채 발행액 사상최대

•   한전: 농가 전기료 36% 올라… “빚내서 농사 지을판”

•   한전: [단독] 한전공대, 尹정부 국정과제 소형모듈원전 전공 교수 0명…뒤늦게 1명 채용 진행

•   가스공사: [단독] 한국가스공사, 1조원 규모 영구채 발행 연기

•   한수원: [단독]“새만금서 1440억 잭팟”…한수원 ‘경제성 분석’ 미스터리

•   경제단체: 경제6단체 “유례 없는 경제 위기... 모두의 협력 절실한 상황” 공동 성명

•   비금융사: "중국 의존도 이 정도 일 줄은"…'발등의 불' 떨어진 K배터리

•   비금융사: 국내 양극재 빅3, 영업익 합계 첫 1조원 넘나

•   비금융사: LG 첫 여성 CEO 발탁…차석용 '18년 매직' 마침표

•   비금융사: 낸드 글로벌 수요 급감…SK하이닉스, 점유율 3위로 뚝

•   비금융사: 27兆 XR 시장 애플이 출사표 던지자… 삼성·LG·소니, OLED 수주 경쟁 돌입

•   비금융사: [르포]"걱정보다 복구 빨라...연말까지 17개 중 15개 공장 정상 가동이 목표"

•   비금융사: 크리스마스 앞둔 '밀크플레이션'…깊어가는 카페 사장님 고민

•   국토위: 野, 내집마련 예산 1조 깎고… 임대주택 예산은 6조 늘려 강행처리

•   국토부: 화물연대 파업에 업무개시명령 예고

•   국토부: "화물연대 일방적 협상거부 … 악순환 끊겠다"

•   부동산원: "12억 찍었던 아파트 8억 됐다"…집값 '또' 역대 최대 폭락

•   부동산시장: 서울 전세가격 0.75% 떨어져 역대 최대

•   부동산시장: 23억 한채 종부세 532만원인데 … 합산 21억 두채는 1768만원

•   부동산시장: "거래멸종에 폐업 생각만" 중개업소 눈물…강남도 매매 0.01건

•   부동산시장: "집값 더 떨어지는 데 누가 청약하나"…'블루칩'단지마저 '참패'

•   부동산시장: 계속 오르는 금리...전문가들 "문제는 내년, 부동산 급락 가능성"

•   부동산시장: [단독] 역전세난에 집주인들 전세퇴거자금 대출 폭증

•   물류시장: 수출항 틀어막은 화물연대 … 시멘트 부족에 건설현장 올스톱 위기

•   물류시장: 운송거부는 근로손실일수 통계조차 안잡혀

•   환노위(노웅래): [단독] 검찰, 국회 본관 압수수색…노웅래발 자료 찾는다

•   고용부: [단독] 産災사망 기업, CEO 처벌보다 과징금 검토

•   고용부: 김용균법·중대재해처벌법 시행에도 산재 사망 안줄어

•   노동시장: 회사 대신 청소부 택했다…평생 직장 대신 평생 직업 찾는 Z세대

•   외교부: [단독] 韓기업 대만 투자 이중과세 해소 반도체·섬유·게임업계 등 환호

•   외교부: [단독]한중 “경제분야 민관대화 내년초 가동”… 고위급 대화도 논의

•   경찰: 전국 경찰서장들, 쉬는 날 파출소 달려간 까닭은…

•   검찰: 檢, 야권 중진 뇌물 연루정황 확인 … 전방위 수사로 확대되나

•   검찰: 檢, 경영권 부당승계 의혹 허희수 SPC 부사장 소환

•   검찰: [단독] 이정근 말고 2명 더 있다…민주당 인사 근무지 된 'CJ 상근고문직'

•   법원: 기아차, 통상임금 3차 소송도 패소... 법원 "3107명에 임금 269억 지급"

•   헌재: 헌재 "국회의원은 되는데 지방의원은 후원회 둘 수 없다? 헌법불합치"

•   과방위: 민주, 야당만 되면 “방송법 개정”

•   과기부: 중간요금제 '역설'…통신사 수익 더 늘었다

•   도봉구: 오언석 도봉구청장 “이르면 내년 관광특구 신청···열심히 세일즈할 것”[‘민선 8기’ 서울 구청장에게 듣다]

•   도봉구: 도봉구의회, ‘예결위원 선임의 건’등 처리

•   도봉구: 복지정보를 한눈에…도봉구, 복지자원 통합플랫폼 내년 6월 공개

•   영등포구: 오늘 오후 내내 여의도서 대규모 집회…교통혼잡 예상

•   경기도: [단독] 경찰, '김동연 비서 특혜채용 의혹' 인사과장 조사없이 '무혐의'

•   강원도: [단독] 송상익 중도개발공사 대표이사 전격 사임

•   강원도: 강원도의회, 보증채무 2천50억 예산 우선 심사…"충분히 논의"

•   강원도: 민주당, 김진태 강원지사 향해 "위법행위 사과하라"

•   강원도: 국힘 강원도당 "민주당의 레고랜드 선동 뻔뻔하기 짝이 없다"

[Opinions]

•   Project Syndicate(Jonathan Levy): Big Tech Gets Derailed

•   FT(Editorial Board): Britain needs to improve its Brexit deal

•   FT(Gillian Tett): Blockchain may have a green future regardless of crypto

•   FT(Martin Sandbu): The wealthy who like the idea of a wealth tax

•   FT(Chris Giles): The globalisation elephant has left the room

•   FT(Andy Haldane): Worsening health is an economic headwind

•   FT(Lex): Foxconn/Apple: China’s Covid failure triggers golden goodbyes for workers

•   WSJ(Editorial Board): China’s Zero-Covid Reckoning

•   WSJ(Alan S. Blinder): The Fed Has Good Reasons to Slow Rate Increases

•   NYT(Paul Krugman): Is This the End Game for Crypto?

•   NYT(Jesse Wegman): Is Donald Trump Ineligible to Be President?

•   WP(David Ignatius): Why artificial intelligence is now a primary concern for Henry Kissinger

•   WP(Dhiraj Nayyar): India needs to jump-start manufacturing. Here’s how to do it.

•   Bloomberg(Editorial Board): The UK Needs a Post-Brexit Deal With the European Union

•   Bloomberg(Javier Blas): Energy Security, Not Climate Change, Is the Theme for 2023

•   Bloomberg(Merryn Somerset Webb): FTX Crypto Bubble Really Is the Worst of Its Kind

•   서경(사설): 금리 인상 속도 조절에도 기업·가계 이자 부담은 눈덩이

•   한국(사설): 금리 인상 속도조절... 빨라진 경기침체 대비할 때

•   국민(사설): 금리 인상 해놓고 자금난이 시장 탓이라는 한은 총재

•   경향(사설): 내년 성장률 1.7%에도 기준금리 인상, 위기 엄중하단 뜻

•   파이낸셜뉴스(사설): 또 오른 기준금리, 고통 크지만 피할 수 없는 과정

•   헤럴드경제(사설): 한은 0.25%P 금리인상, 속도조절 당연한 결정