Global Economic Monitor 221118

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street drops as hawkish Fed official comments weigh

※   Fed's Bullard backs more rate hikes

※   Data shows U.S. labor market remains tight

※   Cisco shares rise after co raises full-year outlook

※   Macy's jumps on profit forecast raise

※   Indexes down: Dow 0.02%, S&P 0.31%, Nasdaq 0.35%

•   Natural gas: European Gas Pares Losses as Brief Cold Spell Set to Test Demand

•   Metals: Copper retreats on renewed worries about China COVID curbs

•   Grains: Wheat sags on Black Sea export deal extension

[Indicators]

•   US Oct. Housing starts: US Housing Starts Drop With Pullback in Single-Family Projects

•   US Nov. Philadelphia Fed manufacturing Index: Philadelphia Fed factory activity index drops unexpectedly

•   US Weekly Jobless claims: Jobless Claims Fall Slightly in Tight Labor Market

•   Europe Oct. Car sales: Europe’s Car Sales Recovery Is Held Back by Economic Turmoil

•   China Oct. FDI: China Jan-Oct FDI rises 14.4% y/y - commerce ministry

•   Japan Oct. Balance of trade: Japan’s Trade Deficit Driven Wider by Weak Yen as Imports Surge

•   Indonesia Benchmark rate: Bank Indonesia Raises Rates; Confident on Economic Growth

[World]

•   WSJ: Developing Nations Seek Faster Emission Cuts From Rich World at COP27

※   Negotiators at the summit are still far apart on several fronts, including how to keep the climate targets of the Paris accord within reach

•   WSJ: Resurrection of U.S.-China Ties Boosts COP27 Climate Talks

•   WSJ: Kamala Harris Leads U.S. Push to Bolster Economic Ties in Asia

•   WSJ: Russia Launches Fresh Missile Strikes on Ukraine

※   President Biden disputes his Ukrainian counterpart Volodymyr Zelensky’s account of missile that crashed in Poland

•   WSJ: Biden Pushes Back on Ukraine’s Claim Russia Shot Missile That Struck Poland

•   WSJ: Russia Agrees to Renew Ukraine Grain Deal

•   WSJ: Nancy Pelosi Will Step Down as Democratic Party Leader in House

•   WSJ: Fading Supply-Chain Problems Signal Season of Plenty for Holiday Shoppers

•   WSJ: Stagnant Scientific Productivity Holding Back Growth

•   WSJ: Biden Administration to Make It Easier to Dismiss Student Loans in Bankruptcy

•   WSJ: How Donald Trump’s Defense of his Mar-a-Lago Document Stash Escalated a Federal Probe

•   WSJ: Europe Needs Luck to Escape the Worst of Gas Crisis

•   WSJ: Japan’s Leader Seeks Steady China Ties in First Meeting With Xi Jinping

•   WSJ: Egypt Dims the Lights in Cairo to Free Up More Gas for Europe

•   WSJ: Iran Rebuked by U.N. Agency Over Stonewalling of Nuclear Investigation

•   WSJ: CEO in Charge of FTX Restructuring Calls It an ‘Unprecedented’ Mess

•   WSJ: FTX’s New CEO Faults Lax Oversight in Bankruptcy Filing

•   WSJ: FTX’s Unraveling Is Latest Blow to Softening Ad Market

•   WSJ: FTX Auditors Doubled as Crypto Industry Cheerleaders

•   WSJ: Wall Street Sours on Coinbase, Signaling Broad Crypto Doubts

•   WSJ: Meta Employees, Security Guards Fired for Hijacking User Accounts

•   WSJ: Companies Are Still Boosting Capital Spending Despite Higher Rates

•   WSJ: Alibaba’s Revenue Misses Forecasts as China’s Covid Policy Weighs

•   WSJ: Twitter Workers Said to Resign By the Hundreds After Elon Musk Set Employment Ultimatum

•   NYT: A New Source of Economic Anxiety in Britain: Soaring Mortgage Rates

•   NYT: Europe’s Energy Risks Go Beyond Gas

•   WP: Crucial missteps led to tragically delayed rescue in a Seoul alley

•   FT: Jeremy Hunt unveils £55bn fiscal squeeze as UK economic outlook darkens

※   Chancellor pushes back many measures announced in Autumn Statement until after expected general election in 2024

•   FT: ‘Ordinary voters stuffed’: Sunak pins election hopes on tough Autumn Statement

•   FT: UK spends heavily to raise benefits in line with inflation

•   FT: UK to extend household energy support but curb help for business

•   FT: Investment will be hit by Hunt’s tax raid, businesses warn

•   FT: Labour attacks Hunt plan to fix crisis resulting from ‘Tory failure’

•   FT: Sunak and Hunt double act takes centre stage

•   FT: Germany warns of local oil shortages after EU ban on Russian imports

•   FT: UK households face largest fall in living standards in six decades

•   FT: Guangzhou struggles to rein in record Covid outbreak

•   FT: Australia’s defence dilemma: projecting force or provoking China?

•   FT: Masayoshi Son owes $4.7bn to SoftBank following tech rout

•   FT: Russia supply shock forces rethink for chemicals and fertiliser groups

•   Bloomberg: Fed to Face Rising Tensions in Next Congress on Inflation, Jobs

•   Bloomberg: Bullard Sets Tone for Fed Officials Signaling Hikes Will Roll On

•   Bloomberg: Blinken Says Upcoming China Trip Aims to Keep Ties on Course

•   Bloomberg: EU’s Hottest Property Market Cools as 18% Key Rate Hits Lending

•   Bloomberg: What If Europe Ends Up With Too Much Gas?

•   Bloomberg: What Happens If Italy Slides Toward Default?

•   Bloomberg: BOE’s Pill Says Action to Tame Inflation Probably Isn’t Finished

•   Bloomberg: Fiscal Watchdog Says Brexit Reducing UK’s Trade Intensity 15%

•   Bloomberg: China’s Top Officials Give Hint on Party’s Economic Strategy

•   Bloomberg: Goldman Sees China Rebound Coming as Covid Policy Fuels Optimism

•   Bloomberg: China Is Slowly Moving Away From Covid Zero, Kevin Rudd Says

•   Bloomberg: China Covid Easing Prompts Warning From Emigration Group

•   Bloomberg: IMF’s Gopinath Urges China Take Action on Covid Zero, Property

•   Bloomberg: Taiwan Approves Tax Breaks in Fight for More Chip Investment

•   Bloomberg: Krugman Says Banxico Not Matching Fed Could Have Drastic Impact

•   Bloomberg: Goldman Says Dollar Has Room to Strengthen in a Bumpy Ride Ahead

•   Bloomberg: Saudi Arabia Cuts Oil Exports as Kingdom Implements OPEC+ Deal

•   Bloomberg: BHP Ups Bid for Copper Miner OZ Minerals to $6.4 Billion

•   Bloomberg: Farmers Face Worry With Risk of US Rail Strike If Deal Fails

•   Bloomberg Businessweek: Where European Energy Infrastructure is Vulnerable to Attack

•   Reuters: Exclusive: Evergrande eyes onshore assets as sweetener for offshore debt restructuring

•   Reuters: Analysis: Shocked by Ukraine war, Russian neighbour Kazakhstan looks west

•   CNBC: IMF chief says war in Ukraine is the ‘single most important negative factor’ for global economy

[Korea]

•   대통령실: 빈살만 "에너지·방산·인프라 획기적 협력"

•   국회: 野, 정부법안 77건 다 막더니… ‘與 10대법안’도 상임위 통과 0건

•   국회: 김진표 의장, 여야에 ‘이태원 국조’ 특위 명단 요청

•   입조처: "한국, 가계 빚 상환 부담 세계 4위…상위 5개국 중 유일하게 상승"

※   가계부채 증가요인과 관리방안에 관한 연구

•   민주당: 이재명 2호 법안 '불법사채무효법' 민주당서 제동

•   국민의힘: 성일종 "민주당, 개미 목 비트는 상장폐지 정치 그만"

•   정무위: [단독] 가상자산 거래소 예치금 분리 검토…특금법 시행령 개정 추진

•   정무위(김한규): [단독] 벼랑 끝 신용취약계층, 10명중 8명 지원받아 버텨

•   정무위(김희곤): “내년 상반기 진짜 위기”…정부, 금융사 비상금법 서두른다

•   정무위(윤영덕): 돈줄 막힌 자영업자, 은퇴자금까지 꺼내쓴다

•   금융위: 증권가·금융당국 “금투세 강행 땐 투자 위축 우려…유예해야”

※   보도자료: [보도참고] 자본시장 동향 관련 업계 간담회 개최 - 금융투자소득세 도입이 주식시장에 미치는 영향 등 논의 -

•   금융위: "서민금융 확대"…대부업제도 개선

•   금융위: [기자수첩] 금융위의 우리금융회장 후보 여론조사설에 뒤집어진 금융권

•   금감원: 은행은 표정 관리중… 이자이익 40조 돌파

•   금감원: [금융포커스] 4개월 만에 또 바뀐다… 정기인사 앞두고 긴장한 금감원

•   금감원: [단독]코인런 막게...고객 맡긴 암호화폐 '거래소 부채' 분류 추진

•   금감원: [단독] 금감원, 연말 퇴직연금 머니무브 우려에 메리츠화재 현장점검

•   금감원: [흥국 콜옵션 쇼크, 그 후] 금감원, 내년 콜옵션 앞둔 보험사에 시장소통 주문

•   금감원: 직접 나선 이복현, 윤석헌과는 달랐다...'실세 금감원장'의 인사 외압 '논란'

•   FIU: '특금법 사각' 코인마켓거래소…31곳 중 FIU 검사받은 곳 '0'

•   FIU: [단독]금융당국 허술한 심사, '거래소 코인' 허가...FTX 재발 우려

•   캠코: [단독] 석달만에 짐싼 대통령실 비서관, 석달도 안돼 캠코 감사로

•   산은: 대우조선 우발채무 어쩌나 한화, 본계약 앞두고 고심

•   산은: "부산 가느니 산은 떠날래" 소속 회계사들 엑소더스

•   산은: 국책은행이 밀알뿌린 반도체 벤처, 누이좋고 매부좋은 결실 날까

•   서금원: [단독] 서금원, 내달 금융공기관 1호 '노동이사' 임명…'조직문화 개선 업무'

•   금융시장: 코스피, 외인·기관 매도에 2,440대로 하락…환율 14.1원 올라

•   금융시장: CP 금리도 5.30% ‘연고가 경신’…두 달 가까이 매일 오름세

•   금융시장: 39일째 쉬지 않고 오른 CP 금리, 대체 왜

•   금융시장: 하락에 130조 걸었다… 올해 공매도 사상최대

•   금융시장: 팬데믹 기간 상장기업들 줄줄이 파산·매각·적자… ‘IPO 붐’의 몰락

•   금융시장: 1조원 기업→2000억원으로 뚝...생존 위기 내몰린 IT스타트업

•   금융시장: "스팩 합병도 무풍지대 아냐"…스팩주 투자 열기 식나

•   금융시장: 작년보다 자사주 매입 50% 늘었지만… 주가 하락 막기엔 역부족

•   금융시장: 킹달러 쇼크…換손실 비명

•   금융시장: "환율 1200원에 계약했는데 1400원 넘어…파생상품 손실로 올해 이익 다 까먹을 판"

•   금융시장: 환율 급등에 3분기 항공사 외환손실 1조 '↑'

•   금융시장: 은행들 자금조달 '골머리'…예금금리 인상경쟁·은행채 발행 자제 권고에 난처

•   금융시장: "매달 30조씩 빠진다"…은행 금리 오르자 저축은행 '비상'

•   금융시장: "1%P 더 싸"…주담대 고정금리로 몰린다

•   금융시장: 주담대 연 5%대는 ‘그림의 떡’

•   금융시장: 정기예금 금리 연 5% 넘자 수백억 들고 은행 가는 큰손들

•   금융시장: [단독] 투기등급 상장사 40%, 돈 벌어 이자도 못내

•   금융시장: 신종자본증권 기댔던 보험업계 ‘흥국생명 후폭풍’

•   금융시장: 코인 맡기면 이자 주던 국내 ‘고팍스’도 출금 지연

•   금융시장: [단독]국내 'FTX 모델' 없다더니…'거래소 코인' 버젓이 거래

•   금융시장: 전세계 경기침체땐 인프라에 기회있다

•   금융사: 이복현發 금융사 이사회 물갈이 온다… 사외이사 4명 중 3명 물갈이

•   금융사: 금융지주, 내년 자산성장률 목표치 대폭 하향 조짐…영업 '속도 조절' 나선다

•   금융사: 인력 경쟁' 벌인 회계법인들, 몇개월 만에 '일감 기근' 골머리

•   공정위: 공정위원장 "온라인 플랫폼 전담조직 신설 추진"

•   공정위: SPC 행정소송 선고, 내년으로…공정위 '위법 동기' 입증 못해

•   공정위: 공정위 '경영권 승계 부당지원' 호반건설 제재 착수

•   공정위: ‘학생 권익 침해’ 대학기숙사 불공정 약관 수두룩

•   공정위: ‘인테리어 강요하고, 분담금은 모르쇠’…공정위, 도미노피자 가맹본부에 과징금 철퇴

•   공정위: [관가뒷담] 취업제한 풀리는 공정위 전관들 김앤장 영입설에 로펌들 속앓이

•   농경연: 대도시 집값에 눌려 농촌행…작년에만 51만명 이주

•   권익위: 권익위 "보도 위 불법주정차 신고앱 촬영 간격 5분→1분 단축"

•   예산특위: 野 ‘칼질’ vs 與 ‘사수’… ‘639조 예산전쟁’ 돌입

•   예산특위: “실효성 없다” “각국 개발 중”… 尹 ‘소형 원전’ 예산 놓고 충돌

•   기재부: 종부세 내는 1주택자… 5년새 6배 급증, 세액은 16배

•   기재부: 세수 늘었지만 지출 더 커…1~9월 나라살림 적자 92조 육박

•   기재부: [단독] "곡물 공급망 확충"…식량위기 대응기금 만든다

•   기재부: 기재부 “금투세 도입시 자본유출·환율 불안 가능성…일반투자자 손실 걱정돼”

•   기재부: 경제학자 절반 "상속세 폐지하자"

•   통계청: 물가 못 따라간 소득…서민 삶은 더 팍팍해졌다

•   거시경제: 초엔저에 '수출 한일전' 판정패

•   거시경제: '허 찔린' 한국 철강·유화 … 엔저 공습에 동남아시장 뺏길판

•   거시경제: 日찾는 관광객 25% 한국인…韓 관광적자 키우는 엔저

•   산자위: [단독]예산안 통과 이어 'K칩스법' 논의도 속도…22일 본격 심사

•   산자위(양향자): 기재부가 전액 삭감한 '반도체 예산 1000억' 되살린 양향자

•   산업부: SMP 상한제 앞둔 업계 "민간발전 얼어붙고 탄소중립 역행"

•   산업부: 원전 · 석탄발전 최대 가동 … 올겨울 에너지 불안 없앤다

•   한전: [단독]한전공대, 내달 캠퍼스 9개동 착공…‘3664억’ 투입

•   한수원: [단독] 신고리 원전2기 제때 준공 힘들다

•   원안위: “신한울 1호기 PAR 안전 문제 없어”...원안위 결론은 못내려

•   경제단체: 전경련 등 경제 6단체, 美 IRA 개정 촉구 서한

•   비금융사: 이재용은 AI, 최태원은 수소 …'사우디 미래비전' 함께 그린다

•   비금융사: [단독]11번가·티맵 등 지분 매각…SK스퀘어, 현금 확보한다

•   비금융사: [시그널] SK, 몸값 5조 자회사 앞세워 자본 확충

•   비금융사: 삼성전자가 국내 태양광·풍력 절반 쓴다…기업 발목 잡는 RE100

•   비금융사: 글로벌 D램 매출 28.9% 줄어들 동안 삼성 반도체 33.5% ↓

•   비금융사: 노트북 수요 둔화 직격탄…삼성, 3분기 출하량 20%↓

•   비금융사: [단독] 삼성, 美기업에 4나노 진단받는다… 수율·성능 문제로 TSMC 완패 탓

•   비금융사: [단독] 카카오T, 이용자 개인정보 다른 기업에 제공 강제 논란

•   비금융사: 카카오, 먹통 사태 재발방지 대책 연내 발표… 보상안은 ‘첩첩산중’

•   국토위(김병기): [단독] 금리올린 주택청약통장…부분 인출도 가능해지나

•   국토부: 헬리오시티 10억 폭락 직거래…'수상한 계약' 늘자 정부 나섰다

•   부동산원: "4억 싸게 내놔도 안나가요" 강남까지 역전세난 아우성

•   부동산원: 청약통장 가입자 수 한달새 15만명 줄어… 4개월 연속 감소세

•   부동산원: 서울 아파트 매매수급지수 70선도 붕괴…10년3개월 만에 최저

•   HUG: 버팀목 전세대출 확대에도 석달간 대출신청 '단 20명'

•   부동산시장: 전세매물 500건 쏟아진 개포자이…"중개업소 20년만에 처음"

•   부동산시장: 집주인도 세입자도 "지금은 전세보다 월세가 좋아요"

•   부동산시장: [단독]서울 아파트 매매가, 10건중 6건은 10% 넘게 하락

•   부동산시장: 국민 10명 중 6명 "내년도 집값 하락"

•   부동산시장: 전국에 미분양 ‘폭탄’… 내년에도 새 아파트 쏟아진다

•   환노위: 노조법 개정 우려 쏟아진 공청회 "자영업자·전문직까지 파업 조장"

•   환노위(노웅래): [단독]“노웅래, 5차례 걸쳐 6000만원 받아… 집에서 현금 수억 발견”

•   환노위(노웅래): [단독] 2000억대 용인 물류단지 로비, 문재인 정부 고위직으로 수사 확대

•   환노위(노웅래): [단독] “사업가, 수차례 국회 방문”… 문자엔 노웅래·보좌관 전화번호

•   환노위(노웅래): [단독] "노웅래에 돈 주고, 일부는 돌려 받아" vs "결백"

•   고용부: "고소득 화이트칼라, 주 52시간 적용 제외"

•   외교부: "北, 해킹 한번에 8300억 훔쳐…상반기 미사일 도발에 탕진한 듯"

•   행안위: 경찰국 예산 10%만 삭감 李 지역상품권 예산 부활

•   경찰: 특수본, 행안부·서울시 압수수색 … 윗선 수사 속도

•   법무부: ‘검찰개혁 미완수 부메랑’ 주장 노웅래에... 한동훈 “국민 속이는 것”

•   검찰: '서해 공무원 피살'사건 국방·통일부 압수수색

•   검찰: '테라·루나' 권도형과 창업한 신현성 소환… "폭락 직전 팔아치워 1400억대 차익"

•   검찰: 검찰, ‘종편 재승인 심사 고의 감점’ 의혹 방통위 추가 압수수색

•   법원: 법원 "아시아나 매각무산 책임 현산에 있다"

•   법제처: [단독] ‘경호처장이 군·경 지휘·감독’ 시행령, 법제처 작품이었나…군·경도 반발

•   국군: 北, 한미일 핵우산 강화에 미사일 도발

•   국군, 경찰: [단독] 군·경찰, 대통령경호처 '군·경 지휘권'에 반대‥"헌법 배치"

•   복지부:‘자립청년 홀로서기’ 정부, 월 40만원·공공임대 등 지원 강화

•   서울시: [단독] 서울 도계위 회의 첫 공개… ‘밀실 심의’ 비판 벗을까

•   서울시: 서울시 "국회대로 공사에도 교통혼잡 없어…우회 효과"

•   용산구: [단독] 해밀톤 '붉은 벽' 불법 증축에…용산구 눈 감았나

[Opinions]

•   Project Syndicate(Carl Bildt): How China Will Achieve Hegemony

•   Project Syndicate(Helmut K. Anheier): What’s Holding Back Germany’s Zeitenwende?

•   Project Syndicate(Dambisa Moyo): What Should Jittery China Investors Do?

•   Project Syndicate(Pinelopi Koujianou Goldber): America Should Rethink Its Economic War on China

•   FT(Editorial Board): A dismal outlook for the UK economy

•   FT(Martin Wolf): Jeremy Hunt offers no jam today and none tomorrow

•   FT(Robert Armstrong): The US consumer is still spending

•   FT(Helen Thomas): The Rishinomics growth plan is back — only worse

•   FT(Alan Beattie): Trade should play its part in saving the planet

•   WSJ(Editorial Board): Russia’s Near NATO Miss in Poland

•   WSJ(Editorial Board): A Covid Emergency Surprise

•   WSJ(Editorial Board): How to Suffocate Britain’s Economy

•   WSJ(Daniel Henninger): Can Trump Change His Stripes?

•   WSJ(Kimberley A. Strassel): 2022 Midterms Are the GOP’s Wake-Up Election

•   WSJ(Justin Hart): Covid Lockdowns Disqualify Trump in 2024

•   WSJ(Paul Ryan): A Plan to Save America’s Finances

•   WSJ(William Mattox): How DeSantis Helped Turn the House Republican

•   WSJ(Anastasia Lin): Meet the Post-Covid China, Same as the Pre-Covid China

•   WSJ(Frank Dikotter): China’s Economic Miracle That Wasn’t

•   Bloomberg(Editorial Board): FTX Offers a Master Class in Crypto’s Flaws

•   Bloomberg(Daniel Moss): China Pivot, Rates: the World Economy Catches Some Breaks

•   Bloomberg(David Fickling): Europe Isn’t Ready for Long-Term Commitment With LNG

•   Bloomberg(David Fickling): The Elon Musk of Climate Plans Gets a Test Drive

•   Bloomberg(Jonathan Levin): A New Way to Measure Inflation Expectations Has Bad News

•   Bloomberg(Liam Denning): Oil Prices: There’s a $15 Solution to the US-Saudi Feud

•   Bloomberg(Leonid Bershidsky): How the Russia-Ukraine War Can and Cannot End

•   Bloomberg(Paul J. Davies): Why Banks Need to Worry About Shadow Banks

•   매경(김병태): 납품단가 연동, 법 말고 인센티브로

•   한국(성태윤): "정부 위기대응 너무 느리고 소극적... 채권기금·한전 대책 준비해야"

•   서울(사설): 시장 혼란 부를 금투세 시행, 유예 불가피하다

•   경향(사설): 실질임금 감소에 소득격차 심화, 민생 예산 더 절실한 이유

•   파이낸셜뉴스(김용하): 금리 인상 신중해야

•   헤럴드경제(김태오): 카카오 손해배상책임, 무료서비스 본질 고려해야

•   이데일리(김보겸): 거래소 외부수혈 불만 거센데…지지부진 尹정부 인사검증

•   디지털타임스(사설): 민주, 투자심리 냉각시킬 `금투세 시행 유예` 속히 결단하라

•   강원일보(류인출): 전임 도정에 대한 ‘무조건 반대’가 불러온 레고랜드 사태