Global Economic Monitor 221130

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks dip while U.S. crude gains on China hopes

※   Wall Street equities, MSCI global index in the red

※   Oil prices rebound on China hopes

※   Dollar makes a little progress in choppy session

※   U.S. 10-year Treasury yields rise

•   Natural gas: Europe Gas Closes at 6-Week High as Unusual Cold Snap on the Way

•   Metals: Copper moves higher on China demand hopes

•   Grains: Wheat inches higher on hopes China will ease COVID-19 measures

[Indicators]

•   US Sep. Case–Shiller home price: Home Prices Slid in September for Third Straight Month

•   US Nov. Consumer confidence: Confidence Among US Consumers Declines to a Four-Month Low

•   Eurozone Nov. Economic sentiment: Eurozone Economic Sentiment Posts Modest Recovery

•   Germany Nov. CPI: Investors bet on peak inflation after price growth slows in Germany and Spain

•   UK Oct. Mortgage approvals: UK mortgage approvals drop more than expected as borrowing costs rise

•   Japan Oct. Employment: Japan’s Job Market Remains Tight, Keeping Pressure on Wages

•   Japan Oct. Retail sales: Japan retail sales up for 8th month on tourism reopening

[World]

•   WSJ: China Officials Soften Tone on Covid Curbs Amid Protests

※   Health officials cite less deadly Omicron variant in urging lighter lockdowns, but whether Beijing follows up with policy shifts is unknown

•   WSJ: China Covid Protesters Become Targets of Beijing’s Surveillance State

•   WSJ: Rare Protests Exploded Across China Over Covid Controls

•   WSJ: Behind Chinese Covid Protests, Economic Worries Simmer Among Youth

•   WSJ: Inside Ukraine’s Blackouts: Fraught Operations, Candlelit Concerts, Anger With Russia

•   WSJ: Ukraine War’s Economic Ripples Sow Discord Between Washington, Allies

•   WSJ: Russia’s War in Ukraine Shifts Black Sea From NATO’s Edge to Center Stage

•   WSJ: Kremlin Adds Kalashnikovs, Patriotism and Respect for Soldiers to School Curriculum in Soviet-Era Throwback

•   WSJ: Congressional Leaders Commit to Quickly Pass Legislation to Avert Rail Strike

•   WSJ: A Potential Rail Strike Looms. Here’s What to Know.

•   WSJ: Biden Meets Congressional Leaders to Discuss Lame-Duck Plans

•   WSJ: Mitch McConnell Criticizes Donald Trump for Meeting Nick Fuentes, Kanye West

•   WSJ: U.S. Government to Backstop Mortgages Above $1 Million in High-Cost Areas

•   WSJ: China’s Swelling Nuclear Stockpile Makes It a Growing Rival to U.S., Pentagon Finds

•   WSJ: OPEC+ Leans Toward Maintaining Flat Production, Delegates Say

•   WSJ: Israel Moves Troubled Military Unit Out of West Bank

•   WSJ: Latin American Economies to See Rate Cuts Before the U.S.

•   WSJ: BlockFi ‘Shocked’ by Fraud Allegations Against FTX, Lawyer Says

•   WSJ: BlockFi Says It Is Different From FTX, Affirms Efforts to Return Customer Funds

•   WSJ: Yield Curve Inversion Reaches New Extremes

•   WSJ: Crypto Exchange Kraken Settles Alleged Sanctions Violations

•   WSJ: Why America Doesn’t Have Enough EV Charging Stations

•   WSJ: Chinese Startups Try to Make It Big in the U.S.—but Without the Backlash

•   WSJ: Car Makers Face Bumpier Road in China

•   NYT: U.K. Backs Giant Nuclear Plant, Squeezing Out China

•   WP: Almost everyone expects a recession. Could the economy avoid one?

•   WP: The bigger the change in Congress, the busier the lame duck

•   WP: Macron to promote nuclear energy in U.S., as industry faces crisis in France

•   FT: US steps up pressure on European allies to harden China stance

•   FT: Nato restates pledge to make Ukraine a member

•   FT: ‘They grabbed whoever they could’: Putin’s draft puts more strain on Russian businesses

•   FT: Can Europe keep the lights on?

•   FT: Norway postpones new oil and gas exploration licences until 2025

•   FT: BoE not briefed on ‘mini-Budget’ ahead of announcement, says Bailey

•   FT: UK ready to relax ringfencing rules on some banks

•   FT: South Korean investors pour money into Japan-listed US ETFs

•   FT: Dutch chip toolmaker ASMI warns of escalating trade tensions

•   FT: Apple’s growth streak under threat as China’s zero-Covid backlash bites

•   FT: The electric vehicle boom in a quiet Hungarian town

•   Bloomberg: US Sees China’s Aggression Toward Taiwan as New Normal Since Pelosi Visit

•   Bloomberg: Fed’s Bullard Repeats Call for Rate Hikes, Looks for Return to Normal

•   Bloomberg: Fed’s Barkin Urges Slowing Rate Hikes But Higher Destination

•   Bloomberg: Fed to Get Some Help in Pausing as CPI-PCE Inflation Gap Shrinks

•   Bloomberg: EU Needs More Funds to Escape Russian Energy, Key Lawmaker Says

•   Bloomberg: ECB Must Continue to Monitor Underlying Inflation, Guindos Says

•   Bloomberg: De Cos Says Can’t Predict How Much ECB Rates Need to Climb

•   Bloomberg: BOE’s Mann Says UK Inflation Expectations Drifting Toward 4%

•   Bloomberg: IMF May Cut Its China Growth Forecast, Chief Says

•   Bloomberg: BOJ’s Own Reluctance to Boost Wages Shows Challenge for Kuroda

•   Bloomberg: Argentina Poised to Hold Benchmark Rate at 75% Into Next Year

•   Bloomberg: Lula’s Team Files Spending Breach Bill as Brazil Talks Loom

•   Bloomberg: Asia Currencies Set for Best Month in Six Years on Fed Rate Bets

•   Bloomberg: Barclays Pushes Back Timeline for US Recession, Fed Cuts on Data

•   Bloomberg: Ukraine Mulls Push for Bigger Ships to Bolster Crop Exports

•   Bloomberg: Amazon’s New Chip Moves AWS Into High-Performance Computing

•   Bloomberg: LA Port Chief Sees Labor Deal by February Luring Cargo From East

•   Bloomberg: Green Hydrogen Gear Giants See China Market Doubling Next Year

•   Reuters: Exclusive: South Korea’s Yoon warns of unprecedented response to North Korea nuclear test, calls on China to do more

•   Reuters: Exclusive: South Korea's Yoon ready to offer 'tailored' benefits to attract Tesla gigafactory

•   Reuters: Exclusive: South Korea's Yoon urges attention to any 'financial instability' as money market jolted

•   Reuters: BofA CEO sees two-year housing slowdown as U.S. rates rise

•   Reuters: Exclusive: India asked by sanctions-hit Russia for parts for key sectors

•   Reuters: The yuan's the new dollar as Russia rides to the redback

•   CNBC: China’s Covid infections drop for the first time in more than a week

•   CNBC: ‘Losing is not an option’: Putin is ‘desperate’ to avoid defeat in Ukraine as anxiety rises in Moscow

•   CNBC: Goldman Sachs sees ‘high probability’ of OPEC cut — and expects oil prices to hit $110 next year

[Korea]

•   대통령실: 尹 "불법과 타협없다" 첫 업무개시명령

•   대통령실: 노동개혁 시동 건 尹 …"국민도 불편 감내해달라" 호소

•   대통령실: 2004년 노무현도, 2022년 윤석열도 "물류 볼모, 집단이익 관철 용납안돼"

•   국회: 이상민 해임안 연기…국조 보이콧 유보

•   민주당: 투쟁강도 높이는 勞, 정부비판 가세한 野

•   민주당: 나라살림도 정부 패싱…초유의 '野 예산' 임박

•   민주당: "팬덤정치 극에 달해 … 민주당 사당화 걱정"

•   국민의힘: "입법영향평가 의무화법 1호 법안으로 추진"

•   정무위(박성준): 박성준 "산업은행 이전, 국회 차원서 정책·대안 적극 모색할 것"

•   정무위(윤창현): 고금리 부담커지는데…하나은행 '금리인하요구권' 개선 요구받아

•   정무위(이용우): [인터뷰] 이용우 의원 "부동산 ABCP, 위기 발생할 수도…유동성 공급해야"

•   금융위: 금융 횡령·전산장애 터지면 지주 회장까지 책임 묻는다

※   보도자료: [보도자료] ｢금융권 내부통제 제도개선 T/F｣ 중간논의 결과 - 내부통제의 실효성 있는 작동을 담보하기 위한 대표이사, 이사회 및 임원의 내부통제 관련 책임 강화 -

•   금융위: 한숨 돌린 뮤직카우 금융위 제재 비껴가

•   금융위: 우체국 자동화기기로 은행 입출금 무료 이용

•   금융위: "한공회 깜깜이 징계 조사해야"…금융위 진정서 낸 교보생명

•   금융위: 풀리지 않는 주택대출 DSR 규제… “가계부채 관리 우선” 기조 유지

•   금융위: 김주현 금융위원장 “청년 금융지원 정책에 청년 참여 강화”

•   금감원: 금감원, ‘비조치의견서’ 신속 처리… 금융사, 법적 불확실성 해소 지원

•   금감원: 금감원, 은행검사 조직 '2국→3국' 개편 추진

•   금감원: [단독] "불법공매도 법인명 내년부터 공개"...국내 역차별 해소

•   금감원: 금감원 "기업은행, 11년간 내부자 신고 전무…내부통제 인력도 부족"

•   금감원: 합병으로 금감원 제재 피한 신한대체운용

•   금감원: 네이버·카카오, 내년 2월부터 간편결제수수료 공시한다

•   FIU: [단독]FIU, 업비트·빗썸 대상 1차 제재심 개최…자산분리·이해충돌 지적

•   주금공: “보금자리론 금리 내년엔 5%”… 생애 첫 내 집 마련 심리 꽁꽁

•   산은: 産銀 부산이전 시동 … PK지역 영업조직 확대

•   산은: 한화, 대우조선 실사 마무리… 자금조달이 마지막 관문

•   산은: 대한항공, 독과점 노선 '알짜 슬롯' 내놓나…경쟁력 약화 우려

•   산은: 산은캐피탈 컨소시엄, 세아엔지니어링 인수

•   산은: [단독] KDB생명 매각돼도 경영진 인센티브 없다

•   신협: 5%대 예금 사라지자… ‘신협 전국일주’ 아십니까

•   금융시장: 코스피, 외인·기관 매수에 반등…2,430대에 복귀 안착

•   금융시장: 예대율 규제 완화에…금융주 뜀박질

•   금융시장: 외국인 두 달간 '바이코리아'…주식 6조원 어치 쓸어담았다

•   금융시장: "회사채 안사요"…신용스프레드, 금융위기 수준 넘었다

•   금융시장: 은행채 발행 재개, 물밑 움직임...금융권 유동성 숨통 트일듯

•   금융시장: 화물연대 파업으로 둔촌주공 등 건설 현장 ‘셧다운’…PF ABCP 시한폭탄 ‘재깍재깍’

•   금융시장: '11% 금리에도 발행 숨통' 증권사 전단채…"자체 신용 살아났다"

•   금융시장: 단기채 시장, 작년말 RP금리 악몽 데자뷔 피할 수 있을까

•   금융시장: 어떤 크레디트물이 또 치일까…늘어날 LH채에 수급 불균형 우려

•   금융시장: '하우스 푸어' 한숨 커지는데…이자장사 눈감은 당국

•   금융시장: “저신용자 40만명 갈 곳 없다” 법정최고금리 부작용 본격화

•   금융시장: 대출 연체 늘어나는 소상공인…정부 보증만 바라본다

•   금융시장: "나는 은행에 130만원 월세 낸다"…전세대출도 갈아타기 허용해야

•   금융시장: 대기업, 3분기에 이자만 6조원 냈다…이자보상배율은 '반토막'

•   금융시장: [크리블] 2008년 금융위기와 건설주 회고

•   금융시장: "증권사 채무보증 전액 부채돼도 단기 감내 가능"

•   금융시장: 코인 소개하고 직접상장 …'이해상충' 거래소

•   금융시장: [리딩방의 유혹] ⓛ“추천 종목 정말 오르네”하다 가입비 200만원 날린다

•   금융시장: '콜옵션 행사' 자본 인정 타당할까

•   금융시장: 영구채시장 압박에 더욱 굳어진 콜옵션 의무화

•   금융사: [단독]KB국민은행 '은행끼리 사고 파는' 은행채 발행 첫 추진

•   금융사: 손태승 우리금융 회장, 역대급 실적에도 연임 장고

•   금융사: 신한금융 차기회장후보 조용병·진옥동·임영진

•   금융사: 금융 올드보이, 수장으로 돌아오나

•   금융사: 실손보험료 3년 연속 10% 인상?… 보험사는 “GO” 정부는 “NO”

•   금융사: [단독] 'GA 자진 철회' 흥국생명, 저능률 설계사에게 재위촉 제안

•   금융사: [단독] 위메이드, 29일 코인원·코빗 상대 가처분 신청… 위믹스 총력전

•   공정위: 공정위, 화물연대 공정거래법 위반 검토 착수…"엄정 대응"

•   공정위: e커머스 싹까지 자르는 플랫폼 규제폭탄 '째깍'

•   공정위: "카카오 잡으려다 초가삼간 다 태울 판"…플랫폼 '규제 폭탄'

•   공정위: 부동산·의료·세무…플랫폼 갈등·규제 전방위 확산

•   공정위: 자율규제 한다더니…'플랫폼과' 만드는 공정위

•   공정위: 수천만원 호가하는 리셀 운동화 시세조작 의혹 방관하는 공정위

•   공정위: 대방·중흥·우미·제일건설 4곳... 공정위, `벌떼 입찰` 조사 착수

•   공정위: [위믹스사태⑤단독] 공정위, 위메이드發 ‘거대공룡’ 업비트 독과점 조사 '초읽기'

•   국조실: [단독]"손실 보전 방안 강구하라"…국조실, SMP 상한제 보완 권고

•   권익위: 권익위, '청담동 술자리 의혹' 신고자 보호조치 각하

•   기재위: 예산소위 또다시 '파행'…野 "윤 대통령 예산 삭감안 단독처리 불사"

•   기재부: "양도세 과세특례 2년 연장"…민간 임대주택 활성화한다

•   기재부: 10월까지 국세 수입 48조 늘어 355조 6000억

•   기재부: ‘종부세 2020년 수준’ 만든다는 정부…실제론 더 줄 듯

•   기재부: [세종풍향계] “사무관도 통독 안 한다는 150쪽짜리 경제정책방향”…‘백서’式 경방 올해는 사라진다

•   통계청: 42세에 노동소득 정점 61세부터는 '적자인생'

•   한은: 가계·기업대출금리 10년만에 최고

•   거시경제: 가계 실질소득 3년새 3.5% 늘때...세금·연금 부담 21% 늘었다

•   거시경제: 인플레 정점 지났나…"11월 물가상승률 5.2% 전망"[물가폴]①

•   거시경제: "물가 하방 압력 커졌다…내년 1분기엔 4%대로 내려갈 것"[물가폴]②

•   거시경제: [단독]내년 한국경제 성장률 1.65% 전망…물가 3.25% 오를 듯

•   거시경제: S&P "코로나로 푼 재정, 건전화 서둘러야"

•   산자위: 반도체특별법 연내 통과 '청신호'

•   산자위: [단독]巨野 반대에…'K칩스법'서 수도권대 정원 확대 결국 빠졌다

•   산자위: 고준위 핵폐기물 특별법, 이번엔 다음 정부로 미루지 않길

•   산업부: 민간 발전사, 전력도매가격 상한제 도입에 행정소송 나선다

•   산업부: 10월 유통업체 매출 전년比 7.3% 증가…여행·공연 늘고 가전 줄었다

•   경제단체: 한경연 “기업 해외잉여금 끌어오려면 해외소득 과세 면제해야”

•   경제단체: 중소기업 경기전망, 두 달 연속 하락… “고금리·고물가 불안”

•   비금융사: K반도체 흔들리는 위상 美·대만 약진, 日·中 추격

•   비금융사: 대만 독주 속 中파운드리 10% 벽 뚫어…K반도체 '샌드위치'

•   비금융사: "반도체 투자 생큐" SK실트론 美공장 가는 바이든

•   비금융사: 삼성, '성능 2배' 차세대 그래픽 D램 개발

•   비금융사: '세계의 공장' 중국발 리스크에 승승장구 중인 LG이노텍까지 타격 입나

•   비금융사: 아이폰 생산차질에도 핵심 부품사 LG이노텍 잘 나가는 이유

•   비금융사: 삼성 갤럭시S23, 美 FCC 인증 통과… 2월 초 언팩 통해 공개 유력

•   비금융사: 삼성, TSMC에 빼앗겼던 퀄컴 모바일칩 물량 일부 되찾았다

•   비금융사: 건화물선, 내년 전망도 먹구름… LNG로 돌파구 모색

•   비금융사: 못다 펼친 SK그룹의 ‘구독경제’ 청사진

•   비금융사: 메디트 깜짝 인수 나선 MBK … 2조원대 베팅

•   국토부: 카톡·문자 총동원해 명령서 전달 유류차로 업무명령 확대도 검토

•   국토부: GTX 건설 반대에 … 국토부, 은마 조합추진위 조사한다

•   국토부: "은마아파트 밑 GTX 터널 위험?…큰 산에 빨대 2개 꽂는 셈"

•   국토부: 올해 주택매매량 작년대비 반토막…미분양 계속 증가

•   HUG: "전세금 돌려 받으려면 어쩔 수 없다"…쏟아지는 '강제경매'

•   부동산시장: "공사비 더 줘요"… 재건축 시공사 찾기 난항

•   부동산시장: 건설정책硏 "집값, 내년에 바닥 찍고 'L자형' 저점 유지"

•   부동산시장: ‘미분양 공포’ 지방 넘어 수도권 덮쳤다

•   부동산시장: "전셋값보다 더 떨어질라"…노·도·강 '깡통전세' 불안

•   부동산시장: 경남 중견 건설업체 '동원건설 부도'

•   물류시장: 945개 레미콘공장 올스톱 위기 … 철강은 벌써 8천억 피해

•   물류시장: 서울 지하철도 총파업 낮시간대 운행 줄인다

•   환노위: 노란봉투법' 국회 검토보고서 "위법쟁의에 손배 청구 제한 가능성"

•   노동시장: [단독] "우릴 ATM 취급"…민노총에 결국 폭발한 포스코

•   노동시장: 조선업마저… 또 연쇄파업

•   노동시장: "노사 합의로 필요한 곳부터 직무·성과급제 선택"... 베일 벗은 임금체계 개편안

•   국민연금: 내 노후자금인데…국민연금 3분기까지 68조 날렸다[시그널]

•   경찰: '대형사고' 무전에도... 경찰은 참사 당일 차로 확보만 집중했다

•   검찰: [단독] 이재명 선거자금 대장동 로비 42억원 덮은 지난 정권 검찰

•   검찰: [단독] 檢, '추미애 아들 휴가 미복귀 의혹' 2년여 만에 재수사

•   검찰: [단독] 라임 핵심 김봉현 친누나 체포 영장 발부...범인도피 교사 혐의 적용

•   검찰: [단독] 검찰, ‘배임 의혹’ SPC 총수일가 차남 이어 장남도 소환 통보

•   법원: 회생법원, 서울금융복지상담센터와 신속 면책 제도 시행

•   법원: 찍기만 하면 3000만원…'그 전관'은 이미 도장을 팠을까

•   교육위: [단독]‘교육교부금 3조 대학지원법’ 3년 한시적용 공감대

•   과방위: 민주 ‘공영방송법’ 단독 의결

•   서울시: 서울시, 10년간 지역발전에 2조 이상 지원…"역차별 없어야"

•   도봉구: 도봉구, 아동 구강 건강 위해 공연 연다

•   강원도: 마지막 관문 남은 레고랜드 빚 상환…이자 감안 예산 증액

•   강원도: 한국은행 강원본부 '최근 국내 금융·경제 동향' 특강

[Opinions]

•   Project Syndicate(Joschka Fischer): The Birth of a New International Order

•   Project Syndicate(Saadia Zahidi): Saadia Zahidi Says More…

•   Project Syndicate(Jeffrey Frankel): Let the WTO Referee Carbon Border Taxes

•   FT(Martin Wolf): How to think about policy in a polycrisis

•   FT(Janan Ganesh): How Brexit made Britain a more European country

•   FT(Sarah O'Connor): Britain is two countries when it comes to energy

•   FT(Robert Armstrong): More on the cyclicals rally

•   FT(Alicia García-Herrero): China protests add to uncertainty for investors

•   WSJ(John Bolton): Taiwan and the U.S. Need Statesmanship, Not Partisanship

•   NYT(Paul Krugman): Does Inflation Disproportionately Hurt the Poor?

•   NYT(Paul Krugman): How China Lost the Covid War

•   WP(Editorial Board): Fed Chair Powell should make it clear: More rate hikes are needed

•   Bloomberg(Editorial Board): China Should Listen to Covid Protesters

•   Bloomberg(David Fickling): China’s Protests Aren’t All Bad News for Commodities Markets

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): China Unrest: The Global Bond Market Rally Gets an Additional Boost

•   Bloomberg(Jonathan Bernstein): Donald Trump Could Win the 2024 Republican Nomination

•   Bloomberg(Hal Brands): Biden Needs a Reaganesque Approach to China

•   Bloomberg(Matthew Brooker): Xi Jinping’s Mask of Competence Has Slipped

•   Bloomberg(Tim Culpan): Counting the Billions as Apple’s Covid Costs Keep Climbing

•   파이낸셜뉴스(김영익): 시장금리 하락 의미

•   이투데이(문선영): 산업은행 다음은 어디인가요

•   팍스넷뉴스(이상균): 터지지 않은 PF 시한폭탄, 내년 봄으로