Global Economic Monitor 221115

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks end down, U.S. yields up as investors assess Fed path

※   Fed's Waller downplays recent inflation data

※   Brainard says Fed likely to slow hikes soon

※   Beijing lays out property support, COVID steps

※   Biden meets China's Xi at G20 meeting

•   Natural gas: European Gas Prices Jump as Cold Snap Forecast to Boost Demand

•   Metals: China demand optimism propels copper to 5-month high

•   Grains: Soybeans, corn end lower as crude oil sags; wheat firms

[Indicators]

•   US Oct. Inflation expectations: New York Fed Reports Inflation Expectations Rising

•   Eurozone Oct. Industrial production: Euro-Area Production Rises 0.9% on Month to End-2017 High

•   India Oct. CPI: India’s October Inflation Falls Below 7% in Respite for RBI

•   India Oct. WPI: India's October WPI inflation eases to 8.39% y/y

[World]

•   WSJ: President Biden, Xi Jinping Move to Stabilize U.S.-China Relations

※   Leaders agree to resume talks on major global priorities while acknowledging areas of deep disagreement

•   WSJ: Fed’s Brainard Says Rate-Rise Pace Can Slow Soon

※   Central bank’s No. 2 official argues that previous and anticipated rate increases will slow the economy in ways that can’t be observed yet

•   WSJ: Fed Official Warns Inflation Fight Has ‘Ways to Go’

•   WSJ: Republicans in Strong Position to Retake House as Counting Continues

•   WSJ: Why It Takes Longer to Know Election Results in Some States

•   WSJ: Appeals Court Blocks Biden’s Student-Loan Forgiveness Program

•   WSJ: White House to Nominate Martin Gruenberg for New Term as FDIC Chairman

•   WSJ: Ukraine’s Zelensky Visits Newly Recaptured Kherson

•   WSJ: Russia Eyes Gains in Ukraine’s East After Kherson Withdrawal

•   WSJ: CIA Chief Meets With Russian Counterpart in Turkey

•   WSJ: Putin Signs Decree Allowing Russians With Dual Citizenship to Be Drafted

•   WSJ: U.S. Sanctions Target Russian Military Suppliers, Alleged Money Launderers

•   WSJ: Germany Nationalizes Gazprom’s German Business to Secure Energy Supply

•   WSJ: Iran Attacks Northern Iraq, Targeting Kurdish Groups for Unrest at Home

•   WSJ: Turkey Blames Kurdish Militant Group for Istanbul Bombing

•   WSJ: BOJ Kuroda Cautions Against Sharp Yen Weakness Again

•   WSJ: FTX, Sam Bankman-Fried Sit in the Crosshairs of U.S. Prosecutors

•   WSJ: FTX’s Digital Coin Was at Heart of Crypto Exchange’s Fall

•   WSJ: FTX Collapse Sets Back Crypto Agenda in Washington

•   WSJ: The Risky Business of Sam Bankman-Fried

•   WSJ: Oil Market Faces ‘Considerable Uncertainties,’ OPEC Warns

※   OPEC: MOMR November 2022

•   WSJ: Amazon Set to Lay Off Thousands of Corporate Workers

•   WSJ: Amazon Faces $1 Billion Competition Lawsuit in the U.K.

•   WSJ: Google Reaches $391.5 Million Settlement With States Over Location Tracking Practices

•   WSJ: Elon Musk Talks of ‘Too Much Work on My Plate’ After Twitter Takeover

•   NYT: An Emboldened Biden Now Faces a Tough Choice About His Own Future

•   NYT: Blinken to Visit China in Early 2023 After Biden and Xi’s Meeting

•   NYT: Yellen Encourages Vaccinations in China as Covid Restrictions Slow Growth

•   NYT: Who Will Win the Race to Generate Electricity From Ocean Tides?

•   WP: Investigators see ego, not money, as Trump’s motive on classified papers

•   FT: Capextravaganza

•   FT: Putin to dominate G20 Bali summit from afar

•   FT: Fed faces tough task deciding when to stop raising rates, official warns

•   FT: US tries to enlist allies in assault on China’s chip industry

•   FT: Regulator demands more details of inflation impact on US companies

•   FT: Business (and trade frictions with partners) as usual in Washington

•   FT: China extends bank deadline for capping property sector loans

•   FT: How North Korea became a mastermind of crypto cyber crime

•   FT: Fossil fuel producers flex their muscle at UN climate summit

•   FT: BP shakes up offshore wind unit with hiring spree

•   FT: China’s chip tool makers struggle to profit at home from US export controls

•   FT: Top European chip companies seek stability amid US-China dispute

•   Bloomberg: From Bad to Worse? Next Year’s Economic Risks Are Already Here

•   Bloomberg: IMF Sees Gloomier World Economic Outlook Than Last Month

•   Bloomberg: Yellen Says She’ll Try to Soothe EU Anger Over US Climate Law

•   Bloomberg: ECB Will Warn of Market Correction Risk This Week, Guindos Says

•   Bloomberg: ECB Needs ‘Convincing Evidence’ to Be Restrictive, Panetta Says

•   Bloomberg: ECB’s Nagel and Villeroy Urge Progress on Capital Markets Union

•   Bloomberg: ECB Seen Getting €885 Billion Cheap-Loan Repayments This Year

•   Bloomberg: Germany’s Biggest Wage Talks Keep ECB Officials in Suspense

•   Bloomberg: Labor Shortages Help Drive UK Into £55 Billion Fiscal Hole

•   Bloomberg: UK Delays Post-Brexit Product Markings to Stave Off Extra Costs

•   Bloomberg: UK’s Cost-of-Living Squeeze Driving Older People Back Into Work

•   Bloomberg: Michael Saunders Says Brexit ‘Permanently Damaged’ UK Economy

•   Bloomberg: UK Home Sellers Slash Asking Prices After Mortgage Rates Jump

•   Bloomberg: China’s Looser Covid Rules Tested With Surging Outbreak

•   Bloomberg: China’s Commodities Demand Will Sink While Covid Zero Persists

•   Bloomberg: EU, UK Join India’s COP27 Push for Tough Pledge on Fossil Fuels

•   Bloomberg: Lula’s Team to Weigh a More Conservative Spending Plan for Brazil

•   Bloomberg: Bank Indonesia Seen in Survey to Sustain Tightening Until March

•   Bloomberg: South Africa’s Power-Cut Record Shattered in Just Nine Months

•   Bloomberg: Global Funds Gorge on Korea Chip Stocks, Putting Kospi Atop Asia

•   Bloomberg: Yen’s Rapid Rebound Has Traders Eyeing 145 as New Worst Case

•   Bloomberg: The Great Russian Oil Switch Is Gathering Momentum

•   Bloomberg: Russian Grain Exports Boom While Deal Risk Hobbles Ukraine Flows

•   Bloomberg: Climate Tech Deal Flow Holds Up Amid Threat of Economic Downturn

•   Bloomberg: Green Hydrogen Decisions Must Be Made Now, Fortescue Future Says

•   Bloomberg: South Africa’s power woes will persist after coal preoccupation

•   Reuters: Goldman Sachs expects "significant" decline in U.S. inflation in 2023

•   Reuters: Chip firm MediaTek CEO sees manufacturers expanding supply chain beyond Taiwan

•   Reuters: Analysis: Why stop now? Ukraine seen pressing advantage after Kherson victory

•   Reuters: Analysis: Investors face expensive quest for year-end cash and safe assets

•   Reuters: Analysis: In final week of COP27 climate talks, success hinges on 'loss and damage'

•   CNBC: Germany is open to trade with China — but we’re not stupid, vice chancellor says

•   CNBC: iPhone supply disruptions in China weigh on Apple, but should be temporary headwind

•   CNBC: The ‘world’s largest floating wind farm’ produces its first power

[Korea]

•   대통령실: 尹 '新아세안 경제상생' 공급망·디지털 연대 띄웠다

•   대통령실: 윤 대통령, 이번엔 전용기서 친분 있는 기자만 따로 만났다

•   당정: 국민의힘, "가상자산 입법, 시장질서 우선해야"

•   국회: 윤석열표 예산안 줄줄이 좌초위기

•   예정처: 나랏빚도 금리 고통…이자만 내년 23조원

•   예정처: SOC예산 절반 깎일듯

•   민주당: 금투세 강행하던 민주당 이재명 지시에 "재검토"

•   민주당: 양대노총 손잡는 이재명 … 불법파업조장법 강행 나서

•   민주당: 민주 “고의 부도” vs 강원도 “이자 납부”

•   민주당: [단독]민주당, 전국 각 지역에 서명운동 ‘천막당사’ 설치 지시

•   국민의힘: [단독]"이태원 상인도 피해자"…與, 지원법 마련한다

•   국민의힘: 與 경제안정특위, 가계부채 현황·안정화 방안 점검

•   정의당: 이정미 “유족 동의 없는 명단 공개 참담”…與선 처벌법 발의

•   정무위(강민국): [단독] 자격증 도용해 기술평가 ‘뻥튀기’…평가기관이 주도

•   정무위(윤창현): '실손보험 전산화' 물꼬…의료계도 동참

•   금융위: 금산분리 개선안 내년초 나온다

•   금융위: 생보사도 펫보험 판매 길 열려 … 보험사 규제 확 푼다

※   보도자료: [보도자료] 제4차 금융규제혁신회의 개최

•   금융위: 낮은 금리 대출로 갈아타기, 내년부터 온라인으로 된다

•   금융위: 금융당국 “은행권, 과도한 자금조달 경쟁 자제” 당부

•   금융위: [단독] 자격증 도용해 기술평가 ‘뻥튀기’…평가기관이 주도

•   금융위: [단독] ‘짬짜미’ 기업 신용평가?…‘암호’ 써가며 등급 조율 의혹

•   금감원: 이복현 금감원장 "CEO 선임 투명해야"... 연일 작심 발언

•   금감원: 금감원 "라임펀드판매 경남銀 배상책임"

•   금감원: 금감원, 금융사에 검사계획 사전 안내… 검사 예측가능성 제고

•   금감원: 금감원, 헤리티지펀드 분쟁조정 결론 못내…"추후 마무리"

•   금감원: [단독] ‘불법 보험광고’ 과태료 철퇴…금감원 실태점검 예고

•   FIU: [단독]페이코인·위믹스, 당국 조사 받는다…국내 상장 '자기발행코인' 전수조사

•   산은: 아시아나 6분기째 영업 흑자…완전자본잠식 간신히 면했다

•   산은: 아시아나 운명의 한 주…美·英 기업결합 심사 나온다

•   금융시장: 코스피, 기관 매도에 2,470대로 뒷걸음…환율도 소폭 반등

•   금융시장: "이익 못낸다"…특례상장 기업 외면하는 기관

•   금융시장: [단독] 네이버와 지분 맞바꾼 신세계·CJ…수천억 손실 '속앓이'

•   금융시장: '발행·차환 모두 스톱'…회사채, 6년만에 순상환 전환

•   금융시장: 대기업 회사채 중 '1년내 만기'가 37%…미상환 잔액 406조

•   금융시장: 보험사들 이달 1.5조 채권 매도… 정부 규제에도 현금 확보부터

•   금융시장: 고금리 어음 찍어 급한 불 끄는 기업들…'연말 폭탄' 덮친다

•   금융시장: 국고채 금리 떨어지는데, CP 금리는 계속 고공행진 왜

•   금융시장: 캐피털사 유동성 리스크 번지나…신규채 발행금리 6% 넘어서

•   금융시장: '年 5%' 시대 시중은행 정기예금

•   금융시장: 예금이자 내일되면 더 오르는 시대…시중銀 내년 年6% 될 듯

•   금융시장: 오픈런까지 벌어졌는데…'연 10%대' 고금리 적금 실상은

•   금융시장: 주담대 금리 8% 돌파

•   금융시장: 부동산 대출자 70% "이자 부담 커져"

•   금융시장: RP 매도로 흥국생명 사태 급한 불 껐지만…시장 교란 리스크는 '여전'

•   금융시장: 반토막난 주가에 평가손실 두려운 기업들…단순투자·지분법투자 여부에 희비 갈릴 듯

•   금융시장: 리딩방 사기부터 '돼지도살'까지…6년간 국내 피해액만 5조

•   금융시장: "가짜코인 확인하세요"…암호화폐 업체들 '사기와의 전쟁'

•   금융시장: FTX發 '코인런'…국내 거래소로 대거 이동

•   금융시장: [인뱅, 거품vs혁신]①카카오뱅크發 인뱅 가치 재조정

•   금융시장: [인뱅, 거품vs혁신]②한때 참신했는데…이젠 '그 나물에 그 밥'

•   금융시장: [인뱅, 거품vs혁신]③금융범죄에 악용…보이스피싱 2배로 '급증'

•   금융사: [단독]갈림길에 선 우리금융 과점주주…"소송엔 회의적"

•   금융사: BNK금융그룹, 오늘 이사회·임추위 개최…정성재 전무가 회장 직대

•   금융사: [시그널] '유동성 위기' 새한창투, 두나무·토스 지분 매각 추진

•   금융사: 삼성생명 “삼성전자 지분 안판다”…고객 돈으로 지배구조 유지 꼼수

•   금융사: 정부 `은행채 자제` 요청에도… 전북·광주銀 1000억씩 발행

•   금융사: 손보사 `빅4`, 올해 순이익 3조 무난하게 넘는다

•   공정위: [단독] 배달앱 3사 '수수료' 어떻게 다 똑같나…공정위, '담합' 조사

•   공정위: 공정위, 카카오 정조준…금산분리 위반 제재 연내 결정

•   공정위: 공정위의 변심…한기정 "납품단가 연동제 법제화 찬성"

•   기재위(진선미): 투자열풍 뛰어든 청년 … 배당소득 1년새 2배

•   한은: 인플레 둔화·환율 하락…한은, 이달 ‘0.25%p 금리인상’ 속도조절 유력

•   한은: 10월 수입물가지수 1.5%↑…환율 등 상승에 2개월째 올라

•   산업부: 정부, 포스코 질타 "태풍대처 미흡"

•   산업부: 포스코, 내년 1분기 정상화돼도 감산 불가피

•   산업부: 신재생 3배 늘릴때, 에너지 절약 예산은 줄여

•   한전, 가스공사: 한전·가스공사 수십조 적자에도 정부만 쳐다봐… “한은 금통위같은 독립적 에너지위원회 운영해야”

•   석유공사: 휘발유보다 230원이나 비싸다니 실화냐?…경유차의 눈물

•   탄녹위: [단독] COP27의 탄녹위원장 “재생에너지 늘려야 산업계 수요 맞춰”

•   경제단체: 청년층 ‘체감 경제고통지수’ 가장 높다

•   경제단체: 경총 "근로자 범위 확대 땐 노사관계 혼란"

•   경제단체: [단독] 무협 '금융 전담 TF'로 기업자금 실시간 점검

•   비금융사: 왕세자부터 MS·'슈퍼을'까지…운명의 한 주, 한국 재계 총력 대응

•   비금융사: 빈 살만, 3년5개월 만에 한국 방문…이재용·최태원 등과 '네옴시티 회동'

•   비금융사: [단독] 사우디 왕세자 오는 날, 에쓰오일 8조 '통 큰 베팅'

•   비금융사: 상장사 10곳 중 3곳, 이익 10% 이상 추락 ‘어닝 쇼크’

•   비금융사: 낸드 4위 웨스턴디지털도 투자 20% 감축…'치킨 게임' 삼성, 메모리 지배력 높인다

•   비금융사: 해운 운임 21주째 하락… "내년 더 떨어질수도"

•   비금융사: 삼성·현대차 ‘집중’ SK ‘도약’ LG ‘정비’

•   비금융사: [단독]LG, 5G 3.7GHz 이상 대역 공동망 사용 제안

•   비금융사: 마이크로 LED 시장, 2024년 28배 커진다

•   비금융사: 전자·반도체 업계, 불황 돌파 방법으로 ‘R&D·투자’ 선택

•   국토부: 3기 신도시 첫삽…"공급 시기는 탄력 조정"

•   국토부: 타기 겁나는 20년 넘은 여객기… 대한항공 31대·아시아나 14대

•   부동산시장: 주택사업 전망 역대 최악 낙찰받은 택지까지 반납

•   부동산시장: 건설현장 100곳 중 13곳 "PF發 위기에 중단·지연"

※   건산연: ‘부동산PF위기’ 원인 진단과 정책적 대응방안

•   부동산시장: 집값 변동 최대변수는 `기준금리`… 최저점 시기는 의견 엇갈려

•   부동산시장: 금리 2배↑...‘원베일리’ 이주비 이자도 못내

•   부동산시장: [르포]"이자줄게 제발 살아주세요"…'을'된 영끌 집주인

•   부동산시장: [부동산 데자뷰]② 되살아난 금융위기 악몽… 무엇이 같고 무엇이 다른가

•   부동산시장: [부동산 데자뷰]③ 주택시장, U자형 침체 가능성… 전문가 “규제 안풀면 L자형 침체로 갈수도”

•   부동산시장: 내려서 팔자니 손해, 안 팔자니 조합 해산 못해서 손해… 보류지 두고 골치 아픈 조합원들

•   환노위: 민생법안을 대하는 국회의 자세, 중간착취 방지법안이 묻는다

•   노동시장: '안전운임제 연장' 요구하며 또 파업카드 꺼낸 화물연대

•   노동시장: 韓 근로시간 10년간 221시간 줄었다

•   노동시장: 서빙 로봇도 가족 총동원도 한계… 외국인 인력 확대 한목소리

•   행안부: 이상민, 野 사퇴요구 거부…"폼나게 사표" 발언에 “매우 송구”

•   행안부: '레고랜드 사태' 놀란 행안부, 지방정부 통제 강화 언제까지?

•   국민연금: [단독] 6% 한전채 안사고 손실낸 국민연금…수술대로

•   새마을금고: 새마을금고 예금 6개월에 年7%대

•   경찰: 특수본, 이상민 장관 '지휘 책임' 법리검토 착수

•   경찰: 용산서 前정보과장부터 부른다... 경찰 윗선 이번주 소환

•   경찰: 나날이 진화하는 코인 범죄…수사인력·시스템 보강 시급

•   검찰: '가짜 수산업자' 사건… 박영수·현직 검사·언론인 3명 기소로 마무리

•   검찰: [단독]檢 “김봉현, 조카가 운전한 車안에서 위치추적기 끊어”

•   검찰: [단독] 루나 폭락 전 1,400억 원 수익...'티몬' 창업 신현성 씨 소환 통보

•   법원: [단독] 법원, ‘라임 몸통’ 김봉현 도주 전날도 보석취소 외면

•   과방위(홍석준): 홍석준 "의원입법도 규제평가하자"

•   국방부: '쿼드 가입 필요' 지적에…이종섭 "같은 생각"

•   농협: 농협금융 인선 절차 본격 개시…손병환 회장 연임 여부 관심

•   복지위(서정숙): 여당이 불붙인 '건강보험 기금화'…"투명한 재정운용" vs "통제 안돼"

•   서울시: [단독]서울시 “수해 방지에 1조1117억”… 실제 집행 5070억, 절반도 안돼

•   서울시: 中관광객 배타고 여의도로 입국한다

•   서울시: 재정난에 인력난까지… 존폐 걱정하는 서울 마을버스

•   용산구: [르포]"주말에 어묵 2개 팔아…코로나 때도 이태원만 죽었는데"

•   용산구: [단독] ‘이태원’ 포함된 문서 안 열린다…용산구, 돌연 비공개로

•   도봉구: '레고사태' 與 "불끄러 온 소방수 김진태가 실화범 된 격"

•   강원도: "최문순 도정, 업무상 배임 경고에도 레고랜드 강행"

[Opinions]

•   Project Syndicate(Kevin Rudd, 반기문): The Climate Fight Is Asia’s Leadership Opportunity

•   Project Syndicate(Antony Froggatt): Nuclear Power Is Not the Answer

•   Project Syndicate(Hippolyte Fofack): Fairer Green Finance

•   FT(Editorial Board): The China-US relationship needs to be managed

•   FT(Rana Foroohar): Democrats will have to balance rhetoric and reality post-midterms

•   FT(Robert Armstrong): Higher rates (and hubris) killed FTX

•   FT(Trinh Nguyen): Asean should rise up on the agenda of investors

•   FT(Lex): China property: sucker’s rally is belied by savings cash piles

•   WSJ(Boris Johnson): In the Ukraine War, Victory Is the Only Option

•   WSJ(Gerard Baker): Biden’s Agenda vs. Trump’s Obsession: Voters Split on the Lesser Evil

•   WSJ(): Biden’s Missing Taiwan Strategy

•   NYT(Gail Collins, Bret Stephens): There Are Republicans Who Feel Low After Election Day. And Then There’s Ron DeSantis.

•   WP(Max Boot): Republicans lost the election — and so did Putin, MBS and Netanyahu

•   WP(Jennifer Rubin): A soft(er) landing is possible. Investors have few better options than the U.S.

•   WP(Megan McArdle): The FTX calamity explains why crypto is irrelevant

•   WP(Jim Geraghty): DeSantis would pave the way for a post-Trump GOP return to normal

•   Bloomberg(Mohamed A. El-Erian): Central Banks Get a Breather But Can’t Afford to Rest

•   Bloomberg(Tyler Cowen): Not Even Keynes Can Help Us Now

•   Bloomberg(Javier Blas): India Is Bright Spot for World Oil Demand

•   Bloomberg(Hal Brands): If China Invaded Taiwan, What Would India Do?

•   Bloomberg(Therese Raphael): Will Rishi Sunak Test the Love of Britain’s Top 1%?

•   매경(사설): 밀항 우려에도 법원 영장 기각, '라임몸통' 도주 방조한 것 아닌가

•   매경(사설): 여론악화에 금투세 유예 반대 재검토 나선 민주당, 이게 상식이다

•   한경(성태윤): '마진콜 공포'의 귀환

•   서경(사설): 경제 위기 터널 속 금융투자소득세 강행 재고해야

•   중앙(신성호): 미국 따라 전 세계 금리 인상…킹달러 위세 꺾여

•   중앙(조영제): 한·미 통화스와프, 오해와 진실

•   동아(사설): 민주당, 금융투자소득세 강행할 때 아니다

•   국민(사설): 대출금리 고통 부추기는 은행 수신금리 인상 꼼수

•   한겨레(이강국): 레고랜드와 흥국생명 사태가 주는 교훈

•   경향(사설): FTX 파산 등 가상통화 시장 요동, 해외발 변수 대비해야

•   머니투데이(오정은): '부자증세'라는 금투세, 개미는 왜 반대하는가

•   파이낸셜뉴스(사설): 증시 충격 우려되는 금투세 시행 유예가 맞다

•   아시아경제(박형수): FTX 사태 뒷짐 진 감독 당국

•   이데일리(송길호): 힘받는 금리정점론…금융시장 남은 변수는

•   디지털타임스(이윤희): 금융경색 도화선에 불 붙은 이유