Global Economic Monitor 221109

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street wavers, Treasury yields dip as election day rolls on

•   Natural gas: European Gas Rebounds on Uncertainty Over Temporary Price Cap

•   Metals: Copper bounces on supply worries, weaker dollar

•   Grains: Wheat, corn, soy futures ease as traders await U.S. crop data

[Indicators]

•   US Oct. NFIB Business optimism index: U.S. small business sentiment falls in October -NFIB

•   Eurozone Sep. Retail sales: Euro zone Sept retail sales up m/m, Aug revised upwards

•   Japan Sep. Household spending: Japan household spending up 2.3% in Sept. as virus curbs removed

•   Taiwan Oct. Balance of trade: Taiwan Exports Fall Slightly as Trade Weathers Cooled Demand

[World]

•   WSJ: Voters Cast Ballots With Inflation, Social Issues Weighing on Americans

※   Election officials brace for challenges as they tally results of races to decide control of Congress, 36 governorships

•   WSJ: Gambling, Marijuana and Taxing the Rich Will Be on Midterm Ballots

•   WSJ: U.S. Climate Envoy John Kerry Rekindles Contact With China at COP27

•   WSJ: Ukraine’s Zelensky Sets Conditions for ‘Genuine’ Peace Talks With Russia

•   WSJ: To Aid Ukraine, EU Looks to Lock In $1.5 Billion a Month in Economic Assistance

•   WSJ: Rising Interest Rates to Result in Hard Landing for U.S.

•   WSJ: U.S., Taiwan Kick Off Talks to Deepen Trade, Economic Ties

•   WSJ: Treasury Chief Janet Yellen Heads to India as U.S. Seeks to Deepen Ties

•   WSJ: With Power Secure at Home, China’s Xi Jinping Looks to Project Strength Abroad

•   WSJ: Crypto Exchange Binance to Acquire Rival FTX

•   WSJ: Japan’s Waning Appetite for Treasurys Fuels Anxiety on Wall Street

•   WSJ: Meta’s Mark Zuckerberg Says He Is Accountable as Company Preps for Mass Layoffs

•   WSJ: Disney’s Earnings Report to Give Insight on Disney+’s Push to Profitability

•   WSJ: Goldman Sachs, Eager to Grow Cards Business, Courted Credit-Card Technology Firms

•   WSJ: Renault to Separate EV Unit in Sweeping Overhaul

•   WSJ: Nvidia Offers Alternative Chip for China to Clear U.S. Export Hurdles

•   WSJ: Electric vehicle maker Lucid Group reports wider third-quarter losses

•   WSJ: Don’t Expect Cheap Airfares to Come Back Soon, Airline Executives Say

•   NYT: After Decades of Resistance, Rich Countries Offer Direct Climate Aid

•   NYT: Draft Report Offers Starkest View Yet of U.S. Climate Threats

•   WP: How well will Biden’s low approval explain the midterm results?

•   FT: US and EU argue over claims of gas crisis profiteering

•   FT: EU to revive digital levy plan if global tax deal fails, warns minister

•   FT: ECB must raise rates beyond point of restricting growth, say officials

•   FT: Brussels to tighten sanctions on member states in budget rules overhaul

•   FT: Germany set to block Chinese chip deal

•   FT: Bank of England’s stance on QE may have added to high inflation, says Pill

•   FT: Spain rejects criticism over slow spending of EU recovery funds

•   FT: Erdoğan demands Sweden do more to get Turkey’s approval to join Nato

•   FT: UK plan to scrap all EU laws suffers new setback

•   FT: UK food price rises reach 14-year high in October

•   FT: Middle management job cuts raise fears of US ‘white-collar recession’

•   FT: ECB must raise rates beyond point of restricting growth, say officials

•   FT: Russia becomes India’s top oil supplier as sanctions deflate price

•   FT: Pension funds after the gilts crisis: the big asset allocation rethink

•   FT: Apple’s bargain with Beijing: access to China’s factories — and consumers

•   FT: Debt burden traps global south in a vicious circle

•   FT: US faces challenges in bid to hit Paris goals

•   FT: UK’s green hydrogen ambitions fail to deliver

•   FT: Pressure remains on Xi Jinping to kick China’s coal habit

•   FT: South Africa’s green deal on coal power cut fails to ignite

•   FT: India plots tricky path to growth and net zero

•   FT: Nuclear fusion power edges from fantasy to reality

•   Bloomberg: Russia and US to Resume Nuclear Talks as War in Ukraine Rages On

•   Bloomberg: US Job Market Cools: Americans Struggle to Switch Jobs

•   Bloomberg: Fed Will Stick to the Task of Curbing Inflation, Barkin Says

•   Bloomberg: US Quietly Asks Banks to Keep Some Ties With Russia, Even as Congress Balks

•   Bloomberg: European Rift to Contain Soaring Gas Prices Deepens Over Cap

•   Bloomberg: European Banks Can Handle Interest Rate Shock, ECB’s Enria Says

•   Bloomberg: China’s Lockdowns Fail to Contain Covid as People’s Anger Grows

•   Bloomberg: Covid Surge Tempers Hopes ‘IPhone City’ Lockdown Will Lift Soon

•   Bloomberg: China Expands Financing Tool That Can Support Ailing Developers

•   Bloomberg: China Downgrades Priority of Economy for Future Legislation

•   Bloomberg: Kishida’s Cabinet Approves Japan’s $198 Billion Extra Budget

•   Bloomberg: US Cut Oil Output Forecast Again as Shale Growth Slows Down

•   Bloomberg: World Races to Secure Gulf Oil for 2023 Amid Russia Uncertainty

•   Bloomberg: OPEC+ Cuts That Steadied Market Now Bring Risk of $100 Crude

•   Bloomberg: China’s New Energy Vehicle Sales Jump 75%, Led by BYD Then Tesla

•   Reuters: China's security increasingly unstable, uncertain - China's Xi

•   Reuters: U.S. natgas output, demand to hit record highs in 2022

•   Reuters: Analysis: Nagging U.S. Treasury liquidity problems raise Fed balance sheet predicament

•   Reuters: Analysis: North Korea's missile launches show no scarcity of weapons funding, materials despite sanctions | Reuters

•   Reuters: Analysis: At COP27, nature protection takes root - but value still unclear

•   CNBC: Trump suggests he’ll launch his 2024 presidential campaign on Nov. 15 in Florida

•   MarketWatch: Debt-ceiling showdown could shake up markets after midterm-election results, analysts say

•   SCMP: G20 summit in Bali an opportunity for Xi and Biden to meet but China and US stay silent on possible talks

•   SCMP: How Xi Jinping’s end to China’s collective leadership model was years in the making

•   SCMP: China’s state firms needed to provide ‘economic foundation’, but pressure mounting due to ‘hidden losses’

•   SCMP: US firms increasingly eyeing manufacturing ‘backups’ as China’s zero-Covid policy accelerates reshoring

•   Nikkei Asia: The precarity of progress: Asia confronts post-pandemic era of insecurity

•   Mainichi: Japan looks to finalize nuclear reactor service extension by year-end

[Korea]

•   국회: 10대 국정과제 핵심법. 巨野 앞에 모두 막혔다 [尹정부 출범 6개월]

•   민주당: 野, ‘이태원 참사’ 국정조사 시동 건다

•   민주당: '금투세 도입 후폭풍' 책임지겠다는 민주당

•   민주당: 민주당, 납품단가 연동제 당론 발의

•   국민의힘: 與 "소득공제 100만원 확대 … 안심대출 한도 5억까지"

•   국민의힘: “용산구청장 문책” 與서 사퇴론 나와

•   예산특위: '긴축 기조' 흔드는 여야 '예산전쟁'…곳곳서 증액 움직임

•   정무위: 흥국생명 사태 "금융위 뒷북대응" 질타

•   정무위(윤영덕): 수만명 해킹 당해도…금융사 책임은 1억뿐

•   정무위(이용우): “굉장히 안 좋은 시기에 국정 모르는 대통령 있다는 게 아프다”

•   정무위(황운하): 경찰출신 황운하 등판 "한동훈 지독한 검찰주의자"

•   금융위: 손태승 '라임 사태' 징계 수위 9일 논의

•   금융위: 대부업체마저 대출 문턱 높이자… 금융위, 최고금리 보완 나서

•   금융위: [단독]서민 긴급생계비 대출, 금리 연 15.9% 검토

•   금융위: 금융위 `코리아 핀테크 위크`서 1707억 투자 유치 성과

•   금감원: '금요일엔 일찍 퇴근하세요'…달라지는 금감원

•   주금공: 안심전환대출 집값 6억원 상향 첫날…신청금액 2배 가까이 늘어

•   주금공: 영끌족에 부동산PF 폭탄까지…주택 보증사고, 벌써 작년치 넘어섰다

•   거래소: 거래소 "발행 활성화" 외쳤지만… 외면받는 `지속가능연계채권`

•   금융시장: 코스피, 원화 강세에 1.2% 상승 마감…장중 2,400선 돌파

•   금융시장: '킹달러' 흔들리나... 환율 1380원대로

•   금융시장: 한전채 또 5.99%로 발행…"회사채 시장에 부담"

•   금융시장: 치솟는 CP금리, 年5% 육박…글로벌 금융위기 이후 '최고'

•   금융시장: 자금경색 전방위 확산… 증권사, PF 올스톱

•   금융시장: 고금리도 불사… 증권사 단기채 발행 러시

•   금융시장: 한숨 돌린 외화채권 신한銀 3600억 성공

•   금융시장: 흥국 쇼크, 레고랜드와 판박이…한국 '신뢰 추락' 불렀다

•   금융시장: 자본확충 나섰던 보험사, 금융비용 늘자 '비상'

•   금융시장: 자본으로 잡히지만 사실상 빚…14.5조 ‘영구채’ 딜레마

•   금융시장: 흥국생명은 번복했는데…DB생명은 콜옵션 행사 연기 가능할까

•   금융시장: '제2채안펀드', 이번주 매입신청 접수…우선손실충당 조건

•   금융시장: "현금 방파제 쌓자"…대기업 20곳 유동성 30조 늘어

•   금융시장: 30일 이상 연체 대출자 급증…카드대출 부실 위험 커지나

•   금융시장: "韓 성장률 1.7%…단기금융시장 경색 지속"

※   금융연: 2022년 금융동향과 2023년 전망 세미나

•   금융시장: 중도금대출 완화했는데 대출 안나온다…자금 꼬이는 건설현장

•   금융시장: 은행 급전창구도 '비명'...500만원 소액대출 금리, 10년만에 최고

•   금융시장: 비은행 금융권 부동산 잠재위험 규모, 4년만에 2배로 커졌다

•   금융시장: 부동산 PF 위기에…롯데건설, 롯데정밀화학에서 3천억 차입

•   금융시장: 올해 대기업 자사주 처분 5조원 넘어…2년새 1조원 늘어

•   금융시장: 고금리 시대, 전례없는 ‘부채 축소’ 시작되나…“부실화 위험 유의해야”

•   금융시장: 혼돈의 PB시장…부동산ㆍ신종증권 선호하던 리테일 수요두고 '전전긍긍'

•   금융시장: 다시 '부실의 시대' 준비하는 로펌들…세종·화우 NPL 전담 TF 출범

•   금융사: 증권사 '20대 기업 영업익 전망' 보름새 4조 줄였다

•   금융사: [단독] ‘풀 레버리지’ 쓴 새한창투, 800억 금융채 만기 임박…두나무·토스 주식도 담보로 걸었다

•   금융사: 케이프證서 불어온 여의도의 한파…계약직 많은 증권사들, 구조조정 위기감 확산

•   공정위: SK그룹 계열사 11개 늘어 최다

※   보도자료: 대기업집단 계열회사 변동 현황 공개

•   공정위: 공정위, ‘계열사 부당지원’ 한국타이어 고발

•   공정위: 흥국생명 조기상환에 태광 계열사 동원…‘총수 가족회사’ 지원 논란

•   총리비서실: 한덕수 총리 "용산 치안 담당자들 제대로 못해…국가 없었던 것"

•   KDI: "韓, 이 상태면 2050년에 성장률 0%"… KDI의 섬뜩한 경고

※   장기경제성장률 전망과 시사점

•   노동연: "30년 임금개편 시도 성과못내 …노동시장 이중구조 개혁 필요"

•   권익위: [단독]권익위 "술자리 의혹 공익신고 검토"…尹임명 김태규 "납득 못해"

•   운영위: “총리 파면” “참사 악용”… 여야, 이태원 난타전

•   운영위: 참모진 '웃기고 있네' 메모에 野 "국회 모욕"… 국감장 발칵

•   기재위: 野 '부자감세' 프레임에…법인·종부세 등 19개 세법 '올스톱'

•   기재위(신동근): [단독] "장남 결혼해요" 기관·지역구에 청첩장 뿌린 의원

•   기재부: 올해 종부세 대상 120만명 1주택자 稅부담 600억 급증

•   국세청: 국세청, 부가세율 개편 연구 논의… 사치성 따라 차등 세율 방안 검토

•   통계청: 우리나라 제조업 제품 32% 이상이 ‘수입’…3분기 ‘역대 최대’

•   한은: 9월 경상수지 16억달러 흑자…수출부진·수입증가에 89억달러↓

•   규제혁신위: “타다 금지법, 정치논리로 국민 불편 키운 불량 규제”

•   산자위: "국가 생사 달린 문제"라는데도…'미래먹거리 法' 표류

•   산업부: 산업부, '풍력발전 원스톱 숍 법' 대체 입법 추진

•   한수원: [단독] 한수원, 루마니아 원전 수주전… 美와 협업 가능성도

•   경제단체: 조선·반도체·미래차 "5년 뒤에도 일손 부족"

•   비금융사: 늘이고 비틀어도 멀쩡…'스트레처블 디스플레이' 세계 최초 개발

•   비금융사: 푸르밀 사태 일단락…'30% 감원' 후 사업 유지

•   비금융사: 신차 할부금리 10%대 치솟자…‘출퇴근용 구독’ 뜬다

•   비금융사: 재계, 잇따라 이사회 평가 지표 도입하는 이유는

•   비금융사: [단독] SPC 불매운동 기업으로 번지나, 한국GM 부평공장도 삼립빵 거부

•   비금융사: [단독] SPC, 믹서기 뚜껑+얼음 같이 갈았다…피해자 CT 찍었더니

•   비금융사: [단독] 생존 광부 "업체, 광산 폐기물에 물 섞어 갱도에 버렸다"

•   비금융사: 삼성 모바일칩 ‘엑시노스’ 위기… 퀄컴에 밀리고, 미디어텍에 치이고

•   비금융사: [단독] “대형 헬스장 믿었는데” 환불없이 줄폐업… 고객은 날벼락

•   비금융사: “金판지는 옛말, 더 못 받아요"…폐지마저 가득 쌓인다

•   국토위(허영): 김진태에 칼 겨눈 野, 배임·직권남용 '고발카드' 검토

•   국토부: 6년만에 주택청약저축 금리 연 1.8%→2.1% 인상

•   국토부: [부동산 라운지] "대기업 다니면 '청년 특공' 받을 수 없나요"

•   국토부: 집값 하락에도 분양가는 고공에…규제완화 바라보는 건설사들

•   부동산원: [단독] "부동산 시장 예측성 강화"…공급여력 등 지표 생산, 분석 다각화

•   부동산시장: 오봉역發 건설현장 ‘시멘트 확보 초비상’

•   부동산시장: 씨마른 거래…부동산 거래회전율 역대 최저

•   부동산시장: 반값은 돼야 그나마'…앞다퉈 샀는데 이젠 '떨이시장'도 외면

•   환노위(김영진): [단독] “하루 빵 700개 만들고 철판 나르고” SPC 5년간 업무상 질병 신청 108건

•   고용부: [단독] 머스크 '대량해고'에 韓트위터 연락두절…정부 "실태 파악"

•   환경부: [단독] 택배용 전기차 한심한 `중국산 몰아주기`

•   노동시장: 여의도·판교도 이직 뚝 끊겼다

•   노동시장: "불황땐 자리 지키는게 최선"…고연봉자 이직시장 찬바람

•   노동시장: '경기 가늠자' 첫 취업·이직률 동시하락 우려

•   노동시장: 뒤숭숭한 판교 "개발자 모시기 옛말 … 잘릴까 걱정"

•   행안위: 巨野, 정부 조직법도 어깃장…여가부 예산 오리무중

•   행안위(천준호): [단독] 이태원역, 승객 폭주 파악하고도 ‘시간차 정차’만 실시

•   행안부: [단독] ‘이태원 부실대응’ 논란 경찰청, 올해 행안부 재난평가선 ‘우수’ 받았다

•   행안부: [단독] 세계 통상전쟁 중인데 WTO 주재 제네바·EU 상무관 없앤다

•   경찰 등: 이태원 참사 당일 4개 기관 녹취록 공개... 여실히 드러난 '시스템 참사'

•   경찰: 특수본, 경찰청장실도 압수수색

•   경찰: 용산서장, 참사 75분 뒤에도 “파악중”

•   경찰: [단독] 참사 당일 첫 신고에 "강력 해산"…CCTV엔 인파 가득

•   경찰: [단독] "인파 우려" 보고 직원, 묵살 간부들과 여전히 근무

•   소방청: [단독] 입건 용산소방서장, 경찰 역할도 했는데…'무리한 수사' 논란

•   소방청: [단독] "대응 2단계 발령 30분 늦어서..." 특수본이 용산소방서장 입건한 이유

•   소방청: [단독] 용산소방서장, 이태원 참사 때 순천향대병원을 ‘임시 영안소’로 지정

•   법무부: 이르면 내년 상반기 이민청 출범…법무부, 준비조직 신설

•   법무부: '가상자산' 법적 정의 등 입법방향 정한다

•   검찰: [단독] 검찰, '배임 혐의' SPC 본사 등 압수수색

•   검찰: [단독] 일주일 만에… 윤대진, SPC 변호인단 사임

•   검찰: [단독] 효성 '형제의 난' 8년만에 … 檢, 차남 조현문 기소

•   법률회사: [단독] 민주당 인사, 이태원 참사 희생자 ‘국가배상’ 집단소송 나선다

•   법원: “빚 갚느니 차라리” 앞다퉈 파산…기업 줄도산 시작됐다

•   법원: "재기 대신 파산" 쓰러지는 기업들…'부실 폭탄' 덮친다

•   법원: "등기부등본 믿고 집 샀는데…2억 빌라 날렸어요"

•   연금특위: 협치 없이 말만 앞세운 정치권…연금·노동·교육개혁 6개월 허비

•   복지위(강훈식): [단독]스타트업 위기에 여야 합심…'유니콘팜' 초당적 기구로 새출발

•   복지부:[단독]“이태원 대응 복지부 직원 동원 여론 심상찮아”…조규홍 “가시적 조치”

•   질병관리청: 다시 확진자 6만명대…3년간 안 걸렸다고 안심 마세요

•   서울시: 서울시 "연말연시 택시 7000대 투입"…승차난 해소될까?

•   서울시: [단독] 박원순 있었다면 참사 없었다? 서울시, 과거에도 핼러윈 안전대책 無

•   도봉구: 상계·창동 주공…강북 재건축도 속도낸다

•   경기도: [단독] "군공항 가져가면 20조 패키지 선물"…딜 내건 경기도

•   강원도: 도 레고랜드 사태 수습 총력… 도정 현안 조기해결책 강구

[Opinions]

•   Project Syndicate(Andrew Steer, Kelly Levin): Dread or Hope at COP27?

•   Project Syndicate(Vanessa Nakate, Rachel Kyte): It’s the Energy System, Stupid

•   Project Syndicate(Minxin Pei): Will China Prove the Doomsayers Wrong?

•   Project Syndicate(Robert Skidelsky, Philip Pilkington): Too Poor for War

•   Project Syndicate(Yemi Osinbajo, Iván Duque Márquez): Unlocking the Potential of African Carbon Markets

•   FT(Editorial Board): Europe should not be complacent on energy security

•   FT(Pilita Clark): ‘Loss and damage’ stalemate is at breaking point as COP27 begins

•   NYT(Ivan Krastev): The War in Ukraine Will End, and That’s When We’ll See the True Tensions in Europe

•   WP(Editorial Board): In Ukraine, it’s too early even to be talking about talking

•   WP(Jennifer Rubin): Trump is losing steam. That’s reason for Biden to bow out in 2024.

•   WP(Mitch Daniels): Modern Monetary Theory, debunked everywhere except among government big-spenders

•   Bloomberg(Editorial Board): Democrats Shouldn’t Be Shocked by a Miserable Midterm

•   Bloomberg(David Fickling): China’s Industrial Machine Chokes With Commodity Demand in Doldrums

•   Bloomberg(Conor Sen): A Recession Suddenly Looks Like It Can Be Avoided

•   Bloomberg(John Authers): Gaming Out Market Reactions to the US Midterm Elections

•   Bloomberg(Shuli Ren): Xi Jinping Needs to Bring Jack Ma Back Into the Fold

•   Bloomberg(Shuli Ren): Is the Great China Covid Reopening a Myth or a Must?

•   Bloomberg(Liam Denning): Midterms: Gasoline at $5 Hurt Democrats More Than Drivers

•   Bloomberg(Matthew A. Winkler): Midterm Elections: Joe Biden’s Economy Is Second Only to One

•   Bloomberg(Karl W. Smith): Midterm Elections: The Policies Republicans and Democrats Can Agree On

•   Bloomberg(Bobby Ghosh): Midterm Elections: Joe Biden Led US Economy Surprisingly Well

•   매경(사설): 금융권 외자 조달 잇단 차질, 커지는 위기 징후들

•   조선(사설): ‘레고랜드’ 이어 ‘흥국생명’도 오판 뒷북, 정부 각성해야

•   경향(송기호): 금융위 문서로 론스타 소송 졌다

•   파이낸셜뉴스(김규성): '경고 사이렌' 빈번한 채권시장