Global Economic Monitor 221124

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Shares rise, U.S. Treasury yields drop as Fed minutes suggest slower rate hikes

※   Fed minutes signal slower rate hikes

※   Wall Street stocks trade higher

※   U.S. Treasury yields retreat

•   Oil: Oil Sinks as EU Discusses a Softer Russian Price Cap at $65-$70

•   Metals: Copper slips as Chinese COVID infections spur demand ...

•   Grains: Soybean, grain futures turn higher ahead of Thanksgiving

[Indicators]

•   US·Europe·Asia Nov. PMI: Global Economy Slows, but Seems to Be Faring Better Than Feared

※   A weak start to 2023 is expected in many rich countries, but U.S. and European slumps could be relatively short

•   US Oct. Durable goods orders: US Business Equipment Orders Rebounded Sharply in October

•   US Oct. New home sales: New-Home Sales Rose in October, Boosted by Higher-Priced Homes

•   US Weekly Jobless claims: Jobless Claims Rise but Stay Near Prepandemic Lows

•   US Weekly Mortgage rates·applications(MBA): Mortgage demand rises 2.2% as interest rates decline slightly

•   US Weekly Rig count: U.S. drillers add oil and gas rigs for second month in a row - Baker Hughes

•   Europe Oct. Business confidence: European business confidence hits rock bottom

[World]

•   WSJ: Fed Minutes Show Most Officials Favored Slowing Rate Rises Soon

※   Policy makers have signaled plans to dial back the pace of interest-rate increases, while warning rates could rise to somewhat higher-than-anticipated levels next year

※   Fed: Minutes of the Federal Open Market Committee, November 1-2, 2022

•   WSJ: Russian Missile Strikes Knock Out Power in Ukrainian Cities

•   WSJ: EU Fails to Reach Agreement on G-7’s Price Cap for Russian Oil

※   Discussions are expected to continue Thursday, with European Union countries split over the price-cap level

•   WSJ: iPhone Factory Workers Clash With Police at Covid-Hit Plant in China

•   WSJ: Much of China Locks Down With No End to Zero Covid in Sight

•   WSJ: China Is Investing Billions in Pakistan. Its Workers There Are Under Attack.

•   WSJ: U.S. Poised to Grant Chevron License to Pump Oil in Venezuela

•   WSJ: Conservatism Grows in Brazil, Despite Leftist President’s Win

•   WSJ: Indonesia Earthquake Leaves Tens of Thousands Displaced, Homes Destroyed

•   WSJ: Biden Officials to Target Nonbanks for Tougher Oversight

•   WSJ: How Crypto’s Collapse May Have Done the Economy a Favor

•   WSJ: FTX Hires Ex-Regulators to Investigate Firm’s Collapse

•   WSJ: Oil-Shipping Costs Soar as Ukraine War Reshapes Global Trade

•   WSJ: Elon Musk’s Twitter Takeover Triggers Partisan Clash on Government’s Role

•   WSJ: U.N. Climate Summit Defers Key Carbon-Credit Policy Decisions

•   NYT: The U.S. bolsters Ukrainian air defenses and long-range artillery.

•   FT: European countries begin taking down public company registers after ruling

•   FT: EU gas price cap would deliver $33bn blow to market, says ICE

•   FT: Gilt crisis was major factor in £500bn hit to UK pension funds, MPs told

•   FT: Sunak backs down in battle with BoE over financial regulation

•   FT: Business and unions demand Sunak scraps planned bonfire of EU rules

•   FT: ‘We’ve totally confused residents’: China’s Covid policy flip-flop stokes frustration

•   FT: China’s state banks seek to boost property sector with $30bn in credit lines

•   FT: Bolsonaro’s party challenges election defeat to Lula

•   FT: Commercial property values tumble as spooked lenders retreat

•   FT: How retailers are reshaping the advertising industry

•   Bloomberg: EU Nations Advance €43 Billion Plan to Become Semiconductor Hub

•   Bloomberg: IMF Reaches Deal With Ukraine, Paving Way for Billions in Aid

•   Bloomberg: Ukraine Blackouts Threaten Pipeline Bringing Gas to Europe

•   Bloomberg: EU May Suspend Some of Bloc’s Funds Earmarked for Hungary

•   Bloomberg: Scholz Pledges to End Germany’s Over-Reliance on China, Russia

•   Bloomberg: BOE’s Pill Says More Rate Rises Needed to Tackle Inflation

•   Bloomberg: China Signals Likely Reserve Requirement Cut to Aid Growth

•   Bloomberg: China’s Exit From Covid Zero Seen Stretching Beyond 2023

•   Bloomberg: IMF Says China Needs to Adjust Covid Policy, Support Property

•   Bloomberg: Big China Industry Events Disrupted as Covid Curbs Tighten Again

•   Bloomberg: China’s Covid Policy Will Hinder Property Recovery, Goldman Says

•   Bloomberg: China’s Record Coal Output to Weigh on Prices Amid Weak Demand

•   Bloomberg: China’s Clean Energy Expansion Stutters on Covid Curbs and Costs

•   Bloomberg: China Buys Fewer Chip-Making Machines as US Restrictions Start

•   Bloomberg: Economist Who Called China’s Housing Slump Sees Slow Recovery

•   Bloomberg: Taiwan Says It’s in ‘Comfortable’ Position After Xi-Biden Talks

•   Bloomberg: SEC to Push Bond and Option Brokers for Better Prices on Trades

•   Bloomberg: Xiaomi’s Revenue Dives 10% After Smartphone Demand Tanks

•   Bloomberg: Deere Sees ‘Total Autonomy’ on US Corn, Soybean Farming by 2030

•   Reuters: Analysis: In emerging markets, the bulls are back again

•   Reuters: Analysis: Investors warm to European corporate bonds after a brutal year

•   CNBC: Europe’s gas price cap leaves some nations dismayed, saying it’s far too high

•   CNBC: Google has avoided mass layoffs so far, but employees worry their time may be coming

•   CNBC: China’s Baidu says it expects ‘limited’ impact from U.S. chip curbs

•   Politico: Feds likely to challenge Microsoft’s $69 billion Activision takeover

[Korea]

•   대통령실: 尹 “수출로 위기 돌파…원전·방산에 집중해야”

•   대통령실: 머스크 "테슬라 기가팩토리, 한국은 최우선 건설 후보지"

•   대통령실: 韓, FTA·배터리 '강점'…테슬라 공장 상륙땐 車산업 '지각변동'

•   국회: 이태원 국조 합의…대통령실도 포함

•   국회: 초유의 준예산 편성 땐 300조원 넘는 지출 막혀

•   국회: "대통령·공공기관장 임기 맞추자"

•   민주당: “공공기관 자산 팔려면 국회동의 받아야”… 野, 이번엔 ‘매각완박법’ 띄워

•   민주당: [정치 인사이드] 이낙연 조기귀국설, 文 만난 김부겸, 정세균 호남투어…

•   민주당: [단독] 이낙연 싱크탱크 28일 재가동…'NY 복귀설' 불붙는다

•   민주당: [더불어민주당 서울특별시당 정책위원회] 서울시 투자·출연기관 통폐합 대응 간담회 가져..

•   민주당: 삼성전자 찾는 정치인들.. 인증샷 찍고 돌아서면 그만이었다

•   정무위: 삼전 주식 19조 팔라는 ‘삼성생명법’ 발의… 개미들 긴장

•   정무위: 네이버·카카오 페이 등 선불충전금, 신탁이나 예치·지급보증해야

•   정무위(박용진, 이용우): 민주당 "삼성생명법 상정, 역사적인 일"...박용진 "삼성, 국회에 '도와달라' 해야 맞다"

•   금융위: 역머니무브'에…당국 "과도한 자금확보 경쟁 자제" 경고

•   금융위: '깜깜이' 배당제도 손본다…배당금 규모 확정 후 주주 결정

•   금융위: "건전성 규제완화 쉽지 않다"…금융당국, 은행 요청 고심

•   금융위: 온투업, 기관투자 길 열린다…투자한도는 5천만원까지 상향 ‘기대감’

•   금융위: 금융위, 금융회사 클라우드·망분리 규제 완화

•   금감원: 무디스 "韓여신사 건전성 지표는 안정적"

•   금감원: 우리銀 700억 횡령 사고, 전현직 행장 책임 묻는다 [금융권 정조준한 금감원]

•   금감원: 10월 회사채 발행 반토막…단기 자금시장 경색 영향

•   금감원: [단독]"이자 더 줄게" 커닝 공시 규제…300조 퇴직연금 머니무브 막는다

•   금감원: 금감원, 입원 기간 유가보조금 받은 택시기사 157명 경찰 통보

•   금감원: 금감원 "은행에서 특정금전신탁 가입했어도 원금보장 아냐"

•   금감원: 헤리티지 전액 반환 이끈 '독일박사' 김은경 부원장[금융당국 24시]

•   주금공: "9억 집 산 사람까지 국가가 도와줘야 하나" 비판 나온 까닭

•   산은: [단독] 산업은행, 케이조선 잔여지분 매각 추진… 자산 정비 속도

•   산은: [단독] 산업은행, '동남권투자금융센터' 신설 추진...부울경에 자산 이관도

•   금투협: 중소형 증권사 PF ABCP 매입 프로그램 본격 가동… 5개 증권사, 3000억원어치 매입 신청

•   금투협: 49.5% '금투세 폭탄' 사모운용사…"대책 내놔라" 금투협에 뿔났다

•   거래소: 거래소, 외국계 증권사 '시세 개입' 조사

•   금융시장: 코스피, 외인 홀로 순매수 속 소폭 상승…2,410대

•   금융시장: 채권시장, 은행·보험 대신 개인·외국인 몰려든다

•   금융시장: 은행마다 '퇴짜'…대출절벽으로 내몰리는 중신용자

•   금융시장: "車라도 있어야 대출가능"…신용 700점도 금리 20% 육박

•   금융시장: 고신용자 年 10%대 P2P 대출 선회…저신용자는 '6부 이자' 사채 내몰려

•   금융시장: 카드론 금리 15%까지 치솟아…서민 급전창구 막히나

•   금융시장: 5%대 주담대 금리 사라져… 저신용자는 두 자릿수

•   금융시장: DSR에 묶인 영끌족, 10년전 하우스푸어보다 비명 더 크다

•   금융시장: 잔금 못낼까 밤잠 설치는 계약자들 "DSR 때문에 대출한도 줄어"

•   금융시장: 저금리 수시입출금은 축소 고금리 예적금은 과다 반영

•   금융시장: 지방기업들, 10% 넘는 고금리 대출도 ‘울며 겨자먹기’

•   금융시장: 롯데건설 살리기 동참한 시중은행들…금융당국까지 지원사격

•   금융시장: [은행이 버팀목]④최대 뇌관 '부동산 PF'…해법은

•   금융시장: [은행이 버팀목]⑤불안감 차단역 '톡톡'…"인센티브 줘야"

•   금융시장: "1조弗 가상자산, 리스크도 커져… 공시·회계기준 절실" [제14회 국제회계포럼]

•   금융시장: "회계기준 제정 당장 어렵다면, 단계별 보완책부터" [제14회 국제회계포럼]

•   금융시장: "가상자산 시장 혼란, 투자자 보호 중요한 때" [제14회 국제회계포럼]

•   금융시장: "국내 가상자산 회계지침조차 없어…‘3축’ 중심 기준 세워야" [인터뷰]

•   금융시장: 올해 '매도' 사실상 '0건'…주가 떨어지는데 실종된 매도 리포트

•   금융시장: 분석대상이 '고객'…'매도' 말했다간 거래 끊기고, '중립'도 눈치 보여

•   금융시장: 투자의견 낮추고 목표가 조정하고…증권사 '사실상 매도' 종목은

•   금융시장: "매도 리포트 내기 어려운 환경?…자기 방어를 위한 변명"

•   금융사: 우리금융, 25일 정기 이사회…'손태승 쟁송' 여부 논의될까

•   금융사: 삼성생명, ‘4000억원’ 규모 즉시연금 공동소송 항소심 승소

•   금융사: 목표는 '생존'… 카드사 영업 축소 나섰다

•   금융사: "4분거리 은행, 이제 30분 걸려요"…이틀에 하나씩 사라진 영업점

•   공정위: 쿠팡, 납품수수료 평균보다 3배 더 뗐다

•   공정위: [단독]공정위, 조사-심의 부서간 인사이동 ‘원천봉쇄’

•   공정위: 카카오택시 ‘콜 몰아주기’ 제재 움직임에… 모빌리티업계 “불똥 튈라” 긴장

•   국조실: 민간발전에 한전 적자 덤터기

•   기재위: 與野 금투세 유예놓고 갈등 법인·상속세는 첫발도 못떼

•   기재위: 與, 기재위 조세소위에 ‘경제통’ 유경준 급파

•   기재부: [단독] “경기불황에도 車판매는 불티”…정부, 5년째 승용차 개소세 인하 ‘마침표’ 가닥

•   기재부: [단독]지나친 종부세 감소 부담…내년 종부세 공정시장가액비율 60%→80% 인상 검토

•   국세청: 외국서 코인 발행해 사주가 이익 꿀꺽…수조원 역외탈세 조사

•   관세청: 비상대책 꺼내든 정부 … 관세청 "화물선적·반출기간 연장"

•   통계청: 주택거래 끊기자 국내 인구이동 48년만에 최저

•   한은: 증시부진에 … 서학개미 자산 352억弗 증발

•   한은: [단독]"한은 은행채 담보대출 기한 연장해달라"…은행권, 당국에 요청

•   한은: 10월 생산자물가 0.5%↑…전기·가스요금 인상에 두 달째 상승

•   거시경제: 1위 굳히는 中전기차배터리… 韓과 격차 더 커졌다

•   산자위: 14년 진통 끝에…납품단가연동제 결국 도입

•   산업부: “전기료도 ‘자이언트스텝’ 필요…최소 50% 올려야”

•   산업부: “이대론 한전發 금융위기…충격요법 없인 위기 못 넘어”

•   산업부: “에너지 위기, 경제 전반에 영향…전력 시장 구조개편 필요”

•   산업부: "에너지는 물만큼 소중한 자원…석유파동 때보다 수급 심각"

•   경제단체: 법인세율 1%P 낮추면 세수 3%·고용 3.5%↑

•   경제단체: 전경련 "글로벌 ESG공급망 실사 대비 시급…업종별 대응해야"

•   비금융사: 1위 굳히는 中전기차배터리… 韓과 격차 더 커졌다

•   비금융사: 20대 기업, 재고 50% 늘고 영업이익 급감… 中企는 파산 늘어

•   비금융사: 돈줄 마른 시장…'현금 부자' 기업이 뜬다

•   비금융사: 정제마진 반등…'정유 빅4' 올 영업이익 20조원 전망

•   비금융사: [단독] 최태원 회장 美CES 첫 참석 내년 첫 해외 출장으로 낙점

•   비금융사: 카카오 '먹톡' 재발방지책 내달 7일 내놓는다

•   비금융사: [단독] 벤처 '큰 손' 네이버, 오늘의집·발란 지분 매각 추진

•   비금융사: 방역 풀리면 날 줄 알았는데…‘L’ 자형 수렁 빠진 LCC

•   비금융사: '건설-금융' 유착 비리에 베트남 경제 흔들…한국 기업에도 '불똥' [짜오! 베트남]

•   비금융사: "믿었던 서버용 메모리마저"..삼성·SK '반도체 혹한기'

•   비금융사: 미중 반도체 갈등에 골칫거리 된 SK하이닉스 우시공장

•   국토위: 野, 24일 국토위서 '이재명표 공공임대 예산' 단독 처리

•   국토위: [단독] 국토위 예산 ‘역주행’...상임위 통과 안됐는데 예결위 심사 논란

•   국토부, 행안부: 1주택자 재산세 낮춰 3년전 수준으로 복귀

•   국토부, 행안부: 대다수 주택 보유세 절감 … 도곡렉슬 2130만 →1640만원으로

•   국토부: 원희룡, "우리 밑엔 GTX 안된다"는 은마 주민들 작심비판

•   LH: "3기 신도시 조성원가 낮추겠다"…이한준 LH 사장 첫 간담회

•   부동산시장: 다가구·연립·단독주택도 '꽁꽁'…月거래량 역대 최저

•   환노위(우원식): [단독]“2027년까지 화석연료 40%대로 감축” 6개월 만에 백지화

•   고용부: 영국·독일 확 줄었는데, 한국 그대로...중대재해법, 이게 달랐다

•   고용부: 재해 예방보다 '감옥 안 가는 법' 챙긴다…면피 부른 행정 관행

•   노동시장: 허울뿐인 안전운임 … 사고 더 늘었다

•   노동시장: 화물차주 수입 2배 됐는데 안전은 '후진'… 명분 없는 총파업

•   노동시장: 서울대병원도 스톱 "가족이 환자 옮겨"

•   노동시장: 전문가 “안전운임 명칭, 표준운임 또는 최저운임으로 바꿔 논의를”

•   노동시장: [단독] "주유소 기름 바닥내라"…화물연대 도 넘은 '폭주'

•   행안부: '과표 상한제' 도입해 시세 급등때 稅폭탄 방지

•   경찰: [단독] ‘청담동 술자리 의혹’에 등장한 첼리스트 “거짓말했다” 진술

•   과기부: [단독]"죽기직전 기사회생" 규제에 막혔던 '디디박스' 전국 달린다

•   수협: 수협, 금융지주 체제 전환 선언…"소형 비은행 금융회사 인수"

•   수협: 公자금 굴레 벗은 수협은행, 부실 위험 PF 대출 늘려왔다

•   저출산고령사회위: 3분기 출산율 최저 …나경원 "이민·고용 연장 검토"

•   건보공단: [단독]11월 건보료 ‘쑥’…지역가입자 3명 중 1명 38.4%↑

•   강원도: "보증채무 갚는데 GJC 회생신청 왜 하나" 회의적 목소리 잇따라

[Opinions]

•   Project Syndicate(Peter Singer): Has the FTX Debacle Discredited Effective Altruism?

•   Project Syndicate(Olivia White, Jonathan Woetzel): Reimagining Our Global Connections

•   Project Syndicate(Jeremy Daum, Moritz Rudolf): The Global Ambitions of Chinese Law

•   FT(Editorial Board): FTX’s collapse underscores the need for regulating crypto

•   FT(Tamara Basic Vasiljev): Emerging markets ride out the financial squeeze

•   FT(Jérôme Legras): The state might be encroaching too far on European banks

•   FT(Pekka Lundmark): The real future of the metaverse is not for consumers

•   WSJ(Editorial Board): Student Loans: Biden’s Eternal Emergency

•   WSJ(Mark T. Kimmitt): How Ukraine Can Make the Most of the Winter Lull in the War With Russia

•   NYT(Paul Krugman): Is This the End Game for Crypto?

•   WP(Jason Willick): Taiwanese nationalism faces a trial by empire

•   Bloomberg(Editorial Board): The War on Russia’s Economy Is Working

•   Bloomberg(Conor Sen): Oil Prices Are Breaking an Old Recession Tradition

•   Bloomberg(Shuli Ren): Xi's Common Prosperity, a Wealth Tax and China’s Empty Coffers

•   Bloomberg(Aaron Brown): FTX Is Where Gambling and Wall Street Collided

•   Bloomberg(Javier Blas): Russia Defies Sanctions With Oil Output Hike

•   매경(사설): 사고 못 줄인 안전운임제, 화물연대 파업 명분 될 수 없다

•   매경(이선화): 코로나 이후 주택시장 회고와 제언

•   한경(사설): 썩은 내 진동하는 코스닥 머니게임, 권력형 범죄 가능성 수사해야

•   한국(김영익): 시중금리 정점 찍고 곧 내려간다

•   세계(김기동): 은행의 사회적 책무

•   파이낸셜뉴스(윤경현): '신뢰'는 금융시장의 심장이다

•   파이낸셜뉴스(박신영): 고금리 시대, P2P가 '대안' 되려면

•   헤럴드경제(홍성원): 뛰는 연준, 쫓는 한은, 그걸 보는 尹

•   전자신문(사설): 복수의결권, 국회 재논의 시급