Global Economic Monitor 221108

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks rally, dollar slips as sentiment favors risk assets

※   Eyes turn to outcome of U.S. mid-term elections

※   Fed policy outlook keeps rates high, dollar weak

※   Beijing seen easing some COVID-19 restrictions

※   Oil retreats with commodities on China outlook

•   Metals: Chinese demand fears haunt copper market

•   Grains: Soy, corn sag on worries about demand from China

[Indicators]

•   US Sep. Consumer credit: US Consumer Borrowing Cools as Credit-Card Debt Growth Slows

•   Germany Sep. Industrial production: German industrial output grows more than expected in September

•   China Oct. Balance of trade: China’s Exports Drop Sharply as Global Economy Slows

※   Consumers and businesses are reducing spending as central banks battle inflation

•   China Oct. Foreign reserves: China forex reserves rise to $3.052 trln in Oct

•   Indonesia Q3 GDP: Indonesia’s Robust Growth Seen to Give Central Bank Room to Hike

[World]

•   WSJ: Russia Presses Evacuation of Kherson as Ukrainian Offensive Looms

※   Moscow’s attempts at a counteroffensive in Donetsk lead to large casualties, prompting complaints by Russian marines

•   WSJ: Russia Pulls Commander in Ukraine Following Criticism Over Battlefield Losses

•   WSJ: Inflation Strains Voters Across Income Levels Ahead of Midterm Elections

•   WSJ: Energy Sticker Shock Grabs Spotlight Before Midterms

•   WSJ: As COP27 Begins, U.S. Seeks Billions in Carbon Credits to Wean Developing Countries Off Fossil Fuels

•   WSJ: Clipped Green Claims at COP27 Might Signal Progress

•   WSJ: Covid’s Drag on the Workforce Proves Persistent. ‘It Sets Us Back.’

•   WSJ: More Workers Get Side Hustles to Keep Up With Rising Costs

•   WSJ: Fed Expected to Slow Speed of Rate Increases

•   WSJ: China Weighs Gradual Zero-Covid Exit but Proceeds With Caution, Without Timeline

※   Beijing takes gradual approach to easing pandemic policies despite concerns about impact on economy

•   WSJ: China’s Xi Jinping Plans Visit to Saudi Arabia Amid Global Reshuffling

•   WSJ: Rising Rates Help Some Banks More Than Others

•   WSJ: Sanctions on Russian Energy Loom Over Oil Market

•   WSJ: Apple Warns iPhone Production Disrupted by China Covid-19 Restrictions

※   The company's high-end iPhone 14 Pro and Pro Max models are being affected by reduced production capacity

•   WSJ: Foxconn Effort to Ease Workers’ Fears of Covid Led to Tighter Lockdown

•   WSJ: Elon Musk Says Twitter Will Permanently Ban Users Who Impersonate Others

•   WSJ: SoftBank Billionaire Masayoshi Son to Drop Flamboyant Earnings Presentation

•   NYT: Countries Made Bold Climate Promises Last Year. How Are They Doing?

•   NYT: A Core Question at COP27: Who Will Pay for Climate Change?

•   NYT: China’s Business Elite See the Country That Let Them Thrive Slipping Away

•   WP: Putin ally boasts he ‘interfered’ in U.S. midterm elections

•   FT: France’s far-right seeks to move from political fringe to mainstream

•   FT: BoE urges lenders to prevent repeat of pensions market turmoil

•   FT: China becomes top exporter to Russia as sanctions hit Moscow’s trade with EU

•   FT: Indonesia’s president has ‘strong impression’ Putin will miss G20 summit

•   FT: Chinese chip designers slow down processors to dodge US sanctions

•   FT: Oil companies hit out at UK’s ‘fiscally unstable’ regime

•   FT: Oh, what a lovely subsidy war

•   Bloomberg: Goldman Sees ‘Very Plausible’ Path to Avoid US Recession

•   Bloomberg: Fed Study Suggests Policy Is Much Tighter Than Rates Alone Imply

•   Bloomberg: Fed ‘Hasn’t Accomplished Anything’ on Labor Market, Dudley Says

•   Bloomberg: ECB Must Bring Inflation Back to 2%, Lagarde Says

•   Bloomberg: Villeroy Urges ECB Hikes Until Underlying Inflation Has Peaked

•   Bloomberg: European Energy Bills Hit Record Despite Government Support

•   Bloomberg: Xi’s New No. 2 Faces Challenge to Make China’s Economy Hum Again

•   Bloomberg: China Deflation Fears Rise as Demand Weakens on Covid Outbreaks

•   Bloomberg: Coal India Profit Soars as Shortages Drive Demand and Prices

•   Bloomberg: Russia’s Crude Shipments Hit Five-Month High Before Sanctions

•   Bloomberg: Russia’s Oil Shipments Hit Five-Month High Before Sanctions

•   Bloomberg Businessweek: Economy, Inflation, Dominate Midterms as Republicans Eye Congress

•   Reuters: EXCLUSIVE COP27: IMF chief says $75/ton carbon price needed by 2030

•   Reuters: Taiwan to invest 10 mln euros towards chip production in Lithuania

•   CNBC: EU says it has serious concerns about Biden’s Inflation Reduction Act

•   CNBC: Goldman Sachs says China is still ‘months away’ from reopening

•   CNBC: Consumer confidence in the housing market hits a new low, according to Fannie Mae

•   SCMP: More uncertainty looms for US-China relations after midterms, analysts say

•   SCMP: COP27: China’s top climate envoy calls on rich countries to support poor nations at most risk from environmental damage

•   SCMP: China’s state-run cooperatives and food kitchens do not signal reversal of opening-up policy, analysts say

•   Nikkei Asia: Tesla earns 8 times more profit than Toyota per car

•   Nikkei Asia: Toshiba buyout: Japanese fund submits $15bn proposal

•   Nikkei Asia: Soaring methane emissions raise stakes for Asia at COP27

[Korea]

•   대통령실: 尹 "경찰 상식 밖…책임 묻겠다"

•   대통령실: 尹, 이상민·윤희근 앉혀두고…"4시간 동안 보고만 있었나" 질타

•   대통령실: [단독] 尹, 재난안전 등 ‘우선 국정과제’ 20개 선정…비공개 부치기로

•   국회: 예산소위 구성 놓고 지자체 '희비'

•   민주당: '정부 책임론' 총공세 나선 野…"국정조사 한계, 특검 논의해야"

•   국민의힘: "금융불안 잠재우자" 與, 특위 띄우고 대책 속도

•   국민의힘: 류성걸 "금융위기, 레고랜드서 촉발 분명해"…김진태 주장 '선긋기'

•   예결특위: 이태원발 내년 안전예산 진실게임…정부 “0.9조 늘어” 야당 “1.3조 깎여”

•   금융위: ‘소비자신용업’으로 이름 바꿔달라는 대부업계… 정부는 ‘난색’

•   금감원: “유동성 문제 없다, 충분히 관리 가능”…시장불안 달랜 이복현

•   금감원: 채권시장 위기 장본인 자인한 금융당국…그 가운데 실세 증명한 금감원

•   금감원: 계좌개설 20일 제한에 … 허탕치는 '예금 유목민'

•   금감원: 카드 리볼빙 평균 수수료율 16%… “무심코 사용하다 빚 눈덩이”

•   주금공: 4% 고정금리 받은 사람만 바보됐다

•   금융시장: 기관·외인 매수에 코스피 1% 상승…코스닥도 700선 회복

•   금융시장: 정점 찍은 공매도…"이제 쇼트커버링의 시간"

•   금융시장: 탈중국 자금 유입·외인 순매수…환율 한달만에 장중 '1400원' 아래로

•   금융시장: [단독]흥국생명 RP 발행…'영구채' 예정대로 상환한다

•   금융시장: [단독]"흥국 쇼크 방치땐 한국물 신뢰 추락"…은행·보험사가 '백기사'로 등판

•   금융시장: '흥국 쇼크' 후폭풍…韓채권 글로벌 시장서 '찬밥'

•   금융시장: 채권 → CP로 몰리는 돈… 고금리 더 부추겨

•   금융시장: 불안한 기업, 증권상품 깨고 환매 러시…PF·CP 다음은 '랩' 충격?

•   금융시장: 은행채 발행 급감… 줄지 않는 ‘특수채’ 딜레마

•   금융시장: 채권시장 '블랙홀' 한전채·은행채 내년에 더 찍는다

•   금융시장: 보험업계, 이달 이미 5천억 가까이 채권 매도…유동성 악화 우려

•   금융시장: '레고랜드 쇼크'에 놀란 지자체…지방채 발행 중단·대출 선회

•   금융사: 금리인상·흥국생명 등 후폭풍에 국내은행 부도위험 지표↑

•   금융사: 고물가·호실적에 '고통분담' 여론↑···손보사들 車보험료 내린다

•   금융사: [단독] 뒷목 잡은 앞차 운전자에 보험금 수백만원…“실제 충격은 범퍼카 수준”

•   금융사: 한국·일본에서만 활개치는 교통사고 ‘나이롱환자’...다 이유가 있었네

•   금융사: [단독] 강남 안과병원 1500억 꿀꺽…실손보험금 줄줄 샜다

•   금융사: 우리금융 회장은 연임 가닥...계열사 CEO群 중폭 교체 가능성 대두

•   금융사: 김지완 BNK회장 조기 사퇴 이번주 이사회서 후임 논의

•   금융사: [단독]NFC단말기 있는곳부터…애플페이, 30일 시범서비스

•   금융사: 6개월 무이자 사라졌다…‘돈가뭄’ 카드사, 혜택 줄여

•   금융사: 중고차 할부금융 문 잠근다…금리 20% 육박

•   공정위: 불공정행위 자진시정땐 과징금 최대 50% 감경

•   공정위: EU·獨, 법률·사건 유형별 구분 濠·아일랜드, 법원이 심판 기능 [심층기획]

•   공정위: 정책 기능 묶고 조사 책임 강화한다지만… 인력 확보가 관건 [심층기획]

•   KDI: "韓경제, 18개월만에 회복세 끝…경기둔화 지표 증가"

•   예산처: 금투세 폭탄 年1.3조…경기침체에도 '巨野 역주행'

•   기재부: [단독] 주택 종부세 납세자 올해 120만명...1년새 27만명 증가

•   기재부: "집값 떨어졌는데 종부세 대상 더 늘다니"… 조세저항 커질듯

•   기재부: 공공형 노인 일자리 축소 방침 철회한다

•   기재부: [Why&Next]'부자감세' 허들에…데드라인 한달, 세법 개정 표류

•   한은: 한은 디지털화폐 2단계 실험… 국가간 송금-압류 등 성공

•   거시경제: "韓, 프렌드 쇼어링 나설 때…中소재 의존 줄고 외국인투자 늘 것"

•   거시경제: [알립니다] 강달러와 세계경제… 오늘 ALC 웨비나

•   산업부: 중견기업 5년간 160조 투자 30만 일자리 창출

•   산업부: 공작기계 센서 고장률 개선…반도체 장비 日 의존도 낮춰

•   산업부: 상황은 전시, 해법은 평시… 절박함 떨어지는 에너지 대책

•   중기부: [단독]가상화폐로 플랫폼 독과점 막겠다더니…정부 ‘프로토콜 경제’ 전면 폐지

•   한수원: [르포] "10년 만에 원전 상업운영 '감개무량'…안전 최우선"

•   한수원: [단독]한수원, ‘고리풍력’ 사업 철수…실패로 돌아간 ‘신재생 실험’

•   경제단체: 내년 한국 경제 ‘퍼펙트스톰’ 경고…“금리 급등·부동산 폭락 대비하라”

•   경제단체: 제조기업 절반 “2030년 탄소 40% 감축안, 실현 가능성 낮아”

•   비금융사: 삼성 RE100 비용급증…치솟는 재생에너지 값

•   비금융사: 또 앞서나간 삼성… 236단 V낸드 양산

•   비금융사: “포토마스크 없다”…반도체 초비상

•   비금융사: 퀄컴 "갤S23에 AP 전량 공급"

•   비금융사: LGD, 애플 '아이폰14 프로'에 OLED 공급

•   비금융사: 中 폴더블폰 공습, 갤럭시 20만번? 40만번 접고 35분 완충까지

•   비금융사: 코오롱 4세 이규호 사장 승진…핵심3社 세대교체

•   비금융사: 몸집 더 커진 네이버, 수익성은 꺾였다

•   비금융사: 美中, 에틸렌 설비증설 '치킨 게임'…韓 가동률 낮춰 '버티기'

•   비금융사: 정제마진 2년만에 최저…'횡재세' 불똥 우려까지

•   비금융사: 컨테이너선 일감 감소세…해운사들, 맷집으로 버틴다

•   비금융사: [단독] “배 만들 사람 부족”...현대重, 외국인 숙련공 800명 들인다

•   비금융사: [단독] 삼성중공업, 2026년부터 바다에 띄우는 원전 건조 돌입

•   국토부: 26년 전 법 때문에…기계식주차장 이용 못하는 전기차

•   철도공사: 끊이지 않는 철도 안전사고…철도 구조개혁 수년째 '수수방관'

•   부동산시장: 사전청약 49대1 아파트마저...본계약땐 절반이상 “계약 포기”

•   부동산시장: 전셋값 5억 떨어져도 집은 안 나가고... 집주인 '역전세 부메랑'

•   부동산시장: “완판 쉽지 않네”… 중견 건설사 올해 분양 ‘고전’

•   환노위(진성준): [단독] 검찰, 진성준 의원 '금품 당원 모집' 의혹 건설업자 구속영장

•   노동시장: 日, 출산율 반등…韓, 저출산 악몽

•   노동시장: 이래저래 늘었다, 초단시간 알바 역대 최대

•   통일부: [단독] 실체 없는데 돈부터 달라? 통일부 ‘담대한 구상’ 예산 요청 논란

•   외교통상: [단독]빈 살만 사우디 왕세자 17일 방한 유력

•   행안위(문진석): 野 “참사 희생자 명단·사진, 모든 수단 동원해 확보” 문자

•   행안위(이해식): [단독]그날 용산서 정보경찰 '이태원 0명'...23명 전원 집회 배치

•   행안위(임호선): 119 첫 신고자 다시 전화해 항의했다 "군부대 투입해도 모자라다 하지 않았냐"

•   행안위(천준호): [단독] 국가기록원도 '이태원 사고'로…"추후 바뀔 수 있다"

•   행안부: 자진사퇴 선그은 이상민 "사의 표명한 적 없다"

•   행안부: 레고랜드발 자금경색 숨통?..공사계약보증금 15%→10%로

•   경찰: 용산서장·구청장·소방서장 무더기 입건 … 윗선 수사 어디까지

•   경찰: 경찰청장, 이태원 참사 수사 상황 보고 받았다…‘셀프 수사’ 논란

•   경찰: [단독] 이임재 전 용산경찰서장, 참사 당일 대통령실 전화 안 받아

•   경찰: [단독] "경찰서장 빨리 현장에 가라"... 경찰 인파 관리 '체크리스트' 있으나마나

•   경찰: [단독] "안전보고서 묵살·삭제" 진술확보…피의자 전환

•   경찰: [단독] 대통령실 이전에 ‘초과근무 1만시간’ 폭증한 용산경찰 교통과

•   경찰: [단독] 용산 112상황실, ‘핼러윈 데이’ 사실상 올해 첫 컨트롤 타워

•   경찰: [단독] 사찰 논란 부른 정책 참고자료…경찰 "국민의 자유 권리 보호 목적"

•   경찰: [단독] 경찰 "'시민단체·언론 동향' 자료 전부 폐기..목적 달성돼 불필요"

•   경찰: [단독]참사 났는데 5개 기동대 두 시간 '대기'...65개 부대는 '퇴근'

•   경찰: [단독]그날 밤 기동대 투입 전과 후 이랬다…119 도착시간 24분→10분

•   경찰: [단독] 참사 당시, 설렁탕집의 용산서장…23분 행적 보니

•   소방청: [단독] 이태원 참사, 소생 가능 분류…사고발생 한 시간 뒤 시작

•   소방청: [단독] 순천향 병원, 구급차 80대 몰린 이유…소방 "CPR 아닌 차량은 알아서 가라"

•   법원: "경찰·지자체가 상식과 전례 따르지 않았다면, 참사 책임 있어"

•   교육부: 尹, 이주호 교육장관 임명…181일 만에 1기 내각 완성

•   국방부: [단독]한반도 '심판의날 항공기' 떴다…"北에 응징 능력 보인 것"

•   국군: 北 “2일 울산 앞바다에 순항미사일 쐈다”… 軍 “사실과 다르다” 일축

•   수협: 수협은행장 최종후보 불발… 15일 재논의

•   서울시: 50년 된 여의도 시범아파트 65층 '탈바꿈'

•   용산구: 용산구청장 “주민 문자로 참사 처음 알아...마음의 책임 있다”

•   용산구: [단독] “골목길 일방통행 통제만 했어도 보행속도 1.7배 높여 참사 막았을 것”

•   용산구: [단독] 박희영 용산구청장 과거엔 “이태원 불법주차 견인 유예해야”

•   강원도: [단독] 김진태 “레고랜드 보증채무 불이행 말한 적 없어”…與 의원에 ‘억울함’ 호소

•   강원도: 김진태 강원지사 "보증 채무 예산 편성, 도의회 설득 총력"

•   강원도: 강원도의회, 레고랜드 사태 발단 GJC 책임 집중 추궁

•   강원도: "회생신청 도·BNK 해석 달라" 중도개발공사, 도 입장 재반박

[Opinions]

•   Project Syndicate(Joschka Fischer): All Eyes on the Franco-German Relationship

•   Project Syndicate(Jan-Werner Mueller): What Makes a Fascist?

•   Project Syndicate(Shashi Tharoor): The Indian Diaspora Has Arrived

•   Project Syndicate(Shlomo Ben-Ami): Netanyahu’s Pyrrhic Victory

•   FT(Editorial Board): America’s chip controls on China will carry a heavy cost

•   FT(Gideon Rachman): The first global summit of the second cold war

•   FT(Robert Armstrong): Were we wrong about big tech?

•   FT(Michael Stott): Will international investors like Lula more than Bolsonaro?

•   WSJ(James Freeman): Biden’s Closing Argument: Higher Energy Prices

•   WSJ(Walter Russell Mead): Iran’s Mullahs Throw Biden a Lifeline

•   WSJ(Gerard Baker): The 2022 Midterm Election Endangers Democrats, Not Democracy

•   WSJ(Dave Hoppe): A GOP Game Plan: Get Federal Spending Under Control

•   NYT(Paul Krugman): A MAGA America Would Be Ugly

•   NYT(Ruchir Sharma): Economists see recession coming, so maybe it’s not

•   NYT(Peter Coy): The Fed Won’t Say It, but It Doesn’t Want a Strong Stock Market

•   WP(Editorial Board): The German chancellor’s China trip is about lessons learned — and not

•   WP(Max Boot): Putin just backtracked under pressure. That’s a hopeful sign for Ukraine.

•   WP(Henry Olsen): My predictions for the 2022 midterm elections

•   Bloomberg(Editorial Board): Europe Must Protect Its Electricity Market From Putin

•   Bloomberg(Tyler Cowen): Austrian Economists Can Explain the Coming Recession

•   Bloomberg(John Authers): Inflation Optimism: Reasons Add Up for Cheer Ahead of CPI Release

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): The BOE Edging Toward a Rate Pivot Sends a Signal to the ECB

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): COP27: There’s Some Good Climate News Under the Coal Smudge

•   Reuters(Clyde Russell): LNG market in trifecta of change to prices, flows and seasonality

•   서경(서종갑): 확실한 유동성 공급의지 보여야

•   중앙(사설): ‘돈맥경화’는 신뢰의 위기, 확산 차단해야

•   중앙(김영익): 미국의 금리 인상 사이클, 언제 멈추나

•   중앙(고현곤): 은행만 신났다

•   서울(차현진): 건설사 탓에 묶였던 돈줄… 한은이 좀더, 더, 했어야 하지 않냐고요?

•   서울(양준석): 채권시장의 마비를 해소하기 위해서는

•   파이낸셜뉴스(오승범): 시한폭탄 '하우스푸어'

•   이데일리(사설): 살얼음판 2금융권 자금경색…리스크 관리 속도내야

•   이투데이(서지희): 금융투자협회, 다시 쪼개져야 할 때인가

•   강원일보(사설): ‘춘천 레고랜드 사태’ 정국의 뇌관이 되고 있나