Global Economic Monitor 221103

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks end down, yields up as Powell sticks to hawkish stance

※   U.S. stocks end lower; Powell comments trigger market reversal

※   Dollar down vs Japan's yen

※   Fed delivers 75 bps hike as expected

•   Natural gas: European Gas Rebounds as Supply Risks Counter Muted Demand

•   Metals: Copper stuck between factory slump and China demand hopes

•   Grains: U.S. wheat slumps as Russia says it will resume Black Sea grain deal

[Indicators]

•   US Benchmark rate: Fed Approves Fourth 0.75-Point Rate Rise, Hints at Smaller Hikes

※   Officials signal a possible slowdown in the pace of rate rises by acknowledging how increases influence the economy with a lag

※   Fed: Federal Reserve issues FOMC statement

※   WSJ: Fed Tries to Thread the Needle, Drawing Blood

※   WSJ: Transcript: Fed Chief Powell’s Postmeeting Press Conference

※   WSJ: What the Fed’s Latest Interest Rate Hike Means for Your Debts, Savings and Financial Plans

•   US Oct. Employment(ADP): US Firms Add 239,000 Jobs, Boosted by Leisure Sector, ADP Says

•   US Weekly Mortgage rates·applications(MBA): Mortgage demand falls slightly even as rates slip from recent highs

•   Germany Sep. Balance of trade: German exports post unexpected dip in September

•   Germany Oct. Employment: German unemployment rises slightly in October on growing uncertainty

[World]

•   WSJ: Russia Says It Will Rejoin Ukraine Grain-Export Deal

※   Move ends dayslong standoff, prompts derision among pro-Kremlin commentators

•   WSJ: Russian Occupation Authorities Plan to Move 70,000 From Ukraine’s Kherson Area

•   WSJ: To Solve Inflation, First Solve Deficits, This Theory Advises

•   WSJ: Who Is China’s New No. 2? A Business Pragmatist or a Party Loyalist?

•   WSJ: China’s New Slate of Top Leaders Stirs Concern Over Economy

•   WSJ: Chinese iPhone City Locks Down to Curb Foxconn Covid Crisis

•   WSJ: Germany Retains China Ties Despite Rising Geopolitical Tensions

•   WSJ: Iran Denies Planning Attacks on Saudi Arabia, Iraq

•   WSJ: Iran’s Supreme Leader Strikes Conciliatory Tone With Protesters

•   WSJ: North Korea Sending Artillery to Russia for War in Ukraine, White House Says

•   WSJ: Poland Begins Building Wall to Prevent Russia From Pushing Migrants Into Europe

•   WSJ: Brazil Road Blockades Dissipate as Government Transition Begins

•   WSJ: SEC Pulls In Record Enforcement Haul, Moves to Rewrite Mutual-Fund Rules

•   WSJ: Elon Musk Says Blocked Twitter Users Won’t Be Allowed Back Until Process in Place

•   WSJ: Ad Giants Advise Brands to Pause Spending on Elon Musk’s Twitter

•   WSJ: Chip Maker Qualcomm Sees Smartphone Slump Worsening

•   WSJ: This Chip Sector Is a Diamond in the Rough

•   WSJ: Boeing Lays Out Plan to Rebound From 737 MAX, Other Problems

•   WSJ: California’s Natural-Gas Bans Push Largest Gas Utility to Find a New Strategy

•   NYT: Russian Military Leaders Discussed Use of Nuclear Weapons, U.S. Officials Say

※   The conversations alarmed the Biden administration because they showed how frustrated Moscow had become over its battlefield setbacks in Ukraine.

•   NYT: Biden, in Midterm Campaign Pitch, Focuses on Social Security and Medicare

•   NYT: As Stakes Rise, State Supreme Courts Become Crucial Election Battlegrounds

•   NYT: The $24 Trillion Market That Predicts and Influences Interest Rates

•   WP: Trump lawyers saw Clarence Thomas as key to stop Biden electoral count, emails show

•   WP: With Bolsonaro defeated, some supporters want military intervention

•   FT: ECB warns banks of capital hit if they fail to tackle climate risk

•   FT: Sunak to review pledges made in Tory leadership contest

•   FT: Why are Britain’s over-50s really leaving the labour market?

•   FT: Far-right leader Itamar Ben-Gvir emerges as Israel’s kingmaker

•   FT: Challenging times for the global car industry

•   FT: Maersk warns global trade indicators at ‘dark red’ on looming recession

•   FT: Energy cost curbs are impeding Europe’s renewables rollout, Vestas warns

•   FT: Britishvolt secures five-week funding lifeline from Glencore

•   FT: Military briefing: Ukraine raid heralds new era of naval drone warfare

•   FT: The cost of getting South Africa to stop using coal

•   Bloomberg: US Warns Germany, Other Allies Against Allowing Chinese Control

•   Bloomberg: Ex-Fed Chief Greenspan Sees Dollar With ‘Tailwind’ Into 2023

•   Bloomberg: US Manufacturers ‘Pumped Up’ About Supply-Chain Reshoring Trend

•   Bloomberg: US to Amp Up Pressure on Dutch to Block Chip Gear Sales to China

•   Bloomberg: ECB’s Makhlouf Says Too Early to Specify Size of Next Rate Hike

•   Bloomberg: How Bank of England Monetary Policy Isn’t Working as Intended

•   Bloomberg: China’s Covid Curbs, Droughts Hit Tourism, and Factory Hubs

•   Bloomberg: China to Keep Coal Price Cap in 2023 as Fuel Supply Fears Linger

•   Bloomberg: China, Pakistan Agree to Launch $10 Billion Railroad Project

•   Bloomberg: Wall Street Sees ‘Devil’s Bargain’ in Powell’s Rate Comments

•   Bloomberg: Transcript: Hyun Song Shin Explains Why This Dollar Shock Is So Unique

•   Bloomberg: US Clean Power Wanes, Hobbled by Policy and Supply Chain Hurdles

•   Reuters: Central banks ease off on rate hike push in October

•   Reuters: Energy crisis chips away at Europe's industrial might

•   Reuters: U.S. memory chip maker Micron ships latest DRAM chip to smartphone partners

•   Reuters: Analysis: COP 27- Big finance's hopes fade in climate of war

•   Reuters: Analysis: Biden's threatened windfall oil tax unlikely to pass U.S. Congress

•   CNBC: Is the era of flexible working over? LinkedIn data shows it might be

•   SCMP: South Korea ‘battery alliance’ aims to supercharge rechargeable industry, but can it catch China?

•   SCMP: India wants to loosen import reliance on China, but it’s ‘becoming worse’

•   SCMP: Shenzhen backed to ‘pioneer’ China’s national tax reform, sets off property alarm bells in Hong Kong

•   Nikkei Asia: Japan's top business lobby to back pay hikes for inflation-hit workers

•   Nikkei Asia: U.S. tech curbs threaten China's quest for chip independence

•   Nikkei Asia: Honda to test micro EVs geared for mapless self driving

•   Nikkei Asia: Analysis: China's elders defend party charter from Xi onslaught

[Korea]

•   대통령실: [단독]대통령실, 이전 후 직장어린이집 예산 경호처 통해 편성

•   민주당: [단독]野 `김진태 방지법` 만든다…`문제 지자체` 지방채 발행 제한

•   정무위: [단독]국회, 가상자산 투자자보호 팔 걷었다

•   정무위(윤창현): 정치권 '열석발언'까지 언급…금통위 빅스텝 견제하나

•   정무위(최승재): 채무상환 부담에…신용보험 가입 4배 껑충

•   금융위: [단독]금융위, ‘라임펀드 불완전판매’ 손태승 우리금융 회장 정례회의 상정 여부 논의

•   금융위: "혈세로 투자손실 메워줘"…투자형 청년도약계좌 논란

•   금융위: [단독]금융위 핵심 중간 간부 사표…산은 직원들도 캐피탈·중고거래 사이트로 이동

•   금감원: 금감원 "주식발행 잦은 기업, 상폐 가능성 높아"

•   금감원: [단독]금감원 '우리은행의 아주캐피탈 인수 특혜' 조사

•   금감원: 금감원, SC제일은행 정기검사...대출금리 산정 방식 점검

•   금감원: [단독] G마켓·쿠팡 충전금도 네이버·카카오만큼 보호한다

•   주금공: 주금공, 집값 6억 이하면 안심전환대출 다음주부터 요건 완화

•   신보: 소상공인 위탁보증 부실률…내년 6%대까지 치솟을 듯

•   산은: 기업 돈 가뭄 길어지는데…시장 짓누르는 산은채

•   금융시장: 코스피, FOMC 주시하며 강보합 마감…코스닥 소폭 하락

•   금융시장: 13년만에 외화채권 상환 연기…국내기업 해외 돈줄 마를까 촉각

•   금융시장: "한국물 매도 주문만 쌓여"… 온기 돌던 채권시장 다시 꽁꽁

•   금융시장: 돈 줄 마른 보험사들 “연말이 두렵다”

•   금융시장: 삼성·롯데계열사도 年 7%대 금리로 조달

•   금융시장: 팔고 또 팔고…지금은 유동성 확보의 시간

•   금융시장: [시그널]'AA+'급 SK도 첫 장기CP 발행…조달통로 다각화로 위험 최소화

•   금융시장: 800억원~4조원 '줄줄이' 급전 통로 확대하는 증권사

•   금융시장: '부도설' 이어 '구조조정' 괴담, 흉흉한 증권업계

•   금융시장: PF막히니 신탁사 자금줄도 ‘꽁꽁’… 시행업계 고통 가중

•   금융시장: 전세대출 금리보다 월세 이율이 싸졌다

•   금융시장: 주담대 연말 9% 넘길듯 … 4억 빌리면 ‘연 3%땐 168만→ 9%땐 300만원’ 매달 갚아야

•   금융시장: 파킹통장 금리도 4%… “며칠 넣어도 이자가 붙네”

•   금융시장: 자금 급한 한국 기업, 최후의 보루는 일본?

•   금융시장: 부동산PF 부실 여파 본격화…잔여재산 두고 투자자간 갈등 고조

•   금융시장: “차 사면 2%대 대환대출”...싸구려 차 덤터기 피해자 ‘발동동’

•   금융사: BNK금융 김지완 회장 내주 사퇴

•   금융사: 고금리 특판 가입할땐 주말에도 받던 저축銀 해지는 영업일에만요?

•   금융사: 호실적에 표정관리 하는 손보사

•   금융사: [단독] 하나증권, GTX-B노선 대우건설 컨소시엄 FI로 참여

•   공정위: 대기업 금융사 의결권 행사 공정위 "24건 위법성 조사"

※   보도자료: 상호출자제한기업집단 채무보증 현황 및 금융·보험사 의결권 행사현황 정보공개

•   총리비서실: 온데간데없는 '책임 총리'... 한덕수, '외신 앞 농담' 뒤늦은 사과

•   기재위: 대선 달궜던 '금투세 논쟁'... 5만 개미가 다시 참전한 이유

•   기재부: "3년간 부정수급 보조금 1100억"

•   기재부: [단독] “50인 미만 빼자”…기재부, 중대재해법 ‘적용유예 연장’ 시도

•   통계청: 10월 물가 5.7%↑…전기·가스요금 인상에 석달만에 상승폭 확대

•   한은: 외환보유액, 환율 방어에 석 달 연속 감소…10월 27.6억달러↓

•   한은: 뉴스로 파악한 지난달 경제심리, 코로나19 초기 이후 최악

•   거시경제: "한-미 기준금리 차이 0.52∼1.12%p 유지해야"

•   한전: 채권 찍기 바쁜 한전 … 4200억 한전공대에 쏟아부을 판

•   한수원: [단독] 한수원-웨스팅하우스 내주 접촉… 소송전 이후 첫 공식 만남

•   한수원: [단독] 정부, 원전 생태계 복원 속도…발전공기업 ‘1조원’ 규모 신규 발주 나선다

•   경제단체: "중대법, 이대론 형사처벌 소상공인 속출"

•   경제단체: 전경련 "한국 노동법, 노동시간 등 지나치게 경직"

•   경제단체: “한은 금리 0.5%P 올리면 한계기업 2084 → 2170곳 증가”

•   비금융사: 짙어지는 R의 공포…대기업 절반 "투자·고용 줄일 것"

•   비금융사: 대기업 53% '비상경영' 모드…83% "내년 하반기 이후에나 경기 반등"

•   비금융사: 환율급등에 기업들 속앓이…"원자재값 올라 경영부담" 53%

•   비금융사: 대기업 49% "정부, 금융시장부터 안정시켜야"

•   비금융사: ‘반도체·스마트폰·가전’ 소비 둔화에 삼성 ‘포트폴리오 삼총사’ 흔들린다

•   비금융사: 현대차·기아, 10월 美시장 하이브리드 판매 신기록

•   비금융사: 이젠 배터리 소재사가 ‘슈퍼 갑’...소재·車업체 밀월 강화

•   비금융사: [단독] 정의선·신동빈 ‘전기차 동맹’…충전 인프라에 3000억 투자

•   비금융사: TV 출시 6개월 만에 가격 '뚝' 이례적 상황…삼성·LG '당혹'

•   비금융사: [단독] 삼성·LG, 美 TV 수출 중단 위기 벗어났다

•   비금융사: ‘물산→투자회사→사업회사’…삼성전자 인적분할론 급부상

•   비금융사: 2차 사내하청 직고용 판결 재계 "제품 가격인상 우려"

•   비금융사: 네이버, AI·클라우드 조직 합친다 … B2B 사업 승부수

•   비금융사: [단독] 유럽 최대 발렌베리家 사모펀드, SK쉴더스에 2조 안팎 투자

•   비금융사: SKC 자회사 앱솔릭스 美서 반도체 기판 공장 착공

•   비금융사: SPC 이어 농심 라면공장서 팔끼임 사고

•   비금융사: 코로나 꺾이자 강달러…항공업계 자본잠식 공포에 떤다

•   비금융사: 수요 부진·실적 쇼크… 철강경기, 내년에도 달궈지긴 힘들다

•   비금융사: [단독] 철강업체, 美 관세부과 한숨 돌렸다…"저렴한 전기료, 보조금 아냐"

•   비금융사: [단독] '마켓컬리' 플랫폼명 7년 만에 '컬리'로 바뀐다

•   비금융사: [단독] 위기의 한샘, 본사 사옥 매각 협상중... "미래 투자 위한 방안 중 하나로 검토"

•   비금융사: [단독] 쌍용차 대리점들, 판매수수료 인하에 퇴출 위기… "마른수건 쥐어 짜는 KG"

•   비금융사: 줄서는 '맛집'도 썰렁…상인들 "난 살았는데 앓는 소리 어떻게 하겠나"

•   비금융사: [단독]비싸도 몰린다…특급 호텔 뷔페값 크리스마스 최대 26% ↑

•   비금융사: [Science in Biz]미래에너지 수소 대안으로 떠오르는 '재생합성원료'

•   비금융사: “탄소중립 위해 포집한 탄소 저장할 공간 빨리 확보해야”

•   국토위(김두관): [단독] 참사 당일 밤 10시, 이태원 7.2만명 몰렸다...지난해 2.5배

•   국토위(김병욱): '부동산판 타다 금지법' 공인중개사법 개정안 두고 갈등

•   국토부: 수도권 건축 인허가 34% 줄어

•   국토부: '민간 사전청약' 도입 1년 만에 존폐 기로

•   국토부: 시공사 선정 불발에 멈춘 GTX-B노선… 민원에 C노선도 불투명

•   국토부: [단독]'골라태우기' 막으려 '도착지 미표시' 의무화…택시잡기만 힘들어질수도

•   국토부: [단독] 국토부, 중개사協 법정단체 '신중 검토' 의견 낼 듯…"갈등 커"

•   부동산시장: “내년 집값 더 떨어진다” 암울한 전망…주택 공급도 4만가구 뚝

※   건산연: 2023년 건설·부동산 경기 전망 세미나

•   부동산시장: PF發 자금난 공포에…'2조원 정비사업'도 시공사 못 구해

•   부동산시장: “배드 뱅크 설립 등 부동산 시장 연착륙 방안 모색해야”

•   부동산시장: 20억대 무너진 은마아파트…가격 2년전 수준으로

•   부동산시장: "둔촌주공 12억 넘어도 완판된다" 전문가들 입 모은 이유

•   부동산시장: 서울 내년에도 '입주 가뭄'

•   환노위(우원식): [단독] “50인 미만 빼자”…기재부, 중대재해법 ‘적용유예 연장’ 시도

•   고용부: [단독] 고용부, ‘제빵공장 사망’ SPC 그룹 근로감독 착수

•   고용부: 전투적 노동운동 시대에 안맞아 … 이젠 대화로 문제 풀어야

•   외교통상: 北, 울릉도 향해 쐈다 … 軍, 공대지미사일로 맞불

•   외교통상: 北 전술핵 자신감 과시 … 美 중간선거 전 추가도발 가능성

•   외교통상: 무역협회 “반도체 장비 수급 안정 위해 ‘칩4’ 참여해야”

•   행안위(임호선): [단독] “클럽 영업재개로 더 많은 인파”…경찰, 대책 검토뒤 손놨다

•   행안부: 이상민 질문 과정서 기자들 막아서고 밀친 행안부

•   새마을금고: 연체대출금 비율 10%까지 치솟은 새마을금고 '빨간불'

•   법사위: 물건너간 초당적 협력 … 법사위 예산심사 파행

•   법사위: [단독] 간협, 간호법 통과 위해 '법사위 패싱'하고 '본회의 직접 상정' 준비 중

•   검찰: '警 셀프 감찰' 불신론에 檢 나서나…한동훈 "엄정한 수사 필요"

•   검찰: [단독] 검찰, ‘서해 사건’ 이후 석달치 청와대 문건 훑고 있다

•   검찰: 주가조작 46억 챙긴 ‘슈퍼 왕개미’ 구속

•   문체부: [단독] 국가애도기간인데... 참사 다음날 열린 '문체부장관배' 요트대회

•   질병관리청: 확진 연이틀 5만명대... ‘면역공백’ 틈 노리고, 코로나 7차 역습

•   서울시: [NOW] 서울시 세금으로 지은 노동자복지관에 민노총 공짜 사무실들

•   용산구: 대통령 비상지시할 때도 경찰수뇌부 전혀 몰랐다

•   용산구: 경찰 향하는 화살 … 여야 "응당한 책임 물을 것"

•   용산구: 경찰청 특수본, 8곳 전방위 수사

•   용산구: [단독] 이태원 파출소 직원 "기동력 지원 요청했지만 받지 못 해"

•   용산구: “시간당 20건 신고처리… 이태원 파출소 인력에 책임 떠넘기는건 부당”

•   용산구: 경찰 보고서 “토요일 오후 10시경 위험”… 알고도 대비 안했다

•   용산구: [단독] ‘천천히 움직여 괜찮겠지’…안일한 경찰 예단, ‘이태원 참사’ 키웠다

•   용산구: 참사 전 ‘매우 붐빔’ 시그널… 기지국 데이터는 경고했다

•   용산구: [단독] 예년과 차이 없다더니…참사 전날 이태원역 이용 역대급

•   용산구: [단독] 참사 당일 밤 11시까지 "살려 달라" 구조 신고만 98건

•   용산구: 2019년 區의회 “핼러윈 대책 세워라”… 용산구청은 묵살 “자발적 축제”

•   용산구: [단독] 6년간 “압사 위험” 3번의 시그널에도… 대책 손놓은 서울시

•   용산구: [단독]T자 골목 클럽형 주점 7곳 무허가… “음악 소리에 비명도 묻혀”

•   용산구: [단독]용산署 “상인회, 경찰배치 자제 요청”… 상인회 “사실 아냐”

•   용산구: 오원춘 사건 땐 국가배상책임… 경찰 지휘부 책임 공방 거셀 듯

•   용산구: [단독] 유족 “공무원 보내 돕겠다더니, 3명 제각각 찾아와 혼란”

•   용산구: [단독] 핼러윈 대책 회의 대신 '야유회·바자회' 간 용산구청장

•   용산구: [단독]참사 직전 두번 현장 찾고도…용산구청장, 그냥 집에 갔다

•   용산구: [단독] 경찰, "밀어" 의혹 토끼 머리띠 남성 조사…혐의 부인

•   강원도: 레고랜드, 3개월 휴장… 단기계약직 대규모 ‘실직’ 우려

•   강원도: 강원도 "GJC가 각종 자료 제출 거부…해결방안 협의 못 해"

•   강원도: [단독] ‘레고랜드 사태’ 동지가 적으로… 강원도, BNK에 손배訴 검토

•   광주시: 레고랜드 충격파에… 광주 1268억 지방채 발행 취소

[Opinions]

•   Project Syndicate(Joseph S. Nye, Jr.): The Evolution of America’s China Strategy

•   Project Syndicate(Bertrand Badré, Jingdong Hua): Setting the Standard for Climate Finance

•   Project Syndicate(J. Bradford DeLong): A History of Economic Whac-A-Mole

•   Project Syndicate(Erik Berglöf): How Developing Countries Can Reach Net Zero

•   Project Syndicate(Michael J. Boskin): The White House’s Adventures in Wonderland

•   FT(Edward Luce): This will be the mother of all American midterm elections

•   FT(Robert Armstrong): Divided government, diminished profits

•   FT(Brooke Masters): The energy crisis gives the US a chance to woo big European companies

•   FT(Paul Donovan): Fed should make clear that rising profit margins are spurring inflation

•   FT(Laura Noonan): Extreme market events put regulators to the test

•   FT(John Redwood): Fast inflation and interest rates deter share buying

•   WSJ(Editorial Board): California’s Democratic Tax Revolt

•   WSJ(Reuel Marc Gerecht, Ray Takeyh): Iran’s Hard-Liners Are Starting to Crack

•   NYT(Bret Stephens): Putin Is Starting to Do What Won Him a War 7 Years Ago

•   WP(George F. Will): For the good of the country, Biden and Harris should bow out of the 2024 election

•   Bloomberg(David Fickling): Climate Change Costs Are Eating Up the Money to Avert It

•   Bloomberg(Conor Sen): Taming Inflation Is Only Half the Fed’s Battle

•   Bloomberg(Jonathan Levin): Federal Reserve: Jerome Powell Delivers a Masterful Performance

•   Bloomberg(John Authers): Markets Hate Covid Zero So Much, They’ll Believe Anything

•   Bloomberg(Aaron Brown): SEC's Vision for Competition in Markets Would Stifle Innovation

•   Bloomberg(Javier Blas): High Oil Prices Aren't the Cure They Were as Exxon, Chevron, Shell Underinvest

•   Bloomberg(Andreas Kluth): Germany Courts Xi Despite Its Disastrous Fling with Putin

•   Bloomberg(Therese Raphael, Dan Hanson): Is Sunak Going to Overcorrect Truss’s Fiscal Mistakes?

•   MarketWatch(Rex Nutting): How Powell pivoted away from the Fed’s dovish message and tanked the markets

•   MarketWatch(Peter Morici): Supply-side challenges frustrate the Fed and other central bankers - MarketWatch

•   Fox News(Rick Scott): American energy is on ballot and it's time to send Biden, Democrats a clear message

•   매경(권남훈): 인플레의 피해는 누가 보는가

•   한경(김형호): 폭풍전야의 부동산PF시장

•   조선(나지홍): 저금리 시대에나 통했던 정책 고칠 때 됐다

•   한국(사설): 한덕수 총리 외신 회견 '말장난', 부적절하다

•   세계(사설): 5%대 고물가 장기화 전망, 인플레에 비상 대응할 때다

•   헤럴드경제(사설): 5%대 횡보 물가, 정점 지났다고 긴장 늦추면 안 된다