Global Economic Monitor 230301

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street sells shares, Treasuries to end fraught February

※   Wall Street, global stocks decline

※   Treasury yields, dollar edge up

※   Oil advances more than 1.5%

•   Natural gas: European Gas Posts Longest Streak of Monthly Declines Since 2020

•   Metals: Copper bounces as investors take profits on China demand hopes

•   Grains: Wheat set for fifth month of losses as Black Sea exports weigh

[Indicators]

•   US Dec. Case–Shiller home price: Home-Price Growth Slowed in 2022

•   US Jan. Goods trade balance: U.S. goods trade deficit widens in January; wholesale inventories decline

•   US Feb. Consumer confidence: US Consumer Confidence Drops on More Pessimistic Outlook

•   France·Spain Feb. CPI: Rising inflation in France and Spain fuels fears of more ECB rate increases

•   China Feb. Home sales: China’s Housing Market Slump Eases on Broader Policy Support

•   India Q4 GDP: India’s GDP Growth Slows as Higher Interest Rates Take Toll

[World]

•   WSJ: U.S. Aims to Chart New Course for Chip Industry

※   $53 billion plan, a mix of subsidies and conditions, will be a test of U.S. industrial policy

•   WSJ: Pentagon to Reap Rewards From $53 Billion Chips Act

•   WSJ: Chips Act Is Bounty for Semiconductor Companies—With Many Strings Attached

•   WSJ: Huawei Export Licenses Could Be Revoked by U.S.

•   WSJ: House Committee Lays Out Case for China Threat

•   WSJ: Supreme Court Signals Skepticism on Biden’s Effort to Forgive Student Debt

•   WSJ: States Propose Billions in Tax Relief Despite Economic Uncertainty

•   WSJ: Switzerland Becomes Stumbling Block for Western Military Aid to Ukraine

•   WSJ: Ukraine’s Forces Endure Increasingly Dire Conditions in Bakhmut, Officials Say

•   WSJ: Russia Turns to China’s Yuan in Effort to Ditch the Dollar

•   WSJ: Goldman Considers Shrinking Its Consumer Business

•   WSJ: Close Ally of FTX Founder Sam Bankman-Fried Pleads Guilty to Fraud

•   WSJ: Battery Metal Prices Fall Back to Earth

•   WSJ: Tesla to Build a Manufacturing Plant in Mexico

•   WSJ: America Is Trying to Electrify. There Aren’t Enough Electricians.

•   WSJ: As Americans Work From Home, Europeans and Asians Head Back to the Office

•   NYT: Biden Is Betting on Government Aid to Change Corporate Behavior

•   FT: Threat from Berlin to block EU’s combustion engine ban

•   FT: EU workers lack skills to green the economy, EIB poll finds

•   FT: Inside the secret talks that broke Brexit deadlock on Northern Ireland

•   FT: US child labour violations rise as businesses defy laws to fill roles

•   FT: Chinese factories launch charm offensive for buyers after Covid isolation

•   FT: Brussels focuses Apple probe on app restrictions

•   Bloomberg: Powell Is Sounding the Alarm on the Debt Limit — Again

•   Bloomberg: Fed’s Goolsbee Says Mistake to Rely Too Much on Market Reaction

•   Bloomberg: France Calls for Europe to Throw Its Weight Behind Nuclear Power

•   Bloomberg: BOE’s Mann: Lower Energy Prices Might Push up Consumer Spending

•   Bloomberg: Top US, Chinese Defense Officials Haven’t Spoken in Three Months

•   Bloomberg: Xi Faces More Skepticism Within China as Global Problems Mount

•   Bloomberg: Xi Preps China for ‘Intensified’ Overhaul of Government Agencies

•   Bloomberg: China’s Coal-Power Build-Out Is a Dirty, Costly Backup Plan

•   Bloomberg: India Approves $3.9 Billion Hydropower Project Near China Border

•   Bloomberg: India Seen Raising Key Rate to 6.75% in 2Q to Tame Inflation

•   Bloomberg: Americanas Fallout Fuels Painful Rout in Brazil Corporate Debt

•   Bloomberg: Russian Oil Exports Resilient Despite Full Force of Western Bans

•   Bloomberg: Russia Seen Favoring India Even as China’s Oil Demand Rebounds

•   Bloomberg: China’s Gas Demand Is a Bigger Worry for Europe Than Russia Cutoff

•   Bloomberg: Applied Materials to Challenge ASML’s Grip With New Machines

•   Bloomberg: Europe’s Green Battery Is Recharging to Ease the Energy Crunch

•   Reuters: Two Fed bank boards sought no change to rates ahead of February meeting

•   Reuters: Biden says 'I'm gonna raise some taxes' in March budget proposal

•   Reuters: ECB has started to win inflation fight, Lane says

•   CNBC: Big Tech vs. Big Telco: Top EU official says there’s no ‘battle’ over network funding

[Korea]

•   대통령실: 尹 "한국판 '보스턴클러스터' 조성할 것"

•   대통령실: 노조 회계 거부에 주먹 쥐고 분노한 윤석열 대통령

•   민주당: 당심 못읽고 자유투표 탓한 친명계 …"다음엔 당론 부결"

•   민주당: “1급 역적 수박 자수하라” 李 지지자들 반란표 색출 광풍

•   민주당: 민주당, 내달 원내대표 선거…'계파 전면전' 예고

•   민주당: 비명계 “이재명의 오랑캐 발언, 방탄에 역효과”

•   민주당: [단독]친문, 표결 전 이재명 면전서 ‘십자가 못박힌 예수’ 성경 읽어

•   민주당: [단독]비명계 '민주당의 길' 정례회의 돌연 취소…개딸 눈치?

•   국민의힘: "금융취약계층엔 너무 높아"…與, 긴급생계비 금리 재검토 요청

•   정무위(오기형): “한국이 세계 3위래”…2위 호주와 가계부채 격차 한자릿수로 축소

•   정무위(양정숙): ‘잊힌’ 독립유공자들…훈장 40%는 주인 못 찾았다

•   금융위: 가상자산에도 '환급법' 적용…신종 보이스피싱 피해 구제

•   금감원: 은행 과점 깨기에 담합 조사까지…정부, 압박 강도 높인다

•   금감원: '1339억원' 카카오가 막았나…하이브, SM엔터 공개매수 실패

•   금감원: 금감원, DB금투 등 증권사 압수수색…연구원들 포스코케미칼 선행 매매 의혹

•   산은: 산은 부산 이전 잡음 지속 이동걸 전 회장까지 가세 서울 존치 필요성 등 논의

•   금융시장: 美 주가 상승 영향으로 소폭 반등…2,410대 마감

•   금융시장: 회사채 연초강세 끝났나…통화정책 불확실성에 가산금리 확대

•   금융시장: "책임준공형 상품 리스크 부각…신탁사 재무부담 확대 우려"

•   금융시장: 카드·보험사 금리인하요구 수용률 평균 40~50%대 그쳐

•   금융시장: 간편결제시장 300조 … 애플페이가 판 흔들까

•   금융사: 인뱅 3사 중저신용 대출 비중 일제히 확대…토뱅 40% 카뱅·케뱅 25%

•   금융사: 혼돈의 금융권 주총… 돈 잔치·행동주의·노조 ‘3중고’

•   금융사: [단독] JB금융 “얼라인 요구 받아주면 배임”…결국 주총 표대결로

•   공정위: 공정위, '아파트 중계기 임대료 담합' 이통 3사 제재 절차 착수

•   공정위: 공정위 비상임위원에 조성진 서울대 교수 위촉

•   권익위: [단독]"김영란법 시급" 부위원장 보직교체 고심하는 전현희, 왜

•   보훈처: [단독] “서울현충원, 보훈부가 맡아야 … 내년 英에 베델 동상 건립”

•   보훈처: [단독] “영웅의 헌신, 제복의 희생… 보훈부 승격은 이분들 더 존중하는 일”

•   독립기념관: 日대학생 5천명 독립기념관 찾은 사연

•   기재부: 이대로 가면 올해 '세수펑크' 위기…오른건 '주세' 뿐

•   통계청: 대기업 월급, 중소기업 2.12배... 격차 다시 벌어졌다

•   한은: 은행 가계대출 금리 20개월만에 하락 전환

•   가스공사: [단독] "재정 위기라 요금 올려야 한다"며…복리후생비는 1년 전보다 100억 더 쓴 가스공사

•   한수원: [단독] 한전 32.6조원 손실에 한수원도 5년 만에 적자 전환

•   경제단체: '중통령' 김기문 중기중앙회 4년 더 이끈다

•   비금융사: [단독] "돈 받으면 초과이익 공유" 美 폭탄선언…삼성 '초긴장'

•   비금융사: ‘반도체의 봄’ 언제 오나, 삼성전자 1·2월 적자 3조

•   비금융사: 반도체 한파에 2월 D램 여전히 1달러대… “상당한 공급 과잉 상태”

•   비금융사: [단독]최악 인력난 조선소, 공정 한달째 밀렸다

•   비금융사: KT 차기대표 후보 내부출신 4人 압축

•   비금융사: 서민연료 LPG도 마지못해 가격동결

•   비금융사: '지주사 1호' LG, 20년간 시총 10배…SK·두산은 체질 개선

•   국토위(김학용): "주택시장 연착륙 방안은 미분양 해소"…국회서 대응방안 토론회

•   국토부: 원희룡 "GTX-C, 연중 착공 가능…도봉구간 지하화 검토 중"

•   부동산시장: 대구發 미분양 공포 전국으로…"원금보장 합니다" 현수막까지

•   부동산시장: 서울 급매물만 겨우 소화…月 1000건대 턱걸이

•   외교부: 이번엔 외교가…'文 알박기' 물갈이 폭풍

•   통일부: [단독]남북연락사무소 대폭 축소… 대북 연락 기능만 남긴다

•   경찰: [단독] 인사 검증 부실…정작 한편에선 '신원 조사 확대'

•   법무부: “답변 불가”…성역 된 법무부 인사검증[정순신 파문]

•   검찰: 檢, ‘강제북송’ 정의용-노영민-서훈-김연철 기소

•   검찰: [단독]검찰, 조현범 한국타이어 회장 연이틀 조사…구속영장 청구 초읽기

•   검찰: [단독] 자금세탁 시켰더니… 김봉현 '40억 돈가방' 빼돌린 조폭들

•   검찰: [단독] 檢, 성남시 대장동 문서 등 260여건 확보… 한동훈 언급 ‘다수 물적 증거’로 李 겨누나

•   검찰: [단독] “檢조직론자들이 괴롭히고 동료는 외면”…임은정 심리검사, 적격심사에 영향 줄까

•   농식품부: 농림장관, 가격 올린 식품사 대표 소집

•   지자체: “한국은행·농협 모셔라”… ‘2차 이전’ 공기관 유치전 후끈

[Opinions]

•   Project Syndicate(Håvard Halland, Jessica Lovering): Development Banks Must Embrace Nuclear Energy

•   Project Syndicate(Ricardo Hausmann): The Left’s Capital Punishment

•   FT(Editorial Board): Tackling Britain’s dearth of skills and workers

•   FT(Martin Wolf): The west must give Ukraine what it needs

•   FT(Martin Sandbu): There is too much we don’t know about Russia’s central bank reserves

•   WSJ(Editorial Board): The ‘Not a Consensus’ Wuhan Covid Dodge

•   WSJ(James Freeman): The Red State Exodus

•   WSJ(Walter Russell Mead): War in the Middle East Is Closer Than You Think

•   WSJ(William A. Galston): Time Is on Russia’s Side, Not Ukraine’s

•   NYT(Paul Krugman): How Not to Panic About Social Security

•   NYT(David Wallace-Wells): We’ve Been Talking About the Lab-Leak Hypothesis All Wrong

•   WP(Jim Geraghty): Biden better be ready to back up warnings about Chinese arms for Russia

•   WP(Nicholas Eberstadt): China’s collapsing birth and marriage rates reflect a people’s deep pessimism

•   Bloomberg(Bill Dudley): Money Doesn’t Make America’s Economy Go Around

•   Bloomberg(Tyler Cowen): US Economy: Americans Don’t Save Much, But Their Companies Do

•   Bloomberg(John Authers): Commodity Futures as Inflation Hedge Have Their Moment

•   Bloomberg(Minxin Pei): There’s One Way Xi Can Show He's Serious on the Economy

•   매경(사설): 이재명 반란표 색출 나선 민주당의 전체주의적 행태

•   서경(사설): ‘정치적 가결’에 ‘반동 색출’ 나선 巨野, 민주정당 자격 있나

•   조선(사설): 민주당 또 ‘반란표’ 색출 소동, 되풀이되는 ‘홍위병’ 행태

•   중앙(사설): 민주당의 이탈표 사태, 자성과 혁신 없던 오만의 귀결이다

•   동아(사설): 민주 “이탈자·수박 색출”… 미래 고민하는 公黨 맞나

•   동아(사설): 공정위의 은행·통신사 ‘군기 잡기’… 세계 10위 경제 맞나

•   문화(사설): 민주당, 이제라도 ‘이재명 私黨’ 벗어나야 활로 열린다

•   문화(사설): 보훈부 승격…자유민주주의 강화할 新보훈 출발점 돼야

•   한국(사설): 시험대 오른 민주, 대표 거취와 혁신 방안 논쟁하라

•   한국(사설): 오죽하면 여당도 인사 책임 물으라 하겠나

•   한국(사설): 확대된 대·중소 임금 차, ‘납품대금 연동제’로는 부족

•   국민(사설): ‘수박’ 색출하겠다는 이재명 대표 강성 지지자들

•   서울(사설): 민주당, 체포안 교훈 못 살리면 미래 없다

•   서울(사설): 실손보험 청구 간소화법, 언제까지 미뤄 둘 텐가

•   세계(사설): “당내와 더 소통하겠다”는 李, 반란표 의미 아직도 모르나

•   한겨레(사설): 민주당 ‘공천 살생부’ 세력과 선 긋고 민심 경청해야

•   경향(사설): 검찰 출신 인사라인은 책임지지 않는 ‘성역’인가

•   파이낸셜뉴스(사설): 민생 입법 발목잡곤 민생 살리겠다는 이중적 野

•   파이낸셜뉴스(사설): 과도한 물가개입은 시장왜곡 부를 수 있다

•   헤럴드경제(사설): 외압으로 왜곡된 물가, 필연적인 시장의 역습