Global Economic Monitor 230209

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Shares slip, dollar steady as markets assess Powell comments

※   Markets see divided Fed message on its policy outlook

※   Higher rates for longer, but soft landing possible

※   Wall Street falls after recent strong gains

※   Dollar flat as oil rises, gold edges higher

•   Turkey: Turkey’s Financial Markets Shudder as Earthquake Economic Costs Mount

•   Metals: Copper dips on uncertainty over central bank rate hikes

•   Grains: Chicago wheat firms; corn, soy mixed after world supply/demand assessment

[Indicators]

•   US Dec. Wholesale inventories: U.S. wholesale inventories post smallest gain in 2-1/2 years; sales muted

•   US Dec. Wages: New White House Wage Data Show Slowing Pressure on ‘Supercore’ Inflation

•   US Weekly Mortgage rates·applications(MBA): Mortgage refinance demand jumps 18% as interest rates drop for the fifth straight week

•   China Jan. Car sales: China Car Sales Drop Amid Weaker Buying Over Lunar New Year

•   India Benchmark rate: India’s Central Bank Raises Rate to Tame Inflation

※   RBI: Monetary Policy Statement, 2022-23 Resolution of the Monetary Policy Committee (MPC) February 6-8, 2023

[World]

•   WSJ: Biden to Push Economic Message After Rowdy State of the Union Speech

※   Some Republicans drew criticism from their own party for heckling the president during his address

※   White House: Remarks of President Joe Biden – State of the Union Address as Prepared for Delivery

•   WSJ: Takeaways From Biden’s State of the Union Address

•   WSJ: Fed’s Williams Says Restrictive Policy Needed for a Few Years to Bring Down Inflation

※   The New York Fed president says quarter-point increases seem like ‘the right size to adjust policy’

•   WSJ: Transcript: Q&A With New York Fed’s John Williams at WSJ CFO Network Summit

•   WSJ: Fed’s Christopher Waller Says He Is Prepared for Longer Inflation Fight

•   WSJ: Goldilocks Economy Is a Fairy Tale Too Good to Be True

•   WSJ: Treasury Says Cloud Computing Poses Risks to Financial Sector

•   WSJ: Earthquake Survivors’ Time Is Running Out in Turkey and Syria

•   WSJ: Russian Forces Pressure Ukrainian Defenses in Northeast

•   WSJ: Russia Throws Soldiers Into Ukraine Firing Line to Gain Inches

•   WSJ: Investigators Say Putin Likely Approved Supply of Missile System That Downed Flight MH17

•   WSJ: U.K. Considers Sending British Jet Fighters to Ukraine

•   WSJ: China Refused U.S. Call After Downing of Suspected Spy Balloon, Pentagon Says

•   WSJ: Chinese Consumers Hoard Cash After Confidence Takes a Hit

•   WSJ: Kim Jong Un’s Daughter Appears Again in North Korea, Spurring Succession Speculation

•   WSJ: Corporate Bonds Bounce Back After Horrible 2022

•   WSJ: Disney Plans to Cut 7,000 Jobs, $5.5 Billion in Costs

•   WSJ: Google Follows Microsoft in Unveiling AI Search Features

•   WSJ: Microsoft’s Double-Edged Threat to Google

•   WSJ: As Big Tech’s Growth and Innovation Slow, Its Market Dominance Endures

•   WSJ: Microsoft Deal With Activision Would Harm Gamers, U.K. Regulator Says

•   WSJ: Biggest Shipping Companies Signal Global Trade Slowdown

•   NYT: China Sends Spy Balloons Over Military Sites Worldwide, U.S. Officials Say

•   NYT: China’s Bid to Improve Food Production? Giant Towers of Pigs.

•   FT: Wall Street finds it easier to raise money despite rising interest rates

•   FT: IEA forecasts power sector set for 2025 ‘tipping point’ on emissions

•   FT: ECB piles pressure on banks to exit Russia even as window for sale closes

•   FT: Labour seeks to give UK parliament final say on repeal of EU laws

•   FT: Binance’s dominance of crypto trading grows after FTX collapse

•   FT: European wind industry attacks ‘absurd’ Danish halt to approvals

•   Bloomberg: G-7 Weighs Sanctioning Chinese, Iranian and North Korean Firms for Aiding Russia’s Military

•   Bloomberg: US Budget Deficit Widens Rapidly, Threatening Debt-Limit Timeline

•   Bloomberg: Fed’s Cook Says More Rate Hikes Needed to Curb Inflation

•   Bloomberg: A Hot Labor Market Signals More Hikes Needed, Fed’s Kashkari Says

•   Bloomberg: ECB’s Knot Says Half-Point Rate Hike May Be Needed in May

•   Bloomberg: ECB Rates Must Hit Significantly Restrictive Levels, Kazaks Says

•   Bloomberg: France Will Dodge a Recession This Winter, Central Bank Says

•   Bloomberg: Scholz Says Russia Faces New EU Sanctions on War’s One-Year Mark

•   Bloomberg: UK Inflation-Adjusted Pay Lags France and Germany, OECD Says

•   Bloomberg: China's Covid Deaths and Severe Cases Both Slide 98% From Peak Levels

•   Bloomberg: Xi Rejects Westernization in Show of Faith in Self Reliance

•   Bloomberg: To Fend Off Attack Over Adani Links, Modi Recounts Past Scams

•   Bloomberg: Economists See Earlier Rate Cut by Bank of Korea as Risks Rise

•   Bloomberg: Oil May Hit $100 Amid China Reopening, Iran’s OPEC Official Says

•   Bloomberg Businessweek: Forget Hard or Soft Landing: Meet the Rolling Recession

•   Reuters: Exclusive: Hyundai in talks with U.S. Labor Department over Alabama child labor

•   Reuters: Analysis: Rebounding yields could scuttle U.S. stock rally as Powell stays firm on rates

•   CNBC: U.S. explores working with India to increase economic competition against China, says Commerce Secretary Gina Raimondo

•   CNBC: China’s economy will grow 5% this year, Fitch Ratings says in upgraded forecast

[Korea]

•   대통령실: "尹,1기신도시 특별법 지체 없이 추진할 것"

•   대통령실: 尹대통령 “前정부 가짜 평화 기대… 통합훈련 제대로 안 해”

•   대통령실: [단독] 대통령실, 정부개혁 ‘속도전’… 2월 중 고강도 혁신안

•   국회: 이상민 탄핵 가결 … 사상 첫 장관 소추

•   국회: [오늘의 국회일정](9일·목)

•   민주당: 野, 이탈표 없이 탄핵안 결집 … 헌재 심판 기각땐 후폭풍 거셀듯

•   민주당: 檢 재출석 앞둔 이재명 '배웅 금지령'

•   민주당: 野, 尹고발도 검토… 대통령실 “탄핵속셈 드러내”

•   민주당: [단독] 민주, '취약 지역' 부산부터 선거제 개편 여론전 돌입

•   민주당: [단독]‘친문 포럼’ 사의재, ‘文정부 지우기’에 연구 용역으로 맞대응

•   국민의힘: 김기현·안철수 '엎치락뒤치락'…3위로 치고 올라온 천하람

•   정무위(양정숙): [관심法] 新외감법 비웃는 외국계기업…유한책임회사 전환 꼼수 막는다

•   정무위(유의동): [단독]지난해 개인정보 331억원어치 보험사에 팔렸다[돈벌이 된 개인정보]

•   정무위(최승재): 최대 5억 '특례보금자리론' 이례적 흥행…벌써 10조 넘겼다

•   금융위: 상의 "韓에만 있는 지정감사제 없애야"

•   금감원: 이익 3분의 1 주주환원하라더니..."배당 자제하라" 말 바꾼 이복현

•   금감원: '시한폭탄'된 금융권 부동산PF…증권사 연체율 8%대로 치솟아

•   캠코: 새출발기금 채무조정 신청액 2조5천억 돌파

•   산은: 산은 노조 "부산 졸속발령은 불법" 효력정지 가처분 신청

•   산은: 산은 이전 준비단장 공석 50일째… 김복규 부행장 유력 거론

•   예탁원: [금융뒷담] 예탁결제원 사장 ‘尹캠프 보은 인사’ 눈총

•   금융시장: 코스피, 외국인 매수세에 2,480대로 상승…환율 1,260.1원

•   금융시장: 숨통 트인 증권사 자금조달…신용 우려 해소 ‘신호탄

•   금융시장: 대우건설 시공권 반납 내막은…대주단, 수수료만 11% 내놔라

•   금융시장: 대우건설 브릿지론 '손절매'…이례적 사태 채권단 "대응 검토"

•   금융시장: [단독] "중도금 대출 다 갚아라" 대우조선해양건설 수분양자 날벼락

•   금융시장: 잽싸게 내린 정기예금 금리… 기준 금리보다 낮아졌네

•   금융시장: 주담대 3%로 내리자…저금리 대환대출 '봇물'

•   금융시장: "주주제안으로 동반 발전" vs "경영권 방어수단 필요"

•   금융시장: [단독] UAE 국부펀드, 작년 10~11월 한국 금융시장 다 훑고 갔다

•   금융사: 신임 신한은행장에 정상혁

•   금융사: '리딩뱅크' 신한…자사주 1500억 소각·연 2065원 배당

•   금융사: 국민고통 눈감고 이자 장사 … 4대금융지주 순익 16조

•   금융사: 카뱅도 달렸다…작년 사상최대 실적

•   금융사: '카드결제 늘었는데'…지난해 카드사 실적 급감

•   공정위: 대기업들 3개월간 계열사 5개 줄이고… 수소·전기차 더 키웠다

•   공정위: [단독] '갑질 논란' 올리브영에 거액 과징금

•   개보위: 메타·카카오T, 개인정보 ‘강제 수집’에 고작 과태료 600여만원

•   개보위: [단독] LGU+ 개인정보 유출, 피해자만 3주 넘게 몰랐다

•   통계청: '제조강국' 흔들 … 작년 수입산 비중 첫 30%

•   한은: 작년 경상수지 298.3억달러 흑자…11년 만에 최저

•   거시경제: 42년된 법에 갇힌 韓…이대론 노인복지發 쇼크

•   거시경제: 기초연금만 2040년 102兆…노인기준 유지땐 나라살림 거덜난다

•   거시경제: 60대 이상 유권자 급증에…노인 포퓰리즘 유혹도 '쑥'

•   중기부: 납품단가 연동제 시작부터 '삐걱'

•   경제단체: 무역협회 “OECD 38개국 중 화물 요금 강제 사례 없어”

•   비금융사: 中공장 활기 얼마만이냐 韓기업들 리오프닝 착착

•   비금융사: "中 시장 다시 열린다"… 韓 반도체·철강·석화 '턴어라운드' 기대

•   비금융사: 中소비 1% 늘어나면 한국 제조업 생산 0.55% 늘어

•   비금융사: "비자 언제 풀리려나"…항공·상사 '노심초사'

•   비금융사: 반도체 혹한기에…차량용은 29% 급성장

•   비금융사: K배터리 점유율 6.5%P↓ LG엔솔은 간신히 2위지켜

•   비금융사: 삼성 차세대 디스플레이로 '마이크로 OLED' 낙점

•   비금융사: [단독]1년새 200명 늘렸는데…'꿈의 직장' 구글코리아도 내달 감원 칼바람

•   비금융사: 철광석값 55% 급등… 조선업계 '흑자전환 빨간불'

•   비금융사: 음료 꽉 차 있던 냉장고 '텅텅'…잘나가던 회사 발칵 뒤집혔다

•   비금융사: LG화학의 '워라밸 실험'… 4조2교대 연내 도입한다 [산업계 워라밸 바람]

•   HUG: '빌라왕' 피해 주택 재임대해 준 HUG…6개월도 안돼 세입자에 "나가라" 통보

•   부동산시장: 작년 건설수주 역대 최대…올해는 부동산 침체 '암울'

•   부동산시장: 원주 너마저…"두 달만 일찍 분양할 걸" 건설사도 '속수무책'

•   부동산시장: 주택 거래 중 아파트는 58% '역대 최저'

•   부동산시장: 강남도 8.2억 급락…올해 신저가 상위 10곳 중 9곳은 서울

•   고용부: [단독] "민노총 나가겠다"…집단탈퇴 쉬워진다

•   고용부: '집단탈퇴' 땐 조합비 등 통째로 넘겨줘야…민노총 극렬 반대

•   고용부: [단독] 노조, 회계공개 거부… `표지만 내라` 지침

•   고용부: [단독]일하는 노인 10년새 62% 증가… “65세 이상도 실업급여를” 요구

•   경사노위: 불법·부당행위 칼 뽑아든 정부…대체근로·직장점거도 손본다

•   노동단체: '反윤석열 투쟁' 내세운 민주노총

•   행안위: [단독]12억이하 주택 생애최초 구입땐 취득세 최대 200만원 감면

•   행안부: [단독] 100조대 국고보조금… 정부, ‘눈먼 돈’ 전락 막는다

•   새마을금고: [기획] 부동산 침체 직격탄 맞은 대구… 새마을금고 1300억 `부실 대출`

•   경찰: 나체 사진 담보로 소액대출 뒤 협박…연 4000% 이자 뜯은 악덕 대부업체

•   검찰: [단독] 검찰 ‘이재명, 백현동 개발서 성남도공 배제’ 영장 적시

•   검찰: [단독] 김만배, 檢서 “50억 클럽 포함된 분들과 인간적 친분뿐” 로비 부인

•   검찰: [단독]檢, 펀드수사팀 꾸렸다..옵티머스 정관계 로비 본격 수사

•   검찰: 檢, 한국타이어 조현범 회장 ‘배임 의혹’ 수사 확대

•   법원: 곽상도 ‘아들 퇴직금’ 뇌물 무죄…“50억 받는게 상식적인가” 논란

•   감사원: [단독]감사원, 김현미 ‘통계 왜곡’ 묵인 정황 포착

•   교육부: 이주호 '대학등록금 인상'에 경고장

•   농식품부: “1兆 투입해서 1300억 회수, 손실율 87%”…'흉년 바라는 정부’ 만드는 양곡법의 역설

•   농협: 이석준 농협금융 회장 역할에 쏠리는 관심…관치 논란 속 '농협-정부' 중매 설까

•   연금특위: 결론 못낸 연금개혁…국회, 정부로 공 넘겨

•   서울시: 국회 기재위 찾아간 오세훈 "무임수송 국비보전 해달라"

•   서울시: 서울시 ‘시내버스 거리비례요금제’ 반대여론에 없던일로

•   전남: [단독] "물이 모자라" 여수광양 산단 시동끈다

•   전남: [단독] 4개월후엔 '공업용수 대란'… LG화학 등 "장마까지 버텨라" 특명

•   전남: 남부 227일 가뭄 50년來 역대최장

•   전남: 수돗물 대신 지하수 쓰고 화장실 밸브 조이고 … 전남 기업들 '안간힘'

[Opinions]

•   Project Syndicate(Gene Frieda): Dollar Relief in 2023

•   Project Syndicate(Daniel Gros): The Transatlantic Subsidies Race We Need

•   FT(Robert Armstrong): Is everything the Fed’s fault?

•   FT(Lex): Copper/Peru: unrest highlights the potential for supply shocks

•   WSJ(Editorial Board): The State of the Union Contradiction

•   WSJ(Editorial Board): The China ICBM Launcher Gap

•   WSJ(Alan S. Blinder): The Fed Now Has a Good Chance at a Soft Economic Landing

•   WSJ(Sean Fieler): A CBDC Dollar Would Empower the Fed, Not Americans

•   WP(Editorial Board): The state of the union could be a lot worse

•   Bloomberg(David Fickling): Small Isn’t Beautiful When It Comes to the Nuclear Renaissance

•   Bloomberg(Conor Sen): Cheer Up, Corporate America. Your Gloom Is Part of the Problem

•   Bloomberg(John Authers): How Big Tech Is Getting Away With Such an Earnings Thud

•   Bloomberg(Javier Blas): Biden’s Nod to Enduring Oil Demand Sets Stage for COP28

•   매경(사설): 헌정사상 첫 국무위원 탄핵소추, 巨野는 국정혼란 책임져야

•   매경(사설): 간첩 사건까지 연루된 민노총의 반정부·반미 투쟁 선언

•   한경(사설): 기어이 이상민 장관 탄핵한 巨野…다수결의 테러다

•   한경(김은정): '1기 신도시 특별법'에 대한 유감

•   서경(사설): 헌정 사상 첫 장관 탄핵안 통과, 巨野의 의회권력 남용이다

•   서경(사설): 민노총 “7월 총파업”…정치투쟁 연례 행사 관행서 벗어나야

•   조선(사설): 위법 없는데 억지 장관 탄핵, 민주당 오점으로 헌정사 남을 것

•   조선(사설): 法理 따랐다지만 “50억 뇌물 아니다” 판결, 누가 납득하겠나

•   조선(사설): 조국 저서 읽고 “법과 정의” 발견했다는 文의 의식 세계

•   조선(나지홍): 정부와 기업, 관치중독에 빠졌나

•   중앙(사설): 첫 국무위원 탄핵소추, 야당과 장관이 초래한 헌정사 오점

•   중앙(사설): 용두사미가 된 곽상도 1심 무죄, 국민이 납득할까

•   동아(사설): 與 책임회피-野 무리수가 부른 초유의 장관 탄핵안 가결

•   동아(사설): 31세 아들 ‘화천대유 퇴직금’ 50억, 곽상도 수뢰 1심 무죄…

•   문화(사설): 전면적 反정부·반미 투쟁 선언한 민노총, 정체성 뭔가

•   문화(사설): 분당·일산 재건축, 규제 완화 넘어 K-신도시 선도해야

•   한국(사설): 이상민 탄핵소추… 정치권 겸허히 헌재 판단 기다려야

•   한국(사설): 곽상도 뇌물 무죄, ‘50억 클럽’ 수사 뭉갤 이유 아니다

•   한국(이영태): 건설사들은 좋겠다

•   국민(사설): 이상민 탄핵안 가결, 여야가 합작해 빚어낸 정치적 참사

•   국민(사설): 납득 어려운 곽상도 뇌물 무죄… 50억 클럽 수사 더욱 철저히

•   서울(사설): ‘이상민 탄핵’ 민주, 국정 파행 어떻게 책임질 텐가

•   세계(사설): ‘이재명 방탄용’ 의심받는 이상민 탄핵 강행, 자충수 될 것

•   한겨레(사설): 헌정사상 첫 장관 탄핵소추, 의미와 과제 모두 크다

•   한겨레(사설): 곽상도 ‘대장동 뇌물’ 무죄, ‘50억 클럽’ 면죄부 안 된다

•   한겨레(사설): 특례 종합판 된 ‘1기 신도시 특별법’, 특혜 소지 없애야

•   경향(사설): 사상 첫 국무위원 탄핵, 윤 대통령은 무겁게 받아들여야

•   경향(사설): 곽상도 ‘50억 뇌물 의혹’ 무죄라니, 수사 어떻게 한 건가

•   파이낸셜뉴스(사설): 민생은 안중에도 없이 끝내 가결된 이상민 탄핵