Global Economic Monitor 230203

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks rally, U.S. yields flat on hope for central banks pause

※   Markets see Fed, BoE and ECB rate-hike cycle end on horizon

※   Dollar bounces after biggest daily pct drop in a month

※   Meta scores biggest daily pct jump in nearly a decade

•   US: Meta Platforms Shares Surge on Cost Cuts, Stock Buyback

•   Brazil: Brazil Real Jumps to Eight-Month High on Hawkish Rate Signals

•   Natural gas: European Gas Falls Again With Focus on Demand, LNG Shipments

•   Metals: Copper prices fall on stronger dollar, weak Chinese demand

•   Grains: Soybean futures climb, following as soymeal soars; corn retreats

[Indicators]

•   OPEC Jan. Oil output: OPEC Output Slides as Group Sticks With Deal to Balance Market

•   US Q4 Productivity: U.S. productivity accelerates in fourth quarter

•   US Dec. Factory Orders: U.S. factory orders rebound in December

•   US Weekly Jobless claims: U.S. Jobless Claims Edged Down Last Week

•   Eurozone Benchmark rate: ECB Raises Interest Rate by Half Percentage Point

※   Europe’s major central banks raised their key interest rates by 0.5 percentage point but diverged from the Federal Reserve and each other on their likely next moves

※   ECB: Monetary policy decisions

•   Germany Dec. Balance of trade: German exports drop 6.3% in Dec, suggesting slowing economy

•   UK Benchmark rate: Bank of England raises interest rates by 0.5 percentage points to 4%

※   Central bank indicates rates may have peaked and now predicts milder recession than before

※   BoE: Bank Rate increased to 4% - February 2023

※   FT: BoE takes a newly pessimistic view of the economy

[World]

•   WSJ: Global Minimum Tax Deal Advances With Partial Reprieve for U.S.-Based Companies

•   WSJ: Beneath the Surface, Fed Sees No Letup in Inflation Pressure

•   WSJ: Social Security, Medicare Cuts Sidelined in Debt-Ceiling Talks

•   WSJ: Russia Claims Gains in Battle for Bakhmut

•   WSJ: Ukraine’s Zelensky Presses EU Chief on Membership Progress

•   WSJ: Vladimir Putin Rallies Russian Support at Stalingrad Anniversary, Warns of Reprisals

•   WSJ: Ukraine War Drives Rapid Growth in South Korea’s Arms Exports

•   WSJ: Chinese spy balloon seen over U.S. this week—Officials

•   WSJ: Iran Threatens Response to Israeli Drone Attack

•   WSJ: Fears of Losing Out to China Put U.S. Under Pressure Over Kenya Base

•   WSJ: Stock, Bond and Crypto Investors Bet Fed Is Bluffing on Interest Rates

•   WSJ: The Unusual Crew Behind Tether, Crypto’s Pre-Eminent Stablecoin

•   WSJ: Apple Sales Are Expected to Show First Decline in Nearly Four Years

•   WSJ: Google Is Expected to Post Drop in Ad Revenue

•   WSJ: Amazon Poised to Post Slowest Sales Growth in Decades

•   WSJ: Qualcomm Posts 12% Drop in Sales

•   WSJ: FTC Denies Meta’s Bid to Disqualify Chair Lina Khan From Antitrust Lawsuit

•   WSJ: Ford Posts $1.3 Billion Fourth-Quarter Profit, Misses Full-Year Profit Guidance

•   WSJ: TikTok’s Transparency Campaign Echoes Effort by Huawei to Ease Security Concerns

•   WSJ: TikTok Dealt Another Hit as Democratic Senator Joins Calls for Banning the App

•   WSJ: The Bosses Are Back in Charge

•   WSJ: Rising Jet-Fuel Costs Threaten to Send Airfares Higher

•   NYT: The Trillion-Dollar Question: Could a Coin Save the Day?

•   NYT: U.S. to Boost Military Role in the Philippines in Push to Counter China

•   NYT: China and the U.S. Are Wooing Indonesia, and Beijing Has the Edge

•   WP: Britain’s new ‘winter of discontent’ is about more than just wages

•   FT: Antony Blinken to meet Xi Jinping in first visit to China by a Biden cabinet secretary

•   FT: Economists detect dovish undertones from ‘more optimistic’ Jay Powell

•   FT: Nobody expects the Spanish arbitration

•   FT: Will N Ireland’s largest pro-UK party accept new trade rules?

•   FT: Was some of last year’s job-market strength “overstated”?

•   FT: White House optimistic on tech sharing for Aukus security pact

•   FT: Deutsche Bank delays buyback decision as annual profits hit 15-year high

•   Bloomberg: ECB Preview Half-Point Interest Rate Hike With Focus on March

•   Bloomberg: EU Must Extend Gas-Demand Cuts Before Next Winter, Bruegel Says

•   Bloomberg: Beijing Lobbies US Allies After Push to Contain China’s Chips

•   Bloomberg: China Officials Warn of Challenges for Foreign Trade, Investment

•   Bloomberg: India’s Economy Resilient to Adani Stock Rout, Minister Says

•   Bloomberg: BOJ Deputy Governor Wakatabe Signals No Policy Change in March

•   Bloomberg: Myanmar Junta Imposes Martial Law in Resistance Strongholds

•   Bloomberg: Brazil’s Rate Cut Prospects Dim After Hawkish Central Bank Message

•   Bloomberg: Adani’s $52 Billion Wealth Wipeout in Six Days Has Few Parallels

•   Bloomberg: Biden's Antitrust Push Is Best Chance in Years to Rein In Google

•   Bloomberg: Bipartisan Lawmaker Duo Starts Big Tech Antitrust Caucus

•   Reuters: Central banks should stick to 'higher for longer' interest rate approach - IMF

•   Reuters: Analysis: Markets to central bankers: we don't believe you

•   CNBC: January job growth is forecast to slow slightly, but the impact from big corporate layoffs is uncertain

[Korea]

•   대통령실: 대통령실 “안철수는 尹心 아니다”

•   대통령실: 尹, 참모들에게 "기회 있으면 출마 꼭 하라"

•   대통령실: [단독] 대통령실 업무에 '여성가족' 등장…'여가부 존치' 고려했나

•   대통령실: [단독] "천공 ‘한남동 공관' 방문, 남영신 육군총장이 화장실서 몰래 알렸다"

•   대통령실: 천공 관저답사 의혹에…대통령실 "사실 아니다"

•   대통령실: [단독]대통령실, ‘천공 의혹’ 제기한 부승찬 전 대변인 등 고발 검토

•   국회: "공짜 탑승 65세→70세부터"?...'지하철 적자'에 팔 걷은 여야

•   국회: 내년 총선 선거구 분석… 영호남 6곳→3곳 합구 유력

•   국회: 현역의원 “합구 안돼”… 인구부족 11곳, 인근 시군구 떼오기 전쟁

•   국회: 중대선거구제 도입 놓고… 與 “영남 흔들려” 野 “수도권 위험”

•   국회: [오늘의 국회일정](3일·금)

•   민주당: ‘김건희 특검, 이상민 탄핵안’ 유보…민주당 의총서 강경노선 급제동

•   민주당: [단독] 野, 김건희 특검법 '법사위 패싱' 본회의 패스트트랙 검토

•   민주당: '총동원령' 내린 장외투쟁…野 내부선 이탈 조짐

•   민주당: 野, 위원회 띄워 與와 인구절벽 이슈 선점 경쟁

•   민주당: 민주당, 의원 잘못으로 보궐선거해도 후보 공천한다

•   국민의힘: 與, 소유분산기업 겨냥 "호족 기업화 우려 크다"

•   국민의힘: "전세사기 막고, 실손 청구 간편하게"...與, 2월국회 중점 추진

•   국민의힘: 친윤계, 이번엔 ‘안철수 때리기’…여당서도 “해도 너무해”

•   정무위(최승재): "신용생명보험 활성화해 빚 대물림 막아야"

•   금융위: 펀드 부실 판매 제재 재추진… 금융지주 회장 퇴진 압박 카드?

•   금융위: 정부, 법정최고금리 조정 ‘잠정 중단’…연 20% 상한 계속 유지

•   금융위: [단독] 김소영 금융위 부위원장 “금융시장 악화, 정책 옵션 메뉴판식으로 늘려 대응”

•   금융위: 영끌족에게 내려진 '원금상환 유예' 동아줄

•   캠코: 캠코, 부실징후·워크아웃 기업에도 자금 지원 개시

•   주금공: [단독] 100% 보증 저금리 전세대출, 알고보니 2~3개 은행만 출시

•   주금공: 특례보금자리론 사흘 만에 7조 신청...조기 마감 가능성은

•   주금공: 'AAA' 공사채 강세 속 주금공 언더 발행 지속…조 단위 수요 확보

•   서금원: 서민금융진흥원, 맞춤형 온라인 재무솔루션

•   신복위: 서민들 빚 못갚아 끙끙 작년 채무조정 14만명

•   산은: 셈법 복잡한 HMM 매각…'돈' 필요한 산은 vs. '포트폴리오' 필요한 해진공

•   핀산협: 협회장 임기중 돌연 이직에…핀테크산업協 시끌

•   금융시장: 美 FOMC 안도감에 코스피 0.8% 상승 마감…환율 11원 급락

•   금융시장: 1월 외국인 순매수 역대 2번째… 매수세 계속 여부는 결국 실적

•   금융시장: 얼어붙은 투심… 케이뱅크도 결국 상장 철회

•   금융시장: 발행 이어가는 'A급' 캐피탈채…PF 리스크에도 뜨거운 리테일 수요

•   금융시장: "금리 하락 맞나요?"…17%대 고금리에 서민들 '비명'

•   금융시장: "중장년층 부채 위험, 부동산 매개로 청년층에 이전"

•   금융사: '라임펀드 중징계' 우리은행, 행정소송 포기 가닥

•   금융사: 우리금융 차기 회장 조건은 '개혁'… 3일 내정자 결정

•   금융사: 보험·카드사 성과급 잔치… 최고 5000만원 받아가

•   금융사: BNK금융 지난해 순익 8102억.. 배당성향 2%p 높여 25% 결정

•   금융사: 금융지주 역대급 실적 전망...신한 1위 탈환 유력

•   금융사: 카드사, 4분기 민원 72% '폭증'…이유 들어보니

•   금융사: 환불의지 없는 머지포인트…“티몬·위메프 때문에” 핑계만

•   금융사: 결혼·출산 감소에 외면 받는 생명보험… 작년 신규 계약 100만건 감소

•   공정위: [단독] 징역·벌금 대신 과태료 … 경제형벌 92개 풀어준다

•   공정위: 남양유업, 공정위 상대 과징금 취소소송 패소

•   공정위: 공정위 고발 전 검찰 ‘선수사’…‘주도권 챙기기’ 등 뒷말 무성

•   행정연: 요즘 공무원들 “돈도 없고 가오도 없고 노후도 불안하다”

•   예결위: 민주당 예결위원들 “공과금 인상에 서민 고통…2월 국회서 추경 편성해야”

•   기재부: 추경호 "연준·시장, 금리 정책 인식차... 모니터링 강화"

•   기재부: 사방에서 재정지원 압박…외로운 싸움하는 기재부

•   통계청: 1월 물가 5.2%↑…전기·가스 2010년 통계작성후 최고↑

•   통계청: 근원물가 상승률 14년만에 최고 … 무색해진 '인플레 정점론'

•   한은: 한은의 고민 … 美 '금리감속' 따라갈까

•   한은: 외환보유액 석 달째 증가…1월 68억달러↑

•   거시경제: "인구 줄더라도 자본·기술투자에 따라…2050~60년 성장률 年 0.2% vs 1.5%"

•   한전: “2월 전기료 고지서 겁난다”… 4인가구 1만1200원 오를듯

•   한전: 한전, 원전 종주국 英서도 원전 수주 나서

•   경제단체: "성과형 보상 그것이 공정"

•   경제단체: 한경연, 올해 한국 경제성장률 1.5% 전망…IMF보다도 낮춰 잡아

•   비금융사: 삼성전자, 퀄컴·구글과 'XR 3각 동맹'

•   비금융사: "10년 내 스마트폰 대체"…삼성 뛰어든 '1700조 시장' 정체

•   비금융사: 삼성, 감산 선그었지만 평택 공장 증설 늦춘다

•   비금융사: 노태문 "갤S23, 전작보다 판매 10% 이상 늘릴것"

•   비금융사: 삼성·BMW 車반도체 협력…핵심칩 개발 착수

•   비금융사: [단독] “삼성 반도체 적자에서 구했다” 파운드리, 사상 첫 영업익 2조 돌파

•   비금융사: "우리는 투자·생산량 줄인다" 10년 만에 분기 적자 본 SK하이닉스의 선택

•   비금융사: [단독] '맏형' NC마저 권고사직…게임사 '감원삭풍' 몰아친다

•   비금융사: 고속성장 멈춘 韓빅테크…해고도 직무전환도 못한다

•   비금융사: 첫 단추가 3조원...LG엔솔, 전기상용차 공략 시동 걸었다

•   국토부: 전세가 집값의 90% 넘으면 보증보험 퇴짜

•   국토부: 年 거래액 270조 '탈 많은' 전세…보증금 올라도 떨어져도 폭탄

•   국토부: 보증보험 가입자 4명 중 1명 전세가율 90% 넘어 깡통위험

•   국토부: 원희룡 "전세피해 올해가 절정"…'안심앱'으로 악성임대인 걸러낸다

•   LH: LH, 종부세 감면액 서민 주거 지원에 재투자

•   LH: [단독] "재개발 되면 300% 보상금 지급”…70~80대 노인 회유까지

•   부동산원: 아파트값 급락 공포 주춤 매매가 하락폭 5주째 줄어

•   HUG: “한숨 돌렸다”… 정비사업장 ‘구원투수’ 된 HUG

•   부동산시장: 빌딩 1000채중 1채 거래 금융위기 때보다 더 꽁꽁

•   부동산시장: [부동산 라운지] 전세사기 중개사 퇴출한다지만 …'고의성'이 관건

•   부동산시장: [2023 건설사 분양 지도]미분양 쌓인 대구·경북·경기, 공급축소 추세 '뚜렷'

•   고용부: [단독] 호봉제 유지 회사 세금 혜택서 제외

•   고용부: [단독] 文정부 실패한 직무급제 전환 … 尹정부 '칼' 뽑다

•   고용부: 실업급여 받는 고령층, 9년새 2배로 늘었다

•   환경부: [단독] 아이오닉6 680만원 vs 테슬라 260만원…보조금 바뀐다

•   국민연금: 국민들 반발 어쩌나…논란 예고한 국민연금 고갈 '해결책'

•   국민연금: [단독] 국민연금, 주주권 행사때 'ESG평가' 뺀다

•   국민연금: 지배구조' 치우친 평가 축소…개입 줄여 경영자율성 높인다[국민연금 'ESG평가' 완화]

•   국민연금: "CEO 문제있다면 주주설득이 우선" ['주인없는 회사' 스튜어드십 논란]

•   경찰: 보증보험 빈틈 노려 6100채 사들여…빌라왕 먹잇감 된 2030 무주택 청년

•   법사위(김승원): [단독] '피의사실 공표 금지 강화법' 민주당 당론 되나

•   법사위(조수진): [단독] 與 “김건희 주가조작? 文정부 금감원도 조사 안해”

•   법무부: 조직적 전세사기' 檢 직접수사…죗값으로 최고 15년형 구형

•   검찰: [단독] 이화영 “통일부보다 센 北 핫라인 있다” 도의회 설득

•   검찰: [단독] “경기도, 무슨 낯으로 왔나” 北 호통에 이화영 ‘쩔쩔’

•   검찰: [단독] '경기 배달앱'도 노린 김성태..."탈락하자 이화영에 화냈다"

•   검찰: [단독]이화영, 킨텍스 사장 때도 경기도·쌍방울 대북사업 전방위 관여

•   검찰: [단독] 김성태, 경기도 대북교류 후원 직후 방북하려 했다

•   검찰: 김성태 "800만弗 외 北에 50만弗 더 줬다"

•   검찰: [단독]“이재명, 김성태와 최소 4회 통화… 작년엔 ‘쌍방울 난감해져’ 말해”

•   검찰: 대장동 수사팀, ‘이재명 정자동 호텔 특혜의혹’도 수사 착수

•   검찰: [단독] 검찰, 박근혜 정부 당시 국정원 민간인 도청 적발

•   법원: 조국 '입시비리·감찰무마' 3년만에 오늘 1심 선고

•   법원: '애플 배터리 게이트' 한국 소비자만 패소

•   감사원: [단독]감사원, 다음주 김수현 소환 통보…文 청와대 윗선 조사 본격화

•   교육위: [단독] 민주, 2월 국회서 '김건희 논문' 청문회 추진

•   국방부: B-1B 폭격기 등 美 전략자산 한반도 총출동... 서해서 이례적 훈련

•   국방부: [단독] 대선 전날 나포된 北 선박… “결국 靑 원하는 날짜에 보냈다”

•   농가: “하우스 난방비 3배 올라… 2023년 5000만원 적자”

•   복지부:조규홍 장관 "국민연금 해외·대체투자 확대하겠다" [시그널]

•   복지부:복지부, 이태원 참사 ‘신현영 닥터카’ 의혹 조사

•   국정원: [단독]‘北추종’ 창원 지하조직, 시민단체로 위장 활동

•   서울시: 오세훈 서울시장 "싱가포르 넘어 임기 내 세계 5위 도시 목표"

•   서울시: 서울 재건축 조합설립때 시공사 선정한다

•   서울시: “오세훈표 ‘안심소득’ 도입 땐 실업률 줄고 GDP 증가 효과”

•   성남시: [단독] "빚이 많아졌습니다, 폐 끼쳐서 미안합니다"…성남서 모녀 숨진 채 발견

[Opinions]

•   Project Syndicate(Zhang Jun): China’s Savings Conundrum

•   Project Syndicate(Joseph S. Nye, Jr.): Japan’s Strategic Imperative

•   Project Syndicate(Diane Coyle): Preempting a Generative AI Monopoly

•   FT(Martin Sandbu): The bad news in the good economic news

•   FT(Robin Harding): Beware the great battery industry fallacy

•   FT(Robert Armstrong): Is the Fed ignoring market risk?

•   FT(Tim Harford): How to fix the British economy

•   FT(Helen Thomas): The UK finds its way to a tougher line on crypto

•   FT(Alan Beattie): The EU will struggle to de-risk its trade with China

•   WSJ(Editorial Board): The Fed Has ‘More Work to Do’ on Inflation

•   WSJ(Editorial Board): What Does Ukraine Need to Win?

•   WSJ(Charlie Munger): Why America Should Ban Crypto

•   WP(Paul Waldman): Want to cut spending, Republicans? Liberals have some ideas for that.

•   WP(Oriana Skylar Mastro): Japan must do more, and faster, to avert war over Taiwan

•   Bloomberg(Daniel Moss): Let’s Be Big Enough to Accept This Economic Gift

•   Bloomberg(John Authers): Markets Deconstructed the Fed's Powell as Dovish, Then Lifted Off

•   Bloomberg(Robert Burgess): Biden’s Stock Market Is Nearly Identical to Trump’s

•   Bloomberg(Javier Blas): Oil’s Net Zero Scenarios Are Science Fiction

•   Bloomberg(Chris Bryant): The Semiconductor and Battery Gigafactory Capex Boom

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): The China-Russia Friendship Is Too Big To Fail

•   Bloomberg(Leonid Bershidsky): On Ukraine's Battlefields, Will Russia or Ukraine Make the Next Big Move?

•   매경(사설): 文정부서 실패한 직무급제 확대해 노동개혁 물꼬 터야

•   매경(사설): 애플도 '아이폰 성능 저하' 사과했는데 책임 없다고 한 판결

•   한경(사설): 줄여도 모자랄 판에 특권은 놔두고 의원 증원이라니

•   서경(사설): 1월 물가 5.2% 상승…지금은 추경 거론할 때 아니다

•   동아(사설): “500명 공론화위서 연금 논의”… 개혁 않겠단 건가

•   문화(사설): 국회의장 가세한 의원 증원 주장, 국민 억장 무너진다

•   문화(사설): 포퓰리즘 억제 위해 ‘文정부 방만 재정’ 철저 감사해야

•   문화(김성천): ‘혐의’ 뜻도 제대로 모르는 野 대변인

•   한국(사설): 뒤늦은 전세사기 대책, 허점 보완은 늦지 않아야

•   한국(사설): 민생 외면 장외투쟁…민주당 방탄 논란 피할 수 있나

•   국민(사설): 민생 직결된 전세사기 대책, 허점 없도록 상시 정비하라

•   국민(사설): 탄핵안 ‘유보’ 민주당 의총… 합리적 의견 제대로 수렴해야

•   서울(사설): “당 대표 되면 쌍방울 억울한 일 없을 것” 했다는 李

•   세계(사설): 한미 금리차 확대·물가 급등, 충격 최소화에 만전 기해야

•   세계(사설): 자기 혁신 없는 ‘국회의원 정수 확대’ 꿈도 꾸지 말라

•   한겨레(사설): 여야 또 격돌예고, 2월 국회도 빈손으로 끝낼 텐가

•   한겨레(사설): 대통령 관저 결정에 ‘천공’ 관여 의혹, 진상 밝혀야

•   한겨레(사설): 노동자 임금격차, ‘산업 이중구조’가 본질이다

•   경향(사설): 국민은 난방비에 떠는데, 치적 홍보 나선 대통령실

•   경향(사설): 총체적 난국의 경제상황, 서민들 각자도생케 해선 안 된다

•   파이낸셜뉴스(사설): 전세사기 더는 발 못 붙이게 끝까지 뿌리 뽑아야

•   헤럴드경제(사설): 여전한 고금리·고물가, 길어질 인내의 시간

•   이데일리(사설): 명분은 정치개혁, 속셈은 의원증원...국민 우습게 보나

•   이데일리(사설): 가까워진 미 금리 정점...한국, 경기 방어에 나설 때다

•   뉴스1(백혜련): 온라인 플랫폼의 미래

•   전자신문(사설): 국내 아이폰 이용자 권익 관심없나