Global Economic Monitor 221202

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street takes a breath after Powell rally with dollar falling

※   Stocks little changed after post-Powell gains

※   In data: U.S. inflation moderates, manufacturing contracts

※   Dollar sags to lowest since August

•   Natural gas: European Gas Jumps as Lower Temperatures Set to Increase Demand

•   Metals: Copper extends gains on Powell comments, China demand hopes

•   Grains: Soybeans fall, snap winning streak on disappointing biofuel levels

[Indicators]

•   OPEC Nov. Oil output: OPEC Slashes Oil Output by Most Since 2020 to Fulfill New Pact

•   US Oct. Construction spending : U.S. construction spending falls in October on single family housing

•   US Oct. Personal spending·income: Consumer Spending Jumped in October as Inflation Eased

※   Personal spending rose 0.8%, with new vehicle purchases helping drive gain

•   US Nov. PCE: Powell’s ‘Most Important’ Inflation Indicator Is Cooling Down

•   US Nov. Manufacturing PMI(ISM): U.S. manufacturing sector contracts in November - ISM

•   US Weekly Jobless claims: U.S. Jobless Claims Fell Last Week, Showing Solid Labor Market

•   Eurozone Oct. Employment: Eurozone labour market defies gloom with biggest jobless fall for a year

•   Germany Oct. Retail sales: German retail sales fall in October as inflation takes hold

•   UK Nov. House prices: UK house prices fall at fastest pace since June 2020

•   UK Nov. Inflation expectations: UK inflation expectations have eased, business survey finds

•   India Nov. Manufacturing PMI: India Manufacturing Shows Signs of Stress, Economists Say

•   Brazil Q3 GDP: Brazil’s Economy Disappoints After Bolsonaro’s Stimulus Push

•   Indonesia Nov. CPI: Indonesia November inflation cools further but stays above target

•   Saudi Arabia Nov. Oil exports: Saudi Oil Exports Drop as Shipments to US and China Plunge

[World]

•   WSJ: EU Asks Members to Set Russia Oil-Price Cap at $60

※   Move is an attempt to squeeze the Kremlin’s oil revenues while keeping global supplies steady

•   WSJ: Capping the Price of Russia’s Oil Is a Risky Balancing Act

•   WSJ: Ships Linked to Russia’s Biggest Grain Exporter Moved Stolen Ukrainian Cargo

•   WSJ: Two Fed Mandates Enter, One Mandate Leaves

•   WSJ: Biden Open to ‘Tweaks’ to Subsidies That Angered U.S. Allies

•   WSJ: Biden EPA Proposes to Bump Share of Renewable Fuels in Blended Gasoline

•   WSJ: Senate Votes 80-15 to Pass Measure Blocking Nationwide Railroad Strike

•   WSJ: Supreme Court Agrees to Decide if Biden Administration Can Provide Mass Student-Loan Forgiveness

•   WSJ: Austan Goolsbee Named Next President of the Chicago Fed

•   WSJ: China Clamps Down on Internet as It Seeks to Stamp Out Covid Protests

•   WSJ: China Missed a Window to Be Better Prepared for Covid-19 Surge

•   WSJ: China Plans Covid Vaccination Drive for the Elderly in Bid to Ease Pandemic Controls

•   WSJ: The Weak Yen Is a Mixed Blessing for Japan Inc.

•   WSJ: Fed’s Top Banking Regulator Signals Tougher Bank-Capital Rules

•   WSJ: FTX Collapse Draws Senate Scrutiny as Lawmakers Push for Crypto Oversight

•   WSJ: Rising Tether Loans Add Risk to Stablecoin, Crypto World

•   WSJ: With Debt Coming Due, Investment-Grade Companies Are Paying Up, Too

•   WSJ: The New Battleships in Europe’s Energy War Are in Short Supply

•   WSJ: Twitter Offers Advertisers Generous Incentives After Many Marketers Left Platform

•   WSJ: Elon Musk Says Brain Implant Startup Neuralink Should Be Ready for Human Testing in Six Months

•   WSJ: Netflix to Let Tens of Thousands of Subscribers Give Early Feedback on Content

•   WP: ‘The more you submit, the more we get paid’: How fintech fueled covid aid fraud

•   FT: Emmanuel Macron says US climate law risks ‘fragmenting the west’

•   FT: European Council chief stresses ‘right to peaceful assembly’ in talks with Xi

•   FT: Modi trots out nationalist rhetoric ahead of high-stakes Gujarat election

•   FT: India’s plan to take on China as south Asia’s favourite lender

•   FT: Netanyahu strikes deal with far-right Religious Zionism party in push to seal power

•   FT: Cyril Ramaphosa’s presidency under threat after panel finds he ‘abused position’

•   FT: EU looks to exclude banks and funds from sustainability rules

•   FT: Blackstone limits withdrawals at $125bn property fund as investors rush to exit

•   Bloomberg: World Bank’s Malpass Worries Over Debt Buildup and Disorderly Defaults

•   Bloomberg: IMF to Press China on Emerging-Market Debt Help as Worry Mounts

•   Bloomberg: Biden Says He Won’t Apologize for the Climate Law That Angers EU

•   Bloomberg: Russia’s Labor-Starved Economy Pays Price of Putin’s War Call-Up

•   Bloomberg: ECB Has Done the Easy Rate Hikes. It’s About to Get a Lot Harder

•   Bloomberg: ECB’s Lane Says Rising Incomes Will Help Europe’s Economy Grow

•   Bloomberg: ECB’s Stournaras Says Further Rate Hikes Should Be Gradual

•   Bloomberg: EU’s Von Der Leyen Says Workable Brexit Solution Is Within Reach

•   Bloomberg: EU Can’t Afford Trade War in US Subsidies Clash, Vestager Says

•   Bloomberg: Company Debt Market Record in Europe Ahead of 2023 Recession Risk

•   Bloomberg: Xi Urges Calming Crisis in Ukraine During Talks With Michel

•   Bloomberg: Jiang Death Injects Risk for Xi at Fraught Time in China

•   Bloomberg: BOJ Board Member Calls for Policy Review at the Right Time

•   Bloomberg: Even BOJ Dove Noguchi Sees Signs of Japan Inflation Taking Hold

•   Bloomberg: European Banks Are Worst-Placed for a Long Recession

•   Bloomberg: Shipping Costs for Russian Oil Soar Ahead of More Sanctions

•   Bloomberg: Gazprom’s Exports in Tailspin as Flows to Europe Still Curtailed

•   Bloomberg: TSMC Plans to Make More Advanced Chips in US at Urging of Apple

•   Bloomberg: Households Could Be Paying £800m More This Winter Due to Onshore Wind Farm Ban

•   Bloomberg: Winter Chill Coming to Europe Will Challenge Energy Systems

•   Bloomberg: Are Carbon Offsets the Labradoodle of Climate Solutions?

•   Reuters: Biden cites progress in tackling U.S. inflation

•   Reuters: Fed's Williams: Too high inflation calls for more Fed rate hikes

•   Reuters: Fed's Bowman: interest rates need to be sufficiently restrictive "for some time"

•   Reuters: Exclusive: China to allow home quarantine for some infected with COVID

•   Reuters: Exclusive: Credit Suisse looks to speed up cuts as revenue outlook worsens –sources

•   Reuters: Exclusive: Meta sought to settle EU antitrust investigations, sources say

•   Reuters: Analysis: Retailers turn to robots in cost inflation fight

•   Reuters: Analysis: Chinese developers' offshore creditors eye bargains; cautious on demand

•   Reuters: Analysis: China c.bank to offer limited, targeted growth support, no bazooka

[Korea]

•   대통령실: 유조차도 업무개시명령 초읽기

•   대통령실: [단독] 대통령실 "안전운임제, 연장되더라도 전면 재검토"

•   당정: [단독] 정부·국회 협상팀 4일 訪美 전기차 보조금 설득 협공

•   국회: 여야 '3+3 정책협의체' 첫 회의 "정부조직법 연내 처리"

•   국회: [오늘의 국회일정](2일·금)

•   민주당: [짚어봅시다] 시장경제 흔드는 `사회적 경제 3법`

•   민주당: 박영선 “李, 고양이 탈 쓴 호랑이… 민주 분당 위험”

•   국조특위: “대통령 집들이는 가면서 왜 우리는 외면하나” 유가족의 절규

•   정무위: 野 "산은, 부산 이전 위한 꼼수·편법행위 중단해야"

•   금융위: "기업대출 늘려라, 예금줄여라"…난감한 은행 '어쩌라구'

•   금융위: "불법 공매도 법인·개인 공개"…금융위, 불공정거래 제재 강화

•   금융위: 이세훈 금융위 사무처장 “핀테크 분야, 블록체인 접목 지원”

•   금감원: “대출금리 모니터링”? 官이 입만 떼도 民은 움츠립니다

•   금감원: 금감원장 "대내외 충격흡수 위해 금융사 유동성 촘촘히 관리"

•   금감원: 금감원, 금융 민원·분쟁 처리 효율화… 분조위 기능 확대

•   금감원: [리딩방의 유혹] ③조사에만 8개월… 매일 수십개 리딩방 생기는데 금감원은 인력 핑계로 방관

•   금감원: 이젠 GA까지 감독분담금 거둬…예산 늘리는 금감원 역할 논란

•   금감원: '대주주 부당지원' 중징계 불복 한화생명, 다음달 26일 1심 판결

•   금감원: 은행 상임감사, 금감원 출신 인사 '싹쓸이'

•   예결원: 외국인 국채투자 간소화 장외거래도 가능해져

•   금융시장: 미국발 훈풍에 환율 1,300원 밑으로…코스피 장중 2,500 돌파

•   금융시장: 몰려오는 외국인…한달새 4조 사들였다

•   금융시장: 하루 거래액 8조 회복했지만…여전히 매물 쏟아내는 개미들

•   금융시장: 중소형 건설주 불안한 급등

•   금융시장: 파월 "금리 속도조절"…환율 넉달만에 1300원 밑으로

•   금융시장: AAA급 채권 온기…금리 떨어지고 수요 몰려

•   금융시장: 회사채發 경고음… 대기업, 내년 상반기 406兆 만기 도래

•   금융시장: '연 12%' 전단채 등장 '매진 돌풍'...자금난에 CP 금리 천정부지

•   금융시장: 돈 안돈다…3분기 통화유통속도 사상 최저

•   금융시장: 자금 경색으로 높아진 은행 문턱…개인사업자 대출, 두 달 연속 감소

•   금융시장: 의사·변호사 신용대출 금리도 ‘8% 시대’

•   금융시장: 금융당국 압박에도…카드사 리볼빙 이자 3개월 만에 또 올랐다

•   금융시장: MG손보 자본확충 때도 'CB 공장' 동원…PEF까지 번진 '사채놀이'

•   금융시장: "우리도 CB 공장 돌리자"…'무늬만 PEF' 세력들, 코스닥 시장서 활개

•   금융시장: [은행채 품앗이-①] 꽉 막힌 돈줄 풀 카드될까

•   금융시장: [은행채 품앗이-②] 법적문제 없다지만…'CD담합 트라우마'

•   금융시장: [은행채 품앗이-③] 공모 아닌 사모 발행 이유는

•   금융시장: [은행채 품앗이-④] 은행들 "타행서 요청하면 받아준다"

•   금융시장: [2022년 공사채-③] 반복되는 위기…LH 사태와 일맥상통

•   금융시장: [2022년 공사채-④] 광주시 연속 유찰이 가져온 파장

•   금융시장: [가시 돋친 장미]①몸집 키우는 ‘채권개미‘에 힘 보태는 증권사…전문가, “리스크 유의”

•   금융시장: [가시 돋친 장미]②김대리도 한다는 채권투자…‘디폴트’땐 쪽박 찬다

•   금융시장: [가시 돋친 장미]③전문가들 “고금리 쫓다간 낭패, 장미에는 가시가 있다“

•   금융시장: ‘묻지마 돈 잔치’ 끝난 코인 시장… 가상자산 업계는 NFT에 사활

•   금융시장: 대한항공은 영구채 1조를 어떻게 털었나

•   금융사: 올해가 실적 고점, 4대 금융지주 순익 16조 돌파 예상

•   금융사: 신한銀 주담대 금리유예 이자폭탄 충격완화 시동

•   금융사: [단독] KB국민은행이 발행한 은행채, 신한은행이 받는다

•   금융사: [단독] 이번엔 과태료 폭탄…中진출 은행 '비명'

•   금융사: 대형 저축銀도 '빨간불' 손실위험 대출 늘었다

•   금융사: ‘영업이익 1조 클럽’ 증권사, 작년엔 5곳 올해는 없다

•   금융사: [증권가 이모저모] PF 덮친 디폴트옵션…중소형증권사의 '꼬꼬무'

•   금융사: 금융사·핀테크 '마이데이터 쩐의전쟁'

•   금융사: `미공시 논란` 되풀이 위메이드… 결국 투자자만 피해

•   금융사: 전사적 대응 나선 위메이드 vs. 조용한 닥사…소송 쟁점은?

•   금융사: 위믹스 상폐, 정말 불법일까…DAXA에 힘 실어준 ‘당·정’

•   금융사: 위믹스 이어 '도니파이낸스' 부정 유통 논란

•   금융사: [단독] MBK, 도이치뱅크와 손잡고 日 부실채권에 1.7조원 투입

•   공정위: 대기업, 총수 지분 클수록 매출 몰아줘... 내부거래 200조 넘어

※   보도자료: 대기업집단 소속 계열회사 간 내부거래 현황 공개

•   공정위: 공정위 ‘온라인플랫폼정책과’ 신설…“독과점 문제 해소”

•   안전관리위: [단독]용산구청뿐 아니라 상급기관도…'유명무실' 안전관리위

•   KDI: KDI 신임 원장 조동철 교수

•   보훈처: 강원도에 첫 국립호국원 생긴다… 횡성에 2만기 규모 조성

•   예결위: 예결위 마지막날 결국 합의 불발…내년도 나라 살림 소소위로 넘어가

•   기재위: 금투세 유예·종부세 완화 진통

•   기재위: 국회, 공공기관장 임기法 논의 시작…'공급망 기본법'도 상정

•   기재부: 종부세 첫날 '대혼란'

•   기재부: "집 한 채 가진 게 죄냐"…종부세 쇼크에 세무서 '민원 폭발'

•   기재부: 종부세 면제 등록임대에 '아파트' 포함 조짐...누구를 위한 정책인가

•   기재부: “경제상황 매우 엄중...올 큰 폭 무역적자”

•   기재부, 산업부: [단독] 수출 회복 총력전? 기재부-산자부 주도권 다툼에 ‘어정쩡 콘트롤타워’

•   통계청: 가구 빚 9000만원 돌파…20대 부채는 41% 급증

※   보도자료: 2022년 가계금융복지조사 결과

•   한은: 3분기 경제성장률 0.3%…소비·투자 내수가 역성장 겨우 막아

•   한은: 한은 부총재 "내년 하반기 물가 3%수준 전망에도 불확실성 커"

•   한은: 한은도 'PF사태' 때문에…소공별관 수의계약도 무산

•   산업부: 수출 두 달 연속 마이너스로 휘청…전년 대비 14% 급감

•   산업부: 中·반도체 '수출 양날개' 꺾여…"이대론 내년도 266억弗 적자"

•   중기부: 한전채 금리 역주행 멈춤…기업 돈가뭄에 단비 될까

•   한전: 전력도매가 상한제 시행 첫날 '적자' 한전, 구매비용 40% 뚝

•   한수원: "체코에도 K원전"… 한수원, 입찰서 제출

•   경제단체: 무협 "내년 어두워 무역적자 이어질것"

•   경제단체: 경총 "창업주 경영 전념하게 벤처 복수의결권제 도입을"

•   경제단체: “국내 경기 수축국면 진입…2024년 2분기까지 어렵다”

•   경제단체: 소상공인 체감경기 2개월째 악화

•   비금융사: 안정 택한 SK…"장동현·김준·박정호 유임"

•   비금융사: 올해는 부회장 승진 전혀 없다… 대기업 임원인사 찬바람

•   비금융사: 수소·2차전지…친환경 사업에 눈돌리는 철강社

•   비금융사: "'서민 연료' 값 어떻게 올리나"…정부 의식 '눈치싸움'

•   비금융사: 치솟던 해상운임 코로나 이전으로 급락… 연말 성수기 특수 `비관론`

•   비금융사: 완성차 5사 3개월 연속 내수판매·수출 동반 증가

•   비금융사: ‘네이버 vs 쿠팡’ 배송 전쟁 막 올랐다… 누가 더 빨리 올까

•   비금융사: "내년 CES 최대 화두는 모빌리티"

•   국토위: 野, 국토위 법안소위 단독 개최…'안전운임제' 논의

•   국토부: 상반기 외국인 토지보유 0.5% 증가, 공시가 34조

•   교통공사: MZ노조원이 지하철 정치파업 끝냈다

•   교통공사: 이대로면 2047년엔 10명중 4명 지하철 공짜…빚 17조 넘을판

•   교통안정공단: [단독] 정부, 레벨 4~5단계 ‘완전 자율주행차’ 보험제도 마련 착수

•   부동산원: 서울·전국 집값 또 최대폭 하락

•   부동산원: 노도강 영끌했던 2030 '패닉 셀링' 돌아섰나

•   부동산원: "규제 풀어도 집 안팔려"…전국 아파트 매매수급지수 역대 최저

•   물류시장: 화물연대 파업, 사회적 약자부터 때렸다

•   물류시장: 철길도 막겠다는 민주노총 … 정부는 軍인력 긴급투입

•   물류시장: 시멘트운송 복귀 비노조원에 화물연대 "반드시 응징" 협박

•   환노위: 강경투쟁 합세한 한국노총 …'파업조장법' 국회압박 동참

•   고용부: [단독] “불공정 포괄임금 첫 근로감독…장시간·공짜야근 뿌리 뽑겠다”

•   노동시장: [기획] 민주노총 수백억 쓰면서 `깜깜이 회계`

•   경찰: 특수본, 첫 구속영장 신청... 경찰 '지휘 책임·정보 은폐' 우선 타깃

•   경찰: [단독] 특수본, 이태원 참사 당일 “용산구청장은 행적 거짓말, 안전과장은 낮술, 안전국장은 증거인멸 정황”

•   경찰: [단독] 이태원 '압사'…"누군가 민 것 아냐" 외부 감정

•   경찰: "대포통장 여러개 돌려도 잡힌다"...경찰, 보이스피싱 新수사기법 발굴

•   경찰: [단독] 건설사 '벌떼 입찰' 강제수사…호반건설 등 압수수색

•   검찰: [단독] 영장 청구된 테라 관계자 8명 평균 수익이 '400억'...검찰, 추적 중

•   검찰: '정황 증거는 있다'…이상 외환 거래 주시하는 정치권, 속 타는 금융권

•   법원: [단독] 우리금융 손태승 ‘DLF 소송’, 오는 15일 최종 결론

•   법원: '700억원 횡령' 우리은행 직원 도운 '증권맨' 구속

•   농식품부: [단독] 농업기술 주고 밀·콩 받는다…阿 등과 '식량 스와프' 추진

•   복지부:[단독] "실내 마스크 해제, 내년 1월 말 이후 검토"

•   질병관리청: “2주후 코로나 확진자수 줄어들 것”… 수리모델링 유행예측

•   서울시: '35층룰' 없앤 2040서울플랜 연내 시행…제2 대치미도 나온다

•   서울시: '깜깜이 회의' 비판 받던 도계위 회의, 64년 만에 처음으로 공개

•   서울시: [단독]정부·서울시, '지상철도 지하화' 특별법 만든다

•   서울시: 제2세종문화회관 후보지, 여의도 한강변 급부상

•   서울시: 신속통합 재개발 후보지 52곳 신청…투기방지책 본격 가동

•   강원도: 강원평화경제연구소, GJC 토지 특혜 매각 의혹 수사 의뢰

•   대구시: 김진태발 레고랜드 사태 여파 서대구역세권 개발 계획 변경

[Opinions]

•   Project Syndicate(Jean Pisani-Ferry, Selma Mahfouz): The Economics of Mainstreaming Climate Action

•   Project Syndicate(Bill Emmott): The Napoleons of Big Tech

•   Project Syndicate(Chris Patten): Rishi Sunak’s Daunting Challenge

•   FT(Martin Sandbu): What energy crisis? European industry is showing its adaptability

•   FT(Robert Armstrong): Jay Powell is no dove

•   FT(Jean Boivin): Investors need a different playbook for 2023

•   FT(Alan Beattie): The green tech tussle where America has cash and Europe has rules

•   FT(Lex): EU gas cap: plan creates more problems than benefits

•   WSJ(James Freeman): Worker Shortage Eases a Little

•   WSJ(Joseph C. Sternberg): Xi Jinping Approaches Multiple Points of No Return

•   WSJ(Lars Erik Schönander): The U.S. Government Keeps Buying Chinese Drones

•   NYT(Paul Krugman): Is This the End Game for Crypto?

•   NYT(Nicholas Kristof): Banana Peels for Xi Jinping

•   NYT(Yasheng Huang): Xi Broke the Social Contract That Helped China Prosper

•   WP(Jim Geraghty): The crypto dollars in politics flowed to Republicans, too

•   WP(Ellie Geranmayeh): We still need a nuclear deal with Tehran. Protests don’t change that.

•   Bloomberg(Mohamed A. El-Erian): Powell and the Markets Talk Past Each Other

•   Bloomberg(Karl W. Smith): The Federal Reserve Is Relying on a Miracle to Save the Economy

•   Bloomberg(Andreas Kluth): China and Iran Protests: Blank Paper and Hair Challenge the Powers That Be

•   Bloomberg(Leonid Bershidsky): Russia’s Strategic Bombing Campaign Against Ukraine Is Ill-Conceived

•   Bloomberg(Nancy Qian): China Covid Protests Were Aided by Communist Party Censorship

•   한경(사설): 주식·외환시장 안정세지만, 부동산발 위기 경보 심상치 않다

•   한경(오형주): 개미들이 '삼성생명법'을 외면하는 이유

•   동아(사설): 檢 ‘코인’ 시세조종 첫 수사… 불법 엄단해 투자자 피해 막아야

•   문화(사설): 안전운임제 종료하고 ‘표준운임’ 제시로 바꿔야 한다

•   한국(사설): 위기 수준 도달한 무역적자…앞으로가 더 어렵다

•   머니투데이(김하늬): 위믹스 상폐 결정한 '닥사'의 탄생 이유

•   머니투데이(강삼권): 복수의결권 도입, 시간이 얼마 남지 않았다

•   전자신문(정유신): 가상자산시장 안정을 위한 제언

•   조선비즈(김유진): 정부만 바라보는 금융사, 생존력 스스로 높여야