Global Economic Monitor 221213

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall St rallies with inflation, Fed on tap

※   Nov CPI due Tuesday, Fed policy statement set for Wed

※   Microsoft up on plans to buy LSE stake

※   Pfizer shares higher after drug and vaccine revenue outlook

※   Dow up 1.58%, S&P 500 up 1.43%, Nasdaq up 1.26%

•   Natural gas: Europe Gas Prices Slump as LNG Surge Helps Region Battle Freeze

•   Metals: Copper retreats on worries over China demand, rate hikes

•   Grains: U.S. wheat, corn futures jump after strike on Ukraine port

[Indicators]

•   US Nov. Inflation Expectations: New York Fed Finds 1-Year Inflation Expectations at Lowest Since 2021

•   US Nov. Fiscal account: Federal Deficit Widened to a Record $249 Billion Last Month

•   UK Oct. GDP: UK economy rebounds by more than expected in October

•   China Nov. New Yuan loans: China’s Credit Remains Subdued Despite PBOC’s Lending Push

•   Japan Nov. PPI: Japan's wholesale inflation near steady at 9.3% as commodity prices ease

•   India Nov. CPI: India’s Inflation Eases Below 6% for the First Time in 2022

•   Russia Nov. Fiscal account: Russian Budget Surplus More Than Quadruples on Energy Cash Spike

[World]

•   WSJ: Slowing Growth Edges Out Inflation as Top Concern

•   WSJ: How Long Should Powell Keep Raising Interest Rates? Fed Officials Are Divided

•   WSJ: Central Banks Unlikely to Loosen Policy as Global Economy Slows

•   WSJ: Zelensky and Biden Discuss Ukraine’s Grid as Country Scrambles to Restore Power

•   WSJ: In U.S. Bid to Blunt China’s Pacific Sway, Postal Service Has a Say

•   WSJ: China Halts Location Tracking App as Covid Restrictions Fall

•   WSJ: Microsoft Buys Stake in London Stock Exchange

•   WSJ: Sam Bankman-Fried’s Parents Were There for FTX’s Rise, and Now Its Fall

•   WSJ: Elon Musk’s Twitter Takeover Draws NASA’s Attention

•   WSJ: Twitter’s New Head of Trust and Safety Says Platform Wants to Move Quickly

•   WSJ: Republicans Intensify Calls for Investigation of Twitter After Disclosures of Internal Documents

•   WSJ: U.S. to Announce Nuclear-Fusion Energy Breakthrough

•   WSJ: Ticketmaster Apologizes Again, This Time for Bad Bunny Ticket Fiasco

•   NYT: Inflation Forecasts Were Wrong Last Year. Should We Believe Them Now?

•   WP: Renewables to overtake coal as world’s top energy source by 2025, IEA says

•   FT: WTO judgment no one wanted to happen

•   FT: EU to name sanctions envoy to enforce curbs on Russia

•   FT: EU struggles to counter Biden’s big green push

•   FT: ECB warns of higher loan losses and funding squeeze for eurozone banks

•   FT: Bank of England faces finely balanced interest rate decision

•   FT: UK manufacturing investment set to fall as recession looms

•   FT: ‘Contingency’ coal plants stood down after first big test of UK’s resilience

•   FT: China warned to accelerate approval of updated jabs to tackle Covid ‘tsunami’

•   FT: Can India build a military strong enough to deter China?

•   FT: Indian and Chinese troops clash on disputed border

•   FT: The evolution of fraud

•   FT: Goldman Sachs considers hundreds of job cuts at consumer business

•   FT: Rivian halts plan for European electric van plant with Mercedes-Benz

•   Bloomberg: World Debt-GDP Ratio Plummets But Remains Above Pre-Covid Level

•   Bloomberg: Yellen Says US to Aid Ukraine for ‘As Long as It Takes’

•   Bloomberg: New Front in ECB’s Inflation Battle to Bring Bargaining on Rates

•   Bloomberg: EU to Allow Inflation Tweaks to National Recovery Fund Plans

•   Bloomberg: China’s Rapid Covid Reversal Sparks Whiplash as Cases Surge

•   Bloomberg: China Will Further Relax Covid Measures, Beijing Envoy Says

•   Bloomberg: China Tries to Push Back on US Chip Sanctions With WTO Case

•   Bloomberg: China, US Officials Discuss Taiwan During ‘In-Depth’ Talks

•   Bloomberg: Chinese Property Firms Get New Offshore Loans From Big Banks

•   Bloomberg: Japan Is Said to Join US Effort to Tighten Chip Exports to China

•   Bloomberg: BOJ Policy Review Would Likely Prompt Only Minor Changes, Moody’s Says

•   Bloomberg: Lula’s Win Certified by Court, Ending Challenges to Vote

•   Bloomberg: Flood of Russian Crude Heads to Asia After EU Ban Kicks In

•   Reuters: Analysis: Investors on alert for policy error after cheering slower rate hikes

•   CNBC: Inflation has peaked — but it’s not returning to pre-Covid levels in 2023, Mastercard says

[Korea]

•   대통령실: 尹 "중대법 결함 많아, 정부가 피해 최소화"

•   대통령실: 대통령실 “이상민 해임, 진상 가려진 후 판단할 문제”

•   대통령실: [단독] 尹대통령 "8시간 추가근로 적극 입법 추진할 것"

•   국회: 野 "독자예산 15일 처리" 경고 … 與 "이재명표 감세 수용 불가"

•   국회: 전국 모든 2주택자, 종부세 중과 안한다

•   국회: [단독] 2024 총선 경기 선거구 6곳 늘 듯…"李 텃밭" 여당 초조

•   국회: [오늘의 국회일정](13일·화)

•   국민의힘: 정진석 "産銀 부산이전 막는 野 민주노동당으로 이름 바꿔라"

•   정무위(오기형): [독과점 플랫폼 토론회] 오기형 “온라인 플랫폼 이중적 지위 관련 논의 계속돼야”

•   정무위(이용우): 이용우 의원 "三電·네이버 전고점 뚫을 '묘책' 여기 있습니다"

•   정무위(최승재): “포털 플랫폼, 美선 공공재로 인식해 독과점 규제”

•   금융위: 위믹스에 놀란 금융당국 국내 가상자산 거래소 코인 상장 승인제 검토

•   금융위: 금융위 "코인 상장, 직접 '개입' 안 한다"

•   금융위: 특례보금자리론 출시에 수요자들 움직일까… “큰 효과는 없을듯”

•   금융위: 금융당국, 과거 제재 안건 디지털화…"일관성·투명도 높인다"

•   금감원: BIS비율 떨어졌다는데… 저축은행 예금 괜찮나

•   금감원: [금융뒷담] 퇴직연금 시장에 경고장 보낸 당국… 메리츠 겨냥?

•   금감원: 금감원, 서울축산농협에 대출심사 관리 강화 요구

•   주금공, HUG: 미분양 늘어나는데…PF보증 사상 최대

•   주금공: 안심전환대출 9일까지 8조2천538억원 신청…공급액의 33%

•   산은 등: 희망퇴직 나서는 시중銀…국책은행은 왜 안 할까

•   금투협: 차기 금투협회장 3파전 김해준·서명석·서유석

•   금융시장: 코스피, 美물가·FOMC 경계에 2,370대로 하락…환율도 상승

•   금융시장: 은행주 10% 이상 뛰었다고… 금융당국 덕분?

•   금융시장: FX스와프, 원화 부족 완화…단기물 급락

•   금융시장: 전무했던 장기물 거래도 본격화…5년물 이상 회사채 유통량 급증

•   금융시장: CP금리 5.53%…레고랜드 사태 이후 첫 하락

•   금융시장: 안정 찾은 CDS프리미엄…"위험 크지 않지만 단기 변동성 대비해야"

•   금융시장: 레고랜드발 채권시장 위기 끝? 아직은 겨울…봄 오려면

•   금융시장: 한풀 꺾인 대출금리 상승세… “하향 안정화 이어질 것”

•   금융시장: 저축은행 정기예금서 6%대가 사라졌다

•   금융시장: 수익 못내 반품된 CB의 '수상한 재활용'…돌고 돌아 '폭탄 매물'로

•   금융시장: BW는 양도세 내는데…CB, 주식으로 바꿔 수백억 벌어도 '세금 0원'

•   금융시장: “정부 금리지원 주담대에 집중” 전세대출 2030 분통

•   금융시장: 고금리에 대출규제 감소세…대출총량규제 '유명무실'

•   금융시장: 5대 지주계열 부동산PF `요주의` 대출 72% 늘었다

•   금융시장: IPO 시장 '보릿고개' 계속된다...내년 빅딜 없고 벤처투자도 가뭄

•   금융시장: IPO 한파 속 코넥스 신규상장 지난해 2배…코스피는 3곳 불과

•   금융사: 우리금융·BNK·기업은행 '낙하산 인사' 우려

•   금융사: 정규직 줄고 기간제 늘고…은행권 '고용의 질' 나빠졌다

•   금융사: [1mm금융톡]"회의만 수십번"…금리설정 애먹는 저축은행

•   금융사: [단독] 삼프로TV, 상장 앞서 기재부·금감원 출신 영입

•   공정위: [단독] 공정위, 일감 몰아주기 혐의로 'KT텔레캅' 현장조사

•   KDI: 조동철 KDI 원장 "법인세 내리면 투자 효과" 부자 감세 반박

•   기재부: 예산안에 발목…규제개혁은 '언감생심'

•   관세청: 수출, 12월 1∼10일까지 21% 감소…올해 무역적자 475억불

•   통계청: 영끌 신혼의 한숨 “이자 3배 됐는데, 집값 떨어져 팔지도 못해”

•   한은: 한은, 유동성 지원 위해 RP 1.5兆 매입…수요 미달

•   한은: 韓 외환·장외파생상품 시장 1조8905억달러…6.7% 증가

•   산자위: 여야 ‘K칩스법’ 연내처리 최종 합의

•   산자위(구자근): ‘RE100’ 가입만 해놓고…국내기업 25곳 중 13곳 재생에너지 구매 ‘0’

•   한전: 무디스 "한전채 발행한도 확대법안 부결, 한전 신용도에 부정적"

•   지역난방공사: 서민 덮친 난방비 폭탄… 혹독한 겨울 온다

•   경제단체: "법인세 3%P 낮추면 설비투자 12% 증가"

•   경제단체: 설비투자 21조 늘릴 기회인데… 한국만 법인세 '역주행'

•   경제단체: 중기 "추가연장근로가 버팀목인데…일몰땐 납기 못맞춰 존폐위기"

•   비금융사: 메모리 투자 30% '뚝'…K반도체 직격탄

•   비금융사: 재고 90% 늘고 D램값 급락 '이중타격'…무역적자 확대 악순환[위기의 K반도체]

•   비금융사: "내년 D램·낸드값 24% 더 빠진다"[위기의 K반도체]

•   비금융사: TSMC, 반도체 한파에도 승승장구… 격차 못 줄이는 삼성전자

•   비금융사: 삼성전자 영업익 반토막, 하이닉스 1.5조 적자 전망

•   비금융사: [단독]“삼성, 컨트롤타워 필요… 준법 위반 여지는 적어”

•   비금융사: [단독] '630조 시장' 수주 파트너로…한·미 '소형원전 동맹'

•   비금융사: 현대차그룹 뚝심, 해냈다…'넥쏘' 수소연료전지 4년만에 獨에 수출

•   비금융사: ‘자율 운전’ 곧 108조원 시장… 부품업계 총력전

•   비금융사: “중국 방역 완화” 인천~베이징 비행기값 5배 폭등

•   국토부: 원희룡 "부동산 PF 면밀히 모니터링…심각 단계별 플랜 짜고 있다"

•   국토부: '빌라왕' 사망에 세입자 패닉…원희룡 "전세금 반환 문제없어"

•   국토부: "화물연대 복귀자 손배소 면책없다"

•   부동산시장: “내년 서울아파트값 4% 하락… 수도권 실거래가는 13% ↓”

•   부동산시장: 고금리 여파 상업·업무용 부동산 거래도 위축

•   부동산시장: 10명 중 6명 “내년 집 사겠다”… 2년 여 만에 구매계획 최저

•   부동산시장: 눈 앞의 태풍은 지나가도…떨어지는 집값, 미분양 공포 감도는 건설사들

•   고용부: "52시간 강제적용 닥쳤다" 中企 절규

•   고용부: '주52시간 개편' 깃발 든 尹정부 …"月·年단위로 유연하게"

•   고용부: 전문가 "반복되는 사업장 점거파업, 대체근로제 도입이 해법"

•   고용부: 영세기업 직원들 "지금도 투잡 뛰는데, 수당 2배 특근 없앤다니"

•   고용부: 연장근로 몰아치기 가능하게…재계 요구대로 ‘노동개악’

•   고용부: 뭉쳐도 깨지는데…근로자대표제 ‘부분’으로 쪼개 협상하라고?

•   고용부: 고용부 “ILO, 화물연대 파업 ‘개입’은 공식 기구 절차 아니라고 밝혀”

•   환경부: '8시간 연장'에 600만명 생계 달렸는데 與 "민주당, 파업조장법 연계처리 고집"

•   노동시장: [NOW] 거리두기 풀렸는데… 일할 사람이 없어요

•   외교부: 中왕이, 박진에 IRA 거론하며 “미국은 규칙 파괴자”

•   외교부: 한중 외교장관 “시진핑 방한 등 정상교류 이어지도록 소통”

•   외교부: [단독]‘바이든 측근’ 이매뉴얼 방한… 한일관계 중재 가능성

•   검찰: ‘6000만원 수뢰혐의’ 노웅래 구속영장 청구

•   농협: 농협금융 차기 회장에 이석준

•   농협: [단독] 檢, NH농협 직원들 성남FC 사외이사 근무 포착… 후원금 의혹 수사

•   해수부: “해상풍력 난개발 막겠다”…정부 ‘해양환경 영향평가 가이드라인’ 마련

•   서울시: 서울은 탄소감축 겨우 3%, 조만간 뉴욕보다 많이 배출한다 [탄소빌런, 서울]

•   서울시: '파산 위기' 우이신설선 서울시가 재정부담…재구조화 착수

•   강원도: 김진태 지사 "레고랜드발 보증채무 2050억 전액 상환"

•   인천시: "의사가 없어요" 소아과 입원중단

•   부산시: “타보이소, 웃돈 안줘도 잡힙니데이”… 카카오 독주 막는 동백택시

[Opinions]

•   Project Syndicate(Daniel Gros): America’s Inward Turn on Trade

•   Project Syndicate(Willem H. Buiter): Too Much Gloom and Doom?

•   Project Syndicate(Barry Eichengreen, Poonam Gupta): A Financial Agenda for India’s G20 Presidency

•   FT(Editorial Board): The EU needs to clean up its own act

•   FT(Gideon Rachman): Ukraine and the shadow of Korea

•   FT(Mohamed El-Erian): Next year’s unpleasant choices confronting the Fed

•   FT(Rupert Hammond-Chambers): The west should not walk into Beijing’s Taiwan trap on chips

•   WSJ(James Freeman): Yellen Index Signals Inflation

•   WSJ(Marty Makary): The Exaggeration of Long Covid

•   Bloomberg(Conor Sen): Homebuilders Buy Time With Huge Pandemic Backlogs

•   Bloomberg(Javier Blas): Can Europe’s Energy Bridge to Russia Ever Be Rebuilt?

•   Bloomberg(Liam Denning): It’s Time for Biden to Unleash His Mega Oil Trade

•   Bloomberg(Julian Lee): Opinion

•   Bloomberg(Jim Bianco): It’s Time for Biden to Unleash His Mega Oil Trade

•   Bloomberg(Matt Levine): FTX Had Some Luna Trouble

•   매경(사설): 코로나 핑계로 1년 넘게 영업 단축한 은행들, 고객은 안중에 없나

•   매경(사설): 경제 살리려면 노조 파업·법인세 폭탄 없는 대만을 봐라

•   한경(사설): 법인세 인하 막무가내 반대하는 야당, 벌써 총선 겨냥하나

•   한경(사설): 커지는 건설사 줄부도 경고음…더 과감한 연착륙 방안 내놔야

•   한경(전광우): 2023년 경제 키워드는 'R의 공포'

•   서경(이철균): 법인세 아집, 순양家처럼 '연패' 부른다

•   중앙(조민근): 저금리 시대의 관성

•   동아(사설): 네이버·카카오 독과점 폐해, 더 늦기 전에 손봐야

•   문화(문희수): ‘착한 관치금융’은 없다

•   한국(사설): 법인세 충돌, 부자감세 피하고 투자촉진할 방안 찾아야

•   한국(사설): 국회의원 절반이 주식투자, 직무관련성 정말 없나

•   한국(김영산): 적자 한전에서 떼어내야 할 송·배전사업

•   국민(사설): 2050년에 나이지리아에도 경제 규모 밀린다는 경고

•   세계(사설): 저출산 한국 경제, 2050년엔 나이지리아에도 밀린다니

•   세계(사설): “법인세 인하하면 많은 국민 혜택”… 왜 야당만 귀 막고 있나

•   이데일리(사설): 철 지난 '부자감세론'…법인세 감면 효과 왜 외면하나

•   이데일리(사설): 영업시간 원상복구 미적대는 은행들, 이런 게 몰염치다

•   연합뉴스(사설): 금융권 新관치 논란 없도록 당국은 경계해야

•   디지털타임스(사설): 민주, 근거 없는 `부자감세` 선동 말고 법인세인하 반대 접어야

•   디지털타임스(강길홍): 중도상환수수료 면제, 은행의 이중성

•   대한경제(사설): 건설업계에 몰아닥친 ‘부도 도미노’ 공포, 연착륙 강구해야