Global Economic Monitor 221208

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks, bond yields dip as U.S. data muddies Fed rates outlook

※   Wall Street extends losses as recession worries mount

※   Crude oil falls to lowest since January

※   Bank of Canada signals slower pace of rate hikes

※   China relaxes COVID rules but imports, exports slump

•   Natural gas: Europe Gas Rises as Norwegian Flows Plunge Ahead of Cold Blast

•   Metals: Aluminium falls as weak China data fuels demand worries

•   Grains: Wheat steadies after one-year low, soybeans hold firm

[Indicators]

•   US Weekly Mortgage rates·applications(MBA): Mortgage demand falls again even as interest rates sink further

•   Eurozone Q3 GDP(rev.) : Euro-Zone Economy Grew More Than Estimated in Third Quarter

•   Germany Oct. Industrial production: German industrial output falls less than expected in October

•   UK Nov. House prices: UK house prices fall at fastest rate in 14 years, says Halifax

•   China Nov. Balance of trade: Chinese Exports Fall at Steepest Pace in More Than Two Years

※   Drop signals trade boom that powered global growth in 2021 is fading

•   China Nov. Foreign reserves: China’s Forex Reserves Rose in November

•   Japan Dec. Reuters Tankan Index: Japan business mood up, global slowdown weighs on outlook -poll

•   India Benchmark rate: India’s Central Bank Raises Rate to Rein In Inflation

•   Brazil Benchmark rate: Brazil Holds Key Rate at 13.75% as Lula’s Spending Plan Adds to Inflation Risk

•   Canada Benchmark rate: Bank of Canada Lifts Interest Rates by Half Point, Signals End of Tightening

[World]

•   WSJ: Russia Moves to Bolster Defenses After Airfield Strikes

•   WSJ: EU Officials Pursue Additional Sanctions Against Russia Over Ukraine War

•   WSJ: Russian Oil-Price Cap Adds to Fiscal Pressure on Moscow

•   WSJ: Georgia Win Ends Headaches of 50-50 Senate for Democrats

•   WSJ: What’s Going On With the Housing Market?

•   WSJ: Congressional Negotiators Start to Run Out of Time on Full-Year Spending Bill

•   WSJ: U.S., Europe Need a Grand Bargain on Semiconductors and Electric Vehicles to Counter China

•   WSJ: China Scraps Most Covid Testing, Quarantine Requirements in Policy Pivot

※   Latest measures target intrusive aspects of unpopular pandemic regime

•   WSJ: What China’s Covid-19 Reopening Means for Markets

•   WSJ: China’s Xi Jinping Visits Saudi Arabia Amid Strained U.S. Ties

•   WSJ: High Oil Prices Lift Saudi Arabia, Bolster Prince’s Economic Plans

•   WSJ: Peru President Pedro Castillo Ousted After Attempting to Dissolve Congress

•   WSJ: SEC to Float Proposals to Get Small Investors Better Prices on Stock Trades

•   WSJ: Apple Plans New Encryption System to Ward Off Hackers and Protect iCloud Data

•   WSJ: Elon Musk’s Twitter Takeover Is in Its Early Chapters, But a Book Is Already Coming

•   WSJ: TikTok Is Sued by State of Indiana, Accused of Targeting Young Teens With Adult Content

•   WSJ: TSMC’s U.S. Chip Gambit Has Powerful Backers

•   NYT: India Chases Clean Energy, but Economic Goals Put Coal First

•   FT: EU challenges China at WTO over Lithuania trade embargo and tech patents

•   FT: Member states press EU to amend sanctions to unblock Russian food shipments

•   FT: Nato chief says conditions for peace in Ukraine ‘not there now’

•   FT: ECB staff in pay dispute to hold talks about potential strike

•   FT: UK mortgage lenders promise more support for the vulnerable

•   FT: US unemployment rate set to surpass 5.5%, economists predict

•   FT: China risks 1mn Covid deaths in ‘winter wave’, modelling shows

•   FT: China risks ‘wave of infections’ after relaxing zero-Covid policy, warns Fauci

•   FT: Argentina urges EU to renegotiate South American trade pact

•   FT: European tech groups lose $400bn in value following funding crunch

•   FT: Norwegian oil fund to vote against companies without net zero targets

•   Bloomberg: Putin Says Russia's Nukes a Deterrent, Threat Is Growing

•   Bloomberg: US Consumer Borrowing Rises $27.1 Billion in Slight Pickup

•   Bloomberg: Biden Seeks Fossil Fuel-Free Federal Buildings in Hit to Gas

•   Bloomberg: ECB’s Kazimir Says 10% Inflation Is No Reason to Slow Rate Hikes

•   Bloomberg: Sunak Has Weak Hand on Strikes and Should Settle, Economists Say

•   Bloomberg: All the Steps Korea Took to Address Its Credit Crisis: Timeline

•   Bloomberg: China’s Politburo Shifts Focus to Boosting Economic Recovery

•   Bloomberg: China Considers GDP Target of About 5% in Pro-Growth Shift

•   Bloomberg: China Could Yet See ‘Rebound in Unrest,’ Protest Watcher Says

•   Bloomberg: China’s Xi Jinping Signals He’ll Press On With Fight Against Corruption

•   Bloomberg: Xi’s Covid Retreat Shows China Masses They Have Real Power

•   Bloomberg: Indian Households Expect Prices to Cool, Says RBI Survey

•   Bloomberg: Lula’s Spending Plan Worrying Brazil Investors Goes to Senate Vote Wednesday

•   Bloomberg: Oil Tanker Jam in Turkey Grows as Sanctions Snarl Insurance

•   Reuters: Analysis: East Europeans count their pennies for Christmas as food costs soar

•   Reuters: Analysis: Vietnam shifts gears on arms trade as it loosens ties with Russia

•   Reuters: Analysis: G7 Russian oil price cap evolves from revenue squeeze to market anchor

•   Reuters: Analysis: EU avoids sledgehammer to crack euro clearing nut - for now

•   Reuters: Analysis: Investors face dilemma as capital increases fill IPO void

•   Reuters: Analysis: South Africa's Ramaphosa still ANC's best hope despite scandal

•   CNBC: ‘There is a slowdown happening’ – Wells Fargo, BofA CEOs point to cooling consumer amid Fed hikes

•   CNBC: Just 8% of Americans have a positive view of cryptocurrencies now, CNBC survey finds

•   CNBC: Japan’s economy could enter a recession in 2023, economist says

•   CNBC: Oil plunge, tech collapse and Fed cuts? Strategist shares possible 2023 market ‘surprises’

•   Time: Volodymyr Zelensky Is TIME's 2022 Person of the Year

[Korea]

•   부처합동: [단독] 이태원 참사 다음날, 대통령 주재 회의서 “‘압사’ 단어 빼라” 결정

•   국회: 민원에 밀려… 김치·인삼 재단 만들자는 국회

•   국회: [오늘의 국회일정](8일·목)

•   민주당: 野 "이상민 해임건의 먼저 … 탄핵은 국조 과정서 판단"

•   민주당: 김진표 "국가먹거리 대만에 다 뺏길거냐"… 법인세 인하 野 설득

•   예정처: “4대 공적연금 2040년부터 적자 전환”

•   정무위: 삼성생명법, 2년만에 수면위로…생명·전자 주주들 반발

•   정무위(김한규): "카드 결제 하는 것만 봐도 알 수 있어"…경기침체 전조 현상

•   정무위(박용진): 공정위, 화물연대 올해 6월·작년 파업 때 위법 여부도 조사

•   정무위(이용우): [단독] ‘삼성생명법2’ 발의…삼성전자 ‘자사주 매입’ 길 터준다

•   금융위: 김주현 "핀테크 혁신펀드 기존 5천억서 1조로 확대"

•   금융위: 9억 아파트도 보금자리론 대출… 위축 부동산 시장 연착륙시킬까

•   금융위: 소비자 동의 없이 고위험 금융상품 방문 판매 못한다

•   금융위: 금융당국의 보험사 '유동성' 강화 총력에도...장기 리스크 불안은 지속

•   금융위: 금융당국, 저축銀 중도상환수수료 면제 안하기로…형평성 논란

•   금융위, 금감원, 한은: "담보 국채 재활용해 유동성 공급 늘려라"

•   금감원: 이복현 금감원장 “급격한 자금 쏠림 완화… 서민 대출 상환부담 살필 것”

•   금감원: 금감원장의 사자성어 ‘부위정경’

•   금감원: 금융사 실시간 모니터링 하는 당국…연말 넘기기 총력

•   금감원: 은행 부실채권비율 최저치… 코로나19 금융지원 ‘착시효과’

•   금감원: 경기부진에 운용사 3분기 순익 42%↓…절반이상 업체가 적자

•   금감원: 금감원에 백기 든 신한라이프, '유사암 납입면제' 중단

•   금융시장: 코스피, 경기침체 우려에 나흘 연속 하락…2,380대 마감

•   금융시장: 애플카 출시 연기 LG전자 7% 하락

•   금융시장: 외국계IB, 내년 코스피 2,700∼2,800 전망…투자의견도 상향

•   금융시장: 킹달러 기세 주춤 … 시장선 "내년 원화값 1200원대 기대"

•   금융시장: 온기 도는 회사채 시장… `돈맥경화` 뚫리나

•   금융시장: 정부, 원칙 없는 금리 개입… 예금이자만 내린 은행들

•   금융시장: 한풀 꺾인 주담대 금리…연 7% 초반으로

•   금융시장: 대출난민 40만 "법정 최고금리 인상을"…연동형 등 대안 모색해야

•   금융시장: “하필 고금리 때 변동금리로…” 혼합형 주택담보대출자들 울상

•   금융시장: 주담대 받은 오너家, 금융비용 급증... 지배주주 위해 기업들 배당 늘릴까

•   금융시장: “연금운용사 경쟁 유도해 수익률 2% → 8% 올려야”

•   금융사: 정치권 압박에 차보험료 최대 2%대까지 인하 검토

•   금융사: [단독] 교보생명, 손보사 품고 금융지주사 전환 추진

•   금융사: '마통' 뚫는 보험사 "유동성 리스크 선제 대응"

•   금융사: 대형저축銀도 건전성 '비상'…업계 3위 한투저축 9%대

•   금융사: 신한금융 '사모펀드 폭탄' 끝나지 않았다

•   금융사: [생보 1년 톺아보기] 上 제판분리, 피할 수 없는 선택

•   금융사: "현금성 자산만 5조원"…곳간 채워 놓은 금융지주의 노림수는

•   금융사: [증권가 이모저모] CEO 연임 가능성에도 임직원들은 '좌불안석'

•   금융사: 금융권, MZ세대도 짐싼다...희망퇴직 '태풍'

•   금융사: [단독] 야근에 주말 특근까지?… OK저축은행 술렁

•   공정위: [단독]‘특고는 사업자’…공정위, 특고 노조 제재 시작

•   공정위: [단독] 공정위, 비상장사 ‘임원변동’ 공시 폐지 추진…주식보유 변동, ‘수시→분기’ 공시로

•   국조실: “전기委가 직접 전기료 결정… 국무조정실 산하로 이관 검토”

•   KDI: KDI "경기 둔화 가능성 높다"… 어두워지는 경기 진단

•   권익위: 권익위 “일부 공공기관 골프 회원권, 임원이 독식…관리 방안 마련”

•   기재위: 1주택 종부세 공제 12억으로 완화

•   기재부: 정부, 내년 유류세 인하 '연장' 가닥…인하폭은 고심

•   국세청: ‘억대 연봉자’ 100만명 시대, 직장인 35%는 ‘소득세 0원’

•   통계청: 세집 중 한집 '나 혼자 산다'

•   한은: 취약층에 더 가혹한 '소비쇼크'

•   한은: 이창용, ‘레고랜드 금융위기 사태’에 "(강원)도, 하나의 실수"

•   거시경제: "모든 게 불확실"…최악 투자절벽 닥친다

•   거시경제: "최악의 상황 닥친다" 공포…SK하이닉스 설비투자 10조 '철회'

•   거시경제: 秋 만난 경제 전문가들 "내년 1.5% 성장도 버겁다"

•   거시경제: "내년 성장률 0%대 될수도"…秋 면전서 쏟아진 섬뜩한 경고

•   거시경제: [시그널] S&P "韓, 내년 자본유출에 경상적자 가능성…수출 의존도 높아 직격탄"

•   거시경제: [모십니다] '불확실성의 시대'…2023 경기·금융시장 대예측

•   거시경제: ‘연말 대목’이 사라졌다

•   산업부: 정부 "산업인력 감소, 로봇이 해법… 5년간 1조 투입할것" [2022 미래 로봇 리더스 포럼]

•   비금융사: 美-TSMC '반도체 동맹'… 셈법 복잡한 삼성 [삼성전자-TSMC 美서 격돌]

•   비금융사: [단독] LG 반세기 TV공장, 로봇 생산기지로 변신

•   비금융사: 카카오의 뼈아픈 고백…"완성되지 않은 다리로 섬 이었다"

•   비금융사: [단독] ‘단건배달’ 정책 끝? 쿠팡이츠, ‘조건부 묶음배달’ 도입

•   비금융사: 쑥쑥 크는 가상현실 시장, 승부처는 디스플레이

•   비금융사: 해운업 불황에 브레이크 건 15兆 투자… HMM "시기 조율"

•   비금융사: 대형마트 규제 완화땐 이마트·롯데마트 매출 수천억 늘어난다

•   비금융사: "고등어구이 도시락에 고등어가 없어요"… 원재료 수급난 확산

•   국토부: 철강·유화도 8일 업무개시명령

•   부동산시장: "수요 침체 심화 … 집값 하락폭 더 커질 듯"

•   부동산시장: 10월 건설수주 30% 뚝 올들어 처음 줄어들어

•   부동산시장: 둔촌주공 성적 부진에…더 세진 '청약 한파'

•   부동산시장: “이주비 대출 이젠 이자 내셔야 합니다”… 부담 커지는 재건축·재개발

•   부동산시장: "물가변동 배제특약에 공사비 손해"… 민간건설사들 `설상가상`

•   부동산시장: [2023 부동산 전망]암울한 내년 집값, ‘3~7% 하락’…“2년간 하락세 이어진다”

•   부동산시장: [2023 부동산 전망]그럼에도 기대해 본다면…각종 규제 완화, 교통호재

•   부동산시장: [2023 부동산 전망]전문가 90%“전셋값, 내년 더 떨어진다”

•   부동산시장: [2023 부동산 전망]강남·용산 '불황 급매' 주목…인천·대구 '물량 과다' 주의

•   부동산시장: [2023 부동산 전망]상업용 부동산도 ‘적색경보’…“어느 것 하나 좋은 게 없다”

•   환노위: '불법파업조장법' 밀어붙이던 민주당 … 여론 눈치보며 강행 유보

•   환노위: [단독] '기업 망신주기' 산재 청문회 또 열겠다는 국회

•   환노위(윤건영): [단독] “틀린 지시로 구조 현장 헛걸음” 이태원 의사들은 절망했다

•   환노위(이주환): [단독]“고용세습 조항 안 고친다”…시정명령 내린다지만 효과 의문

•   외교부: [단독] 韓中, 12일 외교장관 회담… 북핵·한한령 등 논의 주목

•   외교부: [단독] 강제징용 해법 ‘마지막 퍼즐’ 맞춘다

•   행안부: 제2 레고랜드 사태 막자…정부, 지자체 투자사업 심사한다

•   국민연금: [단독] 원화값 안정 승부수 국민연금 10% 환헤지

•   국민연금: 원低 부추긴 '달러 블랙홀' 국민연금 … 외환시장 구원투수로

•   경찰: 피해만 1조…NFT·코인 다단계 판친다

•   경찰: 의료기·화장품 팔던 다단계…"NFT로 하루 1% 수익" 노인 현혹

•   경찰: 다단계 "고발땐 원금 없다" 회유…속 끓이는 피해자들

•   경찰: [단독] 경찰, 이태원 참사 희생자 유류품 '마약 검사' 의뢰

•   법사위: 내년 6월 되면, 한두 살 젊어져요

•   검찰: 도이치모터스 주가 조작 10년…김건희 여사 수사 ‘감감무소식’

•   법원: 법원, 위믹스 가처분 신청 기각...8일 4대 거래소에서 퇴출

•   법원: 위메이드, 법원 위믹스 상장 폐지 결정에 “본안 소송·공정위 제소” 계속

•   법원: [단독]재판부, 위메이드 '16차 소명' 내용 공개 …어떤 오류 있었나

•   법원: [비즈 사건파일]㉓ “소득 부풀려 대출 받자” 은행도 속인 ‘꼼수’… 급전 필요한 2030 노리는 작업대출의 유혹

•   법률회사: [단독] 침체 전망에 … 김앤장 최대규모 TF 구성

•   국방위(김기현): 연일 은행 압박하는 당정…"코픽스 손봐야"

•   농협: 상호금융, 자산건전성 악화에 조달 비용도 증가... 농협, 자금 마련 분주

•   농협: "연 10%대 예금 잘못 팔았다"…해지 읍소한 지역농협

•   연금특위: 연금특위 겨우 '첫발' 뗐는데…활동기한부터 늘리자는 野

•   질병관리청: “실내 마스크 의무화 2023년 1월 조정”

•   서울시, 국토부: ‘GTX 지하통과 반대’ 은마… 공금 유용 의혹 행정조사

•   서울시: ‘돈 먹는 하마’ 우이신설선, 결국 새 사업자 찾는다

•   용산구: [단독] 박희영 용산구청장, 불법개조 사후 승인받고 또 무단 증축..."몰랐다?"

•   도봉구: 도봉 “LH, 방음벽 교체 권익위 권고 따라야”

•   경기도: [단독] “경기도 사업비 7억 빼돌려 룸살롱 가고 빚 갚아”

•   강원도: 레고랜드 협약 개정 요구 봇물…3대 불공정 조항은?

[Opinions]

•   Project Syndicate(David Malpass): Eco-Economic Development

•   Project Syndicate(Frannie Léautier, Nancy Lee, Hans Peter Lankes): The Scope for More Multilateral Climate Finance

•   Project Syndicate(Minxin Pei): China’s Zero-COVID Muddle

•   Project Syndicate(Qian Liu): China After Zero-COVID

•   FT(Leo Lewis): China’s reopening to reverberate around global markets

•   FT(Thomas Hale): Zero-Covid has hewn China into separate fiefdoms

•   WSJ(Editorial Board): China’s Great Covid ‘Reopening’

•   WSJ(Judy Shelton): Who’s to Blame for the High Cost of Living?

•   WSJ(Phil Gramm, Mike Solon): The Republican House Can Restrain Spending

•   WSJ(Karen Elliott House): Pursuit of Power Unites China’s Xi and Saudi Arabia’s MBS

•   WP(Max Boot): China’s covid policy failed. But don’t get cocky. So did America’s.

•   WP(Charles Lane): Uprisings in China and Iran show the limits of government harassment

•   Bloomberg(David Fickling): Climate Crisis Can Be Fought With the IMF's Digital Currency

•   Bloomberg(Conor Sen): Gloom on the Factory Floor Will Soon Give Way to Cheer

•   Bloomberg(John Authers): Equity Predictions for 2023 Look Negative, and Are Probably Correct

•   Bloomberg(Javier Blas): Europe Is Paying Dearly to Keep the Lights On

•   Bloomberg(Leonid Bershidsky): In Ukraine War Accounting, Putin's Lies Are One Clear Casualty

•   Bloomberg(Kathryn Anne Edwards): Long Covid Is a Threat to the Whole Economy

•   매경(김도훈): 타깃 광고는 악마가 아니다

•   한경(남형두): 플랫폼 자율규제와 '밀림의 귀환'

•   서경(박효정): 화물연대에 손발 묶인 공정위의 마지막 카드

•   조선(사설): ‘금리 인상 자제’ 요청에 대출 놔두고 예금 금리만 내린 은행들

•   중앙(이종화): 2023년 경제 위기, 20년 후의 미래

•   동아(사설): 잇따르는 침체 경고… 이런 때가 “성장 자원 확보할 최적기”

•   국민(사설): 세계경제 침체 경고에도 위기의식 없는 정부와 정치권

•   한겨레(사설): 금융권 번지는 ‘낙하산 인사설’, 관치금융 부활 안된다

•   한겨레(박복영): 화물연대는 틀리고 금감원은 맞다?

•   경향(오건호): 연금개혁의 새 흐름

•   주간경향(전성인): ‘금융권 내부통제’ TF 잠정안의 문제점[전성인의 난세직필](8)

•   파이낸셜뉴스(강재웅): 납품단가 연동제 '함정'

•   아시아경제(손선희): 금투세 유예, 뒤에서 웃는 '큰 손' 따로있다

•   국제신문(사설): BNK 회장 뽑는데 ‘보이지 않는 손’이란 말 왜 나오나

•   조선비즈(장윤서): 1% 슈퍼개미만 세금 부과? 시장 상황 무시한 금투세법 추진