Global Economic Monitor 221207

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks slide, dollar gains as market gauges Fed's rate policy

•   China: China’s Covid Easing Fuels Stock-Market Hopes—and Fans Fears

•   Oil: Brent crude oil falls below $80 for first time since January

•   Natural gas: European Gas Gains as Weather Risks Counter High Reserves

•   Metals: Aluminium, copper drop on uncertainty over China reopening

•   Grains: Soybeans firm on exports, meal strength

[Indicators]

•   US Oct. Balance of trade: U.S. Trade Deficit Widened in October

•   UK Nov. Construction PMI: UK construction growth slows as mortgage rates hit housing market

•   Japan Oct. Household spending : Japan’s Households Spend More Despite Falling Real Wages

•   South Africa Q3 GDP: Surprise Growth Makes South Africa’s Economy Bigger Than Before Pandemic Struck

[World]

•   WSJ: Deadly Russian Shelling of Kherson Neighborhoods Mars Joy Over Ukraine’s Return

•   WSJ: Moscow Says Ukrainian Drones Hit Third Russian Airfield in Two Days

•   WSJ: Putin Grips Economy Tighter to Supply Russian War Machine

•   WSJ: Russian Oligarch Seizes 400,000 Acres of Ukrainian Farmland, Owners Say

•   WSJ: Housing Costs, Inflation’s Biggest Component, Are Poised to Ease

•   WSJ: Trump Organization Convicted of Criminal Tax Fraud in New York Trial

•   WSJ: Iran Sentences Five to Death Over Killing of Paramilitary Member

•   WSJ: Oil Prices and Energy Stocks Are Headed in Different Directions. What Gives?

•   WSJ: TSMC Raises Arizona Chip Investment to $40 Billion as Biden Visits

•   WSJ: TikTok National-Security Deal Faces More Delays as Worry Grows Over Risks

•   WSJ: Google Faces Pressure in Hong Kong Over Search Results for National Anthem

•   WSJ: Meta’s Targeted Ad Model Faces Restrictions in Europe

•   WSJ: Facebook Parent’s Oversight Board Criticizes ‘Cross Check’ Program That Protects VIP Users

•   WSJ: Facebook Threatens to Pull News From Platform if Congress Passes Bill Helping Publishers

•   WSJ: Supply-Chain Issues Slow Global Arms Sales

•   WSJ: Brazil, a Bastion of Hydropower, Is Gaining Traction in Wind and Solar

•   WSJ: Oil Price Cap Triggers Tanker Traffic Jam in Turkish Straits

•   WSJ: Tesla’s Latest EV Will Fill Up on Subsidies

•   NYT: Global Car Supply Chains Entangled With Abuses in Xinjiang, Report Says

•   NYT: Xi Will Visit Saudi Arabia, a Sign of China’s Growing Middle East Ties

•   NYT: In a Turbulent Time for China, Xi Projects Unity at an Ex-Leader’s Funeral

•   NYT: Morgan Stanley Cuts 2% of Global Work Force as Deal-Making Slows

•   WP: Justice Dept. subpoenas Ariz., Mich., Wis. officials for Trump communications

•   FT: US bank executives wary on global economic outlook

※   Goldman Sachs chief executive David Solomon says clients seem ‘fatigued’ after a volatile year

•   FT: World Bank warns of mounting debt burden for poorer countries

•   FT: EU to propose sanctions on Russia’s mining industry

•   FT: Germany can take part in EU’s €800bn Covid recovery fund, court rules

•   FT: Hungary blocks €18bn worth of EU aid for Ukraine

•   FT: Washington’s reassurance to Rome raises survival hopes for Italy’s biggest refinery

•   FT: China’s elderly vaccine refuseniks pose obstacle for Xi Jinping

•   FT: Amazon agrees final deal to close EU antitrust probes

•   FT: Carmakers warn on EU tariffs threat to electric vehicle prices

•   FT: Chinese battery makers set to dominate Europe’s car industry

•   FT: Electric car battery prices rise for first time in more than a decade

•   FT: The global fight for control of green tech

•   FT: Solar power expected to surpass coal in 5 years, IEA says

•   Bloomberg: World Economy Heads for One of Its Worst Years in Three Decades

•   Bloomberg: South Korea Debt Crisis Is a Cautionary Tale as Era of Easy Money Ends

•   Bloomberg: What Does World Economy Look Like Through 2075? Here’s What Goldman Sachs Thinks

•   Bloomberg: US-EU Talks ‘Moved the Needle’ on Inflation Reduction Act Issues, Vestager Says

•   Bloomberg: ECB’s Lane Confident Inflation Near Peak, More Hikes to Come

•   Bloomberg: ECB ‘Very Near’ to Neutral, More Hikes Due, Herodotou Says

•   Bloomberg: China Reports Fewer Covid Cases as Blanket Testing Rules Eased

•   Bloomberg: China’s Factories Struggle With Slow Dismantling of Covid Curbs

•   Bloomberg: How China Looks to Be Easing Its Covid Zero Strategy

•   Bloomberg: Lula’s Plan to Change Fiscal Rules Will Swell Brazil’s Deficit, IIF says

•   Bloomberg: Banks Face Stiffer Competition for Funds as Fed QT Rolls On

•   Bloomberg: China’s Safest Credit in Worst Selloff Since 2017 on Good News

•   Bloomberg: US Risks Stoking Inflation If Carbon-Linked Tariffs Hit China

•   Reuters: Italy statistics bureau slashes 2023 growth forecast amid downside risks

•   Reuters: Analysis: G7 Russian oil price cap evolves from revenue squeeze to market anchor

•   Reuters: Analysis: Europe's inflation problem will linger for years to come

•   CNBC: The Fed can’t stop raising interest rates due to these 4 factors, Jim Cramer says

•   CNBC: China’s Covid lockdowns are having a lessening impact on its economy

[Korea]

•   대통령실: 내년 1월 첫 개각 추진… 산업·문체장관 교체설

•   대통령실: 대통령실, 추가 업무명령 없이 '숨고르기'

•   대통령실: [단독] 윤 대통령 “한동훈, 정치할 준비 안 됐다”… 與 전대 차출설 일축

•   부처합동: 정부 "피해기업 손배소송 지원 … 미복귀자 행정처분"

•   당정: 보금자리론 대출한도 5억원으로 높인다

•   국회: [이슈&워치] "대승적 협치로 '예산파국'만은 막아야"

•   국회: 진상규명 의지 없는 ‘이태원 국조특위’

•   국회: [오늘의 국회일정](7일·수)

•   민주당: 민주당 “소형 2주택자 종부세 부담 최소화…법인세 인하·다주택자 중과 폐지는 안 돼”

•   정무위(오기형): 가계대출 줄어드는데 총량제 유지해야 하나…고민빠진 금융당국

•   정무위(강민국): 강민국 의원, '전자금융거래법' 개정안 대표 발의

•   금융위: "돈 갚아라" 주 7회까지만…연체 이자·공포 '확' 줄인다

•   금감원: 신협 특판 자제령에 금융권 인사 개입까지? 은근히 노골적인 ‘관치’

•   금감원: 자금조달 둘러싼 당국과 은행의 동상이몽?…'실질 유동성' 두고 온도차

•   금감원: 국내은행 '건전성 지표' 자본비율 3분기 0.46%p 하락

•   금감원: 은행채 ‘품앗이’ 회계처리 문제 있었다…당국 “규정 개정키로”

•   금감원: 서명키 유출된 페이코 금감원, 현장조사 착수

•   금감원: 금감원, 금융사 자료 제출 부담 줄인다

•   예보: [단독]서울보증 IPO, 내부서 잠정중단...민영화 일정 차질빚나

•   신보: 신보, 베트남 진출 中企에 5년간 4300억 보증지원

•   산은, 수은: 산은·수은, 자산건전성 경고등…BIS비율 '뚝'

•   금융시장: 코스피, 외인·기관 매도에 2,400선 붕괴…환율 1,310원대 급등

•   금융시장: 5만전자·7만닉스…메모리 감산없는 '반도체 투톱' 뒷걸음

•   금융시장: 달러 환산 주가 하락률…韓, 러시아 빼면 최악

•   금융시장: 상장폐지 가처분 결정 앞두고… 롤러코스터 탄 ‘위믹스’

•   금융시장: 자본시장 '돈맥경화'에도...연말 앞두고 주관 경쟁 치열한 회사채 시장

•   금융시장: [단독] SKT, 회사채 수요예측에 2조 몰렸다

•   금융시장: 채권시장에 훈풍? 연말까지 CP 30兆 차환 변수…“아직 갈 길 멀어”

•   금융시장: "국가부도의 날은 없다"…한국 부도위험지수 '뚝', 왜?

•   금융시장: 대기업 CFO 10명중 8명 "내년 자금사정 더 악화"

•   금융시장: "대기업도 흑자도산 남일 아냐"… 비주력사업 팔아 빚부터 줄인다

•   금융시장: 올 13곳 공모철회 … 내년 IPO 더 어렵다

•   금융시장: 금리 더 오르기 전에... 주식 대출로 상속세 마련하는 총수들

•   금융시장: 저축銀 부동산대출 연체액 석달새 31% 늘어

•   금융시장: 저축은행 자산 건전성 ‘빨간 불’… 상위 12곳 중 9곳, 부실 대출 늘어

•   금융시장: 무디스 "급증한 가계 부채가 한국 신용등급 위협할 뇌관"

•   금융시장: ‘마통’ 금리가 곧 8%…직장인 고금리 눈물

•   금융시장: 연 6% 돌파 눈앞에 두고…저축성보험 이자도 한풀 꺾였다

•   금융시장: 전세대출 한달새 1조원 줄었다

•   금융시장: 계열사서 자금 빌리는 중견건설사들… 자금 경색에 “돈 빌리기 어렵다”

•   금융사: [단독] 유동성 확보 나선 다올…'국내 1세대 VC' 매물 내놨다

•   금융사: 인사 개입 없다더니…금융권 수장 '올드보이'의 귀환?

•   금융사: 중·저신용자 대출 대폭 확대…인터넷은행들 건전성 '역풍'

•   금융사: 거리두기 끝났는데 은행은 여전히 단축영업…勞社 모두 ‘모르쇠’

•   금융사: 한신평 "증권사 유동성 권고치 상회…중소형證 자산건전성은 우려"

•   금융사: 돈줄 마른 증권사, ELB 발행 44% 늘려

•   금융사: 은행권 PF발 부실 전이 우려 증폭…하이투자증권, DGB금융 '지급보증' 회사채 발행

•   금융사: [단독] NH농협생명, 500억 원 RP발행…"보험사 유동성 위기 훨씬 심각"

•   금융사: 흥국생명, 전환주식으로 자본확충…연내 4천억 발행

•   금융사: '최고금리 20% 규제' 캐피탈사들 "영업 못한다" 커지는 불만

•   금융사: "연말 카드 쓸 일 많은데"…카드사 '무이자 할부' 대폭 줄였다

•   금융사: 막오른 은행권 노조위원장 선거… 인기 공약은 '우리사주'

•   공정위: 공정위 '현장조사 방해' 화물연대 제재키로

•   공정위: “화물차주는 사업자” 조사 중인 사건 결론부터 내린 공정위

•   공정위: [단독]화물연대 “공정위 조사는 위법한 ‘파업 파괴’” 의견서 제출

•   공정위: [단독]화물차주는 사업자라는 공정위…1년전엔 일률적 판단 ‘곤란’

•   공정위: [단독] 건설노조, 화물연대 동조 파업 이유 봤더니..."21일 공정위 심사 때문"

•   공정위: 공정위 "애플·구글, 독과점 심각 … 경쟁환경 조성할 것"

•   총리비서실: 韓총리 "이르면 1월말 실내 마스크 해제"

•   KDI: “재정지출 축소 실패시 국채 230%로 급증”

•   기재위: 법안 1개당 5분도 안봤다 … 여야 정쟁에 '날림심사' 난무

•   기재위(진선미): 진선미 "법인세 인하시 혜택 103개 기업에 집중…전체의 0.01%"

•   기재부: "내년 경기 충격에 선제 대응…상반기 예산집행 역대최고로"

•   기재부: 4년 뒤 국가채무 이자 30조 돌파… 연간 R&D 예산보다 많아진다

•   통계청: 2021년 출생아 기대수명 평균 83.6년

•   통계청: 상위 20% 자산 1억4천만원↑…하위 20%와 격차 64배 '역대 최대'

•   거시경제: "韓, 30년보다 긴 재정계획 필요…파격 인구대책도 내놔야"

•   거시경제: “‘3중고’ 충격파에 내년 하반기 혹독… 한계기업 등 선별 지원 나서야”

•   거시경제: 저무는 강달러 시대…"내년 하반기 1200원대 안착"

•   산자위: ‘K칩스법’ 정기국회 처리 무산...與野-기재부 '세액공제' 이견 여전

•   경제단체: 경제6단체 "노란봉투법 입법논의 중단돼야"

•   경제단체: "테슬라, 노조 불법파업 보고도 한국에 공장 지으러 오겠나"

•   경제단체: 수출 중소기업 55% “원자재 가격 상승이 최대 위험요인”

•   경제단체: "韓 실질기준금리 미국보다 높아…기업 금융부담 가중"

•   경제단체: "기업 주요 재무지표 적색경보…법인세법 개정 시급"

•   경제단체: 대한상의 "법인세 인상후 한미 기업간 세후이익률 격차 확대"

•   비금융사: 40대 부사장·30대 상무 젊은피로 새 진용 짠 삼성

•   비금융사: 10년간 30대그룹 매출 36% 늘때 임원수 고작 10.9% 늘었다

•   비금융사: [단독] 미래 투자도 노조 허락받아야 하는 나라

•   비금융사: 美 최대 배터리공장 '첫삽' SK온…"IRA 장기적으로 유리할 것"

•   비금융사: 최태원·노소영 이혼.... 재벌가 재산분할 최대 규모 665억

•   비금융사: D램에 의존하는 SK하이닉스, 적자폭 확대되나... 재고일수만 40주 육박

•   비금융사: 삼성-네이버, AI 반도체 솔루션 제휴

•   비금융사: 로봇 111대와 공존하는 '이 빌딩'…사우디 홀렸다

•   비금융사: 대우조선해양 "인력 이탈 막아라" 전 직원 호봉 정상화

•   비금융사: LNG선 앞세운 '韓조선'… 시장점유율 40%대 회복

•   비금융사: ‘5G를 잡아라’ 삼성, 인도서 피처폰 생산 중단하나… 스마트폰 재편 ‘가속화’

•   부동산시장: 고금리·PF·파업 줄악재…"3년 뒤 주택 공급 심상찮아"

•   부동산시장: ‘규제완화’ 예고에도 기대감 없는 시장… “기승전 ‘금리’”

•   부동산시장: 청약 한파 못 피한 둔촌주공…1순위 경쟁률 3.7대 1

•   부동산시장: [기획] 알짜단지 동탄마저 미분양아파트 속출

•   부동산시장: 서울 아파트 경매 '꽁꽁' 10채중 9채 주인 못찾아

•   부동산시장: PF대출 막히자 위기감 `쑥`… 물류센터 착공률 30% `뚝`

•   부동산시장: [소외된 전세족]①"치솟는 대출금리에 소송까지"…세입자는 웁니다

•   부동산시장: [소외된 전세족]②"역차별"…정책금융 대상 늘리고 세입자 신용보강 해야

•   부동산시장: [소외된 전세족]③"고정금리가 더 싸다고?" 고민 깊어진 세입자들

•   부동산시장: [소외된 전세족]④풀려난 전세대출 200兆…세입자 '이중고'

•   물류시장: “제발 좀 살려달라” 파업 불참 기사의 절규

•   물류시장: “저는 ‘안전운임제 폐지’에 겁먹고 강제노역을 하는 차주입니다”

•   환노위(노웅래): 檢, 6000만원 수수 혐의 노웅래 소환조사

•   환노위(우원식): 박영선, 분당 가능성 거론에…우원식 "분란 일으킬 때 아냐"

•   고용부: [단독] ILO 공문, 정부 평가절하와 달리 “결사의 자유 침해” 명시

•   노동시장: 총파업 첫날 … 조선노조는 일터로 갔다

•   노동시장: 勢과시는커녕 체면구긴 민주노총 … 평택항·의왕기지 타격 미미

•   노동시장: 정치파업 발뺀 현대重 "우리는 독립된 단체"

•   노동시장: 아파트 공사도 3~6개월 더 걸려…부실공사, 안전사고 위험도

•   노동시장: 해외 특별연장근로기간 늘렸지만...현실 적용 어렵다

•   행안위: 돌아온 장제원 … 국회 행안위원장 사실상 확정

•   행안부: 행안부 “한 가족씩 보자”…유가족 ‘단체 면담’ 요청은 거절

•   행안부: '일 없는 공무원' 일손 모자란 곳에 보낸다..증원 최소화

•   국민연금: 연금 개혁한 獨-스웨덴 “韓 골든타임 놓치면 연금제도 붕괴 위기”

•   국민연금: “이익단체 뺀 실무단, 연금개혁 속도전”

•   국민연금: 佛, 매년 14조원 연금 적자… 62→65세 ‘늦은 수령’ 추진

•   경찰: [단독] “참사 2분 만에 현장 지휘”…대통령실에도 ‘허위 보고’

•   경찰: 前용산서장 등 영장 기각에 특수본, 수사 차질 불가피

•   법무부: [단독] "김경수 복권없는 사면 검토"…성탄절 특사 '가닥'

•   검찰: 끝낼 사건 산더미… 인력난에도 기업 수사는 계속된다

•   법원: [단독]'文 보고문건' 꺼낸 서훈…법원 "공문서가 왜 밖에 있나"

•   과기부: "카카오 장애복구 127시간 걸렸다" [제2의 카카오 블랙아웃 해법은]

•   문체위(홍익표): [여의도人터뷰]홍익표 "종부세 징벌적 수준 완화해야"

•   농해수위: 농협중앙회장 연임法 '뜨거운 감자'

•   농협: [단독] 손병환 농협금융 회장 연임 무산

•   복지부:여·야·정 "연금개혁 시급" 공감대… 해법은 동상이몽

•   서울시: [단독]멈췄던 '도심복합사업' 후보지 발표 재개…양재·목동 유력

•   도봉구: 도봉구, 도시농업 평가 3연속 서울시 ‘최우수’

[Opinions]

•   Project Syndicate(Zhang Jun): The State Legacy of China’s Success

•   Project Syndicate(Djavad Salehi-Isfahani): Iran’s Conservative Tightrope

•   Project Syndicate(Shang-Jin Wei): Life, Liberty, and Lost Output

•   Project Syndicate(Ricardo Hausmann, Dany Bahar): Higher Immigration or Higher Interest Rates for America?

•   FT(Martin Wolf): It is the west’s duty to help Ukraine win this war

•   FT(Robert Armstrong): China still looks scary

•   FT(Brooke Masters): Business is caught in political crossfire of ESG disputes

•   WSJ(Editorial Board): Biden Starts a Climate Trade War

•   WSJ(William McGurn): Tim Cook’s Bad Day on China

•   WSJ(David Solomon): Blockchain Is Much More Than Crypto

•   NYT(Paul Krugman): Does ChatGPT Mean Robots Are Coming For the Skilled Jobs?

•   NYT(James A. Millward): Why It Matters That China’s Protests Started in Xinjiang

•   Bloomberg(Daniel Moss): Inside the $34 Billion Bet on Indonesia’s Future

•   Bloomberg(John Authers): Money Can’t Buy You Delay From a Recession Forever

•   Bloomberg(Aaron Brown): What the Inverted Yield Curve Says About the Next Recession

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): Green Protectionism Is a Bad Idea

•   매경(정만기): 화물 안전운임제는 폐지되어야 한다

•   중앙(사설): 내년 1% 성장한다는데 위기의식조차 안 보여

•   중앙(이상렬): 우크라이나 전쟁, 중국 코로나 대응, 부채 위기가 3대 변수

•   동아(사설): ‘카카오 먹통’ 조사 결과… 시스템도 관리도 ‘구멍가게’였다

•   이데일리(이종우): 금리인상 끝나도 갈길 먼 부동산 안정

•   전자신문(사설): 카드 수수료 개편, 일방통행 안돼