Global Economic Monitor 221216

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks slump, greenback gains as central banks continue inflation battle

※   Wall Street stocks fall 2-3% after rate hikes, slowing retail sales

※   Dollar advances on risk aversion, as euro, pound decline

※   Treasury yields tick down

※   Oil prices pull back 1.5%

•   Natural gas: European Gas Prices Rise as Another Cold Snap Approaches Region

•   Metals: Copper prices fall on weak China data and hawkish Fed

•   Grains: U.S. soybean futures fall; corn, wheat firm with focus on economy

[Indicators]

•   US Nov. Retail sales, Industrial production: Retail Sales, Manufacturing Declines Point to Slowing Economy

※   Shoppers spent less in November on holiday-related items and autos as Fed continued raising rates

•   US Dec. Philadelphia Fed manufacturing Index: Philly Fed manufacturing survey shows inflation pressures at 27-month low

•   US Weekly Jobless claims: Jobless Claims Fell by 20,000 Last Week

•   Eurozone Benchmark rate: ECB raises rates to 2% and warns of more increases to come

※   Eurozone rate-setters expect more 50 basis point increases in the coming months

※   ECB: Monetary policy decisions

※   FT: Lagarde’s hawkishness reflects Europe’s stickier inflation problem

•   Eurozone Nov. Car sales: Europe Car Sales Continue Rebound on Easing Supply Snarls

•   UK Benchmark rate: Bank of England raises interest rates to 3.5%

※   Half-percentage point rise takes UK rate to highest level in 14 years

※   BoE: Bank Rate increased to 3.5% - December 2022

※   FT: Bank of England faces finely balanced interest rate decision

•   China MLF: China’s Central Bank Keeps Key Policy Rates Unchanged

•   China Nov. Industrial production, etc.: China’s Economy Struggled in Zero-Covid’s Final Month

※   Weak data highlight economic pressures ahead of decision to ditch strict pandemic controls

•   China Nov. Home prices: China Home Prices Fall at Slower Pace Amid Beijing’s Efforts to Shore Up the Market

•   Japan Nov. Balance of trade: Japan’s Exports Rise on Robust Demand

•   Indonesia Nov. Balance of trade: Indonesia books bigger-than-expected Nov trade surplus of $5.2 bln

•   Argentina Nov. CPI: Argentina Inflation Spikes to 92% as Economic Growth Picks Up

•   Philippines Benchmark rate: Philippines Central Bank Raises Policy Rate to Help Rein in Inflation

[World]

•   WSJ: Why Inflation Took Off in 2022—and What Happens Next

•   WSJ: Jerome Powell’s Grim Inflation Outlook Is at Odds With Markets

•   WSJ: The Markets Don’t Believe the Fed

•   WSJ: Bill to Ban TikTok on Government Devices Faces Uncertain Future in House

•   WSJ: U.S. Regulator Says It Has Access to Audit Papers of Chinese Companies

•   WSJ: EU Greenlights 15% Corporate Minimum Tax, Advancing Global Deal

•   WSJ: EU Signs Off on $19 Billion in Funding for Ukraine

•   WSJ: Ukraine Steps Up Attacks on Russian Targets in Occupied Territory

•   WSJ: Russia’s Influence Campaign in Africa Targets a U.S. Ally

•   WSJ: China’s Leaders Plot Pivot Back Toward Boosting Economy

•   WSJ: Beijing’s Parcel Pileup Shows Strain of China’s Zero-Covid Exit

•   WSJ: Brazil’s Central Bank Should Resist Cutting Rates

•   WSJ: Sam Bankman-Fried’s Arrest Offers Cold Comfort to FTX Customers

•   WSJ: Prosecution of Sam Bankman-Fried Could Rise or Fall on Intent

•   WSJ: Elon Musk Sold More Than $3.5 Billion Worth of Tesla Shares

•   WSJ: Elon Musk’s Twitter Barbs Have New Magnitude

•   WSJ: Bill Gates-Backed Startup Plans Large Solar Power Component Plant

•   WSJ: U.S. Container Imports Are Plummeting to Close the Year

•   NYT: Amazon Agrees to Change Some Business Practices in E.U. Settlement

•   WP: Trump, covid slowed down immigration. Now employers can’t find workers.

•   WP: Russia is destroying Ukraine’s economy, raising costs for U.S. and allies

•   FT: European parliament to ban all unofficial ‘friendship groups’

•   FT: France under pressure to tighten crypto-friendly regulations

•   FT: US markets watchdog plans biggest overhaul of stock trading in nearly 20 years

•   FT: Beijing urged to roll out Covid boosters to avoid 1mn deaths

•   FT: Falling inflation and smaller rate rises in US give hope to emerging markets

•   FT: Wasted natural gas may hold the secret to solving the energy crisis

•   Bloomberg: Inflation Is Eroding the Power of Basic Income Checks in America

•   Bloomberg: EU Leaders Urge Gas Price Cap Deal as Level Remains Open

•   Bloomberg: Xi Stays Silent as Covid Zero Strategy He Championed Crumbles

•   Bloomberg: China Cranks Up Propaganda Defending Xi as Covid Surges

•   Bloomberg: China’s Covid Death Toll Could Near 1 Million, Study Shows

•   Bloomberg: China Envoy Blames ‘Foreign Forces’ for Landmark Covid Protests

•   Bloomberg: China’s Factories to the World Brace for Tsunami of Covid Cases

•   Bloomberg: China Envoy Blames ‘Foreign Forces’ for Landmark Covid Protests

•   Bloomberg: Chinese Oil Demand Faces Bumpy Road to Recovery as Covid Curbs Ease

•   Bloomberg: Foxconn Ends Most ‘Closed-Loop’ Restrictions in IPhone City

•   Bloomberg: Job Prospects Worsening for China’s Most Vulnerable Workers

•   Bloomberg: China Cuts Steel Output Again as Covid Zero and Property Crisis Sap Demand

•   Bloomberg: India’s Trade Deficit With China a Big Worry, Says Emkay’s Arora

•   Bloomberg: Japan to Call China ‘Unprecedented’ Challenge in Security Shift

•   Bloomberg: Credit Risk Premiums to Surge to Early Pandemic Level If Fed Missteps on Policy

•   Bloomberg: FTC Asks Twitter How It Plans to Comply With Consent Decree

•   Bloomberg: Fusion Power Possible in Next Decade, Obama’s Energy Chief Says

•   Bloomberg Businessweek: Is India Ready for Its iPhone Moment?

•   Reuters: Exclusive: The global supply trail that leads to Russia’s killer drones

•   Reuters: Analysis: No Santa rally for markets as central banks dampen peak rate hopes

•   CNBC: Didn’t get a big raise this year? It could come in early 2023

•   CNBC: Recession fears could trigger a ‘lipstick’ effect on deal activity next year

[Korea]

•   2022년 결산: [2022결산] 연합뉴스 선정 10대 국내뉴스

•   대통령실: 다주택·임대사업자 주담대 풀어준다

•   대통령실: 尹 "다주택자 감세, 서민위한 것 … 30년 묵은 노동법 놔두면 망해"

•   대통령실: 3대개혁 속도내는 尹 … 내년 10월 국민연금 개편 예고

•   대통령실: 질문열기 뜨거워 150분 솔직 대화

•   당정: [단독]우라늄·희토류 수급·가격, 국가가 관리한다

•   국회: 법인세 인하 놓고…여야 예산안 막판 진통

•   국회: 법인세 '찔끔 인하'하자는 野 … 정부안보다 투자효과 14조 적어

•   국회: 준예산 최악 피했지만 최장지각 불명예 기록

•   국회: 김진표 의장 중재에도 여야 끝까지 신경전

•   국회: 2주택 '종부세 중과' 폐지…금투세는 2년 유예

•   국회: 정쟁 휘말려 발도 못 뗀 이태원 참사 국정조사

•   국회: 與野 지지율 역전… 국민의힘 36% 민주당 30%

•   국회: [오늘의 국회일정](16일·금)

•   민주당: 野, 김경수 조기 복귀 군불때기

•   민주당: [단독] 박지원, 민주당 복당심사 통과했다…"이재명 강한 의중"

•   민주당: 민주 ‘노웅래 체포동의안’ 당론 없이 의원 자율투표로

•   민주당: 민주 민생경제대책委 "고통받는 소상공인·자영업자 위해 직접·대환대출 강화하라"

•   국민의힘: 주호영 "법인세 1%P 인하, 언발에 오줌누기…추가협상 할것"

•   국민의힘: "文정부, 통계조작으로 정책실패 감춰"

•   정무위: (정기여론조사)④국민 절반 "삼성생명법 잘 모르겠다"…사전인지 절대부재

•   정무위(박용진): (인터뷰) 박용진 "삼성생명법, 이재용엔 선대 '특혜·반칙 종결' 기회…마지막 구시대 유물과 결별하라"

•   정무위(윤상현): 선거법 위반 혐의 윤상현 무죄 확정

•   정무위(최승재): 與 최승재, 플랫폼 공정거래 토론회 개최… “카카오·네이버에 피해 입은 사람들 나선다”

•   금융위 등: [단독] 다주택자 주담대 허용, LTV 0%→30~40%

•   금융위: 금융위, 지속가능성기준위 신설… ESG 공시기준 업무 맡는다

•   금융위: 금융당국 "DLF 징계 소송 패소 판결 존중…제도 개선에 반영"

•   금융위: 불공정거래자 공개할 첫 사례 나왔다…증선위서 의결

•   금감원: 은행, 10월 말 대출 연체율 0.24%…안정적 수준

•   금감원: 이복현 금감원장 “美 금리 인상, 시장 수준 부합하나 불확실성 여전”

•   금감원: [삼성생명 그림자회계] 22兆 전자 지분 향방은…재무제표가 드러낸 저의

•   금감원: [삼성생명 그림자회계] 투명한 회계 처리 고심하는 금감원

•   금감원: 고금리 ELB·DLB 급증 금감원 "투자 유의해야"

•   금감원: [금융감독원 인사 풍향계]‘보고’에서 시작된 이복현 원장의 개혁 의지

•   금융위, 금감원: [관치금융의 그늘 ④] 여전히 '당국 눈치 보기' 급급한 2금융권

•   산은: 한화, 이르면 오늘 대우조선 인수 본계약

•   산은: 균형발전위원장 "산업은행 부산 이전 조속히 마무리"

•   산은: 법 앞에 주춤한 산은 이전 ‘윤핵관’ 장제원 동력 살린다

•   산은: KDB산업은행, 본점 부산 이전...깊어지는 ‘갈등의 골’

•   산은: 매각 전 체급 낮추기?…내년 M&A 시장 큰손 주목받을 HMM

•   기은: 산은엔 '대선 공신', 수은엔 '고시 인연'…기업은행엔?

•   신협: [단독] 신협 직원들, 고객계좌 또 무단조회...중앙회는 솜방망이 징계

•   금융시장: 코스피, 매파 연준에 1.60%↓…환율은 다시 1,300원대로 올라

•   금융시장: 코픽스 첫 4% 돌파 주담대 年 8% 위협

•   금융시장: 영끌족 이자폭탄 현실화 … 주담대마저 연체대란 초읽기

•   금융시장: 한미 금리차 22년만에 최대로 벌어져

•   금융시장: "팔면 팔수록 손해"…2금융권 대출 받으려다 '날벼락'

•   금융시장: 금리 정점 왔나…3년 이상 장기예금 석달만에 증가

•   금융시장: 신평사들 "내년 증권사 신용 부정적" 한목소리

•   금융시장: 부동산 PF 경색 후폭풍, 이제 시작일뿐

•   금융시장: “중소 증권사, M&A 매물로 나올수도”… ‘생존’ 몸부림 치는 증권업계

•   금융시장: 저축은행, 몸집 불리느라 건전성 비상… 서둘러 자금수혈

•   금융시장: “1년 만기 금리 8.5%”… ELB 치솟는 인기 뒤엔 증권사 과열 경쟁

•   금융시장: 당국 개입에 두 달 반짝 내린 리볼빙 수수료율...다시 증가세 왜

•   금융시장: "킹달러 시대 저물고, 유로·파운드화 가치 회복"

•   금융시장: "단기간 내 3D 메타버스·암호화폐 수요 폭발"

•   금융시장: [마켓인]롯데건설 사업장, 이달 만기 ABCP 차환 또 성공

•   금융사: 손태승 'DLF 족쇄' 풀렸지만 우리금융 회장 연임은 안갯속

•   금융사: ‘2800억 유증’ 흥국생명...“유동성 문제 없다” 위기설 일축

•   금융사: 5대 은행 '대출 중도상환수수료 면제' 방안 윤곽…대상 확대 관건

•   금융사: [단독] 연봉 10억대 증권사 임원의 극단적 선택

•   공정위: "김범수 소유 금융사, 카카오 의결권 행사"…공정위, 금산분리 위반으로 檢에 고발

•   공정위: 공정위 “공공기관 임직원들 입찰 담합 관여행위 막겠다”

•   총리비서실: 한 총리, 숨진 참사 생존자에 “더 굳건했으면…”

•   권익위: 전현희, 유병호·권익위 간부 공수처에 고발…"허위제보로 감사"

•   개보위: 고학수 개인정보위원장 “법 위반 빅테크 앞으로도 엄벌… 구글·메타 과징금 ‘자부심’”

•   진실화해위: [단독] “유신은 위대한 시작” 박정희 독재 미화한 진실화해위원장

•   기재부: 지난해 정부부채, GDP 50% 돌파...문 정부서 330조 증가

•   기재부: 추경호 "미국 금리인상 예상 수준…변동성 지켜봐야"

•   기재부: [관가뒷담] “안그래도 좁은 건물 가운데가 뻥?”… 세종 입주 앞둔 기재부 직원들 ‘황당’

•   한은: 빚에 짓눌린 기업들…부채비율 6년來 최고

•   거시경제: “韓 1인당 GDP, 내년 日 추월… 엔화 급락에 시기 당겨져”

•   산자위: 野 부결시켰던 '한전법' 통과…한전채 확대 5년 일몰제 도입

•   산자위: 반도체지원법 상임위 넘었지만 … 세제 지원은 불발

•   산업부: "한국전력 적자 면하려면 전기요금 2배는 올려야"

•   산업부: [단독] ‘새만금 7000배 수익 뻥튀기’ 재발 막는다…정부, 해상풍력 실태파악 본격 착수

•   전력거래소: 최강 한파에 전력공급 예비율 12%로 `뚝`

•   경제단체: "화물연대 파업으로 10조 경제 손실"

•   비금융사: [단독] "원가절감 타령 그만"…스마트폰 전략 多 뜯어고친 삼성

•   비금융사: 삼성전자, D램 매출 34% 뚝…글로벌 점유율 40% 턱걸이

•   비금융사: [단독] "파운드리, 이재용 작품"…'양향자 상사' 그가 푼 뒷얘기

•   비금융사: "애플처럼 갤럭시 전용 칩?"...삼성전자, 모바일 AP 개발팀 신설

•   비금융사: 반도체 필수 원료 ‘네온’ 국산화 빛 봤다… 55배 폭등했던 가격 진정세

•   비금융사: 인력 씨마른 K조선…중국에 일감 넘긴다

•   비금융사: 일감 밀려오는데 '주52시간'에 발목…K조선, 中에 '외주 SOS'

•   비금융사: 中, LNG도 맹추격…올 점유율 17%P 쑥

•   비금융사: 인력 이탈에 몰락 가속…자칫하단 日조선 전철 밟는다

•   비금융사: 한국조선해양, STX중공업 인수전 참가…독보적 엔진 1위 노린다

•   비금융사: 롯데 '젊은 리더십' 강화 송용덕 지주 부회장 용퇴

•   비금융사: 현대차 러시아 판매 '0'…중국이 대신 들어와 "점유율 30%"

•   비금융사: 신차 개발 때 노조 허락 필요한 현대車… “급변기에 경쟁력 저하”

•   비금융사: 미 IRA에 국내 배터리사는 웃는다…공급망 ‘탈중국’ 큰수혜

•   비금융사: 배터리 8대 핵심광물, 중국 의존도 60%

•   부동산원: 아파트값, 글로벌 금융위기 때보다 더 떨어졌다

•   부동산원: 결국 월세마저 꺾였다…줄줄이 급락하더니 '부동산의 눈물'

•   부동산시장: IMF 섬뜩한 경고 "거품 낀 韓부동산, 장기간 하락할 것"

※   IMF: Housing Market Stability and Affordability in Asia-Pacific

•   부동산시장: "집값, 내년 말까지 계속 하락 바닥에서 장기간 횡보할 것"

•   부동산시장: "설상가상 35만가구 입주 폭탄"…내년 '빈집 쇼크' 오나

•   부동산시장: [중견건설사 재무점검]빚 늘어난 금호건설, 금리인상에 리스크 확대

•   부동산시장: [단독] "손해 볼 바에 개점휴업" 금성백조, 내년 주택사업 전면보류

•   외교부: 강제동원 배상 해법, 국민 의견 듣는다

•   국민연금: [단독] 차기 '자본시장 대통령' 놓고 3파전 압축

•   법무부: 외국인 숙련인력 5000명까지 확대

•   검찰: [단독]유동규 “김만배 ‘내 지분 늘려 이재명측 지분 숨겼다’ 말해”

•   검찰: [단독] 남욱, 김용에게 구명 요청, 김용 “이재명이 아직 대통령 아니라서”

•   법원: 요양급여 부당 수급 혐의 尹대통령 장모 무죄 확정

•   법원: [단독]김명수 임명 수석판사 10명, 지법 법원장 최종후보 올라

•   감사원: [단독] 감사원, '문 정부' 통계청장 줄줄이 소환 조사

•   감사원: [단독] 직권남용 · 규정 위반 정황…윗선 확대 '만지작'

•   디지털플랫폼정부위: SRT기차표·휴양림 예약 네이버·카카오서 한다

•   서울시: “전국민 재난지원금, 코로나 타격 컸던 음식점·숙박업소에는 효과 미미”

•   서울시: 여기 나오면 10명중 8명 취업…서울시, 모든 구에 ‘청년학교’

•   용산구: 용산구청 간부들 참사 후 휴대폰 교체…증거인멸 정황

•   용산구: 참사 키운 '무단증축물' 뒤늦게 철거... '배짱 영업' 꼼수도 여전

•   도봉구: '도봉구민 1인 4톤 온실가스 줄이기' 캠페인 2만명 참여

•   지자체: 정부는 적자인데…지자체, 다 못쓴 여윳돈 41조

•   강원도: 강원도 '레고랜드발 사태' 촉발 GJC 기업회생 신청 방침 철회

•   강원도: [증권가 10대 뉴스] 울고 싶을때 뺨 때린 '강원도'

[Opinions]

•   Project Syndicate(이근): A Korean Trajectory for China?

•   Project Syndicate(Jason Hsu): What the World’s Most Important Company Must Do

•   Project Syndicate(Brahma Chellaney): Europe’s Russia Sanctions Are a Shot to the Foot

•   Project Syndicate(Michael R. Strain): The Myth of Income Stagnation

•   Project Syndicate(Nick Butler): From Climate Justice to Climate Liability

•   FT(Editorial Board): Erdoğan’s autocratic turn

•   FT(Martin Sandbu): The west must massively upgrade its financial commitments to Ukraine

•   FT(Robert Armstrong): Markets don’t believe Jay Powell

•   FT(Peter Orszag): Central banks should beware the dangers of over-tightening

•   FT(Lex): China/US blacklist: chip designer Cambricon becomes tech war casualty

•   WSJ(Editorial Board): Jerome Powell’s Finest Hawk Feathers

•   WSJ(Editorial Board): Does China Really Pick Winners?

•   WSJ(Janet L. Yellen): Biden Has the Economy Back on Track

•   WSJ(Joseph C. Sternberg): How the Federal Reserve Fed the FTX Meltdown

•   WSJ(Gregg Opelka): An Infectious Tune: I Got It From FTX

•   WSJ(Steven E. Koonin, Robert L. Powell): How Fusion Works and Why It’s a Breakthrough

•   WSJ(Kevin Cramer): The EU Goes Rogue on Climate Policy With CBAM

•   WP(Editorial Board): The Federal Reserve has a credibility problem

•   WP(Henry Olsen): Why the E.U.’s carbon border tax is a very bad idea

•   WP(Jennifer Rubin): Falling inflation rates are great news — unless you’re a GOP politician

•   WP(E.J. Dionne Jr.): Don’t make the wrong mistakes on inflation

•   WP(David Byler): Donald Trump has one underrated advantage in the 2024 election

•   WP(Leana S. Wen): The Checkup With Dr. Wen: Should mask mandates return?

•   Bloomberg(Editorial Board): The Fed’s Soft Landing Might Still Be Possible

•   Bloomberg(Jonathan Levin): The Market Is Ready to Move On. The Fed Clearly Isn’t.

•   Bloomberg(John Authers): A Hawkish Fed: Markets Are Fighting It at Their Own Peril

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): ECB Gets Hawkish on Rates While BOE Starts to Split

•   Bloomberg(Liam Denning): Winter Wonderland Is a Last-Minute Gift for ‘Natty’ Bulls

•   Bloomberg(James Stavridis): China Thinks 50 Years Ahead. Can the US?

•   Bloomberg(Matt Levine): The SEC Wants More Stock Auctions

•   Bloomberg(Stephen Mihm): Fusion Energy Skeptics Reflect a Century of Genius, Fraud and Hype

•   Bloomberg(Alexis Leondis): Starving for Yield? Check Out Money-Market Funds

•   뉴스1(오기형): 규제 패러다임의 전환, 징벌배상과 집단소송 확대

•   매경(사설): 尹 "3대개혁 인기없어도 하겠다" 野도 국가미래 위해 협조해야

•   매경(채수환): 尹정부 경제팀에 고(告)함

•   매경(이선희): PB상품 노출 왜 마트에서는 되고 온라인에선 안되나

•   한경(사설): 3대 구조개혁 시동 건 尹…정권 명운 걸고 속도전 나서야

•   서경(사설): 이번에 노동·연금 개혁 못하면 글로벌 정글서 생존 어렵다

•   서경(사설): 법인세 찔끔 인하로 기업 경쟁력 확보할 수 있나

•   조선(사설): 인기 없는 개혁 욕먹으며 하겠다는 정부, 나라에 기회 돼야

•   IT조선(박소영): 관치금융 확산에 우려하는 금융권

•   중앙(사설): 속도 조절 나선 Fed, 고금리와 경기 침체 모두 대비해야

•   동아(사설): 美 ‘내년 금리 인하 없다’… 韓 더 힘든 싸움 준비해야

•   동아(사설): 尹 연금·노동·교육 개혁, 이젠 구체적 실행계획 내라

•   동아(사설): 절박한 예산·민생법안 나 몰라라 하고 유럽 간 의원들

•   한국(사설): 한·미 금리차 22년 만에 최대… 외환관리 경고음 커졌다

•   한국(사설): 尹정부 '국민과의 약속' 실천하려면 야당과 대화해야

•   한국(사설): 야당 법인세 절충안 수용, 여당도 예산 합의처리 적극 나서야

•   국민(사설): 점검회의 생중계만으론 국정과제 추진 동력 얻기 어렵다

•   국민(사설): 연준의 속도조절, 우리도 경기침체 방지에 무게 둬야

•   서울(사설): 당장 힘들더라도 미래 위해 3대 개혁 속도 높여야

•   세계(사설): 빅스텝 단행하면서 추가 금리인상 예고한 美 연준

•   세계(사설): 노동·연금·교육 개혁 성패, 사회적 합의와 속도에 달렸다

•   한겨레(사설): ‘불통’ 대통령 재확인한 ‘보여주기’식 150분 회의

•   한겨레(윤석헌): 한국 금융의 후진성

•   경향(사설): 대통령만 보인 156분, 일방적 소통 그친 국정과제회의

•   경향(사설): 긴축 기조 유지한 미 연준, 고금리 장기화 대비해야

•   머니투데이(우태희): 안전운임제, 3년뒤 데자뷔

•   파이낸셜뉴스(사설): 3대 개혁 진솔하게 설명하고 협력 구한 尹대통령

•   파이낸셜뉴스(김태일): PF라는 살얼음판과 김진태라는 돌덩이

•   아시아경제(정재형): 주인 없는 금융사 CEO의 자격요건

•   이데일리(사설): 빅스텝 단행한 미 연준...한국, 긴축 고삐 놓지 말아야

•   이데일리(사설): 글로벌 기업도 지적, 법인세 족쇄...투자기피 못 막는다

•   이데일리(정수영): 관치도 디테일이 중요하다