Global Economic Monitor 221221

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street ends green, dollar dips, Treasury yields rise on BOJ policy shift

•   Natural gas: European Gas Retreats as Russia Pipe Blast Not Affecting Flows

•   Metals: Falling inventories boost aluminium but surpluses lie ahead

•   Grains: Soybeans edge higher, improved S.American weather caps gains

[Indicators]

•   US Nov. Housing starts: US Housing Starts, Permits Fall on Slide in Single-Family Homes

•   China Nov. Fiscal account: China’s Budget Deficit Hits Record $1.1 Trillion on Covid Zero Slump

•   China LPR: China PBOC Keeps Benchmark Lending Rates Unchanged

•   Japan Benchmark rate: Bank of Japan Lets a Benchmark Rate Rise, Causing Yen to Surge

※   BOJ says 10-year government-bond yield can go as high as 0.5%, up from previous cap of 0.25%

※   BOJ: Statement on Monetary Policy

※   WSJ: The Bank of Japan Steals Christmas

※   WSJ: Japan Bends to Global Forces Pushing Up Interest Rates

※   WSJ: Bank of Japan Blinked in Standoff With Markets

※   WSJ: The Bank of Japan Shocked Markets, but Not These Investors

•   Taiwan Nov. Export Orders: Taiwan Export Orders Flash Warning Signal for Global Economy

[World]

•   WSJ: Lawmakers Boost Military, Domestic Spending in $1.65 Trillion Omnibus Bill

•   WSJ: Spending Bill Contains Billions for Ukraine, Funds U.S. Ammunition Manufacturing

•   WSJ: Omnibus $1.65 Trillion Spending Bill: What Is and Isn’t in 2023 Government Funding Package

•   WSJ: White House Looks at Increasing Benefits to Lure Americans Back Into Workforce

•   WSJ: U.S. Delays Key Step for EV Subsidy Program After Foreign Pushback

•   WSJ: Investors, Big-Company CEOs Split on Economic Optimism, Survey Says

•   WSJ: House Panel Releases Overview of Donald Trump’s Tax Returns, Promises More Details

•   WSJ: Ukraine’s Zelensky Visits Front-Line City of Bakhmut

•   WSJ: Wells Fargo to Pay Record CFPB Fine to Settle Allegations It Harmed Customers

•   WSJ: China’s Workers Are Calling In Sick With Covid After Beijing’s U-Turn

•   WSJ: Japan’s Weapons Buildup to Bolster U.S. Efforts to Counter China

•   WSJ: FTX Wants to Claw Back Sam Bankman-Fried’s Donations

•   WSJ: Meta CEO Mark Zuckerberg Testifies in FTC Case to Block Virtual-Reality Deal

•   WSJ: Amazon Agrees to Settle EU Antitrust Cases, Avoiding Fines

•   WSJ: EU to Probe Broadcom’s $61 Billion Planned Takeover of VMware

•   WSJ: Omnibus Bill Expands TikTok Ban on Government Smartphones

•   WSJ: Tech Spending Pressures Fuel Demand for Specialized Industry Clouds

•   WSJ: Big Changes to 401(k) Retirement Plans Move Ahead in Congress

•   NYT: Clean Energy Quest Pits Google Against Utilities

•   FT: “Downshift” or speed trap?

•   FT: Putin warns war in Ukraine becoming ‘extremely complicated’

•   FT: Pandemic accelerates eurozone consumers’ move from cash

•   FT: Union chief resigns in EU-Qatar bribery scandal

•   FT: UK labour shortages are ‘shape of things to come’, lords warn

•   FT: Russia and China sharing strategies to undermine Nato, says US diplomat

•   FT: China’s media promise ‘normalcy by spring’ as Covid sweeps country

•   FT: Hong Kong and mainland China to expand Stock Connect scheme

•   FT: Carmakers to suffer chip shortages until at least end of 2023

•   FT: Silicon Valley start-ups race for debt deals in funding crunch

•   FT: The great green office crunch

•   Bloomberg: Economists Place 70% Chance for US Recession in 2023

•   Bloomberg: US Rent Inflation Is Slowing Fast in New Index Built by Fed Team

•   Bloomberg: Economist Who Foresaw Housing Crunch Sees Home Prices Dropping

•   Bloomberg: ECB’s Villeroy Says Europe Likely to Dodge Hard Landing

•   Bloomberg: China Confirms Change to Covid Death Definition as Doubts on Data Grow

•   Bloomberg: China’s Covid Death Reports Spread as Doubts Grow About Official Virus Data

•   Bloomberg: China Lays Out Vision for How Data Will Power Economic Growth

•   Bloomberg: China Accused of Building on Unoccupied Reefs in South China Sea

•   Bloomberg: US Recession Is Key to Whether BOJ-Fueled Treasury Selloff Lasts

•   Bloomberg: What's Next For Crypto, Bitcoin, FTX In New Year 2023

•   Bloomberg: Russia’s Oil Exports Collapsed Since G-7 Sanctions Began

•   Bloomberg: Hyundai, Now the No. 3 Carmaker, Takes Aim at Toyota and Volkswagen

•   Bloomberg: Congress Poised to Torpedo Biden’s Climate Finance Commitment

•   Bloomberg Businessweek: China's Covid Zero Pivot Is a Risky Bet on Economic Growth

•   Reuters: Analysis: Global economy bets on China learning to live with COVID

•   Reuters: Analysis: Italy's rates clash with ECB a sign of things to come for euro zone

•   Reuters: Analysis: Private debt markets face reality check as companies grapple with rising rates, recession

•   AP: US and Iran clash over Russia using Iran drones in Ukraine

•   CNBC: The EU agreed to limit gas prices, but some analysts are skeptical

•   CNBC: Apple will reportedly begin producing some MacBooks in Vietnam in 2023 as it shifts from China

•   MarketWatch: This economist gives 5 reasons why crypto shouldn’t be regulated

[Korea]

•   대통령실: 청년소통 나선 尹 "노동개혁 가장 먼저 추진"

•   대통령실: 尹, 신년 기자회견 생략? "대국민 업무보고로 대체"

•   대통령실: [단독] 한명숙 사면 제외… 대통령실 “추징금 미납 상태선 위법”

•   국회: "어차피 늦은 김에 연말까지?"... 정쟁으로 민생 손놓은 여야

•   국회: [오늘의 국회일정](21일·수)

•   선관위: 선거구 통폐합 유력한 노원·안산 '지역구 쟁탈전' 시작

•   민주당: 野 '中企 추가근로' 일몰 연장 검토

•   민주당: 野, ‘세액공제 확대’ 반도체법 반대... 연내 통과 힘들 듯

•   민주당: 김기식 "삼성생명법, 이재용 승계작업 마지막 퍼즐…8년 전 삼성 전방위 로비"

•   국민의힘: 與 “노조 회계부정 근절” 입법 나섰다

•   국민의힘: 與, 이태원 참사 국조 복귀…유가족들 만난 뒤 전격 결정

•   국민의힘: 여당, 성탄절·석탄일 대체공휴일 지정 제안 “정부도 긍정적”

•   정무위(김한규): [단독] 한양증권과 VIP 고객 제7일 안식교회의 수상한 거래

•   정무위(박용진): 누가 진정 개미의 편인가···권성동·박용진, 삼성생명법 난상토론

•   금융위: 금융위원장 "정은보, 기업은행장 후보…손태승은 라임사태 책임 명확"

•   금융위: '5% 룰' 위반한 상장사, 과징금 한도 10배 상향

•   금융위: 금융사 내부통제 책임 명확해진다

•   금융위: [단독] 특례보금자리론, LTV70%·DTI60%…중도상환수수료 면제 검토

•   금융위: 금융위, 개인사업자 마이데이터 도입 검토… 핀테크 혁신펀드 1조 확대

•   금융위: 중소기업 회계 부담 완화…소규모 비상장사 연결 범위 축소

•   금융위: P2P업계 자금난에 줄폐업 위기… 투자규제 풀어주나

•   금감원: "제2 라임사태 막는다"… 사모펀드 매년 평가

•   금감원: '보험대리점에 감독 분담금' 부과 논란

•   금감원: [금융감독원 인사풍향계]핵심 부서장은 여전히 '이전 권역' 출신

•   금융시장: 코스피, 0.8% 내려 2,330대 마감…日 금융완화 축소에 영향

•   금융시장: 북클로징에 '금투세'까지…예탁금도, 거래대금도 '뚝뚝' 내린다

•   금융시장: "부실채권 큰장" 추심업체 급등

•   금융시장: 정부 압박에 … 대출금리 3種 내렸다

•   금융시장: "당장 돈 급한데"…저신용자 보루 '햇살론'마저 잠정중단

•   금융시장: 마진 없는 서민금융부터 조여…대부금융·카드론도 '퇴짜 일쑤'

•   금융시장: 부동산 PF, 부실 뇌관… 내년초 중소형 증권사 위기 우려

•   금융시장: "내년 증권사 PI투자 손실위험 증가…실적 저하 계속"

•   금융시장: [단독]11조 유엔사부지 개발도 '돈줄' 말랐다…14% 금리로 만기 연장

•   금융시장: 30대 그룹 계열사간 채무보증, 작년 말보다 15조원 늘어…SK 최대

•   금융시장: 채권시장 온기에 … 포스코·LG유플 자금조달 나서

•   금융시장: '최대 18%' 카드론보다 높은 이자에도 카드 리볼빙 잔액 올해 1조2000억 급증

•   금융시장: 돈 구하기 힘들어진 인수금융 시장…내년엔 더 걱정

•   금융시장: 줄잇는 상장연기에 규제변화까지...내년에도 이어질 IPO 시장 '한파'

•   금융시장: 어딜 봐도 'R' 신호…불황과 침체에 대비해야 할 자본시장

•   금융시장: 태광산업 '닮은 꼴' 유상증자, 결론 180도 달라진 이유

•   금융시장: [늘어나는 주식 빚투]①10% 고금리에도 고개드는 신용거래

•   금융시장: [늘어나는 주식 빚투]②낙폭 큰 高신용 종목 수익률 처참

•   금융사: 5대銀중 농협 넉달째 '최고'…인뱅3사·지방銀도 격차 커져

•   금융사: 은행 수신금리 여전히 높아…은행채 효과 반감 우려

•   금융사: 새 신한은행장에 한용구 부행장

•   금융사: [단독]러시앤캐시, 내달 대부업 철수 시작...2024년 6월 완료

•   금융사: [단독]미래에셋, 영국에 '깃발'…ETF 금융사 'GHCO' 인수

•   공정위: 원희룡 "건설 현장 무법지대 불법 건설노조 방치 않을 것"

•   공정위: 대기업 총수 친족범위 줄인다

•   공정위: [단독] 한화-대우조선, 기업결합 신고 접수...공정위 심사 개시

•   공정위: 공정위, ‘기술유용감시과’ 신설…“중소기업 기술 탈취 차단”

•   공정위: '부당특약' 공정위 조사받은 건설업체, 자진 시정·배상하기로

•   총리실: "통계조작 의혹에 공직사회 위축 합리적 정책은 결과 나빠도 보호"

•   진실화해위: [단독] 김광동 진실화해위원장, 4·19 가치도 부정..."민주주의 요구 없었다...밥 달란 것"

•   기재부: “중기 · 소상공 피해 막대… 추가연장근로 일몰 연장을”

•   통계청: 중장년 열명중 여섯 무주택…절반이상은 금융권에 빚 있다 [중·장년 노후대책 무방비]

•   통계청: 외국인 취업자 1.2만명 감소…농어촌 일손 시름

•   한은: 이창용 "경기침체 경계에 있다… 내년 많이 어려울 것"

•   한은: “빈일자리율 1%P 오르면 소비자물가 0.56%P 상승”

•   산업부: [단독] 돈 줄줄 새던 신재생에너지 금융지원사업 수술대 오른다… 지원 대폭 축소

•   산업부: 지난해 대기업 된 중견기업 205개…실적·고용·투자 증가

•   산업부: 수소경제 족쇄 풀렸다… 샌드박스 판 깔리자 SK E&S "5조 투자"

•   산업부: 손톱밑 가시 뽑자 경제적 효과 1조

•   경제단체: [NOW] 부업 뛰는 家長 36만명 역대 최다

•   경제단체: 中企 “전기료 올랐는데 전력산업기반기금 큰 부담”

•   비금융사: "반도체부문 영업익 1.5조 83% 급감"…삼성전자 '골드만 쇼크'

•   비금융사: DS 일부사업부 "4분기부터 적자 조짐"…삼성 '메모리 감산' 관측도

•   비금융사: 사업장 복도 절반 불 꺼…삼성전자마저 '마른수건' 짠다

•   비금융사: "반도체 겨울 내년에도 계속된다"…3重苦 빠진 K반도체

•   비금융사: "이제 더 못 버틴다"…월급 3개월째 밀린 기업의 '눈물'

•   비금융사: 대기업 가동률 80% 밑으로 ‘추락’

•   비금융사: 삼성·LG도 안 통하네…글로벌 경기 둔화에 韓 가전제품 수출 반토막

•   비금융사: LG전자, 車전장 올해 영업익 2000억 전망… “TV 제치고 주력사업 됐다”

•   비금융사: 영세 주유소 "신용카드 수수료율 낮춰 달라"

•   비금융사: [단독] "루이비통 90% 세일" 발란, 값 올려놓고 '꼼수할인'

•   비금융사: 현대차, 임원 20% 교체…미래車 새판 짠다

•   비금융사: "가격표 보고 한숨"… 소비자 울리는 '케이크플레이션'

•   비금융사: 카카오·LG, 구글과 손잡은 이유… ‘초거대 AI’ 공들이지만 韓 슈퍼컴퓨팅 역량 부족

•   비금융사: [르포]해발 4000m 고지서 리튬 캐는 포스코…韓·아르헨 미래 품다

•   국토부: 빌라 전세사기 피해 70%가 2030

•   국토부: 분양가 40%냐 50%냐…둔촌주공 중도금대출 놓고 대혼란

•   국토부: 코레일-SR, 통합 안한다…분리 경쟁 체제 유지

•   부동산시장: 상위 10% 건설사도 부도, 건설경기 12년만에 최악

•   부동산시장: 보증금 떼이고 이사 못가고…전세 대혼란

•   부동산시장: 올 아파트 청약 45.6% 미달…경쟁률 작년 절반 뚝

•   부동산시장: 거래절벽의 역설…직거래는 확 늘었다

•   부동산시장: "여보 어떻게든 빨리 집 팔자"…입소문에 사람 몰린다

•   부동산시장: 빌라왕 정체는 '검증된 바지'... 마이바흐에 50돈 금도장 '자랑' [추적기]

•   부동산시장: 10월 서울 빌딩 거래량, 금융위기 수준으로 급락

•   부동산시장: 롯데건설 등급전망 '부정적'으로 조정…A+ 등급 위태

•   고용부: 기업, 1인당 노동비용 月585만원 썼다

•   고용부: [단독] 고용노동부, 조합원 문제제기 없는 노조도 '회계' 들여다보기로

•   환경부: 친환경車 판매목표 못채운 기업에 부담금

•   노동시장: [기획] 역대급 `고용 삭풍` 몰아닥친다

•   노동시장: '주52시간'후 신규 고용 감소 "새 일자리 창출 효과 없었다"

•   외통위(하태경): [단독] 美는 ‘노조 회계보고서’ 누구나 열람할 수 있어… 입법조사처 “조합원 접근성 높여야”

•   외교통상: 美인플레법 대응시간 두달 벌었지만 … 불확실성은 더 커져

•   경찰: 용산구청장·前용산서장 등 4명 영장 청구

•   법사위(조수진): [단독] '7700만원 수수' 전 민주당 장애인위원장…"국회 연구단체가 연결고리"

•   검찰: 김만배가 따로 숨긴 80억, 정치권 로비자금이었나

•   검찰: [단독] “김만배, 대장동 배당 전 최소 40억 빌려”

•   검찰: ‘故김문기 모른다’던 이재명… 검찰, 재판증인으로 유족 신청

•   검찰: [단독] 쌍방울·KH, 윤석열 대통령 친정을 방패 삼았다 [수상한 왕국:쌍방울•KH그룹의 비밀]

•   검찰: '쌍방울 CB' 꼬리 잡혔나… 검찰, 전·현직 임직원 영장

•   검찰: [단독] ‘계열사 부당지원’ 한국타이어 수사… 檢, 조현범 회장 정조준

•   법원: 올해 中企 900개 대거 파산 신청

•   법원: 中企 "회생보다 차라리 파산"… 고금리에 재기할 마음 꺾였다

•   감사원: 정부·민간 비슷하던 집값통계, 文정부땐 최대 4배 격차

•   감사원: [단독] 감사원, 부동산원 주택통계부 PC 포렌식…국토부 개입 확인 시 청와대 윗선 조사

•   감사원: 文정부 초기 악화됐던 소득분배 지표, 통계청장 바뀐뒤 개선

•   감사원: [단독] 감사원, 통계청 직원들 조사…"청와대, 과하게 자료 요구"

•   감사원: '소주성 설계자' 홍장표 조이는 윤 정부, 'KDI 시절'도 감사

•   교육부: 민관 유보통합추진위서 ‘유치원+어린이집’ 쟁점심의 역할 맡는다

•   북한: 북한 ‘ICBM 정상각도 발사’ 위협… 대기권재진입 기술확보 첫 언급

•   복지위(신현영): 남편도 닥터카 동승… 현장 떠날땐 장관차 타

•   질병관리청: 코로나 신규 확진 97일 만에 ‘최다’

•   건보공단: 직장 건보료율 첫 7% 넘는다

•   서울시: [단독] 100만원만 내면 '무사통과'…불법증축 벌금, 4배 오른다

•   서울시: '골목길 재생' 예산 쏟아붓고도…불법 건물 여전

•   서울시: 안전진단 문턱 낮춘다··· 노원·양천·도봉, 재건축 준비 분주

•   서울시: “4050 다시 뛰자” 서울시, 중장년 지원에 4600억 투입

•   서울시: 오세훈-전장연 ‘예산안 처리까지 시위 중단’ 합의

•   지자체: 해 넘기는 지역 현안사업…내년도 '깜깜'

•   지자체: 여의도 캠프 꾸린 지자체… “못 따내면 공멸” 벼랑 끝 국비 확보전

•   강원도: [크레딧 애널의 수다]레고랜드PF 사태 '막전막후' 이랬다

[Opinions]

•   Project Syndicate(Yu Yongding): China's Exchange-Rate Challenge

•   Project Syndicate(Gianluca Ruggieri): Can Italy Resist Fossil-Fuel Nostalgia?

•   FT(Editorial Board): Now is the time to boost financial literacy

•   FT(Martin Wolf): Glimmers of light in a terrible year

•   FT(Constanze Stelzenmüller): The west’s axis of prudence risks a Kremlin victory by default in Ukraine

•   FT(Robert Armstrong): The year ahead

•   FT(Chloe Cornish): India chases dividend from China trade tensions

•   FT(Karen Ward): What a new normal of higher inflation means for investors

•   WSJ(Editorial Board): China’s Economy Won’t Be Number One

•   WSJ(Editorial Board): The Bank of Japan Loses Control

•   WSJ(George Zuo): The Inflation Pain You Don’t See

•   WSJ(Todd H. Baker): Crypto Is Money Without a Purpose

•   WSJ(Simone Gao): Does Zero Covid’s End Mean China Is Running Out of Money?

•   NYT(Paul Krugman): Happy Holidays. Now Get Back to Work.

•   WP(Editorial Board): China’s new covid nightmare could become a global catastrophe

•   WP(Dhiraj Nayyar): How India can sell hundreds of government-owned businesses

•   Bloomberg(Gearoid Reidy, Daniel Moss): Master of Surprise Kuroda Does It One More Time

•   Bloomberg(David Fickling): Shipping’s Oil Era Is Coming to an End

•   Bloomberg(Conor Sen): Housing Market Doesn’t Need Much for Buyers to Return

•   Bloomberg(Tyler Cowen): Spending Less on Gifts This Year? Congratulations

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): Bank Of Japan Decision Will Ripple Around the World

•   Bloomberg(Hal Brands): Australia-China Tension Is a Case of World War II Deja Vu

•   Bloomberg(Matthew Brooker): Europe Beware: China Won't Be Unfriending Putin Any Time Soon

•   Bloomberg(Richard Cookson): Bank of Japan’s 'Technical' Policy Change Is Anything But

•   Bloomberg(Eduardo Porter): Peru’s Turmoil Doesn’t Have to Be Latin America’s Future

•   Bloomberg(Adrian Wooldridge): Don't Be Fooled at Davos: Globalization As We Knew It Won't Be Coming Back

•   Bloomberg(Andrea Felsted): Inflation Will Push US and European Consumers to Diverge in 2023

•   매경(사설): '8시간 추가연장근로' 찬성한 민주당 소신파 의원들의 용기

•   한경(김진수): 수도권까지 덮친 미분양 공포…건설사 줄도산 '뇌관' 되나

•   조선(사설): 닥터카를 콜택시로 쓴 의원이 국정조사 위원이었다니

•   조선(황대진): 문 전 대통령이 잊힐 수 없는 이유

•   중앙(사설): ‘국기 문란’ 국정 통계조작 의혹, 철저히 규명하라

•   중앙(최종학): 대우조선 빠른 매각이 답이었다

•   동아(사설): 감사원, ‘관저공사’ 의혹도 ‘통계조작’ 의혹도 낱낱이 밝히라

•   동아(정임수): ‘인기 없는’ 연금개혁, 내년이 골든타임

•   문화(조해동): 내년 경제 위기 대응이 우선

•   문화(조동근): 회계 투명성은 노조의 기본적 책무다

•   한국(사설): 노조 '망신주기'로 노동개혁 되겠나

•   국민(사설): “한국 경제 침체 기로에 있다”는 한은 총재의 발언

•   서울(사설): 깜깜회계·불법횡포… 노조 구태 벗어야 신뢰 얻을 것

•   경향(사설): 내년 물가도 불확실성 높아, 방심 말고 철저히 관리해야

•   디지털타임스(최광해): 전기요금 인상, 서둘러야 한다