Global Economic Monitor 220422

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Streets ends down, oil gains as Powell suggests aggressive Fed policy

※   Fed Chair Powell says 50 bps rate hike ‘on the table’

※   U.S. stocks end lower, erasing earlier gains

※   Oil rises on supply concerns

•   China: China Stocks Plunge as Xi Offers No Respite From Covid Lockdowns

•   China: China’s yuan weakens as concern about capital outflows, economic slowdown grows

•   Metals: Copper rebounds after miners report sliding production

•   Grains: Corn, wheat retreat from recent highs, soybeans edge higher

•   한국: 코스피 이틀 만에 올라 2,720대 회복…기관 6천억원 순매수

•   한국: 호실적에도 ‘6만전자’… 개미들은 삼성전자 반등 기대 ‘순매수’

[Indicators]

•   US Weekly Jobless claims: Jobless Claims Slipped Lower Last Week Amid Tight Labor Market

•   Eurozone Apr. Consumer confidence: Eurozone Consumer Confidence Unexpectedly Improves in April

•   China Mar. Sales managers index: China Sales Index Falls to 22-Month Low During April Lockdowns

•   Argentina Feb. Economic activity: Argentine Economy Regained Momentum, Expanding in February

•   한국 4월 1~20일 수출: 4월 1∼20일 수출 17% 늘어도 무역적자 52억달러로 확대

•   한국 주간 아파트 가격(부동산원): 강남4구·용산 아파트값 4주 연속 올랐다…세종은 39주 연속 하락

•   한국 주간 아파트 수급동향(부동산원): 서울 아파트 매수심리 7주째 회복세…매매수급지수 석달만에 최고

[News]

•   WSJ: Fed’s Powell Seals Expectations of Half-Point Rate Rise in May

※   Federal Reserve officials have broadly signaled a desire to raise interest rates to levels that don’t provide stimulus

•   WSJ: Chicago Fed President Charles Evans to Retire in Early 2023

•   WSJ: Biden Says U.S. to Send Ukraine $800 Million in Military Aid

※   White House: Remarks By President Biden Providing an Update on Russia and Ukraine

•   WSJ: Russia Says It Controls Mariupol, but Ukrainian Troops Hold Out in Steel Plant

※   President Vladimir Putin orders Russian troops to block every entry point into the plant

•   WSJ: For Civilians Trapped in Mariupol, Fleeing Can Be as Risky as Staying

•   WSJ: The West Is Still Buying Russian Oil, but It’s Now Harder to Track

•   WSJ: Economic Impacts, Global Politics Limit Potential Actions Against Russia, Yellen Says

•   WSJ: Shanghai’s Covid Lockdown Leads to Logistics Disarray, With Quarantined Truckers, Piled-Up Containers

•   WSJ: Inflation in Japan Is Finally Rising, but the BOJ Will Take It Easy With Monetary Policy

•   WSJ: Israeli-Palestinian Clashes Intensify as More Jews Visit Jerusalem’s Contested Holy Site

•   WSJ: Elon Musk Says He Has $46.5 Billion in Funding for Twitter Bid

•   WSJ: Elon Musk Could Make a Tender Offer for Twitter. What Does That Mean?

•   WSJ: Netflix, Facing Reality Check, Vows to Curb Its Profligate Ways

•   WSJ: Oil Trade Group Drafts Carbon-Tax Proposal That Could Raise Prices at the Pump

•   WSJ: Toshiba Puts Itself Up for Auction, Bowing to Shareholder Pressure

•   WSJ: How Meta Platforms Fell Behind in Indian Mobile Payments

•   NYT: Next Phase of War Will Be Pivotal for Russia and Ukraine, U.S. Says

•   NYT: With sunken warship, Russian disinformation faces a test.

•   NYT: If Biden’s Plan Is Like a ‘New Deal,’ Why Don’t Voters Care?

•   NYT: U.S. Braces for Potential French Election Shockwave

•   WP: Why Mariupol matters to Russia in three maps

•   WP: Russia’s ‘Satan 2’ missile changes little for U.S., scholars say

•   WP: Quarter of U.S. covid deaths were probably preventable with vaccination

•   WP: Biden’s false claim that ‘congressional Republicans’ want to raise taxes

•   WP: Experts urge return to Iran nuclear deal as prospects dim

•   WP: Four hidden reasons food prices are crazy right now

•   FT: ‘Worst crisis since the second world war’: Germany prepares for a Russian gas embargo

•   FT: EU seeks to improve ties with India despite disagreements over Russia

•   FT: Boris Johnson insists he will not scrap ‘green levy’ on electricity bills

•   FT: WHO urges Pfizer to make Covid antiviral drug pricing more transparent

•   FT: EU to unveil law to force Big Tech to police illegal content

•   FT: How we made the Climate Game

•   FT: The Climate Game — Can you reach net zero by 2050?

•   FT: The Climate Game cheat sheet: how to get to net zero by 2050

•   Bloomberg: Russia’s April Surprise Rate Cut Likely Start of More Easing

•   Bloomberg: Fed Risks Shattering Pro-Jobs Policy by Taking Hammer to Prices

•   Bloomberg: Pace of ECB Rate Path Jolts Markets With July Hike on Radar

•   Bloomberg: Bailey Warns Against Russia Appeasement as Recession Risk Grows

•   Bloomberg: Spain Presses EU on Lower Gas Price Cap to Ease Power Crunch

•   Bloomberg: ECB Rate at Zero or More by Year End a ‘No Brainer,’ Wunsch Says

•   Bloomberg: China Shows Democracy Is Not Key for Growth, EU Commissioner Says

•   Bloomberg: Xi Defends China’s Covid Response Amid Mounting Economic Woes

※   President urges global cooperation in speech to Boao forum

•   Bloomberg: China’s Covid Zero Will Drag Growth to Below 4%, Nomura Says

•   Bloomberg: Shanghai’s Moldy Covid Food Packages Prompt Outcry From Public

•   Bloomberg: China’s Economists Are Getting Into Modern Monetary Theory

•   Bloomberg: EU Gas Has Shrugged Off Putin’s Ruble-Payment Demand. Here’s Why

•   Bloomberg: European Power Trades at Highest This Year on Fuel Concerns

•   Bloomberg: U.S. Risks Missing Out on New Covid Pill As Funds Run Out

•   Bloomberg: China Lockdowns to Deal Another Supply-Chain Hit, PMA Chief Says

•   Bloomberg: Battery Giant CATL Beats on Full-Year Profit But Warns on Costs

•   Bloomberg: Chip-Starved Firms Are Scavenging Silicon From Washing Machines

•   Bloomberg: China Confirms It Will Build Extra Coal Mine Capacity This Year

•   Reuters: New U.S. sanctions imposed for Russian bank, oligarchs, crypto miner BitRiver

•   Reuters: A prolonged China slowdown raises risks for global economy, IMF chief says

•   Reuters: White House adviser Singh suggests U.S. could lower tariffs on Chinese goods

•   Reuters: OPEC tells IMF that oil price rally mainly due to geopolitics

•   Reuters: In milestone move, China launches private pension scheme

•   Reuters: IMF says yen falls driven by fundamentals, urges BOJ to keep easy policy

•   Reuters: Analysis: Macron cements French presidential frontrunner status with combative debate performance

•   Reuters: Analysis: Peru's Castillo hardens stance on mining protests as economy stumbles

•   Reuters: EXCLUSIVE India's big industrial states plan massive coal imports to stave off shortages

•   Reuters: BHP cuts copper outlook on rising COVID cases, blockades at Chile project

•   Reuters: Analysis: As Russia faces potential default, investors weigh legal options

•   Reuters: Analysis: Growth slowdown fears temper bullishness on commodity currencies

•   AP: EXPLAINER: What’s the impact if Europe cuts off Russian oil?

•   AP: EXPLAINER: Why the battle for Mariupol’s steel mill matters

•   Fox Business: Goldman Sachs forecasts 35% chance of a recession in next 2 years

•   SCMP: China’s migrant workers are shunning factory jobs, and manufacturers are getting desperate

•   SCMP: China’s manufacturers fear they ‘can’t survive another round’ of coronavirus outbreaks, lockdowns

•   SCMP: Coronavirus: Shanghai’s new Covid-19 cases fall to 15-day low, as focus shifts to curbing spillovers

•   SCMP: US firms say China’s ‘ambiguous’ data laws are creating a ‘uniquely restrictive’ environment

•   Global Times: Northeast China picks up steam in spring farming after impact of COVID-19

•   Nikkei Asia: Myanmar exempts foreign investments from currency conversion rule

•   Nikkei Asia: Nissan and Toyota roll into metaverse with virtual experiences

•   매경(P1): [단독] 尹 '경제안보비서관' 신설…국가안보실 핵심 업무로

•   매경(P1): 자영업자 이자부담 덜까…2금융권서 빌린 돈, 은행 대출로 바꿔준다

•   매경: "물가 더 오를라"…정부보증 동원해 소상공인 금융지원 늘린다

•   매경: 인수위, 선거 눈치봤나…교육교부금 개혁 외면

•   매경: [단독] '윤석열 인수위' 다큐멘터리 나온다

•   매경: [단독] IT개발자 100만명 양성 나선다…인수위 '디지털 배지' 도입 추진

•   매경: 신용대출 10% 넘는데…20%에 묶인 최고금리

•   매경: "코로나 특수 끝" 네이버, 인건비 관리 나선다

•   매경: 갤럭시에 폐어망 재활용…탄소배출 25% 저감효과

•   매경: KAIST, 하이브리드 전지 개발…전기차 충전속도 10배 높인다

•   매경: 中에 매각 좌절된 매그나칩반도체, 韓 기업이 눈독

•   매경: 작년 국내 M&A규모 역대 최대…사모펀드 영업익 수배씩 껑충

•   매경: "부장님, 제발 회식 10시까지만"…심야택시 대란 부활했다

•   매경: 삼성전자 더 이상 악재 없다…반도체 긴 터널 끝 보인다는데

•   한경(P1): "코스닥 문턱서 좌절"…韓 바이오벤처, 결국 나스닥行 택한 이유

•   한경(P1): 삼성전기, 애플에 반도체 기판 공급

•   한경(P1): 주택연금 가입기준 공시가 9억→12억

•   한경(P1): 서울 사대문안 도심 높이 제한 확 푼다

•   한경: 사대문 안 '빌딩숲·나무숲'으로…10년 멈춘 종묘~퇴계로 개발 속도

•   한경: 대통령 직속 '반도체 민관합동委' 만든다

•   한경: 무디스 "韓 고령화로 재정적자 장기화"

•   한경: IMF "한국 연금지출 증가 속도 세계 4위"

•   한경: '압구정 59억' 심상치 않네…서울시, 결국 '칼' 뺐다

•   한경: 정부 "민자도로 올 통행료 동결"…수백억원 차액 '혈세'로 메운다

•   한경: "규제法에 의원 이름 넣어 사후 책임 물어야"

•   한경: "50대 간부, 조기퇴직하면 지원금 준다"…현대차 '파격'

•   한경: 취임 1년 최태원 회장 "新기업가 정신 발굴"

•   한경: 전국 73곳 상의회장 "지역 신산업 육성…법인세 감면 시급"

•   한경: "제2의 둔촌사태 막자" 신탁 재건축 재조명

•   서경(P1): 이창용의 韓銀 '통화정책 울타리' 넘는다

•   서경: 李 "통화정책만으론 저성장 못막아"…재정·구조개혁 쓴소리 예고

•   서경: 머리 맞대는 추경호·이창용, 성장·물가 방정식 풀까

•   서경: 기후위기부터 불평등까지…역할 커지는 글로벌 중앙銀

•   서경(P1): 원자재 공급불안에…K배터리, 美 USTR과 리튬 조달 협력

•   서경: ‘매장 4위’ 美서 리튬 확보…中공급망 탈피 속도낸다

•   서경(P1): "기술이 경제고 안보"…반도체·디스플레이 등 국가전략기술 민간에 개발 전권 준다

•   서경: 차세대 원전·모빌리티도 '핀셋 지원'…예타 문턱 확 낮춘다

•   서경(P1): '망 사용료' 갈등 韓美 통상 문제로 번지나

•   서경: 한전, 올해만 12조 회사채 물량폭탄…他기업 조달 금리도 껑충

•   서경: 배달비 1만원까지 올랐는데…정작 현실 반영 못하는 물가 통계

•   조선: 尹, 1박2일 영호남 방문... “창원을 다시 원전산업 메카로 만들 것”

•   조선: 서울버스 노조 “26일 총파업”

•   조선: 확진자 40%가 감염 3개월까지 후유증 앓았다

•   조선비즈: [실패한 J노믹스] ③최저임금 급속 인상 쇼크...자영업자 사장님 30만명 사라지고, 저소득층 소득 줄어

•   조선비즈: 정부 “청정수소 활성화 위해 수전해 설비 안전기준 개선”

•   조선비즈: IPO 10곳 중 7곳, 반짝 상승하다 고꾸라져… 성장 기대株만 지수 대비 상승

•   조선비즈: 두산, 탈원전 피해 해상 늘렸더니… 인수위 “해상풍력 속도조절”

•   조선비즈: 한수원, 폴란드 신규원전 수주 도전… 사업제안서 제출

•   조선비즈: [부동산 실패]① 서울 성동구 삼성래미안 5.6억→14.5억… “월급 모아 집사기는 하늘의 별 따기”

•   인베스트조선: SK그룹, 이사회 중심 경영 속도내는데…M&A·사업확장은 무풍지대?

•   중앙: [Data & Now] 한국만 역행하는 국가부채비율

•   중앙: 스마트폰 부품난 끝난다는데 반갑지 않은 이유

•   동아(P1): [단독]경제수석 최상목 - 홍보수석 이강덕 유력

•   동아: 코로나 뚫고 돌아온 명동 노점상들 “오늘보다 내일이 더 낫겠죠”

•   동아: 해외 입국 60% 급증… 볕드는 여행사

•   문화(P1): 인수위, 차세대 원전 ‘국가 전략기술’로 지정

•   한국(P1): [단독] '주식 양도소득세 폐지'서 '대주주 과세' 남기는 방안 검토한다

•   한국: '재정악화+수출적자'... 일본 전철 밟는 한국, 남의 일 아닌 '나쁜 엔저'

•   국민(P1): ‘산업의 쌀’ 반도체, 한국선 공장 설립부터 숱한 난관

•   국민: 세계 기업들도 엔지니어 가뭄… ‘돈 더 줄게’ 인력 쟁탈 가속

•   국민: ‘기술 유출될라…’ 삼성·하이닉스 핵심공정은 모두 한국에

•   서울: “우리 노조원 아니면 확 불지른다”… 채용 갑질에 멍드는 건설현장

•   서울: 건설노조 불법 대응한다더니…정부 “금방 바뀌겠나” 뒷짐만

•   서울: “실외 2m 내 노마스크 허용”… 인수위 방향과 거꾸로 가나

•   서울: 서울 재건축·재개발 토지거래허가제 1년 더… 초소형 주택도 포함

•   한겨레: KDI “임시근로자 빈곤 감소 위해 실업부조·근로장려금 강화해야”

•   머니투데이(P1): [단독] 尹정부 검찰, '재계 저승사자' 공정위서 파견 받는다

•   머니투데이(P1): [단독]40년간 갚는 주담대 나온다…"DSR 완화효과"

•   머니투데이: 위기의 전력업계 "개소세 낮춰주세요"…기재부 '신중'

•   헤럴드경제: 규제혁파, 인수위 국정과제에 담는다

•   헤럴드경제: 인수위, 지원 정책 속도 내지만…‘예산안’은 없었다

•   파이낸셜뉴스(P1): [단독] 정의선 등 경제인 최대 400명 尹취임식 간다 [김경민의 적시타]

•   파이낸셜뉴스: ‘자율주행·친환경車 전문가’ 2030년까지 3만명 키운다 [미래차 인력양성 두배로]

•   파이낸셜뉴스: 산업계 "2030년 탄소 40% 감축목표 변경해야… 탄소중립 위해선 원전이 가장 효율적"

•   파이낸셜뉴스: 무섭게 떨어지는 LCD 가격… 업계, 올레드 전환 속도

•   아시아경제(P1): 치솟은 물가, 세수도 끌어올린다…정부 '돈 풀기'에 투입

•   아시아경제: "韓 세계 반도체시장 19.3% 장악..영향력 세계 2위"

•   디지털타임스(P1): [기획] `연봉 2억`…카카오발 쩐의 전쟁

•   디지털타임스: [카카오발 `쩐의 전쟁`] 연봉 부르는 게 값… 새우등 터진 중기 "블랙홀처럼 개발자 빼가"

•   디지털타임스: [카카오발 `쩐의 전쟁`] IT `구인 전쟁` … 3년 전보다 채용공고 50% 늘어

•   디지털타임스: [카카오발 `쩐의 전쟁`] 대기업 임금 1년간 13% 뛸 때 늘어난 일자리는 겨우 1300개

•   디지털타임스: 삼성·SK 사활건 `반도체 인력확보` 전쟁

•   이데일리(P1): 354년 머크 키운 독일, 이케아 빼앗긴 스웨덴…한국의 선택은

•   이데일리: 상속세율 세계 최고, 공제받기도 어려워…韓가업승계 포기 속출

•   이데일리: '상속세는 부자만의 세금' 옛말…"사회적 대타협 나설 때"

•   이데일리: 전세계가 기업 유치 목매는데…한국은 법인세 올려 내쫓아

•   이데일리: 법인세 올리니…물가 뛰고 임금·배당·투자 줄더라

•   이데일리: "법인세 낮추면 세수 되레 증가…피터팬 증후군도 막아"

•   이데일리(P1): 춘래불사춘…"오매불망 '엔데믹' 왔지만 못 웃습니다"

•   이데일리: 달갑지 않은 리오프닝…"직원 필요한데 사람이 없어요"

•   이데일리: ‘ESG 경영’ 강화에…채용시장에도 부는 ‘친환경’ 바람

•   연합: 오후 9시까지 전국서 7만6430명 확진…어제보다 1만1366명 적어

•   연합: 靑 "남북정상 친서 교환"…오전 중 관련 내용 브리핑

•   이뉴스투데이: [단독] 2년새 LNG 전력거래액 2조 올라…“해답은 전기료 인상”

•   전자신문(P1): "놀라운 기술 체험"...'WIS 2022' 3만명 몰렸다

•   전자신문(P1): “디지털 전환, 원스톱”…ICT 혁신전략 한눈에

•   전자신문: [스페셜리포트]韓 '최후의 보루' OLED, 소재 기업 '대약진'

•   전자신문: [스페셜리포트]솔루스첨단소재 "OLED 재료 시장 톱3 진입 목표"

•   전자신문: 中 아너, 5G 스마트폰에 미국산 부품 40%

•   전자신문: ESG채권 1000조원 시대...'착한 기업' 투자 뉴노멀

•   전자신문: "증세 필요" vs "국민 부담"…한은·기재부, 증세 놓고 엇갈린 입장?

•   전자신문: '타이어값' 또 10% 오른다…"원자재·물류비 상승 직격탄"

[Opinions]

•   Project Syndicate(Gilles Moëc, Bertrand Badré): Will the Ukraine War Upend the Sustainability Agenda?

•   Project Syndicate(Hugo Drochon): Macron vs. Le Pen, Round Two

•   FT(Editorial Board): The UK growth problem will not fix itself

•   FT(Edward Luce): Biden should scrap talk of the ‘liberal international order’

•   FT(Martin Sandbu): The many challenges faced at the World Bank/IMF spring meetings

•   FT(Tony Barber): Inflation rears its head in central and eastern Europe

•   WSJ(Jason Furman): Biden 2024

•   WSJ(Peggy Noonan): Joe Biden Has a Presentation Problem

•   WSJ(Joseph C. Sternberg): Will the Mighty Dollar Prevent a Soft Landing From Inflation?

•   WSJ(Franklin C. Miller): Outdated Nuclear Treaties Heighten the Risk of Nuclear War

•   NYT(Paul Krugman): How Green Is Your Metropolis?

•   NYT(Donald K. Milton, Edward A. Nardell, David Michaels): We Have the Technology to Stop Superspreading Without Masks

•   WP(Jennifer Rubin): Marine Le Pen is showcasing the weakness of the far right

•   WP(Paul Waldman, Greg Sargent ): Bad news about views of the economy gets worse for Democrats

•   WP(Fareed Zakaria): The only plausible path to keep the pressure on Russia

•   Bloomberg(Conor Sen): Inflation’s Silver Lining for Housing and Offices

•   Bloomberg(John Authers): The Bulls Go Out to Pasture, and Netflix Gets Trampled

•   Bloomberg(Hal Brands): Putin’s Struggles in Ukraine May Embolden Xi on Taiwan

•   Bloomberg(Andreas Kluth): Mariupol Could Be the Thermopylae of the 21st Century

•   Bloomberg(Matthew Brooker): The Dollar System Is China’s Hotel California

•   Bloomberg(Adam Minter): Shanghai’s Tesla Factory Won’t Be a Dorm for Long

•   Bloomberg(Lisa Jarvis): How to Avoid Getting Covid in a Mostly Mask-Free World

•   Bloomberg(Javier Blas): The Second Wave of the Russian Oil Shock Is Starting

•   Bloomberg(Jessica Fanzo): The World’s Food System Is Too Dependent on Wheat

•   CNN(Jessica J. González): We shouldn't trust Musk's plans to transform Twitter

•   Caixin(Joel Gallo): The Doomsday Scenario of U.S.-China Financial Decoupling