Global Economic Monitor 230328

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall St equities gain, Treasury yields rise as bank worries ease

※   Dow and S&P rise, Nasdaq lags with rate hikes in focus

※   Oil prices rally with Iraq forced to halt some exports

※   U.S. bank stocks rebound, bitcoin falls

※   Deposits flow to money market funds, large banks

•   Eurozone: Deutsche Bank Stock Price Rebounds Even as Worries Persist

•   Natural gas: European Gas Climbs as French Strikes Raise Supply Concerns

•   Metals: Copper edges higher as Wall Street banking fears ease

•   Grains: Chicago grains close higher on US planting uncertainty

[Indicators]

•   Germany Mar. Ifo business climate: German Business Outlook Unexpectedly Rises to Brightest in Year

•   China Feb. Industrial profits: China Industrial Profits Drop on Weak Demand, Falling Prices

[World]

•   WSJ: First Citizens Adds to Its Collection of Failed Banks With SVB Purchase

※   The deal gives the North Carolina bank $219 billion in assets. Three years ago, it had $42 billion.

•   WSJ: Fed’s Barr Calls Silicon Valley Bank a ‘Textbook Case of Mismanagement’

•   WSJ: The Fed and SVB Won’t Sink Emerging Asia

•   WSJ: Banks Step Up to Serve Crypto Firms After Signature, Silvergate Blowups

•   WSJ: Binance Sued by CFTC Over Evading U.S. Rules

•   WSJ: Semiconductor Firms Asked to Submit Financial Projections to Get Chips Act Funds

•   WSJ: A Tale of Two Housing Markets: Prices Fall in the West While the East Booms

•   WSJ: Eurozone Banks Cut Lending Even Before Latest Financial Turmoil

•   WSJ: Ukraine Allies See a Way War Can End but Lack Plan to Achieve It

•   WSJ: Russia Supplies Iran With Cyber Weapons as Military Cooperation Grows

•   WSJ: Israel’s Netanyahu Suspends Judicial Overhaul After Mass Protests

•   WSJ: China’s Economic Coercion Needs Congressional Response, Ambassador Says

•   WSJ: Alibaba Co-Founder Jack Ma Returns to China After a Year Away

•   WSJ: China Boosts Lending to Struggling Belt and Road Borrowers

•   WSJ: FTC Chair Lina Khan Vows to Protect Competition in AI Market

•   WSJ: Uber Eats to Take Down Thousands of Virtual Brands to Declutter the App

•   WSJ: Microsoft, Google, Amazon Look to Generative AI to Lift Cloud Businesses

•   WSJ: Europe’s Big Polluters Win Carbon-Credit Windfall

•   NYT: World Bank Warns of ‘Lost Decade’ for Global Economic Potential

※   Adding to crises like the pandemic, recent stress in the banking system is a new threat to world growth, experts at the organization said.

※   World Bank: Falling Long-Term Growth Prospects

•   NYT: Germany Wants More Chip Makers, but They Won’t Come Cheap

•   FT: Workers’ strikes lead to German transport system chaos

•   FT: Money pulled from eurozone banks at record rate in February

•   FT: Italy’s shift away from Russian gas clashes with its climate targets

•   FT: Financial turmoil will not affect Bank of England’s push to curb inflation, says Bailey

•   FT: Pay transparency laws in US stir worker discontent

•   FT: China’s economic rebound weaker than expected, warns Maersk

•   FT: Crippling dollar shortage underscores vulnerability of Iraq’s oil-based economy

•   FT: European battery makers welcome EU response to US subsidies

•   FT: Wind sector faces supply chain crunch this decade, industry body warns

•   FT: Saudi Aramco strengthens China ties with two refinery deals

•   Bloomberg: FDIC Grants First Citizens Rare Credit Line for SVB

•   Bloomberg: Fed and Peers Must Halt Rate Hikes to Avert Crisis, Nielsen Says

•   Bloomberg: Goldman Says AI Will Spur US Productivity Jump, Global Growth

•   Bloomberg: Schnabel Pushed for ECB Statement to Say More Hiking Possible

•   Bloomberg: Centeno Says Bank Woes Must Be Weighed in ECB Decisions

•   Bloomberg: ECB Determined on Inflation Fight With Markets in View, Nagel Says

•   Bloomberg: Financial Stability Is Important for ECB Policy, Simkus Says

•   Bloomberg: China’s Economic Recovery Faces Risks From Global Trade Slump

•   Bloomberg: China’s Rattled Developers Turn to Business They Disdained

•   Bloomberg: China Car Dealers Struggle Amid Price War, Emissions Standards

•   Bloomberg: China Central Government Is Borrowing at Fastest Pace on Record

•   Bloomberg: China’s New Premier Courts Foreign CEOs With Vow to Open Economy

•   Bloomberg: South Korea to Surpass China in Chip Machine Spending Next Year

•   Bloomberg Businessweek: China Lent Heavily to Developing Nations. Now It’s Helping Them Manage Their Debt

•   Reuters: Amazon loses bid to toss consumer antitrust lawsuit

•   CNBC: Fed’s Kashkari says stress in banking sector brings the U.S. closer to recession

[Korea]

•   대통령실: 尹 “정책 만들때 국민 여론 반영해야”

•   대통령실: 尹 "양곡관리법 대응 당정 의견 모아달라"

•   대통령실: 외교비서관 돌연 교체… 용산 안보라인 초긴장

•   대통령실: [단독] 내달 尹·바이든 백악관 주최 만찬때 美측 제안으로 블랙핑크·레이디 가가 공연 추진

•   국회: "냉소, 무기력, 소신정치 실종" 여야 초선의원 13명이 쓴 '반성문'

•   국회: [오늘의 국회일정](28일·화)

•   민주당: 李, 친명색 뺀 당직개편…정책위의장 김민석

•   민주당: 공천 걸린 당무감사에…지역구로 달려가는 野의원들

•   정무위(박용진): "이 시국에 또"…박용진, 국민도 외면한 '삼성생명법' 또 꺼내든 속내는

•   정무위(윤창현): 인뱅3사, 중금리대출 딜레마…전문가들 "뱅크런 위험 키운다"

•   금융위: 은행 예대율 한시완화 조치…금융위, 6월까지 연장한다

•   금융위: '약한 고리' 카드·캐피털사들 "ABS발행 확대해 달라" 요청

•   금융위: 2년 방치하다…상호금융 거액여신 규제 추진

•   금융위: 내달부터 상장사 공개매수 쉬워진다

•   금융위: M&A 규제 푸는 금융당국…"합병가액 산정방식 유연화"

•   금융위: '보상금 얼마나 잘 깎나'로 손해사정업체 평가 못한다

•   금감원: 2월 회사채 발행 19% 증가한 20조원…주식 발행은 84% 급감

•   금감원: [단독] 근무 중 숨진 60대 가장…금감원 "CCTV 원본 못 줘"

•   금감원: 금감원, 가상자산 감독역량 확충 위한 세미나 개최

•   금감원: '성과급 잔치' 금융회사들, 점포 740개·임직원 1천500명 줄여

•   서금원: "밀린 월세 내야죠" 생계 숨통 터준 50만원[현장르포]

•   산은: ‘10조 HMM 인수전’ 닻 올렸다… 해운 불황 변수

•   산은: 산업은행 지방이전기관 지정절차 가속화…산은 입장 제출

•   산은: 산은, 부산행 공포… 임원은 ‘엘리베이터도 무서워’

•   산은: 세종대 김대종 교수 “국책은행 지방이전, 금융경쟁력 약화된다” 논문 발표

•   기은: 기업은행, 취약계층 수수료 전액 면제

•   금융시장: 코스피, 외인 매도에 0.2% 하락…환율 다시 1,300원 돌파

•   금융시장: 국내 MMF도 200조 사상 최대 갈 곳 잃은 법인 자금 빨아들여

•   금융시장: 큰손은 '저금리 장기채'로 대박

•   금융시장: 장하준 "美 SVB 파산, 2008년 금융위기 후속편"

•   금융시장: CS·DB發 위기에 보험사 자본확충 ‘시름’

•   금융시장: SM엔터 공개매수 2.2대1 '흥행' 지분 못 턴 하이브 수백억 평가손

•   금융사: 토스, 자금난 루머에 진땀 "유동성·건전성 문제없어"

•   금융사: 뱅크런 '해프닝' 불쏘시개 된 토스뱅크의 선이자 예금상품 '마케팅'

•   금융사: 함영주 "이자·수수료 체계 원점 재검토"

•   금융사: "새사업자 진입, 은행에 위협적"…4대금융 사업보고서 뜯어보니

•   금융사: 글로벌 은행 우려 커지자…신한금융, 1350억 신종자본증권 조기상환 결정

•   금융사: 10대 증권사, 비상장투자로 평균 680억 이익 반영... “진짜 이익 냈는지는 회수 때 봐야”

•   금융사: 삼성화재·생명 CEO 연봉 18억·16억…보험사 건전성 우려 속 성과급 '두둑'

•   공정위: "대기업 금융사도 의결권 행사?" 공정위, '금산분리제 개선' 착수

•   공정위: 코로나가 부추긴 가맹점 ‘출혈경쟁’

•   공정위: 공정위, 야놀자·인터파크 M&A 승인…"경쟁제한 없어"

•   진실화해위: ‘이승만기념관’ 띄우는 정부…국민은 “3·15 의거 진상 규명을”

•   기재위: '年 7조 매출' 사회적기업에 몰아주자는 巨野

•   기재위(진선미): 여러 곳서 돈 빌린 다중채무자, 2030서 크게 늘었다

•   기재부: [단독]'천원의 아침밥' 정부 지원 1끼당 1000원→2000원 인상 검토

•   기재부: '부부 명의' 강남 1주택자 대부분 종부세 안 낸다

•   관세청: 보세창고 '반도체 수출기지'로 변신

•   한은: 한은 “1분기 충청·대경·강원·제주권 경기 ‘소폭 악화’… 수도권 집값 하락폭 축소”

•   산업부: [단독] '17년째 동결' 석유 수입·판매 부과금 개편 추진

•   한전: 한전, 사상 최악 적자인데 황제 출장 즐긴 임원 적발

•   한전: ‘32兆 적자’ 한전, SMP상한제 재도입하나…민간 발전사들은 ‘우려’

•   한수원: [단독] 고리2호기 내달부터 중단 年1조원어치 발전량 손실

•   경제단체: "한국 정부 연금개혁, 마크롱처럼 추진해야"

•   비금융사: 기업 '어닝쇼크'에도 인건비 치솟는다

•   비금융사: 임플레' 덮친 하이닉스·LG화학…이익 반토막, 인건비는 20% 급증

•   비금융사: 작년 주요기업 최고연봉자, 일반직원의 16배 보수 받아

•   비금융사: [단독] "3분기부터 공급부족"…D램, 살아난다

•   비금융사: [단독] 챗GPT發 훈풍에 감산 맞물려…"메모리 바닥신호 더 뚜렷"

•   비금융사: 악성재고 턴 스마트폰·가전…정상화 속도

•   비금융사: [단독] 삼성 “반도체 인위적 감산 없다”…SK하이닉스 직격탄

•   비금융사: 삼성, 반도체 학과 신설에 '파격 조건'…"전액 장학금+입사 기회"

•   비금융사: 통신칩도 대만이 움켜쥐나… 미디어텍, 인텔 모뎀사업부 인수로 삼성과 격차 벌려

•   비금융사: 사내이사 0명…KT, 초유의 '리더십 공백'

•   비금융사: 전기차 배터리 시장, 상위 10곳 중 6곳은 중국… CATL 1위

•   비금융사: [단독] 카카오 김범수, '위법논란' 케이큐브홀딩스 접는다

•   비금융사: 韓中日 하늘길 활짝 …'관광 삼국지' 후끈

•   비금융사: 사업 접고 규제에 쩔쩔…골든타임 놓치는 혁신 스타트업

•   비금융사: [단독]전기료 줄인상에 세븐일레븐도 지원 중단..'빅3 모두 폐지'

•   국토위(유경준): 의무매입의 역설… 2030년 쌀에만 3.5조 들어가는데 농가는 더 빈곤해진다

•   국토부: [단독] GTX-A 공사기간 6개월 연장... 내년 6월 개통 못한다

•   국토부: [단독]尹 정부 GTX 특명 위해 구성됐는데…한시조직의 ‘운명’

•   국토부: [단독] 국토부, 백현동 식품연 부지도 용도변경 요구… 이재명, 문건 3건 확보

•   부동산시장: 내달 서울 입주물량 9년 만에 ‘0’

•   부동산시장: 빌라 전세 거래량 급감...보증보험 가입도 힘들어져

•   부동산시장: 서울 아파트 1년 반만에 최고 거래량 기록… 상반기 최대 이슈 떠오른 시장 향방

•   고용부: 주69시간 반발에… 이정식 “장시간 근로 전방위 감독”

•   고용부: [단독] 신학기 돌봄공백… “회사 관둬야 하나”[인구가 모든 것의 모든 것이다]

•   상생노동위: “직무-성과 중심 임금체계 기업에 인센티브 검토”

•   탄녹위: 의견은 없고 민원만 가득 ‘탄소중립 역주행 토론회’

•   외교부: 日, 초등교과서 ‘한인 징용’서 ‘강제’ 표현 뺀다

•   새마을금고: 부동산發 우려 커지는 새마을금고…금융당국 감독 체계 개편 논의는 제자리 걸음

•   법사위: 헌재 결정에 반해…한동훈 “그 시행령 지키기 더 중요해져”

•   법사위: 3년 기다린 '복수의결권제'…단 한명 반대로 일단 무산

•   법무부: [단독] 尹정부, 중국인 '무비자 환승입국' 허용…관광으로 내수진작

•   법무부: [단독] ‘윤석열 징계소송’에서 지고 싶어하는 ‘한동훈 법무부’?

•   검찰: '200억대 횡령·배임 혐의' 조현범 구속기소

•   검찰: 檢 ‘테라-루나 공동창립’ 신현성 구속영장 재청구

•   검찰: [단독] '1400억 금융스캔들' 터지나…檢, 차이홀딩스 '투자 사기' 정조준

•   법원: 노소영, 최태원 동거인에 위자료 30억원 소송

•   교육위: [단독] 정순신 아들 “장난으로 한 말 학폭으로 몰아”…사라진 ‘학폭 기록’

•   교육위(강민정): [단독] 정순신 측, 학폭 아닌 '거주지 이전' 사유로 아들 전학 시도

•   교육위(민형배): [단독] '정순신 아들' 가처분 신청서 입수…책임 회피 급급

•   교육위(민형배): [단독]민형배, 여당이 쥔 상임위 힘빼기 추진

•   북한: 미 항모 한반도 온 날…북, 동해로 SRBM 두 발

•   농식품부: 겨우 진정되나 했더니…외식·가공식품 값 줄인상

•   해수부: [단독]정부, 현대LNG해운 매각 제동거나…“필요시 정책금융 투입”

•   해수부: [단독]"국내 유일 LNG전문 선사인데"…HMM 등 인수지원 검토

•   국민연금: 국민연금 실평위원 두달 공석… 정부-노동계 또 충돌

•   국민연금: [단독] 연금자문위 '맹탕' 보고서…구조개혁 숙제도 혼선

•   인권위: “재판 왜 많이 시키나” 인권위 달려간 판사

•   서울시: 연신내·방학역 등 6곳 … 최고 49층 고층 재개발

•   서울시: 공사비 증액 갈등 아파트 입주지연 잇따라… 서울시, 대책 부심

•   서울시: 압구정 여의도 등 토지거래허가제 만료 한달…서울시 연장 가닥

•   도봉구: 도봉, 올해 지역 맞춤형 일자리 1만 3000개 만든다

[Opinions]

•   Project Syndicate(Anne-Marie Slaughter, Elizabeth Garlow): Beyond Industrial Policy

•   Project Syndicate(Vera Songwe): Where Is the Global South’s Rescue Brigade?

•   Project Syndicate(Beniamino Callegari, Per Espen Stoknes): The Population Boon

•   Project Syndicate(Simon Zadek): Who Should Be Bailed Out Next?

•   Project Syndicate(Hans-Werner Sinn): Accounting for Casino Capitalism

•   WSJ(Randal K. Quarles): What Congress Should Ask Regulators in SVB’s Aftermath

•   WSJ(Katie Haun): How U.S. Regulators Are Choking Crypto

•   NYT(Richard Bookstaber): The Slow-Motion Tidal Wave Consuming Our Economy

•   FT(Rana Foroohar): A new technology boom is at hand

•   FT(Gideon Rachman): China, Japan and the Ukraine war

•   FT(Robert Armstrong): The Fed and the market are both right

•   FT(Patrick Jenkins): Credit Suisse’s demise: a new twist on the ‘Swiss finish’

•   FT(Philip Augar): The latest bank failures show the dangers of aiming too high

•   FT(Lex): SVB/FDIC: favours for saviours ensure rescues ensue

•   Bloomberg(Mihir Sharma): Modi Doesn’t Need the Autocrat’s Playbook

•   Bloomberg(John Authers): Banking Turmoil, France Pension Riots and a Tale of Two Crises

•   Bloomberg(Andy Mukherjee): Bank Rout: Tech Collecting Loans in India as Global Crisis Looms

•   Bloomberg(Chris Hughes): Credit Suisse AT1 Bondholders Know the Fine Print Is Never Clear

•   Bloomberg(Matt Levine): The CFTC Comes for Binance

•   Bloomberg(Jessica Karl): Silicon Valley Bank SVB Collapse Ends With First Citizens Not Recession

•   Bloomberg(Paul J. Davies): It’s Time for UBS to Take an Axe to Credit Suisse

•   매경(사설): 이제서야 '건국 대통령' 이승만 기념관 건설, 만시지탄이다

•   매경(사설): 국회 얼마나 엉터리면 의원 입에서 '국회 해산권' 말 나오겠나

•   한경(사설): 내년 최저임금 심의 앞두고 유념할 문제들

•   한경(사설): 4·19 주역들 이승만 묘역 첫 참배, 건국 대통령 위상 회복 마중물돼야

•   서경(사설): 여야, 포퓰리즘 입법 멈추고 재정건전화법 조속 처리하라

•   조선(사설): ‘안전한 곳’이 안전하지 않은 새로운 양상의 금융 위기

•   조선(사설): 민주당이 새겨들어야 할 민주당 원로들의 고언

•   조선(사설): 4·19 주역들의 이승만 재평가, 나라에 희망 주는 화해와 통합

•   중앙(사설): 4·19 세대와 이승만 초대 대통령의 역사적 화해

•   중앙(사설): KT ‘낙하산 대 카르텔 충돌’ 언제까지 이런 구태 봐야 하나

•   동아(사설): 日 초등교과서 ‘강제 징용’ 삭제… 정상회담 한 지 얼마 됐다고

•   동아(사설): SVB, CS 이어 도이체방크… 짙어지는 ‘뱅크데믹’ 그림자

•   문화(사설): ‘자유 대한민국’ 연 이승만 기릴 기념관 만시지탄이다

•   문화(사설): 이번엔 재판 위증교사 혐의, 李 거짓말 의혹 끝 어딘가

•   한국(사설): KT 윤경림 사퇴, 지배구조 개선 명분도 실리도 다 잃었다

•   한국(사설): 日징용기업 상대 잇단 현금화 소송… 피해자 설득 다하고 있나

•   국민(사설): 헌재 결정 입맛대로 해석 대신 제도적 보완책 마련해야

•   서울(사설): 또 ‘총선용 퍼주기’ 꺼내든 野, 나라 생각은 안 하나

•   한겨레(사설): 독일 최대 은행까지 휘청, 금융당국 신뢰 확보 최선을

•   한겨레(사설): 민주당 ‘다른 목소리’ 용납않는 행태, 단호히 제어해야

•   한겨레(사설): 헌재 결정 무시, 민주당엔 역공…안하무인 한동훈 장관

•   경향(사설): 부자감세로 빈 나라 곳간, 유류세로 채울 생각 마라

•   경향(사설): 방미·방일 앞 의문스러운 대통령실 외교·의전 비서관 교체

•   경향(사설): 우종수 국가수사본부장, 경찰 수사 독립·중립 지켜내야

•   파이낸셜뉴스(사설): 치솟는 식품·외식비, 물가자극 선심정책 중단을

•   머니투데이(이병윤): '인터넷은행' 6년, 성과와 남은 과제

•   헤럴드경제(사설): 도이체방크에도 불똥, 약한고리 PF·가계대출 더 챙겨야

•   이데일리(사설): 미국發 뱅크데믹 공포 확산...선제대응 빈틈 없어야