Global Economic Monitor 230324

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks up, bond yields fall as markets mull a Fed policy pause

※   US shares trim gains in late choppy trade

※   European shares dip as UK, Switzerland and Norway hike rates

※   Dollar stuck near 7-week low after mixed Fed message

※   Oil prices slip in commodity markets

•   Metals: Copper hits three-week high on lower dollar, demand hopes

•   Grains: Chicago corn, wheat reverse gains to close lower

[Indicators]

•   US Feb. New home sales: US New-Home Sales Unexpectedly Rise, Showing Some Stabilization

•   US Weekly Jobless claims: Steady Jobless Claims Show Labor Market Remains Strong

•   UK Benchmark rate: Bank of England raises interest rates to 4.25% despite banking turmoil

※   The quarter-point increase comes a day after data showed inflation was rising

[World]

•   WSJ: Grand Jury Won’t Act in Trump Hush-Money Payment Investigation Thursday

•   WSJ: What Does ‘Made in America’ Mean? In Green Energy, Billions Hinge on the Answer

•   WSJ: TC Proposes Penalizing Firms for Onerous ‘Call-to-Cancel’ Subscriptions

•   WSJ: It’s the Most Thankless Job in Banking. Silicon Valley Bank Didn’t Fill It for Months.

•   WSJ: Biden, Trudeau Meeting to Focus on Ukraine and Canada’s Defense Strategy

•   WSJ: China’s Economic Lifeline to Russia Gives Beijing Upper Hand

•   WSJ: Countries Compete to Lure Manufacturers From China

•   WSJ: Saudi Arabia, Syria Close to Resuming Ties in Russia-Brokered Talks

•   WSJ: In Peru, Protests Reveal Deep Social Divide

•   WSJ: FTX Agrees to Sell Back Stake in Crypto Startup Mysten for $95 Million

•   WSJ: TikTok Fight Rocks U.S.-China Relations

※   Lawmakers press app’s CEO over Chinese ties at tumultuous hearing; Beijing says it will fight forced sale

•   WSJ: Evergrande Strikes Deal for $19 Billion Bond Restructuring

•   WSJ: Evergrande Restructuring Is a Warning to China’s Other Creditors

•   WSJ: Ford Says It Will Lose $3 Billion on EVs This Year as It Touts Startup Mentality

•   WSJ: Government Backing for Clean-Energy Startups May Replace Silicon Valley Bank Loans

•   NYT: China’s Rise Relied on Ties to the West, Which Xi Is Now Loosening

•   FT: Swiss regulator defends $17bn wipeout of AT1 bonds in Credit Suisse deal

•   FT: Culture clash: the challenge of uniting fierce rivals UBS and Credit Suisse

•   FT: Banks in turmoil

•   FT: Europe is having a better banking crisis than the US

•   FT: French protest against Macron’s ‘provocation’ on pensions

•   FT: ‘Master of clocks’: can Macron wait out a crisis of his own making?

•   FT: Germany risks running out of gas next winter, regulator warns

•   FT: Sunak eyes fresh talks with EU after rout of Tory Eurosceptics

•   FT: Rahul Gandhi sentenced to two years in prison over Modi remarks

•   FT: Netanyahu vows to press on with judicial reform as coalition splits emerge

•   FT: Infineon upbeat on next-gen power chips as broader market struggles

•   FT: Solar power: Europe attempts to get out of China’s shadow

•   Bloomberg: Yellen Says US Prepared for Additional Deposit Actions If Needed

※   Regulators under scrutiny for handling of recent bank failures

•   Bloomberg: Banks Are Still Drawing on the Fed for $164 Billion of Emergency Cash

•   Bloomberg: New Fed Forecasts Suggest Central Bank Is Bracing for Recession

•   Bloomberg: Fed Swap Line Use Hits Just $590.5 Million as ECB, SNB Tap Fund

•   Bloomberg: ECB Turmoil Truce Is Fraying as Hawks Ponder Next Rate Hike

•   Bloomberg: UK Real Incomes Need to Fall 5% Due to Shocks, Says Economist Charles Bean

•   Bloomberg: Why Japanese Banks Are Well Placed to Withstand Banking Crisis

•   Bloomberg: Power Cuts Have Reduced Potential Size of South Africa Economy by a Fifth, PIC Says

•   Bloomberg: Lula Slams Brazil’s Central Bank as House Speaker Urges Truce

•   Bloomberg: Credit Crunch Risks in Focus for Fed Traders as Cut Bets Build

•   Reuters: Exclusive: Microsoft must do more to resolve antitrust issues, rivals say

•   CNBC: Biden’s approval slips to 38%, near the lowest of his presidency, new poll says

•   CNBC: Will the banking crisis cause a recession? It may depend on the ‘wealth effect,’ economist says

•   MarketWatch: Moody’s sees risk that U.S. banking ‘turmoil’ can’t be contained

[Korea]

•   대통령실: 29일 민주주의 정상회의 尹, 경제성장 세션 진행

•   대통령실: 尹 "현금복지는 포퓰리즘 … 약자 위한 맞춤형 복지 할 것"

•   대통령실: [단독] "윤 대통령 빈손으로 보내지 말라" 원로들 조언에도 기시다 소신 굽히지 않았다

•   부처합동: 여전한 ‘관피아’… 퇴직공무원 84% 재취업, 없던 조직도 만들었다

•   국회: 정부·與 반대에도…野, 양곡법 강행 처리

•   국회: 선거제 개편 위해… 국회, 20년만에 전원委

•   국회: [오늘의 국회일정](24일·금)

•   민주당: "답정너 李 당직 유지" 비명계 반발 확산

•   민주당: 민주당 권리당원들 "이재명 직무 정지해달라"

•   민주당: 안전운임·노란봉투법도 '폭주 예고'…민생협치 등돌린 巨野

•   민주당: 민주당 ‘與하영제 체포안’ 딜레마

•   국민의힘: 원내대표 선거도 또 尹心? 김태호 불출마

•   국민의힘: 與 초선들 訪日 취소…여론 의식했나

•   금융위: 인뱅·지방銀 '공동대출' 나온다 … 시중은행 견제

•   금융위: 온라인서 금리 한번에 비교 예금중개 플랫폼 6월 출시

•   금융위: [단독]금융위가 내놓은 물적분할 주주보호 시작부터 '삐걱'

•   금감원: 작년 저축은행 순익 19% 감소한 1.6조원…연체율 3%대로 상승

•   금감원: 보험사기 1조 넘었다 … 사상최대

•   금감원: [단독] 5대 손보사 소송금액 2兆 돌파… 보험금 지급 놓고 분쟁 증가

•   금감원: 지난해 증권사 순이익 ‘반토막’…11곳은 순손실

•   금감원: 금감원, 수시 인사 단행…이석 기업공시국장 임명

•   캠코: 국내 대표 모펀드 운용기관 지각 변동…힘 빠진 모태펀드, 존재감 커진 '캠코'

•   산은: 한화·대우조선 합병 절차, 韓·EU만 남아

•   산은: 산은·해진공, HMM 경영권 매각 자문단 구성

•   산은: 김복규 산은 수석부행장, 노조 반발에 첫 출근 무산

•   금융시장: '연준 금리인상 종료 눈앞'…코스피 0.3% 상승·환율 29원 급락

•   금융시장: 채권시장 큰손 보험사, 유동성 확보 위해 채권 2兆 순매도

•   금융시장: 행동주의펀드 공습, 기업 86% "무방비"

•   금융시장: 행동주의 주타깃은 '지배구조'… 기업들 "차등의결권 절실"

•   금융시장: "기업가치 높이려 장기관점서 투자 행동주의 펀드 '먹튀' 논란은 오해"

•   금융시장: 호실적에… 보험·카드사, 현금 배당 3조 육박

•   금융시장: 책준형 어려운데…재개발·재건축 신탁방식 늘리는 신탁사

•   금융사: 신한금융 회장 진옥동 "강력한 내부통제 마련"

•   금융사: [단독] SC제일은행, 금융권 첫 이사회 견제 기능 강화… 은행장 해임 결의 명문화

•   금융사: 금융영토 넓히라는데… 신한·우리 ‘모범생’, KB국민 ‘미흡’

•   금융사: [1mm금융톡]'가짜 재직증명서에 억대 대출'…사기 당하는 은행

•   보훈처: [단독]박민식, 다음달 방미 조율…정전 70주년 교류 추진

•   기재부: 추경호 "부동산·한계기업·다중채무 잠재적 금융불안 요소"

•   통계청: 500만 돌파한 노인가구, 36%는 혼자 산다

•   한은: "부실 건설·금융사 정리" 한은 첫 경고

•   한은: 부동산PF' 뇌관 터지면 시스템 리스크 전이…"선제 구조조정" 독한해법 내놔

•   산자위: 지역차등 전기료, 산자위 문턱 넘어

•   산업부: 정부 '日 수출 규제' WTO 제소 철회…화이트리스트 복원 착수

•   산업부: 연료전지, 수출 산업으로 육성…2030년 1GW 목표 달성

•   경제단체: 한경연 "올해 전국 집값 3.3% 하락 전망…내년엔 2.5% 반등"

•   비금융사: 윤경림 KT 대표 후보 31일 주총 앞두고 사퇴

•   비금융사: 꼬이는 KT대표 선출…경영공백 우려 커져

•   비금융사: [단독] "순익 11배, 3천억 배당 달라" 아워홈 흔든 구본성의 '몽니'

•   비금융사: 넘쳐나는 재고에 주문량 급감까지… 사면초가 놓인 삼성 반도체

•   비금융사: 애플, 삼성에 아이폰 OLED 추가 주문...삼성 의존도 더 커진다

•   비금융사: 조현민, 한진 사내이사 선임…경영복귀 3년만

•   비금융사: [단독] 국내 1위 LNG선사 해외기업에 팔린다

•   국토위: 준공업지 재건축도 용적률 오르나… “신규 물량 늘어난다”

•   국토부: [단독] 전셋집 낙찰받은 전세 피해자, 무주택 자격 소급 적용

•   국토부: ‘공시가 하락’ 후폭풍… 전세보증보험 탈락 늘듯

•   국토부: 전세사기 의심 대출 심사 깐깐해진다

•   LH: LH 토지주택연 "미분양 매입, 기금·리츠 등 금융기법 모색해야"

•   부동산원: 서울 집값, 6주째 낙폭 둔화…세종은 20개월 만에 올랐다

•   부동산시장: [단독]전국 땅 거래량 사상 최저… “누가 땅 사서 아파트 짓나”

•   고용부: ‘근로시간 유연화’ 개편... MZ노조 설득 나선 정부

•   경사노위: [단독] 경사노위부터 '양대 노총 독점' 깬다…與, 개정 추진

•   새마을금고: 새마을금고 '부동산 PF 부실' 선제대응 나선다

•   경찰: ‘루나 사태’ 권도형, 몬테네그로서 체포

•   검찰, 경찰: 정명석 여신도 성폭행 혐의 검경 JMS수련원 압수수색

•   검찰: [단독]이재명, 쌍방울 재판 조서 SNS 올려 논란… 이화영측 “대북송금 변호인에 조서 줬다”

•   검찰: [단독] 쌍방울, 김성태 檢 기소 후 가상자산 흔적 지우기 나서

•   법원: ‘도이치 주가 조작’ 핵심 인물 도피 도운 일당… 2심 집행유예

•   헌재: 헌재, 검수완박법 효력 인정

•   헌재: "꼼수 입법도 검수완박도 맞는다"는 헌재 … 위헌여부 판단안해

•   과기부: SKT, 5G요금제 25종 출시… 이용자 설계 요금도

•   복지위(최혜영): 건보료만 매달 400만원 연봉 10억 직장인 3326명

•   국민연금: 한국 연금 수급자 증가 속도, 佛보다 2.4배 빠르다

•   국민연금: 국민연금, 우리금융 임종룡 찬성표…KB 노조 제안엔 반대

•   공무원연금: [단독]임기 1.3년 남은 황서종 공무원연금공단 이사장 돌연 사표

•   국정원: “尹 모략자료 만들라”… 北, 대선당시 간첩단에 지령

•   국정원: [단독] "중국 공작원 정황"…'비밀경찰서 의혹' 중식당 대표 추방 검토

•   종교단체: [단독]전광훈 교회, 도로예정지 '사우나' 180억에 산다…또 알박기?

•   서울시: '민간 재개발 급한데'…서울시 신통기획 '언제쯤'

•   도봉구: 도봉구는 앞으로도 ‘양말 메카’

[Opinions]

•   Project Syndicate(Jan Eeckhout): The Simplest Fix for Banking

•   WSJ(Editorial Board): The Fed Tries to Thread the Needle on Interest Rates

•   WSJ(Joseph C. Sternberg): Banks Aren’t Busting the Economy, Politics Is Busting Banks

•   NYT(Saule Omarova): Banks Can’t Be Trusted. A ‘Golden Share’ Might Help.

•   WP(Editorial Board): A TikTok ban might be a win for China. There’s a better way.

•   WP(Megan McArdle): Surprised by interest rate hikes? Really?

•   FT(이창용): Asia needs a more effective financial safety net

•   FT(Gillian Tett): American banks face a looming credit risk

•   FT(Robert Armstrong): Powell splits the difference

•   FT(Tidjane Thiam): Credit Suisse’s fate casts a shadow over the European banking sector

•   FT(Lex): Federal Reserve/ECB: credit tightening has not yet done its worst

•   Bloomberg(Editorial Board): Powell’s Balancing Act Raises Some Questions

•   Bloomberg(David Fickling): Why China Keeps Pulling the Rug on Putin’s Pipeline

•   Bloomberg(Conor Sen): The Real Estate Bust America’s Suburbs Need

•   Bloomberg(John Authers): Stuck in a Time Warp With Janet and Jerome

•   Bloomberg(Marcus Ashworth, Paul J. Davies): UBS Needs to Act Swiftly to Repair Its Capital Issue

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): Bank of England, Fed May Regret Not Pausing on Rate Hikes

•   Bloomberg(Shuli Ren): UBS, Switzerland and Those Angry AT1 Investors

•   Bloomberg(Anjani Trivedi): Hedge Funds Seek New Targets in These Tough Times

•   Bloomberg(Chris Bryant): Cement Shortages, Concrete Inflation Threaten Biden’s Building Boom

•   Bloomberg(Matt Levine): The SEC Is Coming for Coinbase

•   Bloomberg(Julianna Goldman): Biden Isn’t Likely to Ban TikTok Before Next Year’s Election

•   Bloomberg(Minxin Pei): Xi Just Bought Himself a Headache in Moscow

•   매경(사설): '검수완박'절차위법 인정하고도 무효결정 피한 헌재의 무책임

•   매경(사설): 양곡법 강행한 野, 포퓰리즘 악법엔 대통령 거부권 행사해야

•   매경(사설): '검수완박'입법폭주 인정하고도 무효결정 피한 헌재의 무책임

•   매경(사설): 美기준금리 베이비스텝에도 금융불안 여전, 대외 변동성 대비를

•   한경(사설): 끝내 양곡법 일방 처리한 거대 야당, 대통령 거부권 불가피해졌다

•   한경(사설): 헌재 "법 위반했지만 유효"…갈등 더 키운 무책임한 결정 아닌가

•   한경(사설): 美 금리 또 오르고 韓 가계부채 치솟고…더 기민한 대응 요구된다

•   서경(사설): ‘검수완박’ 효력 엇박자 결정…‘기울어진 헌재’ 바로잡으라

•   서경(사설): “금융·실물 불확실성 확대 우려”…잠재리스크 선제적 점검해야

•   서경(사설): ‘과잉 생산·재정 악화’ 초래 양곡법 강행, 거부권 행사로 재논의해야

•   조선(사설): 대법원은 “거짓말도 무죄”, 헌재는 “절차 어긴 검수완박 법도 유효”

•   조선(사설): 수사권 남용은 해야 할 수사의 정당성까지 흔들 수 있다

•   조선(사설): 野 이번엔 양곡관리법, 대통령 거부권 유도하며 생색만 내려는 것

•   조선비즈(송기영): 금융시장 고래 풀려면, 은산분리 완화가 답

•   중앙(사설): 쌀 과잉생산 부추길 양곡법 밀어붙인 거야의 횡포

•   중앙(사설): 헌재가 입법 문제 지적한 검수완박법, 폐기가 맞다

•   동아(사설): 美 연준 “연내 금리인하 없다”, 흔들리는 韓 경제 ‘상저하고’

•   동아(사설): “‘검수완박’ 입법 표결권 침해지만 법은 유효” 헌재 결정 이유

•   동아(사설): 野 양곡법 강행… 혈세 축내가며 농업 경쟁력 망칠 셈인가

•   문화(사설): 尹퇴진 시위 지령 따르고 北에 정세 보고한 민노총 간부

•   문화(사설): 李 부패 혐의 기소에도 대표 유지, 私黨 재확인한 민주당

•   문화(사설): 美 금리 5%대 진입…제2금융권과 부동산PF 점검해야

•   한국(사설): 검수완박 유효하나 ‘다수당 횡포’는 위헌 지적한 헌재

•   한국(사설): 승자독식 극복할 선거제, 전원위서 치열하게 토론하라

•   국민(사설): ‘검수완박법’ 결함에도 효력 인정한 헌재의 어정쩡한 결론

•   국민(사설): 거부권 행사 예상되는데도 양곡관리법 밀어붙인 민주당

•   국민(고세욱): 파산 앞둔 SVB를 사업모델로 소개한 당국

•   서울(사설): 헌재, ‘검수완박’ 절차 잘못됐어도 법안 유효하다니

•   서울(사설): 대통령 거부권 역풍 노린 野 양곡법 강행

•   서울(사설): 북 지령 따라 시위·선동, 민주노총 실체가 이건가

•   세계(사설): 양곡법 결국 국회 통과… 巨野 입법 폭주의 끝은 어디인가

•   세계(사설): “검수완박법 국회 표결권 침해” 헌재 결정, 상식적이다

•   세계(김정식): 금융시스템 안정을 위한 3가지 해법

•   한겨레(사설): 국회 선거제 개편 논의, 왜 하는지 먼저 따져라

•   한겨레(사설): 민간기업 KT 회장 자리도 낙하산 꽂으려는 건가

•   한겨레(사설): ‘검찰 수사권 축소’ 손 들어준 헌재 결정, ‘시행령 편법’ 바로잡아야

•   경향(사설): 헌재 ‘검찰 수사권 축소법’ 효력 인정, 이제 정쟁보다 보완을

•   경향(사설): 양곡법 국회 일방 통과, 거부권보다 농가 해법 찾아내야

•   경향(사설): KT 윤경림 후보마저 사퇴, ‘관치 폭거’ 끝은 어딘가

•   파이낸셜뉴스(사설): ‘살얼음판’ 걷는 미국 금융, 최악 사태에 대비해야

•   파이낸셜뉴스(사설): 반은 맞고, 반은 틀리다는 헌재의 검수완박 판단

•   헤럴드경제(사설): 물가와 금융안정 사이 절충점 찾은 美연준

•   이데일리(사설): 5%대 진입한 미 기준금리, 한미 금리차 줄여 나가야