Global Economic Monitor 230314

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Bank shares plunge on contagion fears; precious metals rally

※   Traders amend rate hike expectations, buoying Wall Street

※   Europe's bank shares slump 6% in biggest fall in over a year

※   Short-term Treasury yields drop

•   US: First Republic Leads Rout in Bank Stocks Despite Emergency Measures

•   US: Banking Crisis Powers Historic Bond Rally

•   Metals: Copper prices rise in volatile trading as markets gauge SVB collapse

•   Grains: Wheat slightly rebounds, corn and soy dip amid banking sector volatility

•   Cryptocurrency: Cryptocurrency prices soar on support for Silicon Valley Bank depositors

[Indicators]

•   US Feb. Consumer inflation expectations: NY Fed report shows near-term inflation expectations retreating sharply

•   India Feb. CPI: India Inflation Seen Staying Above RBI’s Target in February

•   Turkey Jan. Current account: Turkey’s current account deficit hits highest level since records began

[World]

•   WSJ: SVB, Signature Bank Depositors to Get All Their Money as Fed Moves to Stem Crisis

※   Regulators take control of a second bank and race to roll out emergency measures

•   WSJ: Collapse of Silicon Valley Bank, Signature Bank Calls Fed Interest Rate Path Into Question

※   Banking crisis could put Fed officials in uncomfortable position on next steps in inflation fight

•   WSJ: Fed’s Magical Accounting Might Save Banks but Doom Rate Increases

•   WSJ: U.S. Bank Collapses Add to Pressure on Global Central Banks

•   WSJ: FDIC Planning Another Silicon Valley Bank Auction

•   WSJ: Were SVB and Signature Bank Just Bailed Out by the U.S. Government?

•   WSJ: Biden Says Banking System Is Safe After Silicon Valley Bank Collapse

•   WSJ: Investors Are Searching for Safe Spaces in Banking

•   WSJ: Banks Trade Relief Now for Regulation Later

•   WSJ: CEO Greg Becker Was There for SVB’s Quick Rise and Even Quicker Fall

•   WSJ: Barney Frank Pushed to Ease Financial Regulations After Joining Signature Bank Board

•   WSJ: Silicon Valley Firms Gird for Change After U.S. Backing of SVB

•   WSJ: KPMG Gave SVB, Signature Bank Clean Bill of Health Weeks Before Collapse

•   WSJ: Biden Administration Approves Willow Oil-Drilling Project in Alaskan Arctic

•   WSJ: Ukraine, Russia Gird for a Decisive Spring Campaign After a Bloody Winter

•   WSJ: China’s Xi Plans to Speak With Zelensky for First Time Since Ukraine War Broke Out

•   WSJ: China Reopens to Foreign Tourists, Lifting Covid Visa Suspensions

•   WSJ: China’s Premier Seeks to Soothe Anxieties About Economy, Business Environment

•   WSJ: Individual Investors Pile Into Cash, Chasing Higher Returns

•   WSJ: Silicon Valley Bank Fallout Shakes Confidence at Asian Startups

•   WSJ: What Do We Actually Know About Covid-19? Not Enough

•   NYT: Biden Unveils Landmark Submarine Deal With Australia and Britain

•   NYT: An A.I. Start-Up Boomed, but Now It Faces a Slowing Economy and New Rules

•   WP: Signature Bank’s collapse spells trouble for cryptocurrency industry

•   FT: EU liberals battle big state role in plans for green economy

•   FT: Britain after Brexit: The surprising surge in skilled migrants

•   FT: US capitalism is ‘breaking down before our eyes’, says Ken Griffin

•   FT: China exerts control over internet cable projects in South China Sea

•   FT: Japan’s new anti-takeover rules could spur protectionism, investors warn

•   FT: China set to tighten grip over global cobalt supply as price hits 32-month low

•   Bloomberg: Biden Expected to Have Call With China’s Xi Jinping But No Date Set

•   Bloomberg: It’s Low Rates, Not Fed Tightening, That Caused SVB Collapse

•   Bloomberg: Goldman Scraps March Rate Hike Call as Traders Unwind Fed Bets

•   Bloomberg: BlackRock Expects Fed to Keep Hiking Rates Despite Bank Turmoil

•   Bloomberg: Six Charts Show the Dramatic Shock of SVB’s Collapse

•   Bloomberg: Euro-Area Finance Chiefs Agree Need for Prudent Fiscal Policies

•   Bloomberg: EU’s Gentiloni Says Risks to Inflation Outlook Remain High

•   Bloomberg: ECB’s Hawkish Plans Set to Face Bolder Opposition on SVB Fallout

•   Bloomberg: ECB Unlikely to Signal Another Big Hike Due to SVB, Bloomberg Economics Says

•   Bloomberg: ECB to Gather Amid Growing Dissonance Over Rate Trajectory

•   Bloomberg: France’s Le Maire Says EU Must Keep Combustion-Engine Ban Plan

•   Bloomberg: Goldman Says UK Inflation to Sink Below BOE’s 2% Goal This Year

•   Bloomberg: PBOC to Continue With Liquidity Help as Yi Stays On as Governor

•   Bloomberg: Taiwan Blasts EU for Wanting Chips While Denying Trade Talks

•   Bloomberg: SVB Crisis Drives Concern Over Japanese Banks’ Exposure to US Bonds

•   Bloomberg: China’s ‘Big Fund’ Gets New Boss To Fight US Chip Export Curbs

•   Bloomberg: SVB Collapse Trains Spotlight on Softbank’s Startup Financing

•   Reuters: Silicon Valley Bank parent, CEO, CFO are sued by shareholders for fraud

•   Reuters: Exclusive: PNC, RBC interest in SVB cools as regulators seek bids

•   Reuters: Exclusive: Seoul mayor calls for South Korean nuclear weapons to counter threat from North

•   CNBC: Mortgage rates tumble in the wake of bank failures

•   CNBC: Jeffrey Gundlach says Fed will hike funds rate next week to save credibility — but shouldn’t

[Korea]

•   대통령실: [단독]尹 “민주당 의석 많아도… 與, 국민 잘 설득땐 극복”

•   대통령실: [단독]尹 "K칩스법 민주당도 결국 찬성, 당이 정책·홍보 앞장서달라"

•   대통령실: [단독] 文정부 시절 중단된 韓·日 외교·국방장관 협의체 등 복원

•   대통령실: [단독] 건진법사 가족 '이권개입' 의혹에 대통령실 직접 '경고'

•   당정: 尹대통령·與 지도부 매달 2차례 정기회동

•   당정: 노조에 전문 회계감사원 배치 조합원 과반 요구땐 공시의무

•   국회: [단독]양당, 선거비 이중수령에 작년 재산 944억 불려… 10년 증가치 넘어

•   국회: [오늘의 국회일정](14일·화)

•   민주당: 李 "체포안 부결, 당·국가 위한 충정"

•   민주당: 非明 ‘이재명 체제 속 총선’에 불만… “초가을쯤 총선전략 판단할 수밖에”

•   정무위: 채무자보호·가상자산법…민생·경제 법안들도 국회서 줄줄이 표류

•   정무위(김희곤): 또다른 SVB 사태 없도록… "금융안정계정 설치 서둘러야"

•   정무위(최승재): 70만원 빌리는데 매주 16만원 이자…돈 급한 서민, 불법사채 늪에

•   금융위: SVB 파산에 놀란 당국…은행 '몰빵대출 규제' 유지

•   금융위: 금융위 "韓금융 해외진출 위해 영업사원으로 뛸 것"

•   금감원: 보험사 19곳 "새 건전성 규제 연기를"

•   금감원: [단독]금감원, 안다자산운용 대체투자자산 점검

•   금감원: 금감원, 14일 영국 런던서 금융중심지 IR 실시

•   예보: 예금자보호 한도 23년째 제자리… 5000만원→1억으로 한도 올릴까

•   주금공: 실수요자 88% "특례보금자리론 관심"

•   주금공: 주금공 'PF 특례보증' 상품, 국민銀 등 6개 은행서 대환

•   산은: 한화-대우조선 결합 최대 관문.. EU, 심사결과 내달 18일 통보

•   산은: [닻오른 HMM 매각]매각 복병 CB·BW…산은 통큰 결단 내릴까

•   산은: 균발위 "산은법 개정 전이라도 부산이전 행정절차 가능"

•   금융시장: 코스피, SVB 사태에도 2,410대로 상승…코스닥도 강보합

•   금융시장: 반대매매 6개월새 최대 …'빚투' 공포

•   금융시장: 먼저 반응한 시장 … 韓국채금리 2008년이후 최대낙폭

•   금융시장: 'SVB 사태 없다'…국내은행, 여신비율 높고 유가증권 비중 작아

•   금융시장: '유동성 관리 사각' 상호금융…뱅크런땐 속수무책

•   금융시장: '법정금리 20%의 역설'…서민들은 왜 2금융권서 밀려났나

•   금융시장: "42 빌리고 이자 10 드려요"…온라인·사채시장 떠도는 급전 난민들

•   금융시장: 인터넷은행 ‘떨이 대출’까지 내놨다

•   금융사: 작년 인터넷 은행 평균연봉 1억원 안팎…주요 시중은행 추월

•   금융사: [단독] 'D-8일'…애플페이, 21일부터 한국 서비스 개시

•   금융사: [단독]'코인사기 연루' 가상자산사업자, '리브랜딩' 탈쓰고 버젓이 신사업

•   공정위: 공정위, 기업 방어권 늘려준다…의견청취 절차 강화

•   공정위: '일단 터는' 대출금리 담합 조사... 은행 군기 잡는 공정위 속내는

•   공정위: [흔들리는 경제검찰]① "사실상 전속고발권 폐지"…檢 존재감에 공정위 입지 축소

•   공정위: [흔들리는 경제검찰]② 입맛대로 골라 쓰는 전속고발권…대기업 봐주기 논란

•   공정위: [흔들리는 경제검찰]③ 공정위 패싱 늘어난다…'尹라인' 광폭행보에 전전긍긍

•   공정위: '자산 감소' 두나무, 상호출자제한집단 해제 가닥

•   총리실: [단독]韓총리 “상반기 에너지값 조정 검토”… 전기-가스료 인상 시사

•   보훈처: 보훈처, 전국 시도교육청과 보훈교육 업무협약 추진

•   기재위: 연금소득 느는데…'年 1200만원 넘으면 고율과세' 10년째 그대로

•   기재부: 세수 vs 물가… ‘유류세 인하’ 딜레마 빠진 정부

•   관세청: 3월 초순 수출 16%↓…올해 무역적자 200억달러 돌파

•   관세청: '피크 차이나' 시작됐다…비상 걸린 '수출 한국'

•   한은: 2월 수입물가지수 2.1%↑…유가·환율 상승으로 넉 달 만에 반등

•   거시경제: 피치, 한국 신용등급 'AA-' 유지…올 성장률 1.2% 전망

•   산자위: [단독]여야, 자원안보법 논의…공급망 위기 머리 맞댄다

•   산업부: 미래車 투자 세액공제 늘리고 무역금융 2조 확대

•   중기부: [단독]모태펀드 예산 깎더니…스타트업 '생계급여'도 미루는 정부

•   기보: 기보, 9년 만에 유동화회사보증 2,000억 원 ‘신규’ 지원

•   서부발전: [단독] 세계 첫 ‘50% 수소혼소 발전’ 상용화 눈앞

•   경제단체: 기업호감도 껑충 … 국민 55% "국가경제 기여"

•   비금융사: 삼성전자, 올해 임금 사실상 동결 추진

•   비금융사: 삼성 파운드리 점유율 15.8%…TSMC는 58.5%로 격차 커져

•   비금융사: 현대차, 인도 GM공장 인수 첫발 뗐다

•   비금융사: 오차없는 생산에 "언빌리버블"…외국사들도 K배터리 '엄지척'

•   비금융사: 한국타이어 대형 화재 … 年 2천만개 생산공장 타격

•   비금융사: [단독] 한앤컴퍼니 '2조원 대어' SK해운 유조선 부문 판다

•   부동산시장: 입주 지연 보상금 놓고 … 건설사·주민 갈등

•   부동산시장: "부동산 시장에 이런 일까지…" 비관적 전망 나오는 까닭

•   부동산시장: "집값 10% 더 떨어진다"…'바닥론' 일축한 전문가 왜?[집슐랭]

•   환노위(전해철): 전해철 "개딸이 문파보다 심각하다"

•   외통위: 외통위, 野 단독 회의 열어 ‘강제동원 해법철회 결의안’ 채택…與 “의회 독재”

•   행안위: 거래절벽인데…국회에 막힌 취득세 완화

•   행안위: "8250만원 못 돌려받나"…15억 집 한 채 더 샀다가 속탄다

•   행안위: 김광동 "5·18 북한 개입 가능성 배제못해" 입장 고수

•   새마을금고: [단독] 은행 과점 깰 메기 ‘MG새마을은행’ 부상… 농협처럼 1금융권 진출 방식

•   경찰: [단독] '이스타항공 부실수사' 경찰 징계…"압수수색조차 안 해" (D리포트)

•   경찰: [단독] ‘제2의 이태원 참사 막는다’…경찰, 인파관리 현장대응 공개시범

•   법사위: 복수의결권 이번엔 통과되나…법사위 처리 '청신호'

•   법무부: [단독] ‘론스타 사건’ 스티븐 리, 美서 보석 석방

•   검찰: [단독] 정부, 론스타 배상금 취소소송 … 패소해도 법인세 22% 떼고 지급

•   검찰: 野 인물들 취업청탁 받아줬나…검찰, CJ그룹 계열사 압수수색

•   검찰: [단독] “김만배, 정진상에 지분 절반 줄테니 사업권 달라했다”

•   검찰: ‘재계 저승사자’ 이정섭 뜨자 기업들 ‘벌벌’…전례 없는 총수 수사 드라이브

•   법원: 공개모집 안 거친 공공임대 입주자…대법 "우선 분양권 인정할 수 없다"

•   법원: '최태원 이혼소송' 법원, SK 주식 350만주 동결 철회 결정

•   헌재:이상민 장관 탄핵 심판 헌재, 내달 4일 첫 심리

•   감사원: '아파트값 통계조작' 감사 연장

•   공수처: ‘강제징용 배상’ 후폭풍…진보단체, 윤 대통령 공수처 고발

•   교육위: [단독] 정순신 아들 학폭 논란…3월 내 청문회 추진

•   교육부: 학생식당엔 어르신 가득 "방학인 줄"…지방대 신입생 멸종위기

•   문체위(홍익표): [단독]홍익표, '더미래'서 출마 공식화…野, '확장성 경쟁' 시작

•   복지위(강훈식): [인터뷰] "간호법 문제삼는 건 기득권 때문… 이미 합의한 법, 꼭 통과시켜야"

•   국민연금: 추가매수하다 물린 국민연금 … KIC는 작년말 SVB 대부분 처분

•   국민연금: '주총 의결권 핵심축' 국민연금 수책위 첫 회의 [시그널]

•   건보공단: [단독]20조 건보자금 수익률 1~2%…은행금리보다 낮은데 작년 수수료만 78억

•   국정원: “尹 퇴진이 추모다” 北, 민노총에 시위구호까지 지령

•   서울시: 토지 용도 구분않고 개발 서울 연내 시범지역 선정

•   도봉구: 도봉 “진로 고민, 선배와 상의하세요”

•   도봉구: 도봉구의회, 17일 제324회 임시회 개회

[Opinions]

•   Project Syndicate(Daron Acemoglu, Simon Johnson): How to Fix the Platform Economy

•   Project Syndicate(Joseph E. Stiglitz): Another Predictable Bank Failure

•   WSJ(Editorial Board): The Silicon Valley Bank Bailout

•   WSJ(Editorial Board): The Real Price of Wind and Solar

•   WSJ(Gerard Baker): The Tide Goes Out, and Silicon Valley Bank Already Drowned

•   WSJ(Charles W. Calomiris): Deposit Insurance Encourages Bank Failures Like SVB

•   NYT(Elizabeth Warren): Silicon Valley Bank Is Gone. We Know Who Is Responsible.

•   NYT(Paul Krugman): Silicon Valley Bank Isn’t Lehman

•   WP(Sebastian Mallaby): What the Silicon Valley Bank bailout teaches us

•   WP(Vladimir Kara-Murza): Putin is planning a Soviet-style punishment for his critics

•   WP(Adam Lashinsky): Silicon Valley is again in denial about its dependency on the feds

•   FT(Editorial Board): Silicon Valley Bank’s collapse reveals regulatory flaws

•   FT(Gillian Tett): SVB shows the perils of regulators fighting the last war

•   FT(Robert Armstrong): SVB was only a little bit insolvent, luckily

•   FT(Huw van Steenis): History can instruct us on the fallout from SVB’s collapse

•   Bloomberg(Editorial Board): Red Tape Is Holding Up a Greener Future

•   Bloomberg(Bill Dudley): Look Out America, Here Come the Bond Vigilantes

•   Bloomberg(David Fickling): Even 5% Growth Won’t Derail China’s Emissions Peak

•   Bloomberg(Conor Sen): SVB’s Collapse Says a Lot About San Francisco and Seattle

•   Bloomberg(Justin Fox): ‘Great Resignation’ Wasn’t That Great, Historically Speaking

•   Bloomberg(John Authers): Fed Rate Pivot Is Back in Play

•   Bloomberg(Andy Mukherjee): SVB Collapse Shows Fickleness of Crypto Money

•   Bloomberg(Ramesh Ponnuru): Socialism is in retreat in the Democratic Party

•   Bloomberg(Tim Culpan): Where Will Startups Turn To Now That SVB is Gone?

•   Bloomberg(Matt Levine): SVB Couldn’t Ignore Its Losses, But the Fed Can

•   Bloomberg(Jessica Karl): SVB’s Clients Forgot That Banks Can Fail

•   Bloomberg(Minxin Pei): US Doesn’t Need to Block China Everywhere All at Once

•   Bloomberg(Paul J. Davies): A Full Banking Crisis Isn’t Apparent in the SVB Wreckage

•   매경(사설): 동북아 경제·안보 지형 뒤흔드는 시진핑 3기 체제 출범

•   매경(사설): 반도체기업 애로 청취한 민주당 의원들, 늦었지만 잘한 일이다

•   매경(사설): 국회 논의 시작한 공공기관장 임기 법안, 이참에 매듭짓길

•   한경(사설): 수출 부진, 갈수록 태산…반도체 지원이라도 당장 해보자

•   서경(사설): 벌써 무역적자 200억弗…“경상 흑자 예상”만 운운할 때인가

•   조선(사설): 두 달여 무역 적자가 작년 전체의 절반, 정말 괜찮은가

•   조선(사설): 하루 만에 은행 파산 ‘휴대폰 뱅크런’ 남의 일 아냐

•   조선(사설): 핼러윈 참사 때 ‘퇴진이 추모다’ 구호도 北 지시였다니

•   조선비즈(정민하): 이복현 금감원장 총선 출마설이 달갑지 않은 이유

•   동아(김지현): 민주당 비명계 의원들 “개딸이 두렵지 않다”

•   문화(사설): SVB 사태로 세계경제 더 불안…복합위기 관리 강화할 때

•   문화(사설): 급기야 민주당 안에서도 ‘인간성 개탄’ 공개 표출된 李

•   서울(사설): ‘쏠림 위험’ 일깨운 SVB 사태, 부동산 PF 면밀 점검을

•   서울(사설): 韓 ‘강제동원’ 결단에 日 성의 있는 자세로 화답해야

•   한겨레(사설): 미 은행파산 사태로 커진 불확실성, ‘안정’이 우선이다

•   한겨레(사설): 김재원 “5·18 헌법 수록 반대”, 우경화하는 국민의힘

•   경향(사설): 시진핑 독주 3기 체제 완성, 경제·안보 전략 가다듬어야

•   파이낸셜뉴스(사설): 美 은행 또 폐쇄, 금융불안 징후엔 신속·과감해야

•   파이낸셜뉴스(사설): 한국 경제 위협하는 '시진핑 3기' 차이나 리스크

•   헤럴드경제(사설): ‘실리콘밸리 돈줄’ 파산, 우리 경제 파장 선제대응해야

•   헤럴드경제(김광우): 금융당국의 책임은 어디로

•   이데일리(사설): 佛 상원, 여론 반발에도 연금개혁 통과...이런 게 정치다

•   연합인포맥스(고유권): 금융위원장님을 찾습니다