Global Economic Monitor 230307

(Introduction)

[Markets]

•   Global: S&P 500 ekes out gain, Treasury yields turn higher on eve of Powell testimony

※   Wall Street pares initial gains

※   Treasury yields reverse

※   Crude bounces back on supply pressures

※   Markets brace for Powell testimony, jobs report

•   Metals: Copper slips as China's growth target disappoints

•   Grains: Wheat falls below $7/bu on hopes for Ukraine corridor extension

[Indicators]

•   US Jan. Factory Orders: US factory orders fall as civilian aircraft demand dives

•   Eurozone Jan. Retail sales: Eurozone’s Subdued Retail Sales Could Be Here to Stay

•   UK Feb. Construction PMI: UK construction hits highest growth rate in 9 months

•   Russia Feb. Fiscal account: Falling Oil Revenues, Soaring War Costs Squeeze Russia’s Finances

[World]

•   WSJ: The U.S. Is Not Yet Ready for the Era of ‘Great Power’ Conflict

•   WSJ: Why the Recession Is Always Six Months Away

•   WSJ: Fed’s Rate Moves Put Manufacturing Sector at Risk

•   WSJ: Low-Wage Workers Climb the Earnings Ladder

•   WSJ: Housing Market Momentum Stalls as Critical Spring Season Approaches

•   WSJ: Russia Makes Slow Gains in Bakhmut as Ukraine Fends Off Drone Attacks

•   WSJ: Ukrainians Work Through Blackouts, Internet Outages as Russia Targets Power Grid

•   WSJ: China’s Xi Jinping Takes Rare Direct Aim at U.S. in Speech

•   WSJ: China, Like Russia, Is Pressured by Reinvigorated U.S. Alliances

•   WSJ: India, Wary of China, Expands Trade Ties With the West

•   WSJ: China’s Cities Struggle Under Trillions of Dollars of Debt

•   WSJ: China to Create New Top Regulator for Data Governance

•   WSJ: Turkey’s Opposition Leader Enters Election Race Against President Recep Tayyip Erdogan

•   WSJ: Japan Piled Back Into U.S. Treasurys This Year. Investors Worry It Won’t Last.

•   WSJ: Junk-Rated Companies Are Borrowing Again

•   WSJ: JetBlue, Spirit Brace for Justice Department Lawsuit to Block Airlines’ Merger

•   WSJ: Tesla Cuts Prices of Models X and S in Attempt to Boost Demand

•   WSJ: EV Startups Brace for Another Tough Year as Cash Dwindles

•   WSJ: TikTok Rolls Out ‘Project Clover’ to Assure Europeans on Data

•   WSJ: Foxconn Signals India’s Arrival as Electronics Manufacturer

•   NYT: Republican Votes Helped Washington Pile Up Debt

•   NYT: Protests Over Netanyahu’s Judiciary Overhaul Spread to Israel’s Military

•   NYT: Plunge in Currency Deepens Iran’s Economic Crisis

•   WP: See how the national debt grew to $31 trillion

•   WP: Biden scraps reliance on market for faith in broader government role

•   WP: First covid, now heating: Why bathhouses in Asia are in hot water

•   FT: Global minimum tax could eat up US green subsidies, say companies

•   FT: Russia and Iran hesitate over co-operation as west warns of costs

•   FT: German banks accused of short-changing savers with low rates

•   FT: Speaker Kevin McCarthy to meet Taiwan’s president in US to avoid China’s ire

•   FT: Ramaphosa names new electricity minister in battle to beat power cuts

•   FT: Fear of ratings downgrades puts companies off debt-driven deals

•   FT: Commodities sell off on lacklustre China growth target

•   Bloomberg: Global Supply Chains Back to Normal After Rocky Three Years, NY Fed Says

•   Bloomberg: Cleveland Fed Says Its Inflation Forecast Is More Accurate Than Others

•   Bloomberg: ECB Battle Lines Form for March Decision as Future Hikes Debated

•   Bloomberg: ECB’s Top Economist Says Core Inflation Suggests More Rate Hiking Needed

•   Bloomberg: ECB’s Holzmann Wants Four More Half-Point Rate Hikes

•   Bloomberg: Centeno Says ECB Should Heed Lower Inflation Forecasts in March

•   Bloomberg: Germany’s Car Push Risks Derailing EU Green Deal, Lawmaker Warns

•   Bloomberg: BOE Should Rethink Route to 2% Inflation, NatWest’s Davies Says

•   Bloomberg: What Seating Says About Power Around Xi at China’s NPC Meeting

•   Bloomberg: China’s Xi Rallies Private Firms to Help Beat US-Led Suppression

•   Bloomberg: China to Meet or Likely Exceed GDP Target, Ex-PBOC Official Says

•   Bloomberg: Argentina to Swap Peso Debt to Ease $35 Billion Default Fear

•   Bloomberg: Dimon Says Ukraine War, China Relations Are His Top Concerns

•   Bloomberg: Debt Ceiling Anxiety Tracker: T-Bills in Limbo and Default Risk Pricing Elevated

•   Bloomberg: Russia Oil Exports Slide as Lucrative Pacific Trade Declines

•   Bloomberg: The Cobalt Market Saw a Record-Breaking Supply Boom in 2022

•   Bloomberg: More Americans Are Self-Employed Than You Think

•   Reuters: Exclusive: S.Korea pension fund ready to revive FX swap with cenbank

•   Reuters: Analysis: China's chip sector needs more than state money to dull impact of US restrictions

•   CNBC: Iran says it’s discovered what could be the world’s second-largest lithium deposit

[Korea]

•   대통령실: 윤 대통령 "국민연금 수익률 높일 특단의 대책 마련하라"

•   대통령실: 尹 "미래지향적 관계 위한 결단"…셔틀외교 부활 속도

•   대통령실: [단독] 尹, 국민연금 기금 서울 이전 검토지시...‘고급 인력’ 유출 방지 차원

•   대통령실: [단독] 尹 "학교에 간호사 둬라"에…'공무원 간호사' 배치 추진

•   국회: [오늘의 국회일정](7일·화)

•   민주당: 민주당, 정부 강제동원 해법에 “삼전도 치욕에 버금가는 치욕”

•   민주당: [단독] 文정부땐 '양금덕법' 방치한 野…이제와 "尹, 양금덕 능멸"

•   민주당: 숨죽이던 '비명계' 반격…박지현 "이재명, 사즉생 결단해야"

•   민주당: [단독] 野, 尹정부 노조압박에 맞불…노동존중실천단 띄운다

•   민주당: 박홍근, 8일 비명계 '민주당의 길'과 만찬…내홍 수습 돌입

•   민주당: [단독] 민주, '민생 입법' 드라이브 본격화…"5개 우선 처리"

•   민주당, 정의당: 민주·정의 ‘대장동 특검’ 공감대… 후보 추천 권한 놓고 이견 여전

•   정무위(오기형): 5대 시중은행 가산금리 0.04%P 오를 때 나머지 은행은 0.59%P 내려

•   정무위(김희곤): [단독]횡령·불완전판매 사고 친 5대 금융.. 임원 성과급 재산정 한번도 없었다

•   정무위(박용진): 공정위 `노조활동` 부당 개입 막는다…野, 공정거래법 개정 움직임

•   정무위(윤재옥): 특례보금자리론 한 달 만에 17조 접수

•   금융위: [단독] '아파텔' 담보대출 숨통 트인다

•   금융위: 건설사에 28.4조 공급…농협·새마을금고, PF 대주단 참여

•   금융위: 토큰증권 내년 말 거래 가능해진다

•   금융위: (단독)대출자에 교육세 떠넘긴 은행들…당국, 가산금리 손본다

•   금융위: 금융노조 "지급결제업 확대는 재벌·빅테크 특혜"

•   금융위: 토스뱅크 펀딩도 불안한 마당에…새 '메기'까지 찾겠다는 금융당국

•   금감원: 부동산PF 본격 조사… 이지스운용 첫 점검

•   금감원: [단독]저축은행 작업대출 여부, 이중으로 확인한다

•   금감원: [단독] "GS건설 사태 되풀이 말라"…금감원, 증권사들 '소집령'

•   금감원: "이복현, 尹 대통령의 '빅 스피커'라기보단 '빅 브레인'"

•   주금공: "여보, 월지급액 줄고 집값 떨어져요"…1월 주택연금 가입 몰린 이유는

•   서금원: [단독] 긴급생계비대출 출격…다음 주 사전 예약

•   서금원: [단독] 정책서민금융 대출금리 비교 공시 추진… 서민 이자 부담 경감

•   산은: 尹 국정과제인데…千 "산은 부산이전 반대"

•   산은: '대한항공-아시아나 합병' 구원투수 자처한 강석훈 산은 회장

•   금투협: 작년 금융투자기업 789곳 중 절반이상 적자

•   금융시장: 코스피, 1.3% 상승…원/달러 환율 1,200원대로 내려

•   금융시장: 요동치는 환율… 전문가 "1400원대 상승 요인은 제한적"

•   금융시장: 올 1~2월 회사채 발행 17.8조 '역대 최대'

•   금융시장: 자금 조달 창구였던 ‘메자닌’ 얼어붙자…유상증자 쏟아진다

•   금융시장: 금리 年 15% 훌쩍 뛰어넘더니…저축은행 '주담대 중단 사태'

•   금융시장: [유명무실 회사채 수요예측]10년만에 재현된 논란, 금융당국도 '예의주시'

•   금융사: 5대 은행, 2년간 점포 15% 폐쇄… 노인 많은 지방서 더 줄였다

•   금융사: 우리금융, 자회사 8곳 CEO 한꺼번에 바꾼다

•   금융사: 진옥동 회장 띄우기 나선 신한…용퇴한 조용병 회장과 거리두기?

•   금융사: 윤호영 카카오뱅크 대표 4연임 확정

•   금융사: [단독] '애플페이' 드디어 나온다…이르면 2주 뒤 출격

•   공정위: 통신비만 잘 내도 신용점수 오른다…통신3사 합작사 설립 승인

•   권익위: 무연고 국가유공자의 '쓸쓸한 죽음'…권익위, 제도개선 권고

•   개보위: 개인정보위, 개인정보 통합 포털 서비스 개시…접근성 개선

•   진실화해위: [단독] 김광동 진실화해위원장 단독 인터뷰..."역사 논란은 언론 때문"

•   기재부: 상반기 재정집행 43조원 더 늘린다…실적 우수기관 인센티브 확대

•   공공기관: 임기 남았지만 줄줄이 사표 공공기관장 100명 '물갈이'

•   통계청: 2월 물가 4%대로 둔화했지만…전기·가스 역대 최대폭 상승

•   한은: [단독] 한은 '저리대출' 코로나 3년간 840억 줄줄 샜다

•   한은: 한은 “물가상승률, 3월부터 상당폭 낮아질 것”

•   산자위(박수영): [단독]이재명 참석 회의서 정자동 호텔 MOU 변경

•   산업부: 이창양 "美반도체지원법 韓에 불리 … 적극 협상할것"

•   비금융사: 속도내는 한일 재계…삼성·소니 '반도체 협력'

•   비금융사: [단독] 삼성 반도체 생산감축 움직임…사실상 감산 수순

•   비금융사: TV 주도권 `OLED`로 이동… 삼성·LG, 생산량 대폭 확대

•   비금융사: LG엔솔, 테슬라 공급 초읽기…4680 배터리 양산 투자 돌입

•   비금융사: [단독] 脫 TSMC 나선 SK, 사피온 AI 반도체 'X340' 삼성 파운드리서 생산

•   비금융사: 대기업 사외이사 평균연봉 6천700만원…이사회 회당 640만원꼴

•   비금융사: 대한항공, 작년 최대 실적에 성과급도 최대 ‘300%’

•   비금융사: [단독]파국 치닫는 KT... 초유의 '대표 공백사태' 현실화할 수도

•   비금융사: [단독] KT 개미들 뿔났다…"소액주주 1천명 모아 집단행동"

•   비금융사: [단독] 카카오 "SM엔터 15만원에 공개매수"…전쟁 선포

•   비금융사: [단독] 명절 상품권 1억원 쏜 회장님, 신세계 포인트는 '제로'

•   비금융사: 배민·쿠팡이츠, 포장주문 중개수수료 무료 연장

•   비금융사: 3000원 목욕비가 6000원으로…고물가에 착한 가게도 두손 들었다

•   국토위(김두관): "아파트도 달라"…교회 요구에 발목 잡힌 재개발

•   고용부: 일감 많이 몰릴 경우 주 69시간도 일한다

•   고용부: 불금 대신 '불목'…유럽처럼 주4일제 근무 확대 시동

•   환경부: 제주 2공항 건설 '급물살'…환경부, 8년 만에 '조건부 동의'

•   외교부: 손잡는 尹·기시다…한미일 '삼각 동맹' 복원

•   외교부: 바이든 "韓日 미래향한 발걸음"… 韓발표 1시간만에 심야 환영성명

•   외교부: 4년만에 韓日 반도체 생태계 재가동…日재계 "경협 공헌 검토"

•   외교부: 피해자측 "동냥한 돈 안받겠다 … 제2의 을사늑약"

•   외교부: [단독]“日기업들, 韓징용재단 참여 가능성 커져”

•   행안위(이형석): 행안부, 법무부의 ‘檢재수사 범위 확대’ 제동

•   법무부: [단독] ‘로톡 변호사’ 법무부 징계위 연기…“기득권 눈치에 플랫폼 고사”

•   법무부: [단독]한동훈 지시로 꾸려진 이태원 유족 법률지원단···유가족협 상담사례 ‘0’

•   검찰: ‘코바나’ 불기소 이유…“협찬 기업 수사 있었지만 처분 문제 없어”

•   검찰: 검찰, 김건희 '삼성전자 고액 전세권' 의혹 무혐의

•   검찰: [단독] 유동규 “김만배, 측근 이화영 통해 이재명에게 이해찬 연결”

•   검찰: [단독] 검찰, '압수수색 사전 심문' 공식 반대…"수사 밀행성 훼손 우려"

•   검찰: ‘200억대 횡령·배임’ 조현범 한국타이어 회장 영장 청구

•   검찰: [단독]'라임 사태' 김봉현 2020년 녹취 "야당(국힘)은 빼고 여당(민주당)만 다 조져 버릴 테니까"

•   법원: [단독] 법원 “‘채널A 사건’ 한동훈 무혐의는 정당”…MBC·前정권 ‘권언유착’ 의혹 재점화

•   법원: 전국 법원장 회의 소집에…검찰 대응 '촉각'

•   법원: 툭하면 20년 전 손메모 재판…사법 권위주의에 볼모 잡힌 국민들

•   헌재:새 헌법재판관에 김형두·정정미 지명

•   국민연금: [단독]검사 출신 한석훈 기금위원 “국민연금, 복지부가 지시하면 따라야”

•   서울시: "디자인·MICE 3조 투자 서울, G5 매력市 만들것"

•   서울시: 성냥갑 서울, 경쟁력 없어 … 한강변을 혁신 건축물 전시장으로

•   서울시: [단독] 서울시, 해명 요청 없이 ‘은마 추진위’ 처벌심의위 열어

•   도봉구: 도봉구도 인천공항행 '6102번 공항버스' 다닌다…쌍문역 출발

•   강원도: [지방회생, 산업이 답이다]<5>김진태 강원도지사

[Opinions]

•   Project Syndicate(J. Bradford DeLong): The Algorithm Society and Its Discontents

•   Project Syndicate(Daniel Gros): An Economic Test of Wills in Ukraine

•   Project Syndicate(Edoardo Campanella): Europe’s Next Gas Crisis

•   FT(Editorial Board): It is time for a UK-wide growth strategy

•   FT(Rana Foroohar): America is toppling the EU from its regulatory throne

•   FT(Gideon Rachman): China has a fateful choice to make on Ukraine

•   FT(Ethan Wu): Will the Fed scrap 2 per cent?

•   WSJ(Editorial Board): All President Biden’s New Spending

•   WSJ(Editorial Board): A Flat Tax in Fargo? You Betcha

•   WSJ(Tim Trevan): How Scientists Got the Covid Lab Leak Wrong

•   WP(Max Boot): Democrats and Republicans agree on China. That’s a problem.

•   Bloomberg(Editorial Board): ESG Investing Fight Is Less Than Meets the Eye

•   Bloomberg(John Authers): Credit Markets: Are Tight Spreads Brewing Conditions for a Crisis?

•   Bloomberg(Andy Mukherjee): India Isn’t Immune to the Stagflation That Felled Its Neighbors

•   Bloomberg(Javier Blas): Europe's Energy Crisis: The New Normal Remains Rather Painful

•   Bloomberg(Liam Denning): Electrifying Homes Is the Biggest Reno Ever. But It’s Worth It.

•   Bloomberg(Gearoid Reidy): Japan-South Korea: This Accord Must Not Become Another False Dawn

•   매경(사설): 공실 대란 우려 지식산업센터, 거품 붕괴 대비책 서둘러야

•   매경(사설): 미래보고 어렵사리 마련한 징용해법, 피해자 설득은 계속돼야

•   매경(사설): 현장서 작동 않는 주52시간제 개선, 野도 입법 협조하라

•   한경(사설): 징용 배상 새 해법…아쉽지만 국제적 명분과 도덕적 우위 챙겼다

•   한경(사설): 주 52시간제 보완이 이토록 어렵단 말인가

•   한경(고학수): 개인정보 보호법 개정으로 '디지털 전환' 촉진 기대

•   서경(사설): 글로벌 경쟁에서 도태 안 되려면 근로시간 유연화 시급하다

•   서경(사설): 韓日 ‘미래 파트너’ 되려면 낮은 자세로 피해자 설득 노력 더해야

•   조선(사설): 李 측은 ‘조작’이라는데 자금 전달 메모, 송금 영수증 다 나와

•   조선(사설): 기술까지 내놓으라는 美 반도체법, 수정에 외교 총력전 펴야

•   조선(사설): 민주당 식이면 김대중 전 대통령이 원조 친일, 굴종 외교 아닌가

•   조선비즈(이인아): 국민연금은 작전세력입니까?

•   중앙(사설): ‘고육책’ 징용 해법…한·일 관계 정상화 계기로 살려가길

•   중앙(사설): 주 52시간제 개편, 근로자 건강권 세밀히 살펴야

•   중앙(서경호): 비경제부처 공정위

•   동아(사설): ‘숨은 빚’ 전세금 포함 땐 韓 가계부채 비율 OECD 1위

•   동아(사설): 주 52시간제 유연화… 노동자 ‘일할 선택권’ 늘리는 길

•   문화(사설): 김명수의 헌법재판관 2명 지명과 헌재의 올바른 역할

•   문화(사설): 尹정부의 한일관계 결단…DJ정신도 뒤집는 ‘野 죽창가’

•   한국(사설): 근로시간 제도 개편, 과로사회 회귀 않도록

•   한국(사설): 징용 해법, 납득할 후속 조치 있어야 실패 반복 않는다

•   국민(사설): ‘미래’ 선택한 한국… 일본은 우리에게 새로운 빚을 졌다

•   국민(사설): 주 52시간제 개편이 근로환경 악화로 이어지지 않아야

•   서울(사설): ‘강제동원’ 극복, 한일 정부의 치열한 노력에 달렸다

•   서울(사설): 근로시간 유연화 안착 위해 부작용 잘 살펴야

•   서울(사설): 피의자가 수사검사 추천하자는 野 특검법 코미디

•   세계(사설): 불가피한 주 52시간제 개편, 국제 표준과 상식에 부합한다

•   세계(사설): 강제동원 ‘반쪽 해법’ 미흡하지만, 이제 미래·국익 봐야 할 때

•   세계(사설): 헌재 재판관·대법관 인선 ‘정치 편향’ 논란 사라져야

•   한겨레(사설): 주 최대 80.5시간, ‘과로할 자유’는 자유가 아니다

•   한겨레(사설): 역사 후퇴시킨 최악의 강제동원 굴욕 ‘해법’

•   경향(사설): ‘반쪽 해법’ 일제 강제동원 배상, 끝 아닌 새로운 문제의 시작

•   경향(사설): ‘과로사회’ 조장할 주 69시간 근무제, 재검토해야

•   경향(박병률): ‘얍실’하거나 ‘뻔뻔’하거나

•   헤럴드경제(사설): 2월 4%대 물가, 가뭄 끝 단비지만 안심은 이르다

•   이데일리(사설): 금융지주 사외이사 '민낯'... 이래서 거수기 지적 나온다

•   이데일리(사설): 해법 찾은 한일 갈등, 미래 번영 새판 짜기 전환점 돼야