Global Economic Monitor 220921

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street falls as Fed, Ford forecasts, give fright

※   All eyes on Fed policy decision on Wednesday

※   Ford sees additional $1 bln in inflationary costs, shares fall

※   Nike slips after Barclays downgrade on China lockdown concerns

※   Indexes down: Dow 1.01%, S&P 1.13%, Nasdaq 0.95%

•   India: Rupee Approaches Record Low as Pakistan Awaits Middle East Aid

•   Natural gas: Europe Gas Jumps as Winter Risks Counter Efforts to Ease Crisis

•   Metals: Copper under pressure as inventories rise ahead of Fed decision

•   Grains: Wheat climbs on Black Sea supply issues; corn, soy lift on slow harvest

•   Cryptocurrency: Bitcoin Dips Back Below $19,000 as Risk-Off Sentiment Worsens

•   한국: 코스피 5거래일 만에 반등해 2,360대 회복…환율 1,390원 하회

[Indicators]

•   US Aug. Housing starts: US Housing Starts Rise Unexpectedly Though Building Permits Drop

•   Germany Aug. PPI: German producer prices post surprise record jump in August

•   China LPR: China Keeps One-Year Loan Prime Rate Unchanged at 3.65%

•   Japan Jul. Q2 Household assets: Japanese household assets at 2nd-highest $14 tril. as of June

•   Japan Jul. Land prices: Japan's average residential land price rises for 1st time in 31 years

•   Japan Aug. CPI: Japan’s Inflation Hits 31-Year High, Creating Headaches for BOJ

•   한국 8월 거주자 외화예금: 뛰는 환율에…8월 외화예금 21억弗 감소

•   한국 8월 LNG 수입가: LNG 수입가 역대 최고…1년새 2배 넘게 뛰었다

※   서경: 발전단가 낮은 원전 가동률 높였지만…연료비 급등에 전기료 인상 압박

•   한국 9월 아파트 분양전망지수: 아파트 미분양 쌓이는데…건설업계 "더 나빠질 것"

[Lawmakers & Policies]

•   민주당: '이재명표 7대 입법' 속도 내는 민주당

•   정무위: 국감 '단골손님' 유통 CEO…올해도 반복될까

•   기재위: "아리팍 종부세 1263만원? 결국 1557만원"...물 건너간 특별공제

•   과방위: '망 무임승차 방지법' 공청회…"통행료 내야" "디지털 쇄국" 또 평행선

•   과방위: [단독]"과기부 혹독 감사" 벼르는 野, 12년 만에 '1박 2일' 감사

•   강병원: 5년여간 금융사고 가장 많은 은행은 '신한'…금액은 '우리' 1위

•   김한규: 공정위 프랜차이즈 정보, 22명이 2만건 등록…"검증 의문"

•   김병욱: [단독]주식-코인 침체에 급증한 ‘한탕 개미’… 해외 선물-옵션 4677조 거래

•   박정하: [단독] 택시대란인데… 카카오T, 기업회원 배차 90% 보장

•   양향자: 국민의힘, 기재부 거부한 ‘반도체 인프라 국비 지원’ 재추진

•   박상혁: 상위 1% 다주택자 ‘평균 7채’

•   박상혁: [단독]'文정부 등록임대제 폐지' 이후 처분 2배↑…감면세액도 급증

•   강훈식: [단독] 건보료 1000만원 이상 고액체납 느는데… 징수율 고작 6%

•   유의동, 윤영덕:: 규제 풀어주자 골목상권 빼앗은 대형은행

•   홍기원: ‘깡통 전세’ 불안속, 전세보험 퇴짜 역대최다

•   홍기원: [단독] 외면받는 매입임대…6개월이상 '공실' 5년새 3배 급증

•   김영식: [단독] 국감 앞두고 자세 낮춘 카카오…선물하기 100% 환불

•   윤창현[단독] ‘자금세탁방지의무’ 어긴 금융사 3년간 70곳…이상 외환거래 경고등 무시

•   윤창현금융회사가 내는 감독분담금·예보료 5조원 육박…순익 10% 넘어

•   박재호: 거리두기 해제에도… 은행 영업시간은 여전히 단축

•   박재호: [단독] 올 보증기관 3곳, 막대한 손해 보며 전세금 5,549억 원 물어줬다

•   윤영석: 10차례 ‘상습추경’ 하더니…문 정부, 지난해만 3조 못 썼다

•   정찬민: 횡령 걸린 직원까지… 급여 챙겨주는 공기업

•   강민국: [단독] 文정부 때 생긴 위원회 60% ‘분기에 한번’도 회의 안해

•   유경준: 공공기관 ‘무늬만 정규직’ 전환…10만명 중 일반 정규직은 14%

•   진선미: 구글·애플 등 작년 매출 4조… 6년새 6.5배

•   김회재: "한전 올 적자 메우려면 가구당 전기요금 월 8만원 인상 불가피"

•   정우택: 작년 국가공무원 퇴직자 8천500명…8·9급 퇴직 증가세 빨라

•   민홍철: 최근 5년간 집 산 미성년자 95%는 "임대 목적"…서울은 98%

•   이주환: 잘못 낸 뒤 돌려받지 못한 고용·산재보험 올들어 441억원

•   국무총리: "美 전기차 보조금 제외, FTA 최혜국 대우 위반"

•   금융위: 김주현 '태양광 대출' 전수조사 시사

•   금융위: [단독] 금융위, 빗썸 종합검사 연장…매각 걸림돌 되나

•   금융위: 한국, 더 이상 자금세탁 안전지대 아니다

•   금융위: 올해 중소 핀테크 승인 단 1건… ‘혁신’ 싹조차 틔우기 힘들다

•   금감원: “원가공개를?...빅테크 수수료 공시 싫어”

•   금감원: [단독]금융당국, 증권사 해외법인 대출규제 완화 검토

•   금감원: 금감원, '5조6천억원' 태양광 대출 부실 점검 착수

•   공정위: 쿠팡, 불공정 약관 개정..플랫폼 책임 강화

•   기재부: 공공기관 슬림화 내건 尹정부…'일자리창출' 평가 축소한다

•   기재부: "기업더러 손해 보고 팔라고요?" 정부 경고장에 식품업계 '당혹'

•   산업부: [단독] 4조 전력기금, 태양광 지원 등으로 80% 탕진…2년 뒤 고갈 가능성

•   고용부: [단독]‘文정부 성과라?’…잘나가던 청년내일채움공제 기업 지원 끊는다

•   환경부: 정부, 원전도 친환경 에너지로 분류

※   보도자료: 한국형 녹색분류체계, 원전 포함 초안 공개

※   매경: 녹색에너지 된 K원전…해외수주·신규사업 투자에 '탄력'

※   매경: 속도 내는 신한울 3·4호기…착공 내년말로 앞당겨질 가능성

•   농식품부: 배추값 9000원 넘어서…"김장 재료 수급 안정책 마련 중"

•   서울시: [단독] 택시대란에…서울시 ‘타다·우버 재도입’ 나섰다

•   서울시: 세입자 이주비 주면 용적률 완화… 용적률 거래제 탄력받나

•   도봉구: 도봉구, 취약층 빨래 걱정 씻겨준다[서울25]

•   경남도: 출범하자마자 좌초한 '부울경 메가시티'

[News]

•   WSJ: Fed’s Third Straight 0.75-Point Interest-Rate Rise Is Anticipated

※   Investors see a small chance of a bigger full-percentage-point increase

•   WSJ: Russia Moves to Annex Occupied Lands in Bid to Halt Ukrainian Advance

※   Moscow plans to stage annexation votes in four occupied regions, and is moving to address troop shortages

•   WSJ: In War for Ukraine, Neither Side Controls the Skies but Russia Has Lost 55 Planes

•   WSJ: The Ragtag Army That Won the Battle of Kyiv and Saved Ukraine

•   WSJ: Climbing Housing Costs Could Prop Up Inflation for a While

•   WSJ: World Leaders Seek to Address Barriers to Food

•   WSJ: Iran Protests Challenge Government as Elon Musk Offers Starlink Access

•   WSJ: Unrest Turns Deadly in West Bank as Palestinian Authority’s Grip Loosens

•   WSJ: Gap Is Cutting 500 Corporate Jobs

•   WSJ: Chip-Making Push Expected to Boost U.S. Innovation

•   WSJ: Automation and AI May Be Safe From Tech Budget Cuts, Says Databricks CEO

•   NYT: U.S. Shores Up Ukraine Support as Energy Crisis in Europe Looms

•   NYT: Western Nations Will Take Temperature on Proposed Russian Oil Price Cap

•   NYT: Putin kept Russia and the world waiting hours for a speech that never happened.

•   NYT: Erdogan says Russia should return all captured Ukrainian territory.

•   NYT: Who gets to use gas?

•   NYT: European Interest in China Investments Wanes

•   FT: Nato accuses Russia of escalating Ukraine war

•   FT: End of sub-zero: Europe ditches negative rates as inflation surges

•   FT: Germany poised to take control of struggling utility Uniper

•   FT: Russia weaponisation of gas spurs clean energy push to secure supply

•   FT: Slow growth knocks the wind out of EU renewable energy targets

•   FT: Emergency rush into gas prompts question of stranded energy assets

•   FT: Europe lags China in race for electric car supply chain

•   FT: France sets course for a nuclear renaissance

•   FT: ‘Fast charging needed’ to drive EV sales — BP future mobility chief

•   FT: India-owned UK refinery aims at carbon capture and storage future

•   FT: Netherlands raises minimum wage by 10 per cent as prices surge

•   FT: Pressure builds on Bank of England for hefty interest rate rise

•   FT: Truss plans radical shift in economic policy

•   FT: Truss admits UK-US trade deal is not on the agenda

•   FT: Truss vows to take on ‘vested interests’ and lift economic growth

•   FT: UK to spend at least £2.3bn on Ukraine war effort in 2023

•   FT: UK businesses to benefit from price cap on energy bills

•   FT: Indonesia’s unexpected success story

•   FT: Spate of attacks leaves Brazilians on edge ahead of election

•   FT: Ecuador reaches $1.4bn debt restructuring deal with China

•   FT: Jamie Dimon warns capital rules pose ‘significant economic risk’

•   FT: European Investment Bank resists pressure to fund gas projects

•   FT: Investment of $1tn a year needed for 2030 climate goals, report finds

•   Guardian: Number of global ultra high net worth individuals hits record high

•   Bloomberg: “Dr. Doom” Roubini Expects a ‘Long, Ugly’ Recession and Stocks Sinking 40%

•   Bloomberg: Global Economy Faces Four Key Risks, Warns Singapore MAS Chief

•   Bloomberg: Statistically Speaking, Economic Data Are Prone to Error Margins

•   Bloomberg: Clashing Company Views Complicate Fed Bid to Sidestep Recession

•   Bloomberg: Citigroup’s Fraser, JPMorgan’s Dimon Warn of Economic Risks as They Head to Capitol Hill

•   Bloomberg: Khan Says FTC Orders to Be Tougher After Twitter Whistle-Blower

•   Bloomberg: Biden to Skip United Nations Meeting as Climate Change Moves to ‘Back Burner’

•   Bloomberg: Lagarde Sees More ECB Interest-Rate Hikes After ‘Frontloading’

•   Bloomberg: EU Guidance Weakens Bloc’s Sanctions on Coal, Countries Warn

•   Bloomberg: Italy’s Right Pledges Not to Overhaul EU’s Recovery Plan

•   Bloomberg: ECB’s Muller Urges Robust Steps as Rates Far From Slowing Growth

•   Bloomberg: German Job Market So Hot That Candidates Ghosting Employers

•   Bloomberg: US Urges China to Step Up to Tackle Rising World Debt-Overhang Risk

•   Bloomberg: China’s Spending on Russian Energy Climbs to Record $8.3 Billion

•   Bloomberg: After Russian Flows Dry Up, India Pays Up to Double Price for Gas

•   Bloomberg: China’s Reluctance to Stimulate Puts Burden on US, Malpass Says

•   Bloomberg: BOJ’s Kuroda Set to Risk Further Yen Weakening After Fed Decision

•   Bloomberg: Jokowi’s Popularity Drops Over Fuel Price Hikes in Indonesia

•   Bloomberg: Emerging Market Outflow Risks Rise as Dollar Flirts With Highs

•   Bloomberg: Global Investors Cut Exposure to China on Mounting Risks

•   Bloomberg: House Stablecoin Bill Would Put Two-Year Ban on Terra-Like Coins

•   Bloomberg: Middle East Shakes Russian Dominance of European Diesel Market

•   Bloomberg: Russia’s Oil Shipments Fall Sharply in First Half of September

•   Bloomberg: Restaurant Staff Shortages Are Easing in Shift for US Labor Market

•   Bloomberg: Meta Suffers Setback in EU Attack of German Antitrust Order

•   Bloomberg: India, World Bank Looking to Spur Lending for Electric Vehicles

•   Bloomberg Businessweek: Lula vs. Bolsonaro: Investors Love, Hate Leftist Leader Ahead of Brazil Election

•   Reuters: Global climate goals threatened by lack of clean tech collaboration – IEA

•   Reuters: U.S. picks team to oversee $52.7 billion in semiconductor funding

•   Reuters: Exclusive: Ukraine calls for bespoke IMF and World Bank programmes

•   Reuters: Analysis: Overstretched U.S. companies feel pinch of higher borrowing costs

•   Reuters: Analysis: In Latin America, democracies shaken ahead of key elections

•   CNN: FTC probes Amazon's $1.7 billion acquisition of Roomba maker iRobot

•   CNN: Wonder where the economy is heading? Keep an eye on earnings

•   CNBC: Layoffs loom on the horizon, some economists say

•   CNBC: India is the ‘best bet’ in the global economy, says conglomerate exec

•   SCMP: China’s Greater Bay Area factories mostly staying put, but many have diversified abroad, survey finds

•   SCMP: Chinese state newspaper seeks to talk up beleaguered stock market, citing buy-backs, improving economy

•   SCMP: China’s record-breaking drought hits major rice-growing regions, risks for drinking water and animal conservation

•   SCMP: Chinese cities Qingdao, Suzhou reinstate homebuying curbs a day after scrapping them, leaving market in limbo

•   Caixin: PBOC to Expand Digital Yuan Trial to Four Whole Provinces

•   Nikkei Asia: Nvidia taps TSMC to manufacture new gaming chips with AI features

•   Nikkei Asia: Vietnam's battle to climb the global value chain

•   Economic Times: India to grow at over 7% in FY23, says CEA

•   매경(P1): "우크라戰 겨울에도 지속…위기 해법은 자유와 연대"

•   매경: 캐머런·올랑드 "푸틴 원하는건 분열…단결된 우방으로 대항해야"

•   매경: "중·러밀착 견고하진 않아…신냉전 아직 아니다"

•   매경: "4250억弗 우크라 재건사업, 韓에 기회"

•   매경(P1): 폴 크루그먼 "인플레 둔화 시작"…스티븐 로치 "내년은 침체의 해"

•   매경: 크루그먼 "美연준 금리인상, 이르면 연말 멈출수도"

•   매경: 타일러 코웬 "인플레 완화돼도 속도 더딜 것"

•   매경: 스티븐 로치 "성장추세 꺾인 중국, 세계경제 침체 뇌관 됐다"

•   매경: "공급망 혼란 더 자주, 더 세게 발생할 것"

•   매경: 농협, 시중은행 중 8월 예대마진 가장 커

•   매경: 한국 OLED 빨간불…LCD 장악한 중국, 보조금 등에 업고 맹추격

•   매경: 야당 노란봉투법 밀어붙이지만…국민 10명 중 9명 "노조 불법행위 안돼"

•   한경(P1): [단독] 부동산 PF부실, 물류창고서 터졌다

•   한경: 부동산 PF 대출 늘렸던 금융권 '초긴장'

•   한경: '우후죽순' 물류센터 임대료 25% 급락하자 사업권 급매 속출…인수자는 찾기 어려워

•   한경: [단독] '100배 사업' 소문에 우르르…파산 부른 '불나방 투자'

•   한경(P1): 연구개발도 'DX 퍼스트'…2000억 쏟아붓는다

•   한경: "비참하다" 사무관의 자조…잘나가는 기재부에 무슨 일이?

•   한경: 궁지 몰린 '빚투' 개미들 발 빼면…무서운 경고 나왔다

•   한경: 시장 빙하기에 규제라니?…"조정지역 해제해달라" 봇물

•   서경(P1): 제2 대우조선 되나…"돈 더 달라" 조선·철강 '파업전운'

•   서경: 현대삼호重 일부 공정률 급감…현대제철 멈출땐 車·건설 직격탄

•   서경: 삼성전기·LG이노텍 차세대 반도체 기판 '진검승부'

•   서경: 카카오 공동체 총출동…'3000억 상생약속' 지킨다

•   서경: 벌써 300억 차익…양지사 뒤흔든 '먹튀논란' 왕개미

•   조선: 전세 떨어지는데 월세는 고공행진

•   조선: 서울 잠실은 7억 빠지고, 인천 송도선 반토막 된 아파트도 나와

•   조선: 지방은 휘청… 대구 미분양 7500가구, 부산 해운대도 집값 하락 시작

•   조선: [단독] 자영업 사장님들, 매출 70%가 배달앱서 나왔다

•   TV조선: [단독] 한전공대, 정권 바뀌니 원전 교수 뽑고 "원전은 필연"

•   조선비즈: 英 찾은 이재용, 다시 떠오른 100兆 ARM 반도체 빅딜

•   조선비즈: 8조→30조원대로 커진 체코 원전 사업… “韓·美 공조하면 승산”

•   인베스트조선: 원달러 환율 1500원까지도?…한국 투자 호기 맞은 해외자본들

•   인베스트조선: 삼성금융 TF 5년, '경쟁력 제고'는 허울...결국 계열 사장단 노후 보금자리?

•   중앙(P1): 수당 합쳐 9급 월급 215만원…다닐수록 '현타' 온다는 공무원

•   중앙: 노량진 '꿈의 직장'의 배신…어렵게 들어와 쉽게 짐싼다

•   중앙: 文 정권 5년, 공무원 13만명 늘려…인건비만 9조 증가했다

•   중앙: 애플, 인앱 결제가격 1200→1500원으로 올린다

•   중앙: 감사의견 ‘적정’이라 투자? ‘강조사항’ 무시하면 낭패

•   동아(P1): 한국에선 길 막힌 카풀, 호주 가니 길이 열렸다

•   동아: 로봇배송도 맴맴… 규제특례 2년만에야 공원 배달

•   동아(P1): 한일 ‘징용배상, 기업 참여’ 논의… ‘日 사과’ 놓고 이견

•   동아: 신재생 발전설비 20% 돌파… 전력량은 8.3% 그쳐

•   문화: ‘핵심구매층’ 3050 서울 아파트 매수, 작년 4분의 1 토막

•   한국: [단독] LH "1년 월세 공짜" 파격 조건에도... 행복주택은 빈집 그대로

•   국민: 아슬아슬한 한국… 근로자 3명 중 1명은 ‘하루살이’

•   서울: [단독] 내주 초 칩4 첫 회의… 한·미·일·대만 참석

•   세계: 킹달러에… “백화점보다 비싼데 누가 면세점서 사나요” [밀착취재]

•   한겨레: “종부세 무력화, MB 때보다 더해”…학계, 세제 개편 쓴소리

•   헤럴드경제(P1): 주요그룹 ESG는 ESG

•   헤럴드경제: 태풍·전쟁에...조선업, 후판·부품 조달 비상

•   아시아경제(P1): 재건축도 '급매' 예외없다…초기 단지 실망매물 늘어

•   디지털타임스: [화웨이 커넥트 2022] 美제재 직격탄에 亞太시장 클라우드로 승부거는 화웨이

•   디지털타임스: 자금조달 비용 급증… 실적악화 속앓는 카드사

•   디지털타임스: `쪼개기 상장`에 신물난 개미들 "풍산, 주주가치 훼손 중단하라"

•   이데일리(P1): 경제학자들 "환율 개입 말고 美와 통화스와프 하라"[고환율 난국]①

•   이데일리: "한미 통화스와프·빅스텝 등 강한 금리 인상으로 환율 급등 막아야"[고환율 난국]②

•   이데일리: 경제학자 10명 중 7명 “환율 급등, 위기 전조 증상 아냐…구조적 요인 크다"[고환율 난국]③

•   이데일리: 경제학자들 "환율 1500원 안팎 상승"…언제까지 고환율일지는 제각각[고환율 난국]④

•   이데일리: 소수점거래 '기대는 있는데'…증권사 반응 미온적 이유는

•   이데일리: 소수점 주식 매매해도 배당-양도세 안낸다

•   이데일리: 소수점거래 시작한 해외주식 서비스 들여다보니

•   이데일리: 글로벌 에너지 핵심기업 중 한국은 3곳뿐…중국 18곳

•   연합: 오후 9시까지 전국 3만9772명 확진…어제보다 6천여명 줄어

•   연합: [택시 왜안잡혀] ①심야 밤거리서 하염없는 기다림

•   연합: [택시 왜안잡혀] ②"한달 169만원"…돌아오지 않는 기사님들

•   연합: [택시 왜안잡혀] ③머리싸맨 정부 "도로로 유인할 해법 곧 나온다"(끝)

•   연합: [이슈 In] 기초연금 40만원 돼도 저소득 노인에겐 여전히 '그림의 떡'

•   뉴스핌: [단독] '마켓컬리' 김슬아 대표, 국정감사 증인 신청된다…'블랙리스트 의혹'

•   MBC: [단독] 깨지고 갈라지고‥월성원전 방사능 오염수 줄줄 샌다

•   KBS: [단독] 北, 식량난에 비명…북중 화물열차 재개로 숨통 틀까?

•   전자신문(P1): 이더리움 채굴 중단 '일파만파'…그래픽카드도 매물 폭탄

[Opinions]

•   Project Syndicate(Bertrand Badré, Yves Tiberghien): Navigating a World in Shock

•   Project Syndicate(Werner Hoyer): Werner Hoyer Says More…

•   Project Syndicate(Carl Bildt): Winter Is Coming, and Putin Is Failing

•   Project Syndicate(Pinelopi Koujianou Goldberg): What Stopped Globalization?

•   FT(Editorial Board): Central banks must remain resolute in tackling inflation

•   FT(Martin Wolf): The economic consequences of Liz Truss

•   FT(Robert Armstrong): Big Tech delivers

•   FT(Michael Stott): Bolsonaro still has backers in Brazilian business

•   WSJ(Editorial Board): Is the Pandemic ‘Over,’ or Not?

•   WSJ(Holman W. Jenkins, Jr.): Putin’s Best Bet Is Negotiation

•   WSJ(William A. Galston): How Russia’s Invasion of Ukraine Changed the World

•   WSJ(Rick Switzer, David Feith): China Hit Some Bumps on Its Road to Semiconductor Dominance

•   WP(Marc A. Thiessen): Biden reset U.S. policy on defending Taiwan, whether aides like it or not

•   WP(Nicholas Eberstadt): What’s behind the flight from work in post-pandemic America

•   Bloomberg(Editorial Board): Don’t Let the Crypto Winter Go to Waste

•   Bloomberg(Daniel Moss): The Era of the Global Central Bank May Have Arrived

•   Bloomberg(Jonathan Levin): Climate Change: A Hotter Planet Is Already Warping Asset Prices

•   Bloomberg(John Authers): Rate-Hike Fears Are Hitting People Where They Live

•   Bloomberg(Robert Burgess): The Fed Should Heed Dimon's 'Bad for America' Line

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): Lithium Price Surge Amid Supply Disruption and EV Sales

•   Bloomberg(Jessica Karl): The Great Housing Inequality of 2022 Divides Owners, Renters

•   Bloomberg(Erin Lowry): I Paid Off Student Loans But Support Relief for Those Who Can't

•   Fox News(Grover Norquist): Inflation will pick midterm election winner in November

•   한경(김종호): 노란봉투법, 폐기가 정답이다

•   중앙(신성식): ‘이재명표 기초연금’ 80만원, 국민연금 30년 내야 가능한 돈

•   경향(나원준): 정부 재정준칙에 반대한다

•   아시아경제(김정식): 높아져도 낮아져도 큰일…환율 정책 딜레마