Global Economic Monitor 220907

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street ends busy post-summer session in the red

※   ISM services sector data beats estimates

※   Bed Bath & Beyond shares sink after CFO's death

※   Wall St coming off three straight week of declines

※   Dow down 0.55%, S&P 500 down 0.41%, Nasdaq down 0.74%

•   US: Corporate-Bond Market Is Busiest in a Year as Rates Head Higher

•   Japan: Yen hits 143 to dollar in quickening sell-off

•   Coal: Asia Coal Price Hits Record as Global Hunt for Fuel Escalates

•   Metals: Aluminium at 17-month lows as strong dollar overshadows smelter cuts

•   Grains: U.S. soybean futures fall 1.5%; corn, wheat firm

•   한국: 코스피 2,410 턱걸이…환율급등에 외국인 나흘째 '매도'

※   머니투데이: 킹달러 '패닝바잉' 시작됐나…"환율 1400원까지 뛸 수도"

[Indicators]

•   US Aug. Services PMI(ISM): Conflicting Surveys Paint Mixed Picture of Services Providers

※   One shows they are thriving, while other shows them struggling

•   Germany Jul. Factory orders: German Factory Orders Fall for Sixth Month Amid Energy Squeeze

•   UK Aug. Card spending: Drop in UK consumer spending dents business activity in August

•   UK Aug. Construction PMI: UK construction falls in August as high prices weigh on demand

•   Japan Jul. Household spending: Japan’s Falling Spending, Real Wages Cloud Recovery Outlook

•   South Africa Q2 GDP: South Africa’s Economy Is Smaller Than Before the Pandemic

•   한국 7월 지가 동향: 토지 매매도 얼어붙었다…거래 필지 9년만에 최저

[News]

•   WSJ: Ukraine Seeks Corridor to Evacuate Civilians Near Zaporizhzhia Nuclear Plant

•   WSJ: U.N. Atomic Agency Details Zaporizhzhia Nuclear Site Damage, Urges Safety Zone

•   WSJ: Inside the Mission to Zaporizhzhia Nuclear Plant: Shellfire, Brinkmanship and Backchannels

•   WSJ: Russia’s War on Ukraine Deepens International Cyber-Defense Cooperation

•   WSJ: DOJ Considers Next Move After Judge Greenlights Trump’s Request for Special Master

•   WSJ: Commerce Secretary Embraces a Beefier Industrial Policy to Combat China and Russia

•   WSJ: U.S. Inflation Expectations Becoming Bigger Wage Driver

•   WSJ: California Power Grid Faces Biggest Blackout Risk of Year as Heat Wave Intensifies

•   WSJ: U.S. Plans Shift to Annual Covid Shots as New Boosters Roll Out

•   WSJ: In Southern Pakistan, a Sea Made of Monsoon Waters Swallows Villages

•   WSJ: SEC Warns Chinese Companies About Risks of Auditor Changes

•   WSJ: Junk-Loan Defaults Worry Wall Street Investors

•   WSJ: Anti-ESG Activist Investor Urges Chevron to Increase Oil Production

•   WSJ: Elon Musk and Twitter Trade Barbs at Wide-Ranging Hearing

•   WSJ: Nvidia’s Close Call Was Too Close

•   NYT: Biden Administration Releases Plan for $50 Billion Investment in Chips

•   NYT: In Energy Crunch, Germany Turns Down Heat but Won’t Limit Autobahn Speeds

•   NYT: In India’s Tech Capital, Floods Leave Workers Riding Tractors to Work

•   NYT: Russia Is Buying North Korean Artillery, According to U.S. Intelligence

•   NYT: How China Has Added to Its Influence Over the iPhone

•   FT: Europe’s new dirty energy: the ‘unavoidable evil’ of wartime fossil fuels

•   FT: European energy groups secure government support amid cash crunch

•   FT: Why are Europe’s power producers running out of cash?

•   FT: EU plans windfall taxes to counter ‘astronomic’ energy bills

•   FT: Germany to push ahead with minimum business tax deal in Europe

•   FT: Truss takes office with vow to steer Britain out of energy storm

•   FT: Truss to step back from early confrontation with Brussels

•   FT: Taiwan’s military struggles to adapt as China threat grows

•   FT: Bolsonaro deploys evangelical wife in Brazil’s polarised presidential race

•   Bloomberg: Dollar Pain Spreads Beyond Emerging Economies to Developed Peers

•   Bloomberg: WTO Chief Calls the Outlook for Global Trade ‘Not Promising’

•   Bloomberg: Powell Channeling His Inner Volcker Risks Pushing Dollar Higher

•   Bloomberg: Fed’s Long-Sought Neutral Goal Proves Elusive and Moving Target

•   Bloomberg: Yellen Says US Back on Track to Ending Fossil-Fuels Dependence

•   Bloomberg: Russia’s Economy Faces Years of ‘Great’ Pain, Yellen Deputy Says

•   Bloomberg: German Port Congestion, Supply Bottlenecks Weigh on Global Trade

•   Bloomberg: ECB’s Kazaks Says Broad, Protracted Recession Could Slow Hikes

•   Bloomberg: China Still Shut Off From the World With Flights Near Record Low

•   Bloomberg: Xi’s Covid Zero Strategy Is Facing Make-or-Break Test in Chengdu

•   Bloomberg: China’s Xi Vows to Strengthen System That Develops New Tech

•   Bloomberg: China Growth to Average 4.5% This Decade, Oxford Economics says

•   Bloomberg: China Is Taking More Visible Measures to Slow Currency’s Descent

•   Bloomberg: China’s Nuclear Industry Says It Can Accelerate Expansion Plans

•   Bloomberg: Big Tech’s $95 Million Spending Spree Leaves Antitrust Bill on Brink of Defeat

•   Bloomberg: World Spending on Grid Infrastructure Will Have to Rival Solar and Wind Power

•   Reuters: U.S. hopes China, India will at least take advantage of Russian oil price cap-Adeyemo

•   Reuters: Inside Tesla's drive to keep Musk's battery promise

•   Reuters: Analysis: Banned U.S. AI chips in high demand at Chinese state institutes

•   Reuters: Analysis: Bolsonaro calls rallies to flex muscle on Brazil's bicentennial

•   CNBC: Biden says he’s ‘sure’ he will see Xi at the G-20 summit if Chinese president attends

•   CNBC: Goldman’s Hatzius sees ‘encouraging signs’ that the economy could still achieve a soft landing

•   CNBC: OPEC+ output cut is mostly a ‘political snub’ and sends symbolic message, analysts say

•   CNBC: Why China’s central bank is shoring up the yuan

•   CNBC: Apple is gaining on Facebook and Google in online ads after iOS privacy change, report shows

•   MarketWatch: Bad news for stocks: Fed will be surprised how hard interest-rate hikes hit economy, says BlackRock

•   SCMP: Is Xi Jinping’s trip overseas the beginning of the end for China’s zero-Covid policy?

•   SCMP: With China’s yuan tipped to slide further against the US dollar, how much will Beijing tolerate?

•   Caixin: In Depth: The Weak Link in China’s New-Energy Power Plan: Weather

•   Caixin: Tech Insider: Huawei Launches BeiDou-Enabled Phone, U.S. Chip Restrictions Spook Cloud and Smart Car Firms

•   Nikkei Asia: Japan eyes $350 handout as part of energy aid package

•   Nikkei Asia: Japan's job mobility under half of OECD average: report

•   Nikkei Asia: Japan set to shorten COVID isolation time to 7 days

•   Nikkei Asia: Strings pulled: Dissecting Japan's Unification Church problem

•   Economic Times: How strong are India's economic fundamentals? Shaktikanta Das explains in six points

•   Economic Times: Moody’s affirms stable outlook for India, says economy has high growth potential

•   매경(P1): 지금 아시아는 '미래도시 격전장'

•   매경(P1): SK하이닉스, 15조 투자 청주에 새 반도체공장 짓는다

•   매경: 하이닉스 "반도체 경기 사이클 짧아졌다"…또 선제투자 승부수

•   매경(P1): [단독] 여당 '애플 갑질 차단법' 세계 최초로 발의했다

•   매경: "아이폰 팔기 싫으세요?" 13년 갑질에 칼빼들었다

•   매경: 스마트폰 수리 거절하면서 이유는 "비밀"…애플의 한국 홀대

•   매경: 반도체 빼곤 경쟁력 흔들…휴대폰 무역흑자 10년새 8분의1로 뚝

•   매경: 佛 970억달러·日 645억달러 적자…에너지 수입국, 타격 더 컸다

•   매경: 해외 가공·중계무역도 수출로 잡는 상품수지

•   매경: 4조원대 수상한 해외 송금 5대 코인거래소에서 나왔다

•   매경: 1주택 종부세 완화 못한채 법사위 통과

•   매경: "낭비 막아낼 재정준칙 없인 2070년 국가채무비율 193%"

※   국회예산정책처: [NABO Focus 제51호] 「2022~2070년 NABO 장기 재정전망」에 근거한 재정준칙 도입의 영향 분석

•   매경: 커지는 경기침체 공포…내년 세수 구멍날라

•   매경: 세계 신규 선박 발주량 경기 둔화로 '숨고르기'

•   매경: 정부 '항공MRO 육성' 구호만…"軍정비물량 민간에도 개방을"

•   매경: 황금알 초거대 AI…네카오 전략 확 갈린다

•   한경(P1): '국민연금 주주대표 소송' 손본다

•   한경: '세계 3大 연기금' 日·美·네덜란드, 민간 전문가로만 꾸려 의사결정

•   한경: 노동·시민단체가 주도하는 수탁위, 기업상대 소송 남발 우려

•   한경(P1): 늙어가는 한국…"노인기준 10년마다 한 살씩 올려야"

※   KDI: 노인연령 상향 조정의 가능성과 기대효과

•   한경: "1994년생이 아이 낳게 만들면 한국 100년 미래 바뀐다"

•   한경: 인구감소 지자체, 매년 중장기 대응책 마련해야

•   한경: "식자재값 급등에 폐업할 판"…자영업자도 '한숨'

•   한경: "상여금 안주면 직원 떠날까 봐 대출받아 지급"

•   한경: "추석 상여는커녕…월급도 겨우 챙겨준다" 中企 대표의 한탄

•   한경: 대우조선·삼성重, LNG선 잇따라 수주

•   한경: "감사부담 커져" "회계 투명성 제고"…기업·회계업계, 신외감법 두고 갈등

•   한경: 20년간 공적자금 회수계획도 안세운 금융위

•   한경: 여신협 官출신 수장…금융권 정부입김 세지나

•   한경: 금융위 "연내 증권형 토큰 가이드라인 마련"

•   한경: "론스타, 먹튀 넘어 속튀"…국제중재 판정부도 인정

※   법무부: 론스타 국제투자분쟁(ISDS) 사건 판정요지서 공개

•   한경: "배추도 갈치도 씨가 말랐다"…힌남노 후폭풍에 '발 동동'

•   한경: 수소 드론·경찰버스·청소트럭…성큼 다가온 '수소 생태계'

•   한경: "김준수 뮤지컬 보려고…30만원으론 데이트도 못해요"

•   서경(P1): [단독] IRA 대응 급한데…'주52시간'에 묶인 현대차 美공장

•   서경: "인력 늘려도 工期 단축 어려워"…현지 특수성에 규제 '이중고'

•   서경: 美 생산라인, 전기차 전환은 '노조벽'

•   서경: 한미 '전기차 차별' 장관급 협의하겠다지만…바이든 "메이드 인 아메리카"

•   서경(P1): 재주는 K배터리가 넘고…돈은 中리튬사가 챙겼다

•   서경(P1): 연 17%도 대출 못받아…돈줄 마른 부동산 시행사 비명

•   서경: 연 17%도 대출 안나와…시행사들 신규사업 올스톱

•   서경: '中견제 예산' 50% 증액…환경규제도 풀어 원자재 공급선 다변화

•   서경: 中 우회덤핑 가능성에…정부, 대규모 연구용역 발주

•   서경: [단독] 'K칩스법' 19일부터 심사한다

•   서경: 이러다 치킨값 3만원?…외식물가 30년만에 9%대 치솟나

•   서경: 한은 "무역적자 당분간 지속…원자재 가격 떨어져야 안정"

※   한국은행: 최근 무역수지 적자 원인 및 지속가능성 점검

•   서경: [시그널] '3중고' 내몰린 건설사…대우·롯데도 신보에 'SOS'

•   서경: [단독] 여의도 재건축 속도…두번째 '정비구역' 임박

•   서경: "임대료 감당 안돼"…스타트업 71%가 이전 고려

•   서경: "론스타 판정 취소신청, 명분·필요성 충분…포기시 정부 직무유기"

•   조선: 포항제철소 공장 2곳서 화재… 신고리원전 터빈 한때 중단

•   조선: 지방 옮기는 기업, 지자체 공유지 싸게 살 수 있다

•   조선: “기업승계는 중소기업 CEO들의 숙원사업”

•   조선: “3代 걸쳐 상속세 3번 내면 경영권 잃을판”

•   조선: “온국민이 개미처럼 에너지 절약… 수요 관리도 나서라”

•   조선비즈: 파운드리 최강자 TSMC, 설비투자 60兆 쏟아부어 삼성 추격 따돌린다

•   조선비즈: 물가·금리·환율 ‘3高'에… 철강사 이익, 1년 새 반토막 전망

•   조선비즈: LNG 불안 구원투수로 LPG 등판…“도시가스에 섞고, 농어촌 배관망 강화”

•   조선비즈: 은행권 대세된 마이데이터… 저축은행은 시큰둥한 이유는

•   인베스트조선: 5년 前 분할회사도 상장 까다로워진다...기업 지배구조개편, 조달 전략 수정 불가피

•   인베스트조선: 조달금리 오르는데 대출금리는 인하...'여론 눈치' 은행권, 수익성 둔화

•   TV조선: [단독] 감사원, '탈원전'으로 부실 키운 한전·한수원 특별감사 착수

•   중앙: 공채 줄고 수시 늘고 경력 우대…서러운 취준생

•   중앙: “주담대 15억 규제 해제, 검토한 적도 없다” 선 긋는 정부

•   동아(P1): 해리스 美부통령 이달말 방한 조율, 한국산 전기차 보조금 협의 주목

•   동아(P1): 韓정부, 징용배상 해법 日에 내달 제시 방침

•   동아: [단독]“韓日 정상 조속히 만나야…韓 움직이면 日 호응 준비”

•   동아: ‘고환율=수출 호재’ 공식 무너져… 원자재값 급등에 효과 상실

•   동아: 고환율 지속땐 고물가-고금리도 부채질

•   동아: 中-日 등 수출경쟁국 통화도 약세… 韓 가격경쟁력 뚝

•   동아: [DBR/Case Study]토핑 AI, 소스 뿌리는 로봇… 3분만에 피자 ‘뚝딱’

•   문화(P1): 신규채용 늘리는 삼성…5년간 8만명 뽑는다

•   국민: 해상풍력 뛰어든 건설사… ‘SK에코’ 글로벌 기업과 손잡다

•   국민: 거래 절벽에 가격 하락까지… 부동산 시장 ‘경착륙’ 경고음

•   세계(P1): 환율·물가 이어 에너지 위기… 韓경제 ‘삼각파고’ 몰려온다

•   세계: 北 7일 최고인민회의 개최… 9·9절 앞두고 무력도발 우려

•   한겨레: 일반 국민 89% “납품가 연동제 법제화 필요”

•   한겨레: [단독] 발전공기업 6개사 신재생에너지 투자 2조나 줄였다

•   머니투데이: 산은 '부산 이전' 속도 붙었다…불만 터진 직원들 '줄사표'

•   머니투데이: "주가 빠지면 성과급 안받겠다"…네이버·카카오 대표의 자신감

•   머니투데이: [단독] 4.6억 아파트, 5000만원 낙찰…7개 중소도시 '깡통전세' 주의보

•   헤럴드경제: “어머님, 갈비세트 2주 뒤에 간대요”…초특급 ‘택배대란’ 온다

•   헤럴드경제: 조선4사 “부당한 인력 유인·채용” 현대重 제소했지만...

•   헤럴드경제: “연 1.7% 생활비대출 안받는게 바보”...‘빚투’ 부추긴다

•   헤럴드경제: 코로나 대출 재연장 가능성 ‘솔솔’…시중은행 “이자 유예라도 빼달라”

•   파이낸셜뉴스(P1): 직간접투자 다 끊겼다…돈줄 마른 비상장벤처 [동력 잃은 스타트업 (上)]

•   파이낸셜뉴스: 제대로 못 지켜진 건보 국고지원, 그마저도 올해로 일몰

•   파이낸셜뉴스: "월급 160만원짜리 철밥통 포기할랍니다" 노량진 떠나는 공시생 [현장르포]

•   아시아경제(P1): [뜨거운 美 태양광]①2035년까지 에너지 믹스 40% ↑…북미 투자 쇄도

•   아시아경제: [뜨거운 美 태양광]②'김동관 원톱'에 친환경 힘준 한화, 美 투자 더 늘린다

•   아시아경제: [뜨거운 美 태양광]③국내 업계 수혜라지만 실속은 中?…"국내 산업생태계 살려야"

•   아시아경제(P1): [단독]석유공사, 1.2조 투자한 美 앵커유전 ‘눈물의 떨이’

•   아시아경제(P1): 내 돈 없이 대출·보증금만 끼고 산 집 1만채…'깡통전세 주의보'

•   아시아경제: X세대 '신의 직장' 금융공기업…MZ는 "안 갈래요"

•   디지털타임스(P1): [기획] 버티는 `文의 알박기`… 금융권·협회 곳곳 포진

•   디지털타임스(P1): 이복현 "중대 회계부정, 사후적발 엄정 제재"

•   이데일리(P1): [단독]'원희룡표' 정책 컨트롤타워구축…270만호 공급·GTX사업 속도낸다

•   이데일리: [단독]금융위 단속 소용 없었다…‘불법’ 외국 코인거래소 활개

•   이데일리: 주담대·청약제 완화 초읽기에도…시큰둥 반응 왜

•   이데일리: 아파트 '깡통전세', 20년 이상 구축에 쏠려

•   이데일리: [단독]애플페이 한국 상륙...12월 전국 편의점에서 쓴다

•   이데일리: "새벽 2시 퇴근했다" 인턴에게 여의도는 치외법권인가

•   연합: 오후 9시까지 전국 8만2244명 확진…1주 전보다 1만8546명 적어

•   연합: 대기업 미등기임원 평균연령 53.2세…네이버가 가장 젊어

•   연합: '딩동~ 배달로봇입니다'…국토부, 규제샌드박스 실증사업 5건 선정

•   e대한경제: [단독]긴축재정 여파? 교퉁인프라 예산 상당수 누락

•   오마이뉴스: [민주당 대외비 보고서 단독입수] 선거 연패 이유, '이대남' 말고 또 있었다

•   오마이뉴스: [민주당 대외비 보고서 단독입수] 국민의힘보다 낫다? 그건 착각

•   전자신문(P1): “카카오T 택시 배차 알고리즘, 차별 없다”

•   전자신문: 산업부, 풍력발전 경쟁입찰제도 도입…발전단가 하락 유도

•   에너지경제: [단독] 신재생에너지 의무공급 비율 낮춘다…연차별 목표 수립 1년만에 조정 추진

[Opinions]

•   Project Syndicate(Jiang Lin, Michael O’Boyle): A Big Payoff from US-China Climate Coordination

•   Project Syndicate(Jim O’Neill): What Liz Truss Must Do

•   Project Syndicate(Anatole Kaletsky): Will Truss Rehabilitate Keynes?

•   Project Syndicate(Isabella M. Weber): Isabella M. Weber Says More…

•   FT(Martin Wolf): Europe can — and must — win the energy war

•   FT(Megan Greene): Ignoring China’s disastrous ‘three Ds’ could be a global risk

•   FT(Helen Thomas): Capping UK energy prices is no easy task

•   FT(Chris Watling): The bad news for the pound is not all in the price

•   FT(Stephen Bush): Truss may see a polling bounce, but energy woes are long-term problems

•   FT(Anjana Ahuja): The energy crisis puts a health time-bomb under Britain’s most vulnerable

•   FT(Lex): Renminbi: exporter gain and consumer pain gives Xi a headache Premium

•   FT(Lex): Truss energy plan: hard price cap implies soft soap for better-off voters

•   WSJ(Holman W. Jenkins, Jr.): Netflix Business Model Doesn’t Work

•   NYT(Paul Krugman): The World Is Getting Less Flat

•   WP(Max Boot): Putin is losing his ‘war of choice’ in Ukraine

•   WP(Paul Waldman, Greg Sargent ): What if the midterm elections aren’t about Biden after all?

•   Bloomberg(Michael R. Bloomberg): On Climate Change, Republicans Need a Crash Course in Capitalism

•   Bloomberg(Daniel Moss): If Rate Hikes Are on Autopilot, Just Say So

•   Bloomberg(David Fickling): The Supply Chain to Beat Climate Change Is Already Being Built

•   Bloomberg(Jonathan Levin): A Raise for Seniors Won’t Do Inflation Fight Any Favors

•   Bloomberg(Javier Blas): The Dirty Job of Rationing Electricity and Gas: Elements by Javier Blas

•   Bloomberg(Andreas Kluth): Windfall Profit Taxes Are Economic Populism and Anti-Investment.

•   MarketWatch(Mark Hulbert): There's one big flaw in the idea that the U.S. is in a 'Goldilocks' economy

•   Reuters(Clyde Russell): OPEC+ seems to want $90 crude oil. It may end up defending $50

•   한경(강태수): 자본 유출, 외국인 탓만은 아니다

•   문화(사설): 전기 매입가 245원, 판매가 110원…더는 지속 가능하지 않다