Global Economic Monitor 220906

(Introduction)

[Markets]

•   Global: European stocks fall after gas pipeline shutdown

※   Russia scraps pipeline reopening deadline

※   Euro hits 20-year low, gas prices surge

※   Euro zone PMIs point to recession

•   Eurozone: Euro hits 20-year low and gas prices jump on Russian pipeline shutdown

•   UK: Sterling nears lowest level in decades as Truss confronts darkening UK outlook

•   Natural gas: Europe Energy Prices Jump as Moscow Tightens Screw on Gas Supply

•   Metals: Copper steady, China demand worry offset by US rate hopes

•   한국: 천장 뚫린 환율…코스피 장중 2,400선 깨졌다 턱걸이 마감

[Indicators]

•   Eurozone Jul. Retail sales: Euro zone July retail sales rise, but weaker than expected

•   China Aug. Services PMI(Caixin): China August service sector growth eases amid COVID woes: Caixin PMI

•   India Aug. Services PMI: India Services Activity Gathers Pace Driven by New Businesses

•   Turkey Aug. CPI: Turkish inflation tops 80% for first time in 24 years

•   Saudi Arabia, UAE Aug. PMI: Two Biggest Gulf Economies Boom and Turn Corner on Inflation

[News]

•   WSJ: Ukraine Says Russian Shelling Disconnects Zaporizhzhia Nuclear Plant From Grid

•   WSJ: A Russian Soldier’s Inside View of Moscow’s War in Ukraine

•   WSJ: Judge Grants Donald Trump’s Request for Independent Review of Mar-a-Lago Documents

※   Special master to examine the documents, but officials can continue their national-security review

•   WSJ: Biden’s Climate-Bill Win Offers Fresh Chance to Woo Midterm Voters

•   WSJ: U.S. Dollar Strength Lifts Americans’ Relative Spending Power

•   WSJ: OPEC+ Agrees to Small Production Cut Amid Recession Fears

※   Oil prices had fallen 25% in three months over worries about demand for crude

•   WSJ: OPEC+’s Warning Shot

•   WSJ: Next Wave of Nuclear-Power Plants Sees New Life in Climate Bill

•   WSJ: California Blackout Risks Intensify Amid Soaring Temperatures, Wildfires

•   WSJ: China’s Chengdu Extends Covid-19 Stay-Home Order as Restrictions Test Economy

•   WSJ: China’s Central Bank Moves to Slow Yuan Depreciation

•   WSJ: Explosion Outside Russian Embassy in Kabul Kills Two Staff

•   WSJ: Voters in Chile Reject a Constitution Targeting Economy, Indigenous Rights

•   WSJ: Chile’s President Pivots to More Centrist Approach

•   WSJ: Markets Struggle to Walk Tightrope With Focus on Fed

•   WSJ: Apple’s Priciest iPhones Take Center Stage as Industry Smartphone Sales Decline

•   WSJ: How Pfizer and BioNTech Modified Covid-19 Vaccines for Fall Boosters

•   WSJ: Now Is the Most Rewarding Time to Switch Jobs in Years

•   NYT: As Russia Chokes Europe’s Gas, France Enters Era of Energy ‘Sobriety’

•   NYT: China to Cut Banks’ Forex Reserve Ratio

•   WP: See how electric cars are reshaping this South American desert

•   FT: Truss to be UK prime minister after winning Tory leadership race

※   First job in No 10 set to be £100bn energy relief package

•   FT: Truss looks at UK energy price freeze to tackle spiralling bills

•   FT: Promise to tackle soaring energy bills presents Truss with hard choices

•   FT: Truss plans would give big banks a tax break, charges Labour

•   FT: UK companies set to back Truss but worry how plans will be funded

•   FT: Russia switches off Europe’s main gas pipeline until sanctions are lifted

•   FT: Global trade show industry’s struggle to recover without China

•   FT: Trade policy will not determine the future of globalisation

•   FT: Germany to keep nuclear plants on standby in case of energy crunch

•   FT: Brussels pushes for EU-wide caps on gas price

•   FT: EU seeks sweeping powers over business for use in crises

•   FT: ECB in hawkish shift as inflation surge shreds faith in models

•   FT: IMF calls for shake-up of EU borrowing powers and debt rules

•   FT: Power producers call for collateral change to avert ‘Lehman’ moment

•   FT: Russian journalist Ivan Safronov handed 22-year prison sentence

•   FT: UK labour market at its tightest for at least 15 years

•   FT: Iran nuclear deal ‘in danger’, says EU chief negotiator

•   FT: Xi Jinping to travel to central Asia ahead of key China party congress

•   FT: William Ruto’s election victory upheld by Kenya’s supreme court

•   FT: EU-brokered deal leaves Kosovo and Serbia mired in antagonism

•   FT: Man of the people or agent of chaos? Imran Khan divides Pakistan

•   FT: VW confirms plan to list Porsche sports-car brand

•   FT: Apple plans to double its digital advertising business workforce

•   FT: Hybrid working: why the office-home balance is still a challenge

•   FT: Crypto real estate: the property market built on digital assets

•   Bloomberg: Europe Looks Set for Energy Rationing After Russian Gas Cut

•   Bloomberg: Germany’s Uniper Strikes Deal for More LNG as Gas Crunch Worsens

•   Bloomberg: Europe’s Commodity Firms Are Buckling Under the Energy Crisis

•   Bloomberg: German Energy Relief Not Enough to Avoid Recession, ING Says

•   Bloomberg: Can Europe’s $375 Billion in Relief Keep Households Warm Enough?

•   Bloomberg: EU Should Count Emissions in Debt Calculations, Official Says

•   Bloomberg: EU’s Von der Leyen Pledges Liquidity Help for Power Producers

•   Bloomberg: Europe Still Guzzling Russian Oil With Ban Just Months Away

•   Bloomberg: Macron Backs EU-Wide Windfall Tax on Energy Company Profits

•   Bloomberg: Bank of England’s Mann Calls for ‘Forceful’ Action on Rates

•   Bloomberg: Russia Privately Warns of Deep and Prolonged Economic Damage

•   Bloomberg: China Sees Third Quarter as Key for Rollout of Stimulus Measures

•   Bloomberg: China’s Drought-Stricken Sichuan Jolted by Deadly Earthquake

•   Bloomberg: China’s Foreign Investment Data Distorted by Hong Kong Flows

•   Bloomberg: Just How Bad Is the Economy Getting in China?

•   Bloomberg: BOJ Should Eye Exit Steps While Holding Policy, Ex-Official Says

•   Bloomberg: Pakistan Forecasts Economic Growth to Halve Following Floods

•   Bloomberg: Elite Apartments in Korea's Posh Gangnam District Are Falling After Rate Hikes

•   Bloomberg: Morgan Stanley’s Secker Sees 2008-Era Plunge in European Margins

•   Bloomberg: Saudis Say OPEC+ to Stay Proactive After Agreeing Supply Cut

•   Reuters: Germany heading for recession despite new relief plan - economists

•   Reuters: Argentina to hasten rate hike after 'soy dollar' FX move, source says

•   Reuters: India central bank governor says aims to prevent rupee depreciation expectations

•   CNBC: Economists are divided on the risk of a U.S. recession. And the jobs data isn’t helping

•   CNBC: A U.S. recession will likely hurt Asia. Here are the countries that are most vulnerable

•   CNBC: EU efforts to control energy costs are like a Ponzi scheme, says former Trump energy secretary

•   CNBC: Trump 2024 could be one of the ‘greatest political comebacks in American history,’ says Sen. Lindsey Graham

•   CNBC: India says it will look carefully at Russian oil price cap, rejects moral duty to boycott Moscow

•   CNBC: Deutsche Bank says risk of a ‘sterling crisis’ is rising as Truss becomes UK prime minister

•   CNBC: The U.S. and China are one step closer to preventing stocks like Alibaba from delisting. What to watch next

•   CNBC: Nuclear power is key for Japan’s energy security and carbon neutrality goals, minister says

•   MarketWatch: Here’s what Morgan Stanley says will fuel another decline in stocks

•   Fox News: Biden slams half of America again, breaking unity promise repeatedly

•   Fox Business: The US is in a housing recession. Here's what that means

•   SCMP: UK relations with China unlikely to improve under new PM Liz Truss, analysts say

•   SCMP: An eye on China? Indonesia, Philippines set to boost ties amid ‘very volatile’ regional geopolitics

•   SCMP: China boosts tariff-free access for African countries

•   SCMP: Myanmar junta ‘losing control’ as armed resistance digs in, rights experts say

•   SCMP: Climate change: Sinopec sets green hydrogen goals to help China reach carbon neutrality by 2060

•   Caixin: Cover Story: China’s Steel Industry at a Crossroads as Long Winter Looms

•   Caixin: How New U.S. Chip Restrictions Could Hit China’s Smart Car and Cloud Firms

•   Nikkei Asia: Japan FY 2023 budget requests hit 2nd highest at $784bn

•   Nikkei Asia: Japan nuclear power agency joins U.K. advanced reactor project

•   Nikkei Asia: Amazon eyes Japan's online prescription drug market

•   Nikkei Asia: China's growing purchases of Russian oil carry hidden risks

•   Nikkei Asia: IFA Berlin: Asia's tech titans tout energy efficiency at tech show

•   Economic Times: Viewpoint: Analysts' take on India's trade deficit easing in August from record high

•   매경(P1): 원화값 추락, 파생상품 '환손실' 비명

•   매경: "영업익 2억인데 외화 파생손실 156억…원화값 급락에 잠 설쳐"

•   매경: "원화값 1400원도 시간문제".. 외환보유액도 줄어들어

•   매경(P1): 공장총량제 손본다…기아 4000억 투자 물꼬

※   기재부: 「경제 규제혁신 TF」 회의 개최

•   매경: 대기업도 규제 풀고 '혁신 모래판'으로…롯데·SK 녹색사업 시동

•   매경: 개인소유 전기차 충전기 공유로 수익창출 길 열린다

•   매경(P1): "美 긴축은 이제 시작…2차대전 후 최대고비"

•   매경: 달러 강세 예상 밖으로 길어져…아직도 정점 향해 가고 있다

•   매경: "팹4서 공급망·무역·지재권·인재개발 논의"

•   매경: 이창양 "인플레법, 한미 경제협력에 부정적"

•   매경: 여행자 휴대품 면세한도 6일부터 800달러로 인상

•   매경: 尹 "이집트 원전 수주는 원전생태계 복원 첫걸음"

•   매경: 예금 이자 4% 시대 성큼…금융권 줄줄이 금리 인상

•   매경: 올 상반기 韓가전시장 수요 줄어 4.6% 축소

•   매경: 스마트공장 덕에 中企 불량률 '뚝' 생산성 '쑥'

•   매경: 분양 혹한기 얼마나 심하길래…여기저기서 "중도금 무이자"

•   매경: [부동산 라운지] '15억 주담대 금지' 논란…고민 커지는 정부

•   한경(P1): "50년뒤 3000만명대 추락"…한국 인구 '충격' 전망

※   통계청: 2021년 장래인구추계를 반영한 세계와 한국의 인구현황 및 전망

•   한경(P1): [단독] 카카오, 기업용 5G 사업 진출…삼성도 시장 진입 초읽기

•   한경: 반도체 지원 한시가 급한데…'K-칩스법' 상임위 논의 불발

•   한경: "韓, 인구감소로 복합위기…의료·교육·국방·도시정책 모두 바꿔야"

•   한경: "10여년 운영됐던 저출산고령사회委 실패"

•   한경: '디지털전환 고속道' 5G 특화망…삼성도 진출 초읽기

•   한경: 삼성물산·LG화학·두산 '청정수소 동맹'

•   한경: 권오갑 "3년호황 끝…건설기계 중국發 위기"

•   한경: '집' 밖으로 나가는 건설사…친환경 사업에 눈독

•   한경: 왼쪽은 국민, 오른쪽은 신한…'한 지붕 두 은행'

•   한경: 코로나 탓…車보험 손해율, 5년來 최저

•   한경: "1곳당 5000억 더 쌓아야 할 판"…은행들 발칵 뒤집힌 까닭

•   한경: 중국인, 100% 대출로 89억 한국 집 사더니…확 달라졌다

•   한경: 한국차 뒤통수 때린, 美 '인플레 감축법'…K배터리·태양광엔 '보약'

•   한경: 10대 그룹 시총 1년새 8% 감소…현대重·한화그룹은 날았다

•   서경(P1): 네온 수입 80배 폭증…中없인 반도체·배터리 공장 멈춘다

•   서경: 태양광 잉곳 100%·천연흑연 90% 수입…中 몽니땐 산업망 붕괴

•   서경: 美 반도체협회장 "반도체 中 가드레일은 정치적 현실"

•   서경: 日·싱가포르 '은산결합' 순항…"진입규제 대신 사후규제로 충분"

•   서경: "은행 부수업무 확대·비금융사 지분 소유제한부터 풀어야"

•   서경: 할부 못 갚아…폐차 못하는 침수차 500대

•   서경: 철강, 일부 생산라인 중단…LCC는 증자로 외부자금 수혈

•   서경: 돈 앞에 장사 없네…OTT 다시 3강 체제

•   서경: 노트북, 삼성 아니면 LG'…양강구도 무너트린 브랜드는?

•   서경: [단독] 7000억 적자 SK온…2조 투자유치 '빨간불'

•   서경: 민간 건설 공사비도 ‘물가상승률’ 반영 가능해진다

•   서경: 집값 하락에 지방 원정투자 '뚝'…서울 거주자 매입 9년만에 최저

•   서경: 국토연 "기준금리 1%P 상승 때 서울 아파트값 2.1%P 하락"

※   국토연구원: 유동성이 주택시장에 미치는 영향과 시사점

•   서경: REC 가격 두배 급등…'태양광 사기' 활개

•   조선(P1): 강풍·폭우·해일… 힌남노 ‘악몽의 9시간’

•   조선: 태풍 초속 40m땐 기차 탈선하고 허술한 집은 붕괴

•   조선(P1): “대기업 3~5곳, 명문대·특목고 묶어 지방이전 추진”

•   조선: 강제징용 피해자들 “정부 돈으로 先배상, 일본에 後청구 반대”

•   조선: 상속세율 30% 獨, 가업 이으면 대폭 감면

•   조선: ‘100년 기업’ 일본에 3만개, 독일에 1만개, 한국은 10개

•   조선: 독감 환자 늘어… 코로나와 ‘트윈데믹’ 우려

•   조선: 기재부가 호기롭게 꺼내든 재정준칙, 추경땐 ‘종이 호랑이’ 되나

•   조선비즈: 노동절 맞은 바이든 “한국 제조업 기업들, 미국으로 향하고 있어”

•   조선비즈: “美 금리 인상 유지에 불확실성 확대”... 대기업도 장기 회사채 ‘못찍는다’

•   조선비즈: 금융위, 신외감법 주요 제도 손본다…“올해 안에 개선방안 마련”

•   조선비즈: ‘전자산업의 쌀’ MLCC 재고 쌓여도 삼성전기 웃는다?… 전기차 수요 매년 40% 급증

•   조선비즈: [단독] 서울시, 리모델링 문턱 높였다… “사업여건 악화” 우려

•   조선비즈: 론스타 불똥?…40%가 공매도 거래된 하나금융지주

•   조선비즈: 12만명 밑돈 개업공인중개사… 3년 만에 줄었다

•   인베스트조선: 자구안 졸업 두산그룹, 이젠 계열사 '자체' 재무구조 개선 중요

•   인베스트조선: 현대차·배터리 3사의 美투자 드라이브…변곡점 된 IRA

•   중앙: 원화값, 태국·인도 등 40개국 화폐보다 더 떨어졌다

•   중앙: 전력값 사상 최고, 가스 240%↑…겨울이 두렵다

•   중앙: [View & Review] 해외생산 늘어 상품수지 흑자…‘경상수지 적자’ 피해갔다

•   중앙: 안 풀리는 광역버스 좌석난…79개 노선에 216회 추가 운행

•   중앙: 국내 고속철 시장, 외국계 진출하나…7000억원대 입찰 놓고 ‘시끌’

•   동아: “고유가 호황 정유사에 횡재세” vs “투자 줄어 수출경쟁력 약화”[인사이드&인사이트]

•   동아: “임피 업무 안줄어”“후배에 떠넘겨”… 은행 임피제 갈등

•   동아: [단독]“회장님, 저희 부서는 왜 성과급 적나요”… 상소문 올리는 MZ세대

•   동아: 세금 암초 만난 ‘주식 쪼개기 거래’… 정부 늑장에 혁신금융 지연

•   문화: [팩트체크] 총예산 증가폭 줄었지만… 핵심복지지출 소폭 늘어

•   한국: 추경호 "향후 경상수지 흑자 축소 가능성...외환수급 모니터링"

•   한국: 풍력 발전기 사이사이 조업부표 '둥둥'..."해상 풍력, 소음·진동 문제도 없어"

•   한국: 8000억 들인 신림선, 승객 수는 예측치 43%... 경전철 '적자 딜레마'

•   국민(P1): [단독] ‘새만금 태양광’ 감사원 감사에 세무조사까지

•   국민: [금융뒷담] “일찍 고금리 제공했는데… 더 올리라니” 토스의 하소연

•   국민: [단독] ‘새똥광’ 오명 새만금 태양광, 종지부 찍나

•   국민: 애플, 디스플레이 이어 메모리도 중국산 채택 확대

•   서울: [단독] ‘전기차 공조’ 5개국 WTO 갈까… 美는 국가별로 만나 거부할 듯

•   서울: 가계빚 14조 줄었는데 전세대출 4조 늘어… ‘깡통전세’ 우려도

•   세계: 덴마크 연간 풍력발전 비중 57%… 英도 24% 달해 [심층기획-풍력발전 현주소]

•   세계: 세계 풍력발전 연 14% 성장… 韓은 발전소 인허가에만 68개월 [심층기획-풍력발전 현주소]

•   한겨레(P1): 재계 눈엣가시 공정위 기업집단국 축소…“재벌 개혁 자제령” 비판

•   머니투데이(P1): [단독]이복현 공매도조사팀 1호 조사 '2020 코로나 폭락장'..."불공정거래 집중조사"

•   머니투데이(P1): 전기·택시요금 오르는데 '힌남노'까지…고물가 악몽 또 덮치나

•   머니투데이: [단독] "내년 공무원·군인연금서 27조 나간다"...적자만 8조

•   헤럴드경제(P1): 韓반도체 최근 10년 중 가장 심각

※   대한상의: 국내 반도체산업 경기에 대한 전문가 조사

•   파이낸셜뉴스(P1): 메이저 진입한 K방산…다음 과제는 '기술력' [K방산 수출의 역설 (上)]

•   파이낸셜뉴스: 빅4 은행, 추석자금 60兆… 정책금융 21兆 중기 특별지원

•   파이낸셜뉴스: [단독] 민주, 文정부 유산 '조정대상지역 규제' 대폭 완화한다

•   아시아경제: [무너지는 자영업자] 불황·금리상승·만기연장 끝…자영업자 부실 시한폭탄 터지나

•   아시아경제: [무너지는 자영업자] "빚탕감 되나요?" 첫날 전화 100통…새출발기금에 목매는 자영업자

•   아시아경제: [단독]전세사기 처벌 대폭 강화한다…與 최대 징역 15년형 법안 발의

•   디지털타임스: "택시요금 인상은 임시방편… 플랫폼 배만 불릴 것"

•   디지털타임스: 전기차 격전지로 부상한 인니… 현대차·LG·테슬라도 `물꼬` 튼다

•   이데일리: 로봇·무인운영 등 ICT 확산하는 프랜차이즈

•   이데일리: "유통업 인력난 예견된 일…ICT 접목 서둘러야"

•   이데일리: 북한 최근 5년간 年 2.4% 역성장…"경제 제재에 코로나까지"

•   이데일리: 집값 떨어지고 이자 쥐꼬리…청약통장 깬다

•   연합: 오후 9시까지 전국 9만6629명 확진…1주전보다 1만4014명 적어

•   연합: 올해 상반기 배당금 26% 증가…삼성가 4명이 상위 1~4위

•   연합: 내년 '비과세·공제 감면' 법인세 13조…국세의 18% 차지

•   연합: 고추·오이 등 농산물가격 9월에도 비싸다…"출하량 감소 탓"

•   연합: 남녀 고용률 격차 여전…여성 시간당 임금, 남성의 70%

•   뉴시스: [단독]'눈덩이 적자' 한전, 안 팔겠다던 '알짜' 아트센터 분할 매각 검토

•   전자신문(P1): 삼성폰 부품 협력사 9월 공장가동률 '최저'

•   전자신문: [단독]네이버, 배달시장 진출…이르면 11월 'N배달' 론칭

•   전자신문: 전기차 폐배터리 순환 생태계 만든다

•   전자신문: 아반떼HEV·GV80 출고까지 20개월…"2024년에나 車 나온다"

[Opinions]

•   Project Syndicate(Grzegorz W. Kołodko): The Irreversibility of Globalization

•   Project Syndicate(Helmut K. Anheier): How Much Has the Ukraine War Changed Germany?

•   Project Syndicate(Aideé Saucedo Dávila): A Faster Route to Greener Shipping

•   Project Syndicate(Joseph S. Nye, Jr.): Is Nuclear War Inevitable?

•   FT(Fatih Birol): Three myths about the global energy crisis

•   FT(Rana Foroohar): A deglobalising world will be an inflationary one

•   FT(Patti Waldmeir): Why electric cars are still a luxury in a cold climate

•   FT(Lex): Tech regulation: change is coming, but it’ll take a while

•   FT(Lex): European power prices: utilities need reliable working capital to deal with volatility

•   WSJ(Editorial Board): Liz Truss to the British Rescue

•   NYT(Paul Krugman): Has Bidenomics Been Good for Workers?

•   NYT(Farah Stockman): Even With Biden as a Pro-Labor Champion, Unionizing Is Still a Grind

•   WP(Editorial Board): A promising plan to stanch Russia’s gusher of oil money

•   Bloomberg(Mohamed A. El-Erian): Surging Dollar, Weak Pound and Euro Are Mixed Blessings for US, Global Economy

•   Bloomberg(Daniel Moss): Yuan's Slide Isn't a Surprise, But Reflects China's Souring Economic Outlook

•   Bloomberg(Anjani Trivedi): A New Chinese EV Battery Giant Has Emerged

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): Mining’s Uncertain Future: Elements by Clara Ferreira Marques

•   Caixin(Editorial Board): Local Government Overreach Is Undermining China’s Economic Recovery

•   매경(김인수): 양당 체제의 필수 '재정준칙'

•   매경(이창무): 전세의 달라진 가치

•   한경(김준일): 뒤늦은 재정준칙이 성공하려면

•   서경(조윤진): 의원님, 두나무는 사람 이름 아닌데요

•   중앙(성태윤): 예고된 한·미 금리 격차 확대, 환율 불안 부추겨

•   동아(홍수용): 예산-세수 ‘동시 펑크’ 날 판

•   동아(김예인): 기세등등 ‘킹달러’… 완만한 상승 흐름 이어갈듯

•   한국(장인철): ‘종부세 감면법’ 그냥 갈 일 아니다

•   파이낸셜뉴스(김영권): 갈길 먼 대한항공-아시아나 합병