Global Economic Monitor 220915

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks dip on Fed concerns, yen strengthens on potential Japan intervention

※   U.S. stocks fall for second straight day

※   U.S. producer prices post second straight monthly decline

※   Yen jumps as BOJ suspected of checking rates

•   China: China Sets Yuan Fix at Strongest Bias on Record to Lift Currency

•   Metals: Copper and aluminum fall on rate hike expectations

•   Grains: U.S. corn, soybean futures fall on technical selling; wheat firm

•   한국: 美물가 쇼크에 코스피·코스닥 1%대 하락…환율 1,390원 돌파

•   한국: 韓 국고채 3년물 장중 3.71% '금리 발작'

[Indicators]

•   Global Q2 Debt: Dollar’s Surge Shrinks World Debt Pile for First Time Since 2018

•   US Aug. PPI: Inflation for U.S. Suppliers Remained Elevated in August

※   Producer-price index fell, but stayed much higher than a year earlier

•   US Weekly Mortgage rates·applications(MBA): Mortgage demand from homebuyers falls 29% since last year, as interest rates surge past 6%

•   Eurozone Jul. Industrial production: Eurozone factories suffer biggest output fall since pandemic hit

※   Contractions expected to continue for rest of year as soaring fuel bills rein in production

•   UK Aug. CPI, PPI: UK inflation rate dips below 10% as petrol prices fall

•   Japan Jul. Machinery orders: Japan's machinery orders posted surprise gains in July

•   India Aug. WPI: India’s WPI inflation eases to 12.41 per cent in August

•   Argentina Aug. CPI: Argentina Inflation Hits 79% Ahead of Likely Rate Hike

•   한국 2분기 기업경영분석: 2분기 기업 부채비율 6년만에 최고 기록

•   한국 8월 전력거래액: 전력거래액 55兆 육박…연말 사상최대 현실화

•   한국 8월 KB 선도아파트 50지수: 순식간에 3억·4억씩 '뚝뚝'…전국 아파트값 '무서운 추락'

•   한국 8월 이후 국제금융·외환시장 동향: 외국인 두달째 "韓주식 사자"… 4조 순유입

[Lawmakers & Policies]

•   민주당: 野 "반값 교통비 지원"…與 "재정부담, 어렵다"

•   신정훈: 검수완박 이어 ‘감사완박’까지 나선 민주당

•   김성주: "야당이 먼저 움직이겠다"…연금개혁 '드라이브' 건 김성주

•   강병원: [단독]“국내증권사 ‘매도’ 의견, 5년간 0.14% 그쳐”

•   강병원: 강병원, "가상자산 이용 외환범죄 3조9000억...단속 필요"

•   김병욱: LH 전세임대 실입주율 50%대 그쳐

•   고용진: [단독] 윤 정부 고위직 66% 종부세 내는데…‘셀프 인하’ 꿈틀

•   윤창현: [단독] 기업 세무조사 대상 줄고 기간은 늘었다

•   허영: [단독]불법 하도급 6년간 970건…10건 중 7건은 '무등록업체'

•   장혜영: [단독] 서울시, 신규 반지하 주택 파악조차 못했다···25개 자치구는 10년간 자체 심의서 ‘3건’만 불허

•   서정숙: 2021년 8.5조서 2030년 17조…경고음 커지는 의료급여

※   서경: '현금복지' 줄여 의료복지 재원 마련해야

•   김학용: 실업급여 23년간 8500만원… ‘상습수급자’ 감액법안은 국회서 낮잠

•   전용기: [단독] ‘김건희 목걸이 논란’ 국회 질의에도 ‘모르쇠’로 일관하는 대통령실

•   금융위: 존재감 미미한 김주현 금융위원장…금산분리 완화 총대 메줄까 기대감 '솔솔'

•   금감원: 올 상반기 금융민원 4.4만건…전년比 5.9%↑

•   중기부, 공정위: 삼성·현대차 등 335개사 '납품대금 연동제' 운영

•   기재부: 추경호 부총리 "경제위기 1년 이상 갈 것"

※   이데일리: 경제 강연하던 추경호 부총리가 ‘삼겹살론’ 꺼내든 까닭은?

•   기재부: "공급망 대응 기금, 정부 보증부 채권으로 마련"

•   기재부: 종부세 ‘1주택 간주’ 지방주택 기준가격… 3억이냐 2억이냐

•   기재부: [단독] 효과 불분명한데… ‘외국인 근로자 과세특례’ 늘리나

•   기재부: 기재차관 "시장 변동성 커져…금융·외환시장 대응 조치 점검"

•   산업부: [단독] "피해 큰데 정상가동만 부각"…포스코 책임 묻겠다는 정부

•   산업부: [단독] 정부, 엘앤에프 美배터리 진출 불허…"기술유출 우려"

※   매경: IRA로 전기차 기술·자본 빨아들이는 美

※   매경: 산업기술보호 고삐 죄는 정부…법 개정나서

•   산업부: 정부 "美 바이오 자국산 우대에 적극 대응"

•   국토부: 재건축 안전진단 규제완화 급피치...국토부 “연내 확정”...시간표 당긴다

•   국토부: 아파트 분양가 또 오른다

•   고용부: [단독] 중대재해시 총수 책임 면할까?…고용부, 법제처에 ‘지원 요청’

•   개인정보위: 구글·메타에 역대최대 1천억 과징금

•   산은: 산은 "반도체 30조 지원…대우조선 방산분리 해외 매각은 불가능"

※   서경: "대우조선 빠른 매각…본점 부산 이전은 국정과제"

※   조선비즈: '학자 출신' 前회장과 대비된 '정치인 출신' 산업은행 회장

•   데이터정책위: 금융 이어 통신·의료 분야도 마이데이터 빗장 푼다

•   서울시: 전세금 못 돌려받으면 전세대출 2년 연장

•   서울시: "반값아파트 공급 위해 주택법 고쳐라" 서울시의원들 한목소리

•   도봉구: 동네가게도 이웃도 도봉의 ‘돌봄 핫라인’ [현장 행정]

[News]

•   WSJ: In Russian Border City, Pro-Kremlin Ukrainians, Soldiers Regroup After Retreat From Ukraine

•   WSJ: Russia Strikes Zelensky’s Hometown as Ukrainian President Visits Recaptured Territory

•   WSJ: Putin, Erdogan to Meet Amid Questions Over Ukraine Grain Deal

•   WSJ: Possible U.S. Railroad Strike Could Fuel More Inflation

※   If labor talks fail, a strike of rail workers would add another supply-chain disruption.

•   WSJ: U.S. Bid to Revive Chip Manufacturing Collides With Wall Street’s Demands

•   WSJ: Biden Climate Law Sparks New Market for Trading Tax Credits

•   WSJ: Global Oil Demand Undermined by China Lockdowns, IEA Says

※   IEA: Oil Market Report - August 2022

•   WSJ: Rising Core Inflation in Data Where Fed Would Be Most Concerned

•   WSJ: Biden Administration Awards Offshore Oil-and-Gas Leases for 1.7 Million Acres in Gulf of Mexico

•   WSJ: Russia’s Economic War Hits Europe’s Factories

•   WSJ: Rising Temperatures Turn Middle East Region Into Climate Hot Spot

•   WSJ: Gulf States, Rich From Oil, Spread Influence With Financial Lifelines

•   WSJ: Crypto Investors Step Up Bets Against Ether as ‘Merge’ Looms

•   WSJ: Battery Recycling Race Heats Up After Inflation Reduction Act

•   WSJ: California Sues Amazon, Alleging Antitrust Violations Inflated Prices and Stifled Competition

•   WSJ: Google Loses Most of Appeal of EU Android Decision

•   WSJ: Tesla Shifts Battery Strategy as It Seeks U.S. Tax Credits

•   WSJ: SoftBank Considers Launching a Third Vision Fund

•   NYT: France Will Cap Energy Price Hikes at 15 Percent

•   NYT: Europe Plans to Ban Goods Made With Forced Labor

※   European Commission: Commission moves to ban products made with forced labour on the EU market

•   NYT: In Pakistan’s Record Floods, Villages Are Now Desperate Islands

•   NYT: Where the New Climate Law Means More Drilling, Not Less.

•   FT: EU targets €140bn from windfall taxes on energy companies

※   European Commission president Ursula von der Leyen outlines measures to ease impact of soaring prices

•   FT: High noon for the EU and Russia

※   European Commission: 2022 State of the Union Address by President von der Leyen

※   European Commission: Energy prices: Commission proposes emergency market intervention to reduce bills for Europeans

•   FT: Economists braced for Fed to pursue steep rate rises beyond September

•   FT: Inflation surge forces councils to cut UK ‘levelling up’ projects

•   FT: The battle behind the UN report on China’s Xinjiang abuses

•   FT: After the tech sell-off: will growth investors keep the faith?

•   FT: Fed’s faster ‘quantitative tightening’ adds to strain on bond market

•   FT: US shale bosses tell Europe: ‘There’s no bailout coming’

•   FT: Governments and WHO acted too slowly to stem Covid pandemic, says report

•   Bloomberg: Senate Panel Approves Taiwan Measure That Makes Biden Uneasy

•   Bloomberg: Xi Unlikely to Throw Putin a Lifeline as Ukraine Struggles Mount

•   Bloomberg: JPMorgan Plays Down Odds of Full-Point Fed Rate Hike

•   Bloomberg: Gundlach Urges Fed to Slow Rate Hikes as Summers Prefers 1% Jump

•   Bloomberg: US DOE Says Its Oil Purchase Plan Doesn’t Include Trigger Price

•   Bloomberg: Elon Musk Says Fed Should ‘Drop 0.25%’

•   Bloomberg: Germany’s Plan to Pass On Gas Costs Faces Fresh Hurdles, Delays

•   Bloomberg: ECB’s Lane Signals Smaller Hikes After ‘Major’ Step Last Week

•   Bloomberg: China Braces for a Slowdown That Could be Even Worse Than 2020

•   Bloomberg: Chinese Rush to Repay Mortgages Gains Momentum in Abrupt U-Turn

•   Bloomberg: China Covid Cases Hold Below 1,000 Amid Tighter Restrictions

•   Bloomberg: China Megacity Chengdu Eases Lockdown as Covid Cases Decline

•   Bloomberg: Japan’s Kanda Says All Options on Table for Forex Response

•   Bloomberg: Jokowi Could Run for Vice President in Indonesia’s 2024 Election

•   Bloomberg: Asia Pushback Grows as Fed Fears Ripple Across the Region

•   Bloomberg: Ray Dalio Does the Math: Rates at 4.5% Would Sink Stocks by 20%

•   Bloomberg: Russia Gives China’s Yuan a Boost as Firms Cope With Sanctions

•   Bloomberg: Chinese Corporate Dollar Debt Issuance Falls at Record Pace

•   Bloomberg: Most European Investments in China Are From a Few Firms, Study Says

•   Bloomberg Businessweek: Chinese Manufacturers Get Around US Tariffs With Some Help From Mexico

•   Reuters: Exclusive: As war began, Putin rejected a Ukraine peace deal recommended by aide

•   Reuters: EXCLUSIVE Taiwan hosts dozens of foreign lawmakers in Washington to push China sanctions

•   Reuters: China seen holding medium-term rate steady despite growing economic gloom

•   Reuters: Analysis: 'More damage to be done' as sizzling inflation seen lifting Treasury yields

•   Reuters: Analysis: China poised to shake up economic leadership as reformers bow out

•   Reuters: Analysis: Why the dollar's wrecking-ball rally is not done yet

•   SCMP: In China’s rice-growing heartland, farmers fight to save the autumn harvest

•   SCMP: Boeing’s China orders ‘likely to be affected’ with home-grown C919 passenger jet set for certification

•   SCMP: Taiwan’s semiconductor output to grow 20 per cent this year on chip-security concerns

•   Nikkei Asia: Japan set to announce restart of visa-free tourist travel

•   Nikkei Asia: Bank of Japan conducts 'check' on foreign exchange rates

•   Nikkei Asia: Apple to use TSMC's next 3-nm chip tech in iPhones, Macs next year

•   Nikkei Asia: Analysis: Xi prepares to wave magic wand for more power

•   매경(P1): "모든 학생에 月 20만원씩 지급"…교육감들, 남는돈 뿌리기 경쟁

•   매경: 글로벌 충격에 유독 취약…원화값도 '코리아 디스카운트' 왜

•   매경: "내주 FOMC 전까지 널뛰기場 불가피"

•   매경: 상반기 77조 손실본 국민연금, 지급액도 눈덩이…"올해 30조 첫 돌파"

•   매경: "부동산 40% 빠진다"는 한국의 닥터둠…"주식은 팔때 아냐"

•   매경: 공업용수 100% 재활용…LG디스플레이의 '물 중립' 도전

•   매경: [단독] 세계적 'ESG 전도사' 한국 온다

•   매경: [단독] 카니발도 군용차도 수소車 탄다…기아 2027년부터 공급

•   매경: [단독] 오늘 한국오는 中 서열3위…尹대통령 만나기전 LG찾는다

•   매경: 年 35%씩 폭풍성장…최태원 이어 대기업 줄줄이 진출하는 이 시장

•   매경: [단독] 두산모빌리티, 수소사업 확장 본격화

•   매경: "결국 예금 적금 밖에 없나"…주식 채권 10% 넘게 동반 하락

•   매경: 그 많던 서울사람 다 사라졌다…집값 하락에 아파트 원정투자 뚝

•   매경: '루나' 권도형 체포영장…검찰 "자본시장법 위반"

•   한경: "한국, 이대로면 불법파업 천국 될 것"…기업들 절박한 호소

•   한경: 5대 시중은행 사실상 불참…외면받는 금융노조 총파업

•   한경: 전국에 축구장 560개 규모 디지털 물류센터…배송 '1초 전쟁' 확산

•   한경: 중국 때문에 핵심광물 가격 폭등…배터리업체 '초비상'

•   한경: 천장 뚫린 환율…"수출주엔 4분기부터 호재"

•   한경: 적자 기업들 "주가 띄우자"…다시 고개드는 무상증자

•   한경: 깊어지는 '미분양 수렁'…이달 21곳 중 12곳 청약미달

•   서경: 美 '반도체 지원' 똘똘 뭉치는데…韓은 특별법 외면 '적전분열'

•   서경: 달러예금 2주 만에 7000만弗 빠졌다

•   서경: 수주대금 2년 뒤에야 받는데…조선사, 금리부담 2배 '껑충'

•   서경: LG전자 ‘6G 상용화’ 성큼 테라헤르츠 320m 송수신

•   조선(P1): 서울 강서, 인천 미추홀구 ‘깡통전세’ 피해 가장 컸다

•   조선: 한은 “미국보단 유럽 침체가 한국 경제에 더 나쁜 영향”

※   한국은행: 미국·유럽의 경기침체 리스크 평가 및 시사점

•   조선: 비상 걸린 산업계, 항공업계 2분기에만 4800억 환손실

•   조선: 서울 등촌동·인천 남촌동… 수도권 13개동서 전셋값이 집값 추월

•   조선비즈: ‘불패’는 없었다… 요즘 부동산 하락 공식 세 가지

•   중앙(P1): 저출산의 그늘…내년 서울 초등교사 115명만 뽑는다

•   동아(P1): “택시업계 갈등에만 신경… 정작 혁신은 실패”

•   동아(P1): 포철 철강 생산 차질에… 車-조선업 ‘이달말 고비’

•   동아: 세입자 구하기 힘들어… 서울 전월세, 절반은 재계약

•   문화(P1): 민주, 11번째 청문보고서 채택 거부… 점점 틀어지는 ‘협치’

•   한국: [단독] “한국 정부 재생에너지 축소, 한국 기업의 수조원 손실로 이어질 것” RE100 대표의 경고

•   국민: 1기도, 3기도 지지부진… 8·16대책 한 달, 스텝 꼬인 주택정책

•   국민: 수출 ‘발등의 불’ 美·EU 규제입법… 대응 세미나에 80여기업 몰렸다

•   세계: 尹 “반도체 예산 1조 삭감, 말이 됩니까”

•   한겨레(P1): 환노위 앞에서 멈춰섰던 노란봉투법, 이번엔 국회 문턱 넘을까

•   머니투데이(P1): [단독]유저해빗 "빚내 버텼지만…" 돈줄 마른 스타트업 '줄폐업'

•   머니투데이: 1.4억에 산 아파트, '웃돈'붙여 1.6억에 전세계약…"갭투자 기승"

•   머니투데이: [단독]데스밸리도 넘었는데…돈맥경화에 스타트업 줄폐업 현실로

•   헤럴드경제: “리모델링 너마저...” 건자재업계 한숨

•   파이낸셜뉴스(P1): 연립·다세대주택 깡통전세 주의보 [전국이 깡통전세 지뢰밭]

•   파이낸셜뉴스(P1): SK, 비수도권에 5년간 67조 투자…BBC 경쟁력 키운다 [SK 투자 보따리 푼다]

•   아시아경제(P1): [위기의 韓첨단산업]삼성 반도체 실적 전망, TSMC에 역전당했다

•   아시아경제: [위기의 韓첨단산업]中 꺾으려는 美…고래 눈치만 보는 韓 반도체

•   디지털타임스: 2~3년내 고령인구 1000만명 시대… "빈곤층 선별 복지 필요"

•   이데일리(P1): 中 공세에 韓 디스플레이 고사할 판…'철옹성' OLED도 역전 위기

•   이데일리: LCD 잡고 OLED마저 추격하는 中…우리에게 남은 시간은 단 '2년'

•   이데일리: "OLED, 경제안보 자산 아냐" vs "차세대 디스플레이 초격차 지켜야"

•   이데일리: 국가가 밀어주는 中 디스플레이…설비투자 지원하고 보조금까지

•   연합: 오후 9시까지 전국서 6만9515명 확진…어제보다 2만여명 적어

•   연합: 2024년부터 75세 이상 초고령 근로자 고용통계 나온다

•   연합인포맥스: 3주 앞으로 다가온 국정감사…기재위·정무위 쟁점은

•   뉴스핌: 금융권 국감, 횡령사고·이상송금에 CEO 호출 가능성 커

•   뉴스1: [단독]농협이어 우리은행도 16일 총파업 불참…파업 동력 '흔들'

•   이뉴스투데이: [단독] ‘탈원전’ 폐기 여파?…태양광 거래 ‘반토막’

•   아시아투데이: [단독]현대차, 美 전기차 공장 행정절차 돌입…착공 앞당기나

•   전자신문(P1): SKT 컨소시엄, 2025년 제주에 국내 첫 UAM 상용화

•   전자신문: [스페셜리포트] 기업간 자율 '납품대금 연동제'…정부는 '인센티브'

•   전자신문: [스페셜리포트] 중소기업계, '납품대금 연동제' 법제화까지 속도 내야

[Opinions]

•   Project Syndicate(Josep Borrell): The Strategy Against Russia Is Working and Must Continue

•   Project Syndicate(Richard Haass): Ukraine’s Coming Winter of Decision

•   Project Syndicate(Slavoj Žižek): Ukraine Is Palestine, Not Israel

•   Project Syndicate(Andrei Kolesnikov, Denis Volkov): Do Most Russians Support the War in Ukraine?

•   FT(Editorial Board): China and west should co-operate on emerging market debt

•   FT(Frederic Mishkin): The Fed must avoid Volcker’s mistake on inflation

•   FT(Robert Armstrong): The inflation fight was always going to be ugly

•   FT(Helen Thomas): How the UK government could get a decent deal on energy

•   FT(Sharon Bell): For European stocks it’s better if the currency is up not down

•   FT(Lex): Energy crisis: EU should seek quick wins while negotiating price cap

•   WSJ(Editorial Board): Another Inflation Jolt for Markets

•   WSJ(Editorial Board): How Welfare Left Americans Poorer

•   WSJ(Editorial Board): Biden Freezes Oil and Gas Leases

•   WSJ(Michael S. Derby): Inflation Data Scrambles Fed Rate Outlook Again

•   NYT(Thomas L. Friedman): Putin’s New Cold War: Freeze Europe

•   NYT(Bret Stephens): Ukraine’s Achievement Is Biden’s, Too

•   NYT(Spencer Bokat-Lindell): U.S. Population Growth Has Nearly Flatlined. Is That So Bad?

•   NYT(Nigel Inkster): China’s Covert Offensive Is Here. Are Democracies Ready?

•   NYT(David Wallace-Wells): China Is Writing the Story of the Climate Future

•   WP(Editorial Board): A rail strike crisis shows how the economy has changed

•   WP(E.J. Dionne Jr.): Biden’s Ukraine policy may not win an election. But it matters anyway.

•   WP(Josh Rogin): The China-Russia alliance is pushing Ukraine toward Taiwan

•   WP(Ricia Anne Chansky Sancinito): Climate disaster isn’t a game. When will the U.S. stop playing?

•   Bloomberg(Conor Sen): Homebuyers Might as Well Take the Plunge

•   Bloomberg(Tyler Cowen): Inflation? The Workforce Is the Bigger Problem

•   Bloomberg(John Authers): Inflation’s Terrible, Horrible, No Good, Very Bad Day

•   Bloomberg(Liam Denning): Biden's Latest Oil Move Adds to His Energy Contradictions

•   Bloomberg(Hal Brands): Ukraine May Become More Successful Than Biden Wants

•   Bloomberg(Richard Cookson): UK Energy Relief Plan Will Lead to Higher Interest Rates

•   MarketWatch(Peter Morici): Biden's green energy subsidies will boost inflation, distort investment

•   매경(이두원): 부자감세 프레임을 극복하려면

•   매경(권남훈): 경제학자가 본 암호자산의 미래

•   한경(정의진): 시행 3개월 앞두고 금투세 유예 대혼란

•   중앙(이종화): 강달러 시대, 원화 환율의 미래는?

•   아시아경제(이덕환): 친환경 그린 수소는 환상