Global Economic Monitor 220930

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street ends down sharply; investors fret over economy

※   S&P 500 index touches nearly two-year lows

※   Airlines, cruises fall on cancellations due to Hurricane Ian

※   CarMax slumps after missing second-quarter expectations

※   Indexes end: S&P 500 -2.11%, Nasdaq -2.84%, Dow -1.54%

•   China: As Yuan Hits New Lows, China Responds With Restraint

•   Metals: Aluminium and nickel prices jump on possible LME ban on Russian metal

•   Grains: Soybeans firm on exports, mixed harvest results

[Indicators]

•   US 2021 GDP(rev.): US Economy Ended 2021 on Firmer Footing, Annual Revision Shows

•   US Weekly Jobless claims: U.S. Jobless Claims Hit Lowest Level in Five Months

•   US Weekly Mortgage rates(Freddie Mac): Mortgage Rates Rise to 6.7%, Highest Since 2007

•   Eurozone Sep. Economic sentiment: Euro-Area Economic Confidence at Lowest Since 2020 Amid Gas Woes

•   Germany Sep. CPI: German inflation hits 70-year high as economists warn of deep recession risk

※   September figure of 10.9% comes as institutes outline how gas shortages could hit growth in 2023

•   India Q2 Current account: India's current account gap widens in Q1 on back of rising trade deficit

•   India Jun. External debt: India's external debt up 7.3 per cent in June

•   Vietnam Q3 GDP: Vietnam Economy Posts Double-Digit Growth on Manufacturing

•   Mexico Benchmark rate: Bank of Mexico Raises Interest Rates for 11th Straight Time

[World]

•   WSJ: Escalation of Ukraine War Effort Raises Risks to Russia’s Putin at Home and Abroad

•   WSJ: Russian Borders Swamped as Putin’s Draft Order Sparks Exodus

•   WSJ: Putin to Sign Decree Annexing Ukrainian Regions on Friday

※   Moscow, failing to reverse Ukrainian gains on the battlefield, continues to target civilian infrastructure

•   WSJ: Electric Shock, Extortion and Slave Labor: How Russia Ran a Detention Camp in Occupied Ukraine

•   WSJ: Central Banks May Stoke Risks by Raising Interest Rates Together

•   WSJ: Why Are Companies Still Hiring When GDP Is Shrinking?

•   WSJ: Developing Countries Face Stiff Economic Headwinds, World Bank Chief Says

•   WSJ: Trump Gets Reprieve on Lodging Objections to FBI’s Mar-a-Lago Inventory

•   WSJ: Senate Approves Stopgap Bill to Fund Government, Provide More Ukraine Aid

•   WSJ: Small Pacific Islands Leaders Wooed With White House Summit, Assistance

•   WSJ: How the U.S. Is Making a Bottom-Up Recovery

•   WSJ: NATO Formally Blames Sabotage for Nord Stream Pipeline Damage

•   WSJ: U.S. Imposes Sanctions on Chinese Firms It Accuses of Helping Iran

•   WSJ: Iran Protests Feature Smaller Gatherings, Rooftop Chanting as Crackdown Intensifies

•   WSJ: India Needs More Than Reserves to Fight the Fed

•   WSJ: Investors Fear Bond-Market Turmoil Is Entering a New Phase

•   WSJ: Pension Strategy Left Funds Vulnerable to Rate Increases

•   WSJ: S&P Says Global Credit Conditions Likely to Weaken

•   WSJ: Amazon Raises Pay for Hourly Employees as It Prepares for Holidays

•   WSJ: Mark Zuckerberg Freezes Hiring at Facebook-Parent Meta

•   WSJ: Micron Issues Another Muted Outlook After Missing Expected Sales Results

•   WSJ: Less Growth Seen for 2023 U.S. Ad Spending

•   NYT: U.S. Economy Weaker Than Thought in Year’s First Half, by One Measure

•   NYT: New Infectious Threats Are Coming. The U.S. Probably Won’t Contain Them.

•   NYT: Even as Oil Prices Ease, U.S. Keeps Tapping Strategic Reserve

•   NYT: Fed Announces Plan to Assess Climate Risks to Banks

•   FT: Germany deploys ‘economic clout’ with €200bn energy aid package

※   Chancellor unveils ‘protective shield’ to force gas and electricity prices down for businesses and consumers

•   FT: BoE under pressure over pensions ‘time-bomb’

•   FT: The IMF’s arrears lending policy: Just Use It

•   FT: Europe’s energy plan: is it enough to get through winter?

•   FT: ‘Told you so’: EU struggles to contain Schadenfreude at UK tumult

•   FT: Nord Stream gas leaks examined by scientists for climate damage

•   FT: Macron buckles on raising France’s retirement age in budget bill

•   FT: French state picks new boss for embattled EDF

•   FT: Europe faces ‘severe risks’ to financial system, regulators warn

•   FT: What we know about the damage to Baltic Sea gas pipelines

•   FT: Spectre of return to austerity raises alarm in Whitehall

•   FT: Truss faces growing Tory pressure as Labour opens 33-point poll lead

•   FT: Kwarteng must publish UK economic forecasts by end of October, senior Tory urges

•   FT: Pressure builds on Truss to do a deal on Northern Ireland

•   FT: China takes a back seat as Xi’s coronation looms

•   FT: Turkey’s tough talk on Greece fuels Aegean tensions

•   FT: Electric vehicle push prompts ‘reinvention’ at car parts suppliers

•   FT: China’s military companies seek new backers and the metaverse gets bigger

•   FT: US oil industry braces for recession

•   FT: China’s Big Fund corruption probe casts shadow over chip sector

•   Bloomberg: Ian’s Aftermath Even Harder to Fix With Supply Chain in Tatters

※   Labor shortages, transportation logistics seen causing issues

•   Bloomberg: Summers Says Global Market Risk Is Building Like in August 2007

•   Bloomberg: Powell Ducks Elizabeth Warren’s Request for Fed Officials’ Trading Records

•   Bloomberg: Fed Officials Reinforce Rate-Hike Calls, Say Markets Got Message

•   Bloomberg: Fed’s Daly Says Deep Recession Not Needed to Curb High Inflation

•   Bloomberg: Fed’s Mester Says Rates Need to Keep Rising to Reduce Inflation

•   Bloomberg: Inflation Fears Have More US Workers Pushing Off Retirement

•   Bloomberg: New Antitrust Bill Will Bolster US Fight Against Tech Giants With Small Reforms

•   Bloomberg: German Economy Seen Shrinking Next Year Due to Energy Crisis

•   Bloomberg: ECB’s Simkus Says He Favors Three-Quarter-Point October Hike

•   Bloomberg: ECB’s Centeno Warns Against Going Too Far in Raising Rates

•   Bloomberg: UK Becomes Net Electricity Exporter for First Time in 12 Years

•   Bloomberg: BOE’s Pill Sees Need for Significant Response to UK Fiscal Plan

•   Bloomberg: China’s Fourth Quarter Key to Economic Recovery, Premier Li Says

•   Bloomberg: China’s Fiscal Stimulus Exceeds 2020 Levels, Barclays Says

•   Bloomberg: China Vows to Speed Up Delayed Homes With Special Loans

•   Bloomberg: China’s Latest Mortgage-Relief Seen Benefiting Over 20 Cities

•   Bloomberg: Russia’s Secret Spending Hides Over $110 Billion in 2023 Budget

•   Bloomberg: Bolsonaro, Lula Prep for Final Debate Before Tense Brazil Vote

•   Bloomberg: Indonesia’s Parliament Approves 2023 Budget Amid Price Pressure

•   Bloomberg: Indonesia to Cut Dollar Reliance With Rupiah Near Two-Year Low

•   Bloomberg: Wall Street and Main Street Bail on Stocks With Fed Enemy No. 1

•   Bloomberg: China’s Race to Avoid a Wall Street Ban Is Off to a Tense Start

•   Bloomberg: China Has $340 Billion of Sovereign Bonds to Sell by Year End

•   Bloomberg: Yuan at the Mercy of Overseas Traders Puts China on Alert

•   Bloomberg: SoftBank Planning Vision Fund Staff Cuts of At Least 30%, Sources Say

•   Bloomberg: Foxconn Starts EV Production in US With First Lordstown Pickups

•   Bloomberg: How Is Crypto Affecting The Climate?

•   Bloomberg: China to Host Almost a Third of the World’s New Coal Mines

•   Bloomberg Businessweek: The Unstoppable Dollar Is Wreaking Havoc Everywhere But America

•   Bloomberg Businessweek: Jay Powell Needs Investors to Lose Money Until Inflation Comes Down

•   Bloomberg Businessweek: Covid, Ukraine War Underscore New Era of Government Spending

•   Reuters: Exclusive: Europe braces for mobile network blackouts

•   Reuters: Exclusive: China's state banks told to stock up for yuan intervention

•   Reuters: How the CIA failed Iranian spies in its secret war with Tehran

•   Reuters: Myanmar court jails Suu Kyi, Australian economist for 3 years - source

•   Reuters: IEA Birol: "very obvious" who was behind the Nord Stream sabotage

•   Reuters: OPEC+ has begun talks on output cut at Oct. 5 meeting - OPEC source

•   Reuters: Analysis: U.S. has no appetite to intervene on behalf of falling pound, yen

•   CNN: Meta is using AI to generate videos from just a few words

•   CNBC: Erdogan says Turkey will keep cutting interest rates, mocks British pound

•   CNBC: Inflation has yet to peak, CFOs say, and recession is already here or soon to hit

•   CNBC: How a decline in some Google searches shows retail investors are leaving the market

•   MarketWatch: Apple stock may not be a ‘safe haven’ for much longer, Bank of America warns in downgrade

•   MarketWatch: Most economists see the U.S. turning into a buyer’s housing market in 2023. Here’s where you’ll see the biggest declines in value.

•   Fox Business: Economist details what could bring down America's red-hot real estate prices

•   SCMP: China’s ‘erratic policy shifts’ have some companies wondering how much more they can take

•   SCMP: China’s common prosperity drive for shared wealth to get fresh push as ‘strategic goal’ during party congress

•   SCMP: China economy: financial distress of local governments raises debt-default risks, weighs on average Chinese

•   Nikkei Asia: Japan reaches deal on emergency LNG supplies from Petronas

•   Nikkei Asia: East Asia economies eye rebound after ending COVID travel curbs

•   Nikkei Asia: Japan's Mitsubishi Heavy to develop safer nuclear reactor

•   Nikkei Asia: Chipping in: How U.S. states woo the likes of TSMC and Samsung

•   Economic Times: Monetary Policy: How key economic indicators shaped up since MPC’s August review meet to policy decision tomorrow

[Korea]

•   대통령실: [단독] 금융시장 초토화됐는데…대통령실에 금융당국 파견 0명

•   당정협의회: 당정, 해외입국자 PCR 검사 다음주부터 폐지키로

•   국민의힘: “잃어버린 5년의 잘못 바로잡겠다”

•   민생경제안정특위: 화물차 안전운임 확대땐 물류 부담 수조원 '쑥'

•   정무위(강병원): [단독]건보료도 카드수수료…“민간보험과 형평성 어긋나”

•   정무위(송석준): 전세대출 못갚는 세입자…알고보니 절반이 2030

•   정무위(양정숙): 금감원 올해 민원 2만2천건…분쟁조정위 회부는 4건 불과

•   정무위(윤주경): "카톡 교환권 상품 품절시 현장환불…스타벅스 첫 적용"

•   정무위(윤창현): [단독] SGI서울보증, 사잇돌대출 '4.6조' 방치...서민대출 60% 축소

•   정무위(윤창현): "대답 없는 금융위, 피 마르는 핀테크"…바늘구멍 된 샌드박스

•   금융위: ‘공매도 금지’ 비정상이라더니 또 들고나온 금융위…어설픈 구색 맞추기?

•   금융위: 돈 싹 빼가기 쉬운 오픈뱅킹…개설후 3일간 이체 금지

•   금융위: 주식 미리 사놓고 "이 종목 매수해라"…불법 리딩방 덜미

•   금융위: 17곳만 자사주 일일 매입한도 넘겨…주가부양 취지 무색

•   금융위: [탐사K/론스타ISDS]⑫ 판정원문, “금융당국, 재량권 남용·위법·사익 추구”

•   금감원: 회사채 안팔리고 IPO 줄고…기업 돈가뭄

•   금감원: [단독] `민원 자체해결` 금융사에 인센티브…당국 집계서 제외한다

•   산은: 생보사 매력 잃었는데… KDB생명 매각 안갯속

•   신복위: “코로나 실직에 빚의 굴레서 허덕… 신복위 채무조정으로 두 번째 삶”

•   금융시장: 코스피, 급락장세 일단 진정…강보합 마감

•   금융시장: 반대매매 뇌관 터지나…개인투자자 깡통계좌 13년만에 최대

•   금융시장: CDS프리미엄 연중 최고…외평채 부도위험 치솟아

•   금융시장: 세계서 두번째로 급등한 채권금리…"증권업계 한 달 평가손실만 1兆"

•   금융시장: 국내 M&A 1년새 67% 감소…대기업·PEF 지갑 닫았다

•   금융시장: 증시 혹한기에 IPO·증자 개점휴업...'전통의 강자'도 못 버텼다

•   금융시장: 치솟는 금리에 일찍 문 닫는 DCM…"내년이 더 걱정"

•   금융시장: 민간부채 증가 2년째 경고등…43개국 중 세번째로 빨라

•   금융시장: 금투업계 “2100선 무너지면 증안펀드 투입될 듯”

•   금융시장: 기업대출 금리도 치솟는다… 中企 이자 부담 늘어 이중고

•   금융시장: 전문가 제언 “연말까지 킹달러, 환율 1500원 각오해야…한은 10월 빅스텝 불가피”

•   금융시장: 한국, 세계국채지수 관찰대상국…내년 공식편입 기대

•   금융시장: [WEEKLY BIZ] “막대한 전기 낭비, 코인 채굴 금지해야” 백악관 보고서… 가상화폐시장 긴장

•   금융시장: [단독/집중취재] 사기 알고도 피해액 환수 불투명…“관리감독 강화 필요”

•   금융사: [단독]주담대 묶는 저축銀…상상인도 사실상 중단

•   금융사: [단독] 한화, 조선 이어 금융도 덩치 키운다… 대형 보험대리점 피플라이프 인수

•   금융사: 年10% 은행 적금 쏟아지지만…"실속 없네"

•   금융사: 檢, ‘이상 해외송금’ 우리·신한銀 압수수색... 대명건설 거래 은행도

•   금융사: 기업대출 금리도 치솟는다… 中企 이자 부담 늘어 이중고

•   금융사: [단독] '갑'으로 군림한 손보사…시민사회 "정부 무관심이 사태 키웠다"

•   공정위: 헌재 “공정위, 가습기살균제 광고기사 심사 제외는 위헌”

•   보훈처: "광복회 국회카페 비자금 주도자는 김원웅 아닌 언론 제보자"

•   기재위(홍성국): [단독] “공무원 해외 근무·연수 기회 기획재정부 1위”

•   기재부: 8월까지 국세 지난해보다 41조원 더 걷혀…진도율 72.9%

•   수은: 대우조선 영구채 금리 ‘5년간 연 1%’ 혜택…한화 이자부담 덜어

•   수은: 수출입銀 “KAI 매각 건으로 한화와 접촉한 적 없다”

•   통계청: 더 빨라진 고령화… 65세 이상 900만명 첫 돌파

•   통계청: 文정부 신재생 과속 여파…태양광 사업체 20% 증가

•   한은: 한국은행, 10월에 통화안정증권 9.9兆 발행

•   거시경제: 한국인 일본여행 73배 느는데…정부는 여행수지 나몰라라

•   거시경제: "환전수수료 0원, 갓달러 팝니다"…당근마켓 중고나라서 불티

•   거시경제: 경상수지 안전판인데…포스트 코로나 관광전략 없는 한국

•   거시경제: 97년 외환위기도 경상적자가 '촉발'

•   거시경제: 환율 1,500원 오나... 외환위기 경고에도 오락가락ㆍ엇박자 정부

•   거시경제: [기획] 분초 다투는 환율… "임시 금통위 빨리 열어야"

•   거시경제: "지방세 일부 국세 전환하면 32조 세수 확보 가능"

•   거시경제: 매일 야근해도 늘 텅장…"열심히 살아도 빚만 는다" 청년 비명

•   거시경제: 회계업계 “4분기 체감경기 더 악화…원자재 가격 주시해야”

•   산자위(김회재): [단독] 공공기관, 신규 채용 규모 31.2% 줄여···취준생은 불안감 호소

•   산자위(노용호): [광물패권시대]돈줄 마르는 해외자원개발…융자 예산 12년새 10분의1 토막

•   산자위(신영대): [단독] "1조 6천억 들인 '가스 외교'...다 팔아도 614억 원"

•   산자위(양금희): [단독] 날아든 탈원전 청구서…벌써 9000억 쌓였다

•   산자위(양금희): [단독]탈원전 부메랑…토지매입비 등 혈세로 메울판

•   산자위(한무경): LNG 현물구입 급증… 전기료 인상 압박 커져

•   산업부: [단독] "대기업부터 전기료 비싼 시간대 늘려 전기요금 인상"

•   산업부: "전기료 30원 올리면 분기 수지 25억弗 개선"

•   산업부: "내달초 조선업 인력난 대비 `주52시간` 해결책 제시"

•   한수원 등: [단독] 公기관 혁신한다더니…尹정부도 줄줄이 '낙하산 인사'

•   경제단체: 전경련 “규제 1개 생기면 기존 2개 폐지, 법 명시해야”

•   경제단체: "납품단가 연동제 법제화 마땅…'자율시행' KDI 주장 유감"

•   비금융사: AI전쟁 치열한데…대기업 절반, 전담 임원도 없다

•   비금융사: "한국 매력 없다"…삼성·현대차 임원 자리 제안해도 'NO'

•   비금융사: 대기업 '워룸' 가동…총수들 사장단회의 긴급 소집

•   비금융사: "2008년급 위기"…사업매각·투자축소 '컨틴전시 플랜' 꺼냈다

•   비금융사: "물건 팔아봐야 손해"…中企는 생존경영

•   비금융사: 혁신택시 떠난 뒤… ‘타다’ 2심도 무죄

•   비금융사: [단독] 포스코 "연내 정상화"라더니…내년 1분기에나 가능

•   비금융사: `수출 포기` 포스코·현대제철, 수입원가 부담에 수익성 빨간불

•   비금융사: [단독]“쌍방울 계열사 지분, ‘기밀유출’ 변호사-라임錢主도 억대 보유”

•   비금융사: SEMI "올 반도체 장비 투자, 9% 증가해 1000억 달러 육박"

•   비금융사: 내년 상반기? 내년 3분기?...엇갈리는 반도체시장 반등 시점

•   비금융사: [K-반도체 위기론]①日 따라갈라…흔들리는 韓 반도체 위상

•   비금융사: [K-반도체 위기론]②악재 산더미인데…전기료 인상에 수천억 추가 부담

•   비금융사: [K-반도체 위기론]③경쟁국 치고 가는데…투자계획 세워도 집행 '하세월'

•   비금융사: [K-반도체 위기론]④'수출 효자'는 옛 말…역성장의 덫

•   비금융사: 1년새 3배 오른 리튬값…車배터리업계 비상

•   비금융사: 한국, 중국 리튬 의존도 64%… “배터리 생태계 위협”

•   비금융사: "주사위 던저진 IRA..단순 대응 너머 산업 경쟁력 강화 나서야"

•   비금융사: 수소차하면 '현대'였는데…도요타, 한번에 860km가는 車로 도전장

•   비금융사: 1시간에 치킨 50마리 뚝딱…'月 120만원' 능력자의 정체

•   비금융사: 로봇 강점' 한화, 가담하는 조선업계…조선 빅3에 로봇 바람 부나

•   비금융사: 수많은 로봇 팔, 1개 라인서 휘발유·디젤·전기차 동시 만든다

•   비금융사: [단독] '2만원→10만원'…허위 발표로 주가 띄운 일양약품 수사

•   비금융사: "IRA 맞서 전기차 美생산기반 서두르고 공급망 다변화해야"

※   산업연구원: 인플레이션 감축법(IRA)의 국내 산업 영향과 시사점 - 자동차와 이차전지산업을 중심으로

•   비금융사: [단독]대한항공·아시아나 M&A, 美심사 결과 11월 나온다…경영진 미국行

•   비금융사: [단독] 카카오, '음식 나눔 플랫폼' 출시 준비…식품위생법은 어떻게?

•   비금융사: "세계 휴대전화 시장, 작년 대비 매출 줄었지만 영업이익 증가"

•   국토위(김병욱): [단독]공급과잉 후폭풍? 미분양 2배 폭증, 건설사 줄도산 공포

•   국토부: 초과이익 1억원까지 재건축 부담금 안낸다

•   국토부: 반포주공3주구 재건축 부담금 1인당 평균 7500만원 줄어든다

•   국토부: 재초환 남아있는 과제는…'조합원끼리 알아서 부담금 배분' 뇌관은 여전

•   국토부: 서울선 아직도 '억소리'…전문가 "이중과세, 차라리 폐지해야"

•   국토부: 입법 키 쥔 민주당은 관망 모드…공식입장 안 내고 "살펴보겠다"

•   국토부: 8월까지 주택매매량 작년대비 48%↓…미분양 배 가까이 늘어

•   부동산원: 강남 용산 아파트도 우수수 떨어졌다…역대급 하락

•   부동산시장: 수도권 '6억 이하' 거래 중 신축 아파트 비중 9% 불과

•   부동산시장: 집거래 끊기니… 가구·가전·이사·중개소 ‘죽을 맛’

•   부동산시장: 예금 금리보다 못한 수익률...“팔려해도 살사람이 없어요” [위기의 수익형 부동산]

•   부동산시장: “지속되는 금리인상...오피스 공실률 늘어날 것” [위기의 수익형 부동산]

•   환노위(이주환): [단독] 정년퇴직자 가족 우선 채용… 기업 40곳, 고용세습 여전

•   고용부: 이정식 고용부 장관 "노란봉투법에 위헌 논란"

•   외통위(조정식): [단독] 尹-펠로시 통화 직전 대통령실에 ‘IRA 핵심 내용’ 보고됐다

•   외교통상: 북, 닷새만에 3번째 탄도미사일…한미일 연합훈련 반발

•   외교통상: 尹 만난 해리스 “IRA 우려 해소방안 마련하겠다”

•   외교통상: [단독] IRA 질문에 한 숨 쉰 中 대사…"미국 편가르기 안돼"

•   외교통상: WSJ "韓, IRA에 실망…투자만 하고 혜택 제외"

※   WSJ: Biden Faces South Korea Backlash Over New EV Tax-Credit Rules

•   행안위(정우택): 정부 바뀔 때마다 폐지·부활…10년 간 부처 바뀐 공무원 6만 명

•   행안위(정우택): [단독] 사적채용 공세 퍼붓더니…文정부는 별정직 1.5배 폭증

•   법무부: [단독] 정부, 론스타 소송전에 3814만弗 들여

•   법무부: [단독] 론스타 판정문에 한국 정부에 불리한 '보충의견'도 있었다

•   교육부: 이주호 교육장관 후보 지명, MB정부때 교육정책 설계

•   교육부: [단독]대학에 ‘기업식 M&A’ 허용…교육부 의원입법 추진

•   과방위(김영식): [단독] "애플 갑질 그만"…앱 마켓 강제 금지법 만든다

•   과방위(이인영): [단독]전세계 '탄소중립' 사활거는데…R&D 예산 증가율 22%→2.8% '뚝'

•   과기부: [단독]정부 "5G 28GHz 1만5000대 구축 계획안 내라"

•   농해수위: 고물가가 식품CEO 책임? 무더기 국감 소환에 부글부글

•   복지위(조명희): [단독] 저소득층 국민연금 지원한다면서…정작 기초수급자 90% 소외

•   질병관리청: 오후 9시까지 전국 2만7632명 확진…어제보다 2천여명 줄어

[Opinions]

•   Project Syndicate(Dina Khapaeva): Putin’s New Nuclear Blackmail

•   Project Syndicate(Chris Patten): The Faith-Based Reaganomics of Liz Truss

•   Project Syndicate(Andre Pagliarini): Bolsonarismo After Bolsonaro

•   Project Syndicate(Jim O’Neill): Pound Foolishness

•   Project Syndicate(Ian Buruma): Hide the Swastikas

•   Project Syndicate(Gautam Nair, Federico Sturzenegger): The US Inflation Bonanza for Sovereign Debtors

•   FT(Editorial Board): Brazil’s imperfect presidential election

•   FT(Gillian Tett): Currency markets are about to learn a lesson in defying economic gravity

•   FT(Martin Sandbu): What we can learn from the past week’s market ructions

•   FT(Chris Giles): Economic orthodoxy bites back

•   FT(Robin Wigglesworth): Lessons from the UK pension fund shock

•   FT(Robert Armstrong): Learning to love the long end, part 2

•   FT(Leo Lewis): Is US industrial policy undergoing Japanification?

•   FT(John Thornhill): The ‘chip choke’ on China may breathe air into semiconductor industry

•   FT(Steven Kelly ): Sympathy for the Dimon

•   FT(Cat Rutter Pooley): The jeopardy for banks in Kwarteng’s City chaos

•   FT(Minouche Shafik): UK government’s plan is both bad economics and a lost opportunity

•   FT(Javier Espinoza): Brussels re-energised for Big Tech battles

•   FT(Tej Parikh): Stop making excuses — the UK’s troubles are self-inflicted

•   FT(Helen Thomas): Who was watching the time-bomb in the pensions industry?

•   FT(Lex): UK mortgages: rate rises are hitting home

•   WSJ(Editorial Board): The First Central Bank Casualty

•   WSJ(Editorial Board): America’s Pacific Island Comeback

•   WSJ(Vivek Ramaswamy): ESG and the ‘Long-Run Interests’ Dodge

•   WSJ(Red Jahncke): The Silent Price You’ll Pay for Our Mounting National Debt

•   WSJ(Chris Miller): Why Russia Lacks ‘Smart’ Weapons

•   NYT(Paul Krugman): Is the Fed Braking Too Hard?

•   WP(David Ignatius): The West should hunker down against Putin’s latest aggression

•   WP(Dan W. Reicher): Those old power plants? Now we have the means to turn them green.

•   WP(Mike Mullen, Sam Nunn, Ernest J. Moniz): What Xi must tell Putin now

•   WP(Mili Mitra): A look at the world leaders who have cozied up to MBS

•   Bloomberg(Editorial Board): As Crisis Mounts, Liz Truss Needs to Show Competence

•   Bloomberg(Clive Crook): UK Economic Crisis: Is It Too Late for Truss to Repair the Damage?

•   Bloomberg(John Authers): The UK Cannot Afford to Look This Ridiculous

•   Bloomberg(Javier Blas): Uncle Sam Wants to Be an Oil Trader. That’s a Bad Idea

•   Bloomberg(Ramesh Ponnuru): Raising Interest Rates Is the Right Economic and Moral Policy

•   Bloomberg(Lionel Laurent): The UK’s Trussonomics Market Mess Has France Fearing Contagion

•   Bloomberg(Mark Buchanan): How Much More Economic Growth Can the Planet Sustain?

•   Bloomberg(Mark Gilbert): Bond Markets Are Nearing a Painful Inflection Point

•   Reuters(John Kemp): U.S. gas exports squeeze domestic supply

•   Reuters(Clyde Russell): Oil and coal sectors think more fossil fuels is the solution. Probably not

•   한경(안세영): WTO 체제 자유무역의 종언

•   서경(유경준): 통계의 회색지대: 자본가는 노동자의 몫을 빼앗고 있는가?

•   경향(김종철): ESG에 진심이어야 할 헌법적 이유

•   파이낸셜뉴스(이재연): 금융회사 자체 채무조정을 기대하며

•   디지털타임스(최광해): 부동산정책을 정상화하자

Global Economic Monitor 220929

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street bounces off lows as UK steps in to calm bonds

※   U.S. stocks rebound 2% after hitting new lows on Tuesday

※   UK gilts roar higher as Bank of England intervenes

※   U.S. dollar pauses record gains as UK pound stabilizes

※   Oil prices jump on drops in supply, weaker dollar

※   Gold up around 2%

•   China: China’s Offshore Currency Hits Record Low Against Dollar

•   Metals: Copper rebounds from two-month low as dollar weakens

•   Grains: Wheat up on war worries; corn, soy also firm despite recession fears

[Indicators]

•   US Aug. Goods trade balance: US Goods-Trade Gap Narrows to Smallest Since October 2021

•   US Aug. Pending home sales: US Pending Home Sales Dip for Seventh Time in 2022 as Rates Rise

•   US Weekly Mortgage rates·applications(MBA): Mortgage refinancing drops to a 22-year low as interest rates surge even higher

•   Thailand Benchmark rate: Thailand’s Central Bank Raises Rate to Help Tame Inflation

[World]

•   WSJ: Hurricane Ian Makes Landfall in Florida as Powerful Category 4 Storm

※   The weather event has maximum sustained winds of up to 150 miles an hour that extend out 175 miles and a potential 18-foot-high storm surge

•   WSJ: Hurricane Ian Pummels a Fast-Growing Region in Florida

•   WSJ: Russia’s Mobilization, Plunging Oil Prices Weaken Putin’s Economic Hand

•   WSJ: Fresh Evidence Emerges of Alleged Russian Atrocities in Once-Occupied Ukraine

•   WSJ: Russian Leaders Welcome Referendum Result as Ukraine Conflict Deepens

•   WSJ: Ukraine’s Zelensky Vows to Protect Citizens in Areas Russia Plans to Annex

•   WSJ: Transcript: WSJ Interview With Neel Kashkari and Lawrence Summers

•   WSJ: Kamala Harris Criticizes China’s ‘Disturbing Behavior,’ Provocations Toward Taiwan

•   WSJ: U.S. Showers Diplomatic Attention on Small Pacific Island Nations

•   WSJ: Biden Seeks to Expand Free School Meal Programs

•   WSJ: Government Funding Bill Includes $35 Million to Prevent Nuclear Disaster in Ukraine

•   WSJ: The Return of Inflation Makes Deficits More Dangerous

•   WSJ: Iran Protesters Seek End of an Islamic Republic Pillar—the Morality Police

•   WSJ: Iran Attacks Northern Iraq With Missiles and Drones, Killing at Least 13

•   WSJ: Without Permit Reform, Path to Clean Energy Could Face a Detour

•   WSJ: China’s EV Brands Could Hit Speed Bumps in Europe

•   WSJ: Meta Officials Cite Security Concerns for Failing to Release Full India Hate-Speech Study

•   WSJ: Business Groups Sue CFPB Over Antidiscrimination Guidelines

•   NYT: Three Charts That Illustrate America’s Political and Economic Malaise

•   NYT: If Brazil’s President Attempts a Coup, What Will the Police Do?

•   NYT: Google to Make Search and Maps More ‘Immersive’

•   NYT: The Crypto World Is on Edge After a String of Hacks

•   WP: The geopolitics of natural gas, explained

•   WP: Bolsonaro vs. Lula: A referendum on Brazil’s young democracy

•   FT: EU to put price cap on Russian oil in new sanctions package

※   Punitive measures to include a ban on EU individuals serving on boards of state-owned enterprises

※   European Commission: Press statement by President von der Leyen on a new package of restrictive measures against Russia

•   FT: Bank of England launches £65bn move to calm markets

※   Central bank to spend £5bn a day for 13 days as it warns of ‘material risk to UK financial stability’

※   BoE: Bank of England announces gilt market operation

•   FT: Bank of England to buy bonds again (temporarily, natch)

•   FT: The reason the BoE is buying long gilts: an LDI blow-up

•   FT: How Kwasi Kwarteng’s mini-Budget broke the UK bond market

•   FT: Truss allies hit back at IMF over criticism of tax cuts

•   FT: EDF Energy to examine delaying closure of two UK nuclear plants

•   FT: Tory MPs question Kwarteng’s future as market turmoil continues

•   FT: Bank of England goes into full crisis management mode

•   FT: UK government ‘must do more’ to reassure markets, says CBI boss

•   FT: ECB officials back another big rate increase to tame inflation

•   FT: Denmark, Germany and Poland warn of ‘sabotage’ after Nord Stream leaks

•   FT: Sabotage of gas pipelines a wake-up call for Europe, officials warn

•   FT: The 90km journey that changed the course of the war in Ukraine

•   FT: Turkish state banks halt use of Russian payment system

•   FT: Philippines balances security and trade in US-China contest

•   FT: India bans leading Muslim group over terrorism accusations

•   FT: ‘Volatility vortex’ slams into $24tn US government bond market

•   FT: Dun dun . . . dun dun . . . dun dun dun dunnnnnnnnnnnnn!

•   FT: ‘It cannot be the madness that it is today’: what’s next for Petrobras?

•   FT: The EV battery race: inside the struggles of Britishvolt

•   Bloomberg: Apple Ditches iPhone Production Increase After Demand Falters

※   Company had hoped to see new devices trigger sales spurt

•   Bloomberg: Fed’s Rapid Hikes Risk Missing Economic Shift, Sealing Recession

•   Bloomberg: Fed’s Bostic Favors Raising Rates to 4.25%-4.5% by Year End

•   Bloomberg: Fed’s Daly Calls Cooling Demand Without Recession a ‘Struggle’

•   Bloomberg: Fed Must Press On Despite Global Market Volatility, Evans Says

•   Bloomberg: Drought-Hit Mississippi River Puts US Farm Trade Flow at Risk

•   Bloomberg: US Treasury Alarmed at the UK Economic Chaos Unleashed by Liz Truss

•   Bloomberg: ECB’s Kazaks Says Next Hike Must Be Big, Smaller Steps to Follow

•   Bloomberg: Holzmann Says 100 Basis-Point ECB Hike ‘Currently Too Much’

•   Bloomberg: Italy’s Outgoing Government Sees Growth Slowing in 2023, Deficit Shrinking

•   Bloomberg: China Warns Yuan Speculators They Will Lose Money in Long Term

•   Bloomberg: Xi Aide Likely to Be Next Economy Czar Stresses Need for Growth

•   Bloomberg: What Five More Years of Xi Would Mean for China and the World

•   Bloomberg: China Lacks the Right Workers to Boost Xi’s Favored Tech Jobs

•   Bloomberg: Erdogan Says He Wants Turkey’s Interest Rate in Single Digits This Year

•   Bloomberg: Plunging Markets Spur New Intervention Warnings Across Asia

•   Bloomberg: US Shale Bosses Lower Oil Price Expectations on Recession Risk

•   Bloomberg: Tesla AI Day Offers Glimpse of Just How Sentient Its Bots Have Become

•   Bloomberg: CATL Plans $1.9 Billion Battery Project in China’s Luoyang City

•   Bloomberg Businessweek: Fighting Inflation at the Grocery Store, German Style

•   Reuters: Biden tells economic team to stay in touch with allies on markets -White House

•   Reuters: Where's Jackie?' Biden seeks lawmaker Walorski who died in August

•   Reuters: EBRD trims growth outlook, warns of more inflation pain to come

•   Reuters: There is a risk that UK ends up in a "doom loop" - economist Julian Jessop

•   Reuters: UK housing market may face perfect storm as mortgage rates rise, house prices drop

•   Reuters: UK companies face biggest monthly surge in borrowing costs for decades

•   Reuters: Taiwan says chip companies in talks about Europe investment

•   Reuters: Analysis: Truth or bluff? Why Putin's nuclear warnings have the West worried

•   Reuters: Analysis: Russia's Ukraine gas transit sanction threat a fresh blow for Europe

•   Reuters: Analysis: Weak yen pulling Japan away from BOJ Kuroda's radicalism

•   CNBC: Waiting for market bottom is a mistake and investors should buy now, David Rubenstein says

•   CNBC: Stanley Druckenmiller sees ‘hard landing’ in 2023 with a possible deeper recession than many expect

•   CNBC: Why are houses so expensive right now? Blame remote work

•   CNN: Recession warning: Companies are growing cautious about holiday hiring plans

•   SCMP: Export-led Taiwan signals weakening global demand in new omen of recession as WTO predicts trade downturn

•   SCMP: China’s exports to keep cooling despite spike in heater sales to Europe and still-weakening yuan

•   SCMP: Is the pandemic over? Experts say no, but China still needs zero-Covid exit plan

•   Caixin: In Depth: Has China’s Monetary Policy Reached Its Limit?

•   Nikkei Asia: Analysis: 105-year-old party elder sends blunt message to Xi

[Korea]

•   대통령실: 尹 "AI 경쟁력 세계 3위로"…광주서 비상경제민생회의

•   대통령실: “환율·주식 패닉인데, AI 치적 홍보?”…‘좌충우돌’ 대통령실·당정 경제 메시지 ‘논란’

•   당정협의회: [단독] 심야택시 호출료 2배 올리고 최대 90% 기사에 준다

•   당정협의회: 당정, 내일 국회서 ‘입국후 PCR검사 중단’ 논의

•   국회: 정부도, 여야도 제각각…납품가연동제, 대안도 없이 강행

•   민주당: “기본소득·주거 보장되는 기본사회로 가야”

•   민주당: [팩트체크] 원전축소가 세계적 흐름이라는 이재명 대표

•   민주당: 민주 "박진 해임건의안, 29일 표결"…김진표 의장 손에 달렸다

•   정무위: [단독] 국회, 빅4 손보사 갑질에 '속수무책'…10월 국감서 칼 빼든다

•   정무위: 국감때 되면 ‘집단 발병’하는 기업인들…이번에 플랫폼 기업

•   정무위(김희곤): 5조 태양광 대출 절반이 '지점장 전결'…'맹탕 심사' 의혹

•   정무위(박성준): 대우조선해양 매각 ‘고용 승계 검토’ 빠졌다

•   정무위(박재호): 빚지고 해외 이주...10년간 3500명 ‘먹튀’

•   정무위(송석준): [단독] 금감원 민원 줄어도 처리기간은 늘었다…최장 643일

•   정무위(양정숙): 캠코, 강남 알짜 신축빌딩 매각 논란

•   정무위(윤창현): [단독] 개인사업자 ‘프리워크아웃’ 코로나 이전보다 26.1% 늘었다

•   정무위(최승재): 은행 내부통제 구멍… 횡령 막을 ‘업무정지요구권’ 4년간 全無

•   금융위, 기재부: 개미 절규에…10조원 증안펀드 재가동

※   보도자료: [보도참고] 금융시장 합동점검회의 개최

※   보도자료: 거시경제금융회의 개최

•   금융위, 기재부: "증안펀드, 2000 붕괴 후 투입땐 늦어"…규모도 20조이상 키워야

•   금융위: `의욕만 앞선 금융위원회` 온·오프라인 핀테크 행사

•   금융위: 금융위, 2030 자문단 설치…11월 출범

•   FIU: FIU "일부 가상자산사업자, 자금세탁방지 의무 이행 미흡"

•   캠코: 새출발기금 첫날 문의폭주…800여명 1280억 사전신청

•   주금공: 채권금리 '발작'…커지는 '안심전환대출 MBS' 부작용 우려

•   산은: [단독] 산은 부산 이전 설명회 또 무산…'집단 퇴장'

•   산은: [단독] 산은캐피탈, 하베스트 손잡고…자재 재활용社 1300억에 인수

•   금융시장: 금융시장 또 흔들…코스피 2,200 붕괴·환율 장중 1,440원 돌파

•   금융시장: "개미들 곡소리 나네"…삼성전자 카카오 등 1120개 종목 신저가

•   금융시장: 정부·한은 5兆 긴급 투입에…국채 3년물 4.3%대 마감

•   금융시장: 킹달러發 '오징어게임'…환투기 세력, 원화 노린다

•   금융시장: CB 전환가액 줄하락…개미도, 기업도 '덜덜'

•   금융시장: 환율 자극할라…삼성전자 M&A에 당국 긴장

•   금융시장: 대기업마저 ‘3대 돈줄’ 막히고 있다

•   금융시장: 그나마 나오던 은행 대출도 중단…'진짜' 부동산PF 혹한기 시작

•   금융시장: 韓채권, 글로벌 지수 편입 가능성…'71조' 유입 기대

•   금융시장: "금리 3% 되면 개인사업체 4만개·소상공인 5800명 추가 도산"

※   중기연: [보도자료] 포커스 22-13호 '금리인상에 따른 부실 소상공인 추정과 시사점' 발간

•   금융사: 은행까지 '도미노 부실' 그림자…BNP파리바 자본금 357억 수혈

•   금융사: 10년만에 몸집 2배 키워 자산 133조…"부동산 PF 부실우려 씻는다"

•   금융사: 삼성·현대 빠진 오픈페이… ‘반쪽짜리 연합군’으로 시작

•   금융사: 연이자 10%대 적금… 집 나갔던 뭉칫돈이 돌아온다

•   금융사: 박민영 열애설에 국내 2위 가상화폐거래소 빗썸 수상한 지배구조 ‘불똥’

•   금융사: 은행 통폐합 속도내는데…농협은 영업점 늘었다, 왜?

•   금융사: [딘독] 빗썸, 쿼크체인 대량 이체 포착…자금세탁 의혹 솔솔

•   공정위: 공정위 사무처장 조홍선·신임 상임위원엔 고병희

•   개보위: "첫 주문인데 내 주소 어떻게 알았지"… 개인정보 유출 ‘바로고’ 등 10곳 제재

•   기재위(박대출): 박대출 "종부세 특별공제 인상 수혜자 몇백만…부자 감세 아닌 민생으로 봐야"

•   기재위(유동수): [단독] “공적자금 회수 의지 있나”… 손 놓은 한국은행

•   기재위(홍성국): 금리 0.5%p 오르면 대출 증가폭 8조원 줄어

•   기재부: 전셋집 경매 넘어가도 세금보다 보증금 먼저 돌려받는다

•   기재부: 추경호 “모든 정책 물가 안정 방향으로”

•   수은: [단독] KAI 민영화 본격 시동…이번에도 한화그룹?

•   통계청: 7월 출생 '역대 최저'…인구 33개월 연속 감소

•   통계청: 부동산 거래절벽에…인구이동 46년 만에 가장 적었다

•   한은: 거리두기 풀리자 푸는 허리띠… 카드결제액 작년보다 12%↑

•   한은: 글로벌 경기 둔화 우려에 기업 체감경기, 한달 만에 악화

•   한은: '패닉바잉' 뛰어들었던 2030, 부동산에서 손 털었다

※   보도자료: 「지역경제보고서」(2022년 9월)

•   거시경제: 코로나 풀리자 해외로…여행수지 적자 급증

•   거시경제: "돈 줘도 소용없어, 젊은 세대 출산 늘리려면…" 조언

•   거시경제: ‘갓달러 시대’의 명암… 수입기업·유학생은 ‘비명’ 달러로 월급받는 주재원은 ‘미소’

•   거시경제: 돌아온 외국인 관광객…명동이 살아났다

•   거시경제: 韓신용등급 AA- 유지... 피치, 전망도 "안정적"

•   거시경제: 이주열 前 한은총재 "자산 변동성 확대될 것"

•   산자위(구자근): 탈원전의 역습… `디폴트` 궁지몰린 한전

•   산자위(구자근): [단독] 文 정부 5년간 자영업자 대출 2배 증가… 1000조원 육박

•   산자위(김용민): [단독] 9조 투입 MB 자원외교 출자기업 22곳···매각해도 15%밖에 못 건진다

•   산자위(김회재): "집 부자 100명이 주택 2만1천채 소유…공시가 2조5천억원"

•   산자위(박영순): "한국산 제품 수입규제 매년 늘어…미국이 4분의 1"

•   산자위(양금희): [단독]‘신재생 보조금’ 전락한 전력기금…文정부서 6.1조 투입

•   산자위(양금희): [단독]풍력발전 사업 321건 허가, 실제로 돌아가는 건 47곳뿐

•   산자위(양금희): [단독]한수원 태양광 90%, 文정부서 지었다

•   산자위(이동주): [단독]20대 기업, 1500만 가구보다 전기 10% 더 쓰고, 요금은 4000억원 덜 내

•   산자위(이인선): "고준위방폐물 특별법 조속 통과…원전산업 지속가능성 확보해야"

•   산업부: [단독] 산업부, 지난해 FTA 관련 업무 자체평가 '최하위'

•   산업부: 5년간 '95조+α' 투입…"2030년 전기차 330만대, 점유율 12% 달성"

•   산업부: 산업부, 脫원전 거론하며 ‘월성 이용률 조작’ 압박

•   중기부: ‘킹달러’에 수출 中企는 수혜? “中·日 대비 가격 경쟁력 없어”

•   한전: [단독] 한전 "전기 10% 덜쓰면 무역적자 절반 줄어"

•   한수원: [단독] 고리원전에 '임시 방폐장' 짓는다

•   경제단체: 대기업 경기전망이 훨씬 어둡다, 신규 투자 줄줄이 철회

•   경제단체: [단독] 쌓인 '재고 100조'·늘어난 '빚 53조'…기업 곡소리

•   경제단체: [단독] 삼성전자 재고 1년새 8.6兆 급증…車·화학도 수천억씩 더 쌓여

•   경제단체: [단독] 국가예산 육박한 100대 기업 '빚'…고금리에 곡소리

•   경제단체: “사내하도급 세계적 추세…韓만 과도한 잣대”

•   경제단체: “기술패권 경쟁 밀리면 新식민지 전락…K칩스법 국회 통과 절박하다”

•   경제단체: 中企 99% "고금리 리스크에 속수무책"

•   경제단체: 대한상의 "동일인 지정제도 개선 필요"...'제6회 공정경쟁포럼' 개최

•   비금융사: 삼성전자 ‘RE100’ 가입, 비상걸린 산업계

•   비금융사: 삼성·인텔·TSMC 반도체 표준 동맹

•   비금융사: "몇년 전과는 분위기가 다르다"…삼성전자 또 악재 덮치나

•   비금융사: [시그널] 2.7조 베팅한 롯데…신동빈, 복권후 첫 ‘빅딜’

•   비금융사: ‘칩4 동맹’ 본격 가동에 美·中 사이 삼성·SK하이닉스 ‘안절부절’

•   비금융사: 킹달러·아이폰14 공세에 갤럭시S23 조기출시설 ‘솔솔’

•   비금융사: “마술을 보여드릴까요?”…인텔 행사에서 슬라이더블 디스플레이 깜짝 공개한 삼성D

•   비금융사: “설빙·아티제 등 빙수 프랜차이즈, 재료 값 내릴 때도 가격 올렸다”

•   비금융사: 대우조선 인수 참여하는 한화 계열사별 재무부담 수준은?

•   비금융사: 애플 인앱결제 가격 기습 인상에 콘텐츠업계 비상

•   비금융사: 불안감 커진 러~獨 해저 가스관… K조선 반사이익 얻나

•   비금융사: [단독]LGD 생산직 '4조2교대' 전환…하루근무시간 늘지만 1년 절반 쉰다

•   비금융사: [단독] 삼성전자, 중국산 비중 늘린다…中 OLED 주문 확대

•   비금융사: [단독] 삼성전자, 반도체 전직원에게 '100만 원 상품권' 쏜다

•   비금융사: [스페셜리포트]인텔, '랩터 레이크' 출격…세계 'CPU 전쟁' 격화

•   비금융사: [스페셜리포트]인텔 CPU 제조거점, 이스라엘 반도체 공장을 가다

•   국토위(강대식): 고금리 시대에… HUG, 직원들에 1.5% 대출

•   국토위(박상혁): [단독]공공임대 1년 이상 대기자 3.8만명…지역·유형별 온도차 극명

•   국토위(박상혁): [단독]집주인 대신 갚은 전세보증금…오피스텔 3년새 5배 증가

•   국토위(심상정): 재초환 부담금 ‘3조원’ 통보해놓고 한 푼도 안 걷었다

•   국토위(홍기원): [단독] 文정부 야심작 '신희타' 사라지나…올 신규승인 '0건'

•   국토위(홍기원): [단독] 첫 삽도 못 뜬 공공주택 12만 가구, '미니 신도시'급... "성과 급급"

•   부동산시장: [시그널] 'IFC 딜' 불발 이어 동화까지…서울 알짜빌딩 매각 '이상기류'

•   부동산시장: "규제 풀리면 뭐해요"…집주인, 거뒀던 매물 쏟아낸다

•   부동산시장: 미분양 급증, 대출금리·자재값 급등… 휘청이는 건설업계

•   부동산시장: ‘이제 어디로 가지?’… 고물가·월세 급등에 고시원족 눈물

•   부동산시장: “재건축보다 속도 빨라”…건설업계, 리모델링 새 먹거리 낙점

•   물류시장: 컨테이너선 운임 반토막, 자동차운반선은 4배로 뛰었다

•   물류시장: 터미널 확보 경쟁 치열한데… 한국은 아직도 ‘한진해운 파산’ 이전 수준

•   환노위(김영진): 가입률 겨우 1.7%…겉도는 中企 퇴직연금 사업

•   환노위(박대수): [단독] 文정부 ‘퍼주기 고용’ 혈세 3200억 샜다

•   외교부: [단독] 외교부, 'IRA 모법' 인수위에 보고‥"무능한 대응"

•   외교부: [단독] 손 놓고 있었다…미 의회 접촉 관련 예산, 집행률 '0%'

•   외교통상: 北, 美항모 훈련 동해로 미사일… 사흘만에 또 도발

•   외교통상: 한국은 적자, 대만은 흑자…對中 무역수지 '반도체'가 갈라

•   행안위(전봉민): 공무원연금, 32조 적자… "혈세로 메워야 할 판"

•   행안위(정우택): 새마을금고 5년 간 횡령·배임 사고액 640억…회수금은 고작 220억원

•   행안위(천준호): [단독]정부 위원회 줄여 허리띠 졸라맨다더니… 38곳 폐지해 만든 200억, 신설 2곳에 배정

•   법무부: “한국 금융위, 론스타 사건서 사익 우선해 권한 남용”

※   보도자료: 론스타 국제투자분쟁(ISDS) 사건 판정문 공개

•   교육위(정경희): [단독]대학 재정난 심각한데, 초중고用 남는 기금 20조

•   방통위: [단독] 팩트체크 1건에 2천만원 쓴 방통위…민간업체 '15배'

•   농해수위(윤미향): [단독] 물가 잡겠다던 ‘외식가격 공표제’, 외식협회 요구로 폐지

•   농식품부: 정부는 “인상 자제” 국회는 “사장 나와”…식품업계 이중압박

•   복지위(최재형): 공시가 급등에…건보 '피부양 탈락' 2년새 1.5배↑

•   질병관리청: 오후 9시까지 전국 3만90명 확진…어제보다 4600여명 줄어

•   국정원: 北, 7차 핵실험 임박…"10월 16일∼11월 8일 가능성"

•   서울시: 4등급 경유차도 2025년부터 서울 사대문 못 들어온다

•   서울시: [단독] “105억 책정 사업, 알고 보니 위법”… ‘박원순표 마을활력소’ 중단 논란

[Opinions]

•   Project Syndicate(Mohamed A. El-Erian): The Cost of the Fed’s Challenged Credibility

•   Project Syndicate(Gernot Wagner, Tom Brookes): The High Stakes of Climate-Risk Accounting

•   Project Syndicate(Takatoshi Ito): The Challenge of Monetary Tightening

•   Project Syndicate(Jan-Werner Mueller): Why Populists Don’t Concede

•   FT(Editorial Board): UK must rapidly restore its economic credibility

•   FT(Robert Shrimsley): Brexit ideology lies behind the UK’s market rout

•   FT(Gillian Tett): Mobilisation explodes the myth of Putin’s united Russia

•   FT(John Plender): Central banks have prepared a recipe for monetary overkill and liquidity crises

•   FT(Robert Armstrong): Are we nearly there yet, Jerome?

•   FT(Christian Davies): Biden’s renewables push to deliver big benefits to South Korea

•   FT(Helen Thomas): Where this UK mortgage meltdown will really bite

•   FT(Liz Ann Sonders): Cracks in the US labour market are starting to appear

•   FT(Alan Beattie): The Italian populists won’t be mindlessly destructive on trade

•   FT(Lex): Apple: production deconstruction is less worrying than strong dollar

•   WSJ(Editorial Board): Bostic Belly Flops on British Tax Cuts

•   WSJ(John Bolton): South Korea Can Play a Vital Role in the Indo-Pacific

•   WSJ(Karl Rove): How Big Will the GOP House Majority Be After the Midterms?

•   WSJ(Jay Starkman): Stop Me Before I Spend Again

•   NYT(Robert J. Shiller): FOMO Helped Drive Up Housing Prices in the Pandemic. What Can We Expect Next?

•   WP(Henry Olsen): Biden’s student debt plan will likely be defeated in court. Good.

•   WP(Josh Rogin): The U.S. and China are headed for a showdown at the U.N.

•   Bloomberg(Daniel Moss): Rate Hikes Are Fueling Dollar's Strength. That Is a Big Problem for the Fed

•   Bloomberg(David Fickling): Peak Oil Has Finally Arrived. No, Really

•   Bloomberg(Tyler Cowen): UK's Coming Energy Crisis: Truss Plan May Be the Least Bad Option

•   Bloomberg(John Authers): The Unease You Feel Is the Fed Pushing Into a Recession

•   Bloomberg(Shuli Ren): Recession Alert? Corporate Giants Are Massaging Their Earnings

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