Global Economic Monitor 230428

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall St notches biggest gain in months, Treasury yields rise on solid earnings

※   Upbeat results from Meta power Nasdaq

※   S&P, Dow see biggest one-day pct gain since Jan 6

※   Nasdaq notches biggest one-day pct advance since March 16

※   First-quarter GDP lands well below expectations

※   Treasury yields rise as debt ceiling debate continues

•   Metals: Copper rebounds from near four-month low on China, strong dollar

•   Grains: Chicago wheat, corn hit fresh lows on export competition, China cancellations

•   Cryptocurrency: Bitcoin (BTC) Extends Recent Bout of Volatility in Climb Back Toward $30,000

[Indicators]

•   US Q1 GDP: GDP Report Shows Economic Growth Slowed in First Quarter

※   Many economists are predicting a U.S. recession later this year

※   BEA: Gross Domestic Product, First Quarter 2023 (Advance Estimate)

※   WSJ: Recession Can Wait—the GDP Report’s Bright Side

•   US Mar. Pending home sales: US Pending Home Sales Fall 5.2%, Biggest Drop Since September

•   US Weekly Jobless claims: Jobless claims fall again with labor market churning along

•   China Mar. Industrial profits: China Industrial Profits Decline Narrowed in March

[World]

•   WSJ: U.S. Economy Looks Set for Downturn in Second Half

•   WSJ: U.S., South Korea Nuclear Pledge Follows North Korean Weapons Advances

•   WSJ: Why No Buyer Has Emerged for First Republic

•   WSJ: ‘Double Tax’ Hinders Taiwan’s Investment in American Factories

•   WSJ: Russian Pranksters Dupe Fed Chair Jerome Powell Into Recorded Call

•   WSJ: U.S. Sanctions Russian, Iranian Security Services Over Wrongful Detentions

•   WSJ: Kremlin Extends Global Influence With Russian Nuclear-Power Juggernaut

•   WSJ: Russian Rockets Batter Residential Area in Southern Ukraine

•   WSJ: Europe Moves Toward Cutting a Last Source of Russian Energy

•   WSJ: China Ratchets Up Pressure on Foreign Companies

•   WSJ: Bain’s Staff in Shanghai Questioned as China Targets Foreign Businesses

•   WSJ: China’s Xi Seeks to Regain Initiative in Europe Through Ukraine

•   WSJ: Iran Seizes U.S.-Bound Oil Tanker

•   WSJ: Commercial Property Is Sputtering. Just Ask the ‘Real Estate King’ of Sweden.

•   WSJ: Chinese Liquor Maker Sinks After Serving Up Hong Kong’s Biggest IPO in Months

•   WSJ: Amazon Surges Back From Postpandemic Doldrums, Echoing Other Big Tech Companies

•   WSJ: Intel Records Its Worst Quarterly Loss Amid PC Slump, Fierce Competition

•   WSJ: Lyft Says It Will Cut More Than 1,000 People in New Round of Layoffs

•   WSJ: Investors Continue to Back Logistics Tech

•   NYT: Biden Faces His First Big Choice on Debt Limit

•   NYT: Inflation Is Still High. What’s Driving It Has Changed.

•   NYT: China Is Cracking Down on Bankers. Here Are Some of the Targets.

•   NYT: Russia’s Gas Exports Are Expected to Slide in 2023

•   WP: Biden seeks expanded domestic production and more-robust supply chains

•   WP: Buildup resumed at suspected Chinese military site in UAE, leak says

•   WP: Why resuming tariffs on Chinese solar firms threatens U.S. climate goals

•   FT: Deutsche Bank says it was hit by a ‘speculative attack’ during turmoil

•   FT: Coal demand dropped in Europe over winter despite energy crisis

•   FT: European commercial real estate dealmaking falls to 11-year low

•   FT: UK government U-turns on plan to scrap or revise all EU law

•   FT: Why the Tories worry about Labour’s charm offensive with business

•   FT: China seeks ‘damage control’ on Ukraine with Zelenskyy call

•   FT: In charts: the challenges for Bank of Japan governor Kazuo Ueda

•   FT: Ramaphosa’s ICC gaffe underscores S African quandary over Putin invite

•   FT: Erdoğan forced to cancel events after falling ill weeks before Turkish vote

•   FT: US companies in distress turn to debt exchanges to dodge bankruptcy

•   FT: Opec accuses IEA of stoking ‘volatility’ in energy markets

•   Bloomberg: Fed Emergency Loans Rise Again Amid Renewed Financial Stress

•   Bloomberg: US Chip Incentives Won’t End Cost Gap, But Client Nearness a Plus, Czar Says

•   Bloomberg: BOE Says Companies More Vulnerable to Souring Market Sentiment

•   Bloomberg: US Wants to ‘De-Risk,’ Not Decouple, From China, Biden Aide Says

•   Bloomberg: China Rebuilds Australia Ties After Failing to Pressure Economy

•   Bloomberg: Peru’s Economy No Longer Isolated From Political Turmoil, Says Finance Minister

•   Bloomberg: Peru Wants to Piggyback on Chile’s Lithium Ambitions

•   Bloomberg: Under Pressure Yuan Faces Into a Period of Seasonal Weakness

•   Bloomberg Businessweek: Inflation Is Sticky, But Economists Can’t Agree on Why

•   Reuters: EU antitrust ruling on UBS' Credit Suisse takeover due by June 7

•   Reuters: Special Report: How a fake ID let Hyundai suppliers use child labor in Alabama

•   CNBC: Coinbase offers a fiery response to the SEC’s threat of enforcement action

[Korea]

•   대통령실: 尹 "세계 도처 허위선동, 민주주의 위협"

•   대통령실: '철통 동맹' 韓美 1대1 핵정보 공유…다자간 나토방식보다 긴밀

•   대통령실: "대만해협 평화 유지…中 현상변경 시도 강력 반대"

•   대통령실: 韓美 첨단기술 대화체 신설 … IRA·반도체법 해법은 '과제'로

•   대통령실: 尹, 국빈만찬서 '아메리칸 파이' 깜짝열창

•   당정: [단독] 與, 5월 2일 ‘건폭 당정’ 개최…尹 ‘건폭엄단’에 보완 입법 박차

•   국회: 野, 간호법 강행처리 與, 거부권 건의키로

•   국회: 재시동 걸린 巨野 입법폭주 … 총파업 등 의료대란 불보듯

•   국회: 김건희·50억 클럽 '쌍특검' 내년 총선 변수로... 패스트트랙 올랐다

•   국회: 벤처업계 숙원 ‘복수의결권’ 2년만에 국회 통과

•   국회: 與 "국민 북핵 불안감 해소"… 野 "최악 시나리오 현실화"

•   국회: [오늘의 국회일정](28일·금)

•   민주당: 이재명, 기본소득 토론회 참석

•   민주당: 김민석 "건비어천가까지 등장" 野, 대통령 배우자법 발의 추진

•   민주당: "尹대통령 실정 전방위 대응 野회동 외면한 불통 아쉬워"

•   민주당: [단독]‘86 용퇴론’ 부는 민주당, 민주유공자예우법 재추진키로

•   국민의힘: 與, ‘불법자금 수수 의혹’ 김현아 진상조사 착수

•   국민의힘: 국보협, 국회도서관 전문가 DB에 '국회 보좌진' 정보 등재

•   정무위(양정숙): 공정한 금리 산정식은? 전문가들 "銀 대출마진율 공개, 당국은 정책금융 금리 낮춰야"

•   금융위: 全금융권 합동 ‘PF 대주단’ 출범…건설사 '손실 부담' 전제로 채권 재조정

•   금융위: 금융위, 주가조작단 압수수색…“투자업체, 간판도 없이 운영”

•   금융위, 금감원: [단독]“의심 거래 다 캔다”…금융당국, 증권사로 조사 확대

•   금감원: [단독][fn마켓워치]44兆 보험사 부동산PF 대출 '급제동'

•   금감원: 금감원, 대부업권에 불법 채권추심 피해 예방 노력 당부

•   캠코: 캠코 통한 보증금채권 매입 결국 제외…특별법서 논란될 듯

•   주금공: 주택금융공사, 5월 특례보금자리론 금리 동결

•   금융시장: 코스피, 개인·외국인 매수세에 2,490대로 반등…2차전지 강세

•   금융시장: 시총 8.2조 날린 SG證 폭락사태…'셀 인 메이' 현실화되나

•   금융시장: 무더기 하한가 쇼크…빚투, 40일 만에 감소세

•   금융시장: 다시 ‘100엔=1000원’ 시대… 약한 엔화보다 더 약한 원화

•   금융시장: 저축銀 적자전환 우려에도 "손실흡수 현금여력 충분"

•   금융시장: 깡통전세 오피스텔도 사는 사모펀드, 전세사기 채권도 가지고 있다

•   금융시장: [단독] "최소 3억인데 청소부도 투자"…드러나는 주가조작 전말

•   금융시장: [단독] '조 단위 자금' 가능했던 배경엔…회장님들의 '통 큰' 투자

•   금융시장: [단독] "짜고친 적 없다" 입 연 투자사 대표

•   금융시장: [단독] 주가조작단, 1조 넘게 주무르며 '조조 파티'…"임창정도 왔다"

•   금융시장: [단독]'SG증권발 폭락' 투자 피해자 집단소송 추진…'벌써 300억'

•   금융시장: [단독] "이의 제기 않는다"…'주가 조작' 의혹 사태 투자계약서 단독 입수

•   금융시장: "그놈의 비트코인 1만개"…390억 날렸다, 지옥이 시작됐다[코인지옥①]

•   금융시장: "55만원 결제땐, 돈 나오는 화수분 제공"…코인, 노인 노린다[코인지옥②]

•   금융시장: 네마디면 충분했다…3살 딸도 이용, 지옥문 연 코인술사 수법 [코인지옥③]

•   은행연합회: "거래소 곧 상장" 이 말부터 던진다…검사가 캐낸 코인사기 법칙 [코인지옥④]

•   금융사: 4대금융, 이자마진 줄어도 '깜짝실적'… KB 1위 탈환

•   금융사: [단독]한국투자증권 '무더기 하한가 사태' 주범 CFD 신규 매매 중단

•   금융사: 대환대출 블랙홀된 카카오뱅크

•   금융사: 카카오페이, 美 종합증권사 시버트 인수 추진…"내년중 경영권 확보"

•   금융사: 스타벅스도 애플페이 도입한다…내달 9일부터 결제 가능

•   금융사: 오버밸류 부른 증권사 STO 전쟁…'부동산 토큰' 시선집중

•   공정위: 한화, 대우조선 인수 '최종관문' 통과

•   공정위: 2대 걸친 대우조선 인수 드라마 …'김동관의 한화' 밑그림 완성

•   기재부: 기재부, 민간이 지방에 투자하면 재정 지원 인센티브 검토

•   기재부: [단독] 정부, '지방소멸' 예산 40% 펀드 조성…연간 4000억 규모 집중 지원

•   한은: 한국은행 '입김' 세진 가상자산 시장…긴장하는 코인 업계

•   한은: “스테이블코인, 금융안정 훼손 위험…한은이 감시권한 가져야”

•   한은: “카드 필요없겠네”…QR코드로 ATM서 돈 찾는다

•   거시경제: "美 은행 위기, 상업용 부동산으로 퍼질 수도"

•   거시경제: 소비 선방에도 “올해 韓 성장률 1.5% 하회”…경제 전망 ‘먹구름’

•   산업부: 韓美 원전동맹, 폴란드·체코 수주 정조준

•   산업부: 원전 회복에…LNG 의존 年 1.38%씩 줄인다

•   비금융사: 삼성의 강수…반도체 최대 25% 감산

•   비금융사: 3분기 D램·4분기 낸드 부활 … 삼성 '반등 시간표' 다시 짰다

•   비금융사: 14년만에 최악 적자에도 삼성 17조 '역대급 투자'

•   비금융사: '갤23 흥행'… 스마트폰 영업익 4조 육박

•   비금융사: 가트너 “올해 세계 반도체 시장 매출 11.2% 감소…메모리는 35% 뚝”

•   비금융사: 대우조선해양 품는 한화, 캡티브 해운사 설립 가능성도?-인베스트조선

•   비금융사: "고속성장 에코프로 이젠 양극재 초격차"

•   비금융사: [단독]LG유플러스, 개인정보 유출 29만명이라더니...실제 40만명 육박

•   비금융사: [단독] ‘한때 업계 2위’ 마카롱택시 결국 파산…택시업계 줄도산 우려

•   국토부: 전세사기 피해자 지원 받으려면 수사·경매 등 6개 조건 충족해야

•   국토부: 전세사기 피해자에 우선매수권 주고…경매자금은 전액 대출

•   국토부: "인천 미추홀은 되고 동탄은 안되나…기준 너무 까다로워"

•   국토부: '둔촌주공' 무순위 완판되더니…11개월 만에 미분양 꺾였다

•   국토부: 주택 인허가·착공 더 줄어 3년 뒤엔 공급 불안 닥친다

•   국토부: [단독]”과태료 폭탄 없다" 임대차 미신고 '소급 미적용' 가닥…6월 계약부터

•   국토부: [단독]국토부, 용산정비창 일대 땅, 토지거래허가구역 1년 연장

•   LH: [단독] 내 돈 아니라 펑펑?… iH·LH, 청년임대 오피스텔 살 때 바가지 썼다

•   부동산원: 강남 3구 집값, 1년 만에 반등

•   부동산원: 돌변한 강남 집주인들…계좌번호까지 받았는데 "안 팔아요"

•   부동산시장: [단독] 공사비 폭증에 뿔난 산성 재개발, 시공사 계약해지 '초강수'… 삼숭도 재선정 추진

•   고용부: 근로자 실질임금 월평균 353.4만원… 10개월 만에 반등

•   노동단체: 양대노총 “내달 1일 전국서 14만여명 집회”

•   외교통상: [단독] 中 “韓수입화물 검사 강화하라”

•   행안부: 행안부 산하기관 ‘지원금 몰아주기’ 의혹

•   법무부: "스펙 안 썼다"는 한동훈 장관 딸은 어떻게 MIT 합격했을까 [팩트파인더]

•   검찰: [단독] 이재명 승인한 정자동 호텔 시행사…수상한 '외국인투자'

•   검찰: [단독]‘박영수 50억 클럽 의혹’… 검찰, 이광구 前우리은행장 주거지도 수색

•   검찰: [단독] ‘알펜시아 담합’ 수사 다시 활기…檢, 이만희 불러 매각 과정 추궁

•   법원: 500억 횡령·배임 혐의, 이상직 징역 6년 확정

•   법원: 대법, ‘세월호 특조위 방해’ 조윤선 유죄 취지 파기환송

•   법원: 도이치모터스 관련 ‘김건희’ 파일 지시 의혹 당사자, 보석 석방

•   국민연금: 노후 자금 끌어다 '수백억 새 청사' 세운다는 국민연금 논란

•   기후위기특위: [단독]‘맹탕 특위’ 논란에, 특위 ‘입법권 부여’ 안건 발의된다

•   부산시: 원전 괴담에… 해수담수화 시설, 2000억 고철 됐다

[Opinions]

•   Project Syndicate(J. Bradford DeLong): Neoliberalism’s Final Stronghold

•   WSJ(Editorial Board): The Legend of the Smartphone Bank Run

•   WSJ(Editorial Board): The Case of the Missing Investment

•   WSJ(Kimberley A. Strassel): The House GOP’s Debt-Ceiling Win

•   WSJ(Sadanand Dhume): Will India’s Growing Population Bring an Economic Boom?

•   WSJ(John Tamny): Lina Khan Blocks Cancer Cures

•   NYT(Paul Krugman): Joe Biden and the Not-So-Bad Economy

•   WP(Editorial Board): This is not 2011. A U.S. default would be even worse now.

•   WP(Editorial Board): It’s time for Biden to call McCarthy. A lot.

•   WP(Josh Rogin): Biden’s economic diplomacy push with China is high-risk, low reward

•   FT(Editorial Board): How to make US money market funds safer

•   FT(Gillian Tett): The dangers of letting AI loose on finance

•   FT(Robert Armstrong, Ethan Wu): Where’s the credit crunch?

•   FT(Alan Beattie): South Korea ponders the high cost of being America’s friend

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): Bank of England Shows ECB How to Shrink a Balance Sheet

•   Bloomberg(Brooke Sutherland): Industrial Order Slowdown Perplexes Investors

•   Bloomberg(Anjani Trivedi): Elliott Was Right on Hyundai’s Problems After All

•   Bloomberg(Matt Levine): First Republic Is in Limbo

•   Bloomberg(Jessica Karl): Powell Got Punk’d by Putin's Puppets. Could the Economy Get Him Next?

•   매경(사설): 한미 차세대 기술 대화 신설, 반도체·전기차 독소조항 손봐야

•   매경(사설): 바이든 "北 핵공격땐 정권 종말" 김정은 향한 엄중한 경고다

•   매경(사설): 전세사기특별법, 급한 불 껐지만 근본대책도 서둘러야

•   한경(사설): 한·미 정상회담, 안보·경제 성과 컸지만 보완 과제도 적지않다

•   한경(사설): 벤처 복수의결권 국회 통과…상장사에도 적용 서둘러야

•   한경(사설): 관리·감독권 없는 원청에 하청보다 더 센 처벌, 사법 정의 맞나

•   서경(사설): 노조 ‘제 밥그릇 지키기’ 매몰되면 공멸…노사 협력이 살 길이다

•   서경(사설): 반도체 최악 적자 쇼크, 초격차 기술과 인재 육성으로 기본 다져야

•   서경(사설): 野, 정상회담 무조건 비난 중단하고 국익 위해 초당적 협력하라

•   조선(사설): 내년 25조원, 국가 부채 이자로만 국방비 절반만큼 나가야

•   조선(사설): 특검법·방송법·간호법 또 일방 처리, 입법 폭주 국민이 멈춰야

•   조선(사설): ‘묻지마 지지’가 한국 정치를 양심의 파산으로 몰고 간다

•   중앙(사설): 의료대란 부를 간호법 강행 처리, 대결 접고 합의로 풀라

•   동아(사설): 반도체 5조 적자에도 16조 설비·R&D 투자… 삼성의 승부수

•   동아(사설): ‘쌍특검’ 신속안건 지정… 8개월간 檢 수사가 필요성 가를 것

•   동아(사설): 尹-바이든 ‘워싱턴 선언’… NCG 상설기구화로 실행 담보해야

•   문화(사설): 70돌 맞아 기술·우주동맹으로 업그레이드 된 한미동맹

•   문화(사설): 워싱턴선언 의미 크지만 북핵 대응 실효성 더 높여야

•   문화(사설): 민형배 복당, 가짜뉴스, 입법 폭주…민주당 ‘오물 정치’

•   한국(사설): 패스트트랙 올라탄 '쌍특검' 지금이라도 협상을

•   한국(사설): 전세사기특별법, 구제 사각지대 없게 촘촘히 보완하길

•   한국(사설): 북 확장억제 강화한 '워싱턴선언', 실효성은 더 높여야

•   국민(사설): “핵 공격 시 정권 종말”… 북한은 바이든 경고 새겨들어야

•   국민(사설): 간호법 야당 단독 처리… 의료연대 총파업은 자제하길

•   국민(사설): 작전 세력에 무너진 주식시장 신뢰

•   서울(사설): 한미 핵·기술 동맹, ‘윈윈’ 노력 이어져야

•   서울(사설): 입법폭주 거야, 정국 대치로 ‘돈봉투’ 덮자는 건가

•   서울(사설): 빠르고 정밀한 대응으로 전세사기 사각지대 줄여야

•   세계(사설): 간호법 강행 처리로 의료계 갈등 더 키운 巨野의 입법 폭주

•   세계(사설): 바이든 “핵 공격 땐 정권 종말”, 김정은 새겨들어야 할 때

•   한겨레(사설): ‘미국 일변도’로 미-중 경쟁 최전선에 선 윤 대통령

•   한겨레(사설): 성과 없는 경제현안, 추가협상하고 결과 공개하라

•   한겨레(사설): 기울어진 중재·거부권 요구, 간호법 갈등 키우는 여당

•   경향(사설): 핵우산 넓히고 ‘일방 외교’ 불씨 키운 한·미 정상회담

•   경향(사설): 화려한 의전 속 도감청·반도체는 묻힌 국빈 방미

•   경향(사설): 패스트트랙 오른 50억 클럽·김건희 특검, 진상 밝혀야

•   파이낸셜뉴스(사설): 말로만 한국기업 우려 완화 말고 실행조치 내놓길

•   파이낸셜뉴스(사설): 진일보 확장억제 '워싱턴 선언' 실효성 높여야

•   파이낸셜뉴스(김영익): 미국경제 경착륙 가능성 높다

•   이데일리(사설): 원화값 나홀로 약세, 수출 회복 없이는 환율 안정도 없다

•   이데일리(사설): 韓美, 핵무장 대신 핵협의그룹…안보 불안 메울 수 있나

•   연합(시론): SG증권발 급락사태…의혹 실체 규명해야