Global Economic Monitor 230407

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall St reverses to end higher, bond yields steady ahead of US jobs report, holiday

※   Weak U.S. data stokes slowdown fears

※   Market favors 25 bp rate hike at May Fed meeting

※   U.S. jobs data due Friday, when many markets on holiday

※   Gold, crude prices post weekly gains

•   US: Powell's curve' plunges to new lows, flashing US recession warning

•   Russia: Russia’s Ruble Slides on Capital-Flight Fears

•   Metals: Copper steadies on optimism over China and technical buying

•   Grains: Crop futures slide on disappointing U.S. export sales, improved weather

[Indicators]

•   Global Mar. Supply Chain Pressure index: NY Fed index shows global supply chain pressures eased further in March

•   US Weekly Jobless claims: Higher March Jobless Claims Add to Signs of Cooling Labor Market

•   US Weekly Rig count: US oil & gas rig count falls for second week in a row - Baker Hughes

•   Germany Feb. Industrial production: German Industrial Production Rose for Second Straight Month in February

•   UK Mar. House prices: UK house prices rose unexpectedly in March, says Halifax

•   UK Mar. Inflation expectation: BOE Says Business Inflation Expectations Eased Slightly in March

•   UK Mar. Construction PMI: UK Housing Market Slump Drags Construction Activity Lower

•   China Mar. Services PMI(Caixin): China’s Services Activity Surges to More Than Two-Year High

•   India Benchmark rate: India’s Central Bank Unexpectedly Keeps Policy Rate Unchanged

[World]

•   WSJ: Latest Fed Increase Came Down to the Wire. ‘That Was a Rough Weekend.’

•   WSJ: Bank Failures. High Inflation. Rising Rates. Is the Resilient Jobs Market About to Crack?

•   WSJ: Macron Urges China’s Xi to Help Negotiate End to War in Ukraine

•   WSJ: Taiwan Warns Subtle China Response to Tsai’s U.S. Visit Could Be Deceiving

•   WSJ: Saudi, Iranian Foreign Ministers Agree to Resume Flights After Beijing Meeting

•   WSJ: OPEC+ Cut Won’t Throttle Chinese Oil Demand

•   WSJ: Utilities Pursue Pipeline Sales as Natural-Gas Bans Catch On

•   WSJ: Google CEO Sundar Pichai Says Search to Include Chat AI

•   WP: Global economy faces weakest growth patch since 1990, IMF chief warns

※   Kristalina Georgieva points to rising sovereign debt among developing nations and the U.S.-China economic decoupling as some factors to watch

※   IMF: The Path to Growth: Three Priorities for Action

•   WP: South Korea wants school bullies outed when they apply for college or jobs

•   WP: China’s military aims to launch 13,000 satellites to rival Elon Musk’s Starlink

•   FT: Ukraine ‘ready’ to talk to Russia on Crimea if counteroffensive succeeds

•   FT: US opposes offering Ukraine a road map to Nato membership

•   FT: France hit by more protests against pension reform

•   FT: Germany seeks to limit Brussels’ scope on national debt reduction plans

•   FT: China clears path for foreign investors to $5tn swaps market

•   FT: Israel hits targets in Gaza as tensions mount

•   FT: Fintechs face reckoning over customer service

•   FT: No margin compression, no ’23 recession

•   FT: Brands increase TikTok spending despite threat of US ban

•   Bloomberg: IMF Economist Who Foresaw 2008 Crisis Expects More Bank Troubles

•   Bloomberg: Jamie Dimon Says Banking Crisis Has Increased the Odds of a Recession

•   Bloomberg: Bullard Plays Down Credit Crunch, Says Fed Must Fight Inflation

•   Bloomberg: Fed’s Emergency Loans to Banks Fall, But Remain High

•   Bloomberg: Hiring Plans for US Small Businesses Fall to Lowest Since 2020

•   Bloomberg: ECB Usage of Fed Swap Lines Steady, SNB Opts Not to Use Again

•   Bloomberg: Italy Budget Foresees 2023 Growth Boost Before Slower Outlook

•   Bloomberg: CICC Plans Expansion in UAE, Saudi as Xi Pushes Middle East Ties

•   Bloomberg: Four Asian Countries Lead in US Chip Diversification Move

•   Bloomberg: Pakistan Moves Closer to IMF Loan After Riyadh Commits Funds

•   Bloomberg: Bolivia Burns Through Its Special Drawing Rights, IMF Data Show

•   Bloomberg: Lula Says Brazil Central Bank Picks Will Share His Priorities

•   Bloomberg: It’s Big vs Small as Banks Square Off to Avoid New Rules After Failures

•   Bloomberg: China’s Lithium Hub Cuts Back Production After Price Collapse

•   Bloomberg: Airbus to Build New China Jet Factory as Apple Pulls Back

•   Bloomberg: Europe’s EV Push Nearly Faltered Over Fringe Fuels That Are Years Away

•   Reuters: Exclusive: German banks hit by wave of complaints from savers

•   Reuters: Special Report: Tesla workers shared sensitive images recorded by customer cars

•   CNBC: A hidden time bomb? A ‘Big Short’ investor sees financial disaster brewing in housing markets

•   CNBC: Sterling is the best performing G-10 currency this year, and strategists remain cautiously optimistic

•   CNBC: Wind and solar power generators wait in yearslong lines to put clean electricity on the grid, then face huge interconnection fees they can’t afford

[Korea]

•   대통령실: "학원가 마약 충격…뿌리 뽑아야"

•   대통령실: 대통령실 “민심 면밀히 살피겠다”… 총선 대비해 ‘정치교체’ 구상

•   대통령실: 尹, 실사단 환송 만찬장 깜짝 방문... 마지막까지 꼼꼼히 챙겼다

•   대통령실: [단독] 조태용, 訪美… “한반도 맞춤형 핵공유·핵우산 논의”

•   대통령실: [단독]尹 대통령 “의석수로 밀어붙인 법안, 모두 거부”

•   대통령실: [단독] "경제효과 연 2천억"이라더니…1년도 안 돼 한산한 청와대

•   대통령실: 바빠진 김건희 여사 행보에 따라붙은 ‘화보’ 논란

•   당정: 쌀값 7% 인상… 직불금 3조로 확대

•   당정: 전기·가스료 인상 여론 눈치에…정부·여당 “자구노력부터” 압박

•   국회: "국회의원 30명 줄이자" 與 김기현 승부수

•   국회: 재보선 ‘텃밭 이변’… 민심, 여야에 총선 경고장

•   국회: 尹정부 '경제 성적표'에 중도층 표심 달렸다

•   국회: 尹 방미때 대규모 경제사절단…與野 의원단도 함께 간다

•   국회: 의원들 주식 직무관련성 비공개로 심사… 규정 '있으나마나'

•   국회: [오늘의 국회일정](7일·금)

•   민주당: 텃밭 다독이려 … 이재명, 석달만에 다시 광주行

•   민주당: 막무가내 후쿠시마 간 野, 도쿄전력·원전에 발도 못 들였다

•   민주당: 김민석 "청년동행카드 복원 제안···청년 정책 100가지 찾겠다"

•   민주당: 李 선친묘 흑주술이라더니… 문중의 ‘氣 보충’

•   운영위: 정당 달라도 공동 대표발의 가능해진다…국회법 개정안 운영위 통과

•   정무위: 정무위, ‘감사원장 호화관사’ 전현희 ‘직무회피’ 놓고 공방

•   정무위: 산업은행 이전 절차 두고 '충돌'…野 "불법·탈법" vs 與 "사전 준비"

•   정무위: 김주현 금융위원장 “작년 12월 기준 부동산 PF 대출 통계 빠른 시일 내 공개하겠다”

•   정무위(민병덕): [단독]민주, ‘횡재이자’ 거둬 1000만 원 ‘기본대출’ 추진

•   정무위(박성준): [단독] 보훈처, 이승만 기념관에 예산 460억원 책정

•   정무위(백혜련): [단독] 금융당국, 우리금융서 완전 손떼나...잔여 지분 매각 추진

•   정무위(윤주경): [단독]‘해외시장 개척 준비부족’ 1000억원대 과태료 받은 은행권

•   금융위: 연말 네카토에서 車·실손보험 한눈에 비교한다

•   금융위: 김소영 "은행 독과점 깨야…경쟁 협조를"

•   금융위: 오피스텔도 주택담보대출처럼 DSR 산정… 대출 한도 확대

•   금융위: "새마을금고 안전합니다"를 금융위원장이 보장할 사안일까

•   금감원: 금감원, 'SM 시세조종 혐의' 카카오 압수수색

•   금감원: 금융회사 지배구조는 개편하는데...금감원장 선임 구조는 여전히 '구식'

•   캠코: 권남주 캠코 사장 "미증유의 위기…'재도약 금융' 역할 다해야"

•   캠코: 캠코 ‘드론 부대’ 떴다, 나라땅 지키러

•   금융시장: 코스피, 외인·기관 매도세에 2,450대로 하락…환율 8.6원 상승

•   금융시장: 엔화의 질주…1년만에 1000원 넘었다

•   금융시장: 펀더멘털이 가른 환율…무역 도움커녕 '나쁜 원低' 늪 빠질수도

•   금융시장: [단독] '사모펀드 연합군' 지방銀 인수 추진

•   금융시장: [단독] 은행 과점 깨겠다는 토종 PEF … 금산분리 통과가 첫 시험대

•   금융시장: [단독] 론스타 먹튀 악몽 여전 … PEF "당국 지침 철저히 따르겠다"

•   금융시장: 고금리 경쟁 상호금융…유동성비율 50%로 뚝

•   금융시장: 물고 뜯는 코인시장… 놔두면 비극 되풀이

•   금융시장: 3조 넘던 시총이 4000억 됐다…잘나가던 유니콘 기업 '비명'

•   금융사: 한국 금융사 CEO교체때마다 관치 논란… 美월가선 수년간 후계훈련 리더십 키워

•   금융사: 해외 금융사 ‘테크기업’ 변신… 국내선 이자장사 의존

•   금융사: [단독] 네이버·토스, 쓱·스마일페이 인수 참여… ‘페이’ 지각변동 예고

•   금융사: 빗썸 관련 3사 일괄 상폐 위기인데 신임 대표는 강종현 처남...투자자들은 의구심

•   금융사: 父 ‘통정매매’ 재판 와중에… 지분 확대하는 유화증권 장남

•   금융사: 판매자 폰으로 애플페이 결제 확산…NFC 단말 한계 넘을까

•   공정위: 공정위, 한화·대우조선 결합심사 지연 이유는 ‘현중’ 탓?

•   총리실: [단독] 86% 완공된 오염수 터널…주민들 정부 대처에 ‘분통’[도쿄 특파원, 후쿠시마 현장을 가다]

•   개보위: [단독] 고학수 개인정보위원장, 26일 통신3사·OTT 업계 만난다

•   기재위(강준현): 상위 0.1% 근로소득, 중위 소득자의 32배

•   기재부: 정부, 경기둔화 대응 위해 13조 민자사업 발굴하기로

•   기재부: 경기 하강에 법인세도 불안… “국채 발행 신중히, 지출 구조조정 강화부터”

•   국세청: 연 9000% 이자 챙기고 세금 한 푼 안낸 대부업자 '철퇴'

•   통계청: [단독] 2024년 저출산 실태파악 위한 새 통계지표 공개된다

•   한은: 빚투 열기 시들…대출·주식투자 '동반 감소'

•   한은: 금값 연일 뛰는데… 한은 보유량은 10년째 그대로

•   KIC: [단독] KIC '국내 기업 해외 자회사' 투자할 길 열린다

•   거시경제: [view] 외국 투자은행들의 걱정 “한국, 1%대 성장도 쉽지 않아”

•   거시경제: 현대硏 “여행·운송수지 악화에 올해 서비스수지 적자 심화”

•   한수원: [현장리포트] 한수원의 원전수출 청사진이 불안한 까닭

•   비금융사: 삼성 갤럭시S23 '흥행몰이'

•   비금융사: 공정용 물 말라간다.. 속타는 반도체 업계

•   비금융사: [단독] KT “협력업체 공사·물량 발주 최대한 빨리 정상화”

•   비금융사: 대한항공 직원이 본사서 ‘도끼 소란’... “경위 파악 중”

•   비금융사: '가격인상 자제' 정부 요청에…인상 철회·동결 나선 유통업계

•   국토위(김병욱): [단독] "아웃소싱 국내로 돌려도 감면"…민주 '리쇼어링 활성화' 추진

•   국토부: 법정으로 가는 은마아파트 ‘GTX 논란’

•   국토부: 시멘트 부족 "일시적 수요집중 탓"

•   국토부: [단독]내일부터 서울 13개 아파트 분양권 바로 풀린다

•   LH: LH '매입임대' 430가구에 4만명 신청

•   부동산원: 아파트값 하락폭 다시 커져 … 수도권 -0.25%

•   부동산시장: '빌라'가 사라진다…'서민 보금자리' 불안 위기

•   부동산시장: 빌라시장 살리려면…"DSR 적용 배제하고 소형, 주택수 제외해야"

•   부동산시장: 1년 전 4억 넘던 화곡 신축빌라, 1억 낮춰 내놨더니…

•   고용부: 고용부, 포괄임금 사업장 감독 착수

•   외교부: 전두환, '직선제 개헌' 막으려 美 레이건에 친서 보냈다

•   통일부: 개성공단 무단사용에…경고장 보낸 통일부

•   경찰: [단독]조폭 수백명, 유명MC·野의원 화환까지...남산 특급호텔에 무슨 일

•   법사위(유상범): [단독] "위장탈당 무력화"… 국민의힘 '민형배 방지법' 낸다

•   검찰: [단독] ‘강남 납치살해 사건’ 연관 코인 상장대가로 뒷돈 받아

•   검찰: 檢 ‘천화동인 6호’ 실소유주 조우형 압수수색

•   검찰: [단독] 검찰 “테라 범죄수익 최소 4천백억 원 이상”…추징보전액 3천억 원 달해

•   검찰: [단독]쌍방울그룹 실소유주 김성태, 내연녀 등 유령직원 29명에 30억 지급

•   법원: 1호 중대재해법 판결 건설사 대표 '징역형'

•   법원: [단독] ‘압수수색 사전심문’ 김명수 임기 내 힘들 듯

•   법원: 법원 “조민 부산대의전원 입학취소 정당”

•   헌재: 중대재해법 '위헌' 논란…헌재, 사건 접수도 못해

•   변협: 변협 ‘학폭 소송 불출석’ 권경애 조사한다

•   교육위(민형배): [단독] '초고속' 심의에 '묻지마' 찬성.... 정순신 아들 학폭기록 삭제한 반포고 학폭위 회의록 공개

•   과기부: “추격자 아닌 선두로”… 3대 주력기술 160조 투자

•   국방위: 기존 공항도 문 닫을 판에…35조원 또 퍼붓겠다는 여야

•   북한: 30년前 '핵사찰 딜' 요구한 北…"영변·주한미군기지 둘다 하자"

•   수협: 수협 조합 10곳 중 9곳 유동성 비율 100% 하회…자금인출 일시에 몰리면 못 돌려줄 수도

•   국민연금: 인재 새는 국민연금, 수익률 4%대… 운용사도 세계 100위내 ‘0’

•   국민연금: 건보 피부양자 자격 잃을라…국민연금 자발적 가입 꺼린다

•   건보공단: ‘복지장관 낙마’ 정호영, 건보공단 이사장설 논란

•   서울시: [단독]스위스그랜드호텔에 임대주택 추진

•   도봉구: [B tv 서울뉴스] GTX-C 도봉구간 지하화 협상…동북권 KTX 연장 추진

•   도봉구: 도봉구, 성장기 아이들 위한 친환경 학교급식비 지원

•   서초구: [단독]"여보, 세금 굳었어"…반포주공 3600가구, 올해 종부세 안낸다

[Opinions]

•   Project Syndicate(Gernot Wagner): Europe Must Tax Brown and Subsidize Green

•   Project Syndicate(Shang-Jin Wei): A Reality Check for the Renminbi

•   WSJ(Editorial Board): Speaker McCarthy Meets Taiwan’s President

•   WSJ(Joseph C. Sternberg): You Don’t Need a Banking Crisis for a Financial Meltdown

•   FT(Oren Cass): Joe Biden’s chips choices undermine bipartisan industrial initiatives

•   FT(Claire Jones): When do banking failures matter for the economy?

•   Bloomberg(Pankaj Mishra): Why So Many Are Buying What Xi and Putin Are Selling

•   Bloomberg(Tim Culpan): Not So Fast — China’s Regulators Are Not Finished Yet

•   Bloomberg(Leticia Miranda): Walmart’s Automated Future Can’t Just Be About Profits

•   매경(사설): 채권시장 교란하는 한전채 발행 급증 막으려면 전기요금 올려야

•   한경(사설): 총선 1년 앞으로…벌써부터 쏟아지는 포퓰리즘

•   한경(사설): 자금시장 옥죄는 한전채, 전기요금 현실화가 정공법이다

•   서경(사설): 韓中日 중 우리만 경제 악화…기술 초격차·신성장 동력이 돌파구

•   서경(사설): 태양광·보 개방 강행 후유증 심각…이젠 이념 정책 벗어나야

•   서경(사설): 산으로 가는 ‘웰빙 여당’, 환골탈태 안 하면 1년 후 총선 어렵다

•   서경(이동기): CS의 실패, 무엇을 배워야 하나

•   조선(사설): 선거 땐 이승만 참배, 선거 없으니 기념관에도 “독재 부활”

•   조선(사설): 온 사회에 전방위로 파고드는 마약, 마약수사청 검토할 때다

•   조선(사설): 文 정권 비리가 길 터준 통진당 부활, 존재감도 없는 與

•   중앙(사설): 4·5 재·보선 옐로카드 받은 여당, 쇄신이 시급하다

•   동아(사설): 채권시장 블랙홀 된 한전債, 피해는 돈 급한 기업들 몫

•   문화(사설): 통진당 後身 정당의 국회 재진입과 여당의 선거 무기력

•   문화(사설): 美 정부가 韓 원전 수출 발목…尹-바이든 원전동맹 쇼였나

•   문화(사설): 다시 한전債 블랙홀, 전기료 올리고 한전공대 문 닫아야

•   문화(김영용): 자영업 빚 1000兆 ‘상환 연장’ 고육책

•   한국(사설): 이제 첫 판결 나온 중대재해법, 후퇴 움직임 섣부르다

•   한국(사설): 뜬금없이 의원 정수 줄이자는 여당, 국면 전환용인가

•   서울(사설): 文 ‘검수완박’에 도심 학원가로까지 번진 마약

•   서울(사설): 해명과 수습에만 급급한 與, 국정 제대로 살피겠나

•   서울(사설): 31년 만 對中 적자 눈앞, 결국 ‘초격차’가 답이다

•   세계(사설): 중대재해 ‘원청 책임’ 첫 선고, 처벌 위주로는 근절 어렵다

•   세계(사설): 재원 대책도 없이 총선용 퍼주기 정책·법안 쏟아내는 與野

•   한겨레(사설): 느닷없는 ‘의원 축소’ 주장, 선거제 개편 좌초 바라나

•   경향(사설): 원청 처벌했지만, ‘솜방망이’ 그친 중대재해법 1호 판결

•   경향(사설): 대장동에 부산저축은행 연결한 조우형 제대로 수사하라

•   파이낸셜뉴스(사설): 회의원 줄이자는 여당 대표 제안 빈말 안 되길

•   파이낸셜뉴스(사설): 미중 파열음, 말로만 '탈중국' 아니라 액션플랜 필요

•   헤럴드경제(사설): 다시 커지는 한전채發 ‘기업 돈맥경화’ 우려

•   아시아경제(김정식): 경제의 정치화 함정에 빠진 한국경제

•   이데일리(사설): 표심 노린 기본대출, 망국적 세금 뿌리기 또 할 건가