Global Economic Monitor 221026

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Global shares rise; Sterling rallies as dollar retreats

※   Better-than-expected earnings boost European shares

※   U.S. dollar declines, boosting commodities

•   UK: Gilt yields return to levels seen before mini-Budget

•   China: Renminbi hits 2007 low after Xi unveils harder line leadership

•   Natural gas: Why Natural Gas Prices in Europe Are Suddenly Plunging

•   Metals: Copper retreats on projected demand slowdown

•   Grains: Wheat futures slip to one-month low as soybeans advance

[Indicators]

•   US Aug. Case–Shiller home price: Home Prices Fell in August in Biggest Monthly Decrease Since 2011

•   US Oct. Consumer confidence: US Consumer Confidence Falls to Three-Month Low

•   Germany Oct. Ifo business climate: Stuck in depression mode': German business morale little changed in October - Ifo

•   China Sep. Fiscal account: China’s Budget Deficit Nears Record $1 Trillion as Economy Slows

•   India Aug. Formal job creation: Formal job creation in India slows down in August: MoSPI

[World]

•   WSJ: House Democrats Retract Ukraine Letter After Backlash

※   Progressive lawmakers had urged Biden to talk directly with Russia to end war

•   WSJ: Ukraine Presses West for Billions in Economic, Military Aid After Russian Attacks on Infrastructure

•   WSJ: Russian Oligarchs Obscure Their Wealth Through Secretive Isle of Man Network

•   WSJ: Sanctioned Russian Oligarch Alexey Mordashov Finds Safe Harbor for Yacht in South Africa

•   WSJ: Biden to Cement Overhaul of Student Loan-Forgiveness Program for Public Service Workers

•   WSJ: Health-Insurance Inflation Is Poised to Drop Sharply

•   WSJ: Surging Rents Push More Americans to Live With Roommates or Parents

•   WSJ: Soaring Inflation Pushes Halloween Candy Prices Scary High

•   WSJ: EU Seeks Quick Deal on Energy Price Interventions

•   WSJ: China’s New Guard Bodes Change for Beijing’s Interaction With the West

•   WSJ: China Signals Easing of Covid-19 Restrictions for Foreign Businesses

•   WSJ: Saudi Conference Draws Wall Street Executives Amid Strained Ties With U.S.

•   WSJ: Brazil’s Central Bank May Hold Steady as It Remains Vigilant on Inflation

•   WSJ: For Japan’s Yen, 150 Is No Magic Number

•   WSJ: Intel Prices Widely Anticipated IPO for Self-Driving Car Unit Mobileye

•   WSJ: Google Shares Tumble After YouTube, Search Show Rare Weakness

•   WSJ: Microsoft Earnings Decline, Sales Growth Slows Amid Weakening PC Sales

•   WSJ: GM Dials Back EV Sales Target, Following Upbeat Earnings Report

•   WSJ: GE Lowers Profit Goals Amid Losses in Renewable-Energy Business

•   WSJ: Fatal Fungi Threaten Global Health, WHO Says

•   NYT: Democrats, on Defense in Blue States, Brace for a Red Wave in the House

•   NYT: Some good news on energy

•   NYT: How Bolsonaro Built the Myth of Stolen Elections in Brazil

•   NYT: Why the Price of Gas Has Such Power Over Us

•   WP: Ukrainian forces advance against Russian fighters in Kherson and Bakhmut

•   FT: Rishi Sunak warns UK facing ‘profound economic crisis’

•   FT: Sunak faces steep learning curve on world stage

•   FT: Sunak cabinet make-up aims to unite a divided party

•   FT: Russia’s nuclear rhetoric ‘requires full attention’, Estonia’s spy chief says

•   FT: Scholz and Macron seek to calm rising Franco-German tensions

•   FT: Meloni vows to work with EU in first address to Italian parliament

•   FT: Uyghur activists sue UK government over Xinjiang cotton imports

•   FT: ‘Inflation is an acid’: Bidenomics proves tough sell on campaign trail

•   FT: China’s wealthy activate escape plans as Xi extends rule

•   FT: Turkish finance minister defends economic links with Russia

•   FT: UK regulator warns over Big Tech’s growing interest in finance

•   FT: TSMC battles to stay ahead as world demands ever-smaller chips

•   FT: Lithium miner to create US-listed company as shortages hit electric cars

•   Bloomberg: Fed Is Losing Billions, Wiping Out Profits That Funded Spending

•   Bloomberg: Wall Street Bankers See Darker Economic Outlook, Political Risks

•   Bloomberg: El-Erian Says US Recession Not a ‘Done Deal’ in Fed Fight

•   Bloomberg: Inflation Starts to Drag on Consumers Powering US Economy

•   Bloomberg: Europe’s Inflation Squeeze to Linger Even as Gas Prices Drop

•   Bloomberg: ECB Weighs Options to Limit Banks’ Gains From Crisis Loans

•   Bloomberg: Bank of England Chief Economist Defends CPI as Inflation Target

•   Bloomberg: BOJ’s Stance Nixes Impact of Intervention, Former FX Chief Says

•   Bloomberg: Fed’s Waller ‘Not a Big Fan’ of Central Bank Digital Currencies

•   Bloomberg: Fed Capitulation Signals Need for Inflation-Resistant Portfolio

•   Bloomberg: Diesel Shortage This Winter to Push Fuel Prices Higher, Goldman Warns

•   Bloomberg: IEA May Tap ‘Huge’ Oil Reserves If Supply Disrupted, Birol Says

•   Bloomberg: More Solar Manufacturing Is Coming to the US Thanks to Climate Law

•   Reuters: Exclusive: Twitter is losing its most active users, internal documents show

•   Reuters: Chip giant Taiwan appeals for EU trade deal, sees 'enormous potential'

•   Reuters: Chip shortage forces temporary closure of Volvo Cars factory - GP

•   Reuters: Analysis: Decade of central bank largesse haunts taxpayers as losses loom

•   Reuters: Analysis: China's newly empowered Xi faces a daunting to-do list

•   Reuters: Analysis: Iran crackdown may burnish Raisi's credentials for top job

•   Reuters: Analysis: Britain's finance bosses hope Sunak steadies ship after market chaos

•   Reuters: Analysis: Bolsonaro's cash injection gains traction with poor Brazilians ahead of vote

•   CNBC: An economic index is flashing a recession warning sign, but it may be a ‘mixed signal.’ Here’s what you need to know

•   SCMP: Was Beijing’s praise of ‘noble’ party and state leaders a nod to Li Keqiang?

•   SCMP: Explainer | What are China’s major infrastructure projects in an economically fraught 2022?

•   SCMP: China will require quarter of the US$100 trillion in investments for world to reach net zero goal by 2050: BNY Mellon

•   SCMP: China’s ‘epic’ stock sell-off, weak yuan don’t tell whole story for economy

•   SCMP: China and Australia still need each other, and their interest in clean energy may just clear the slate

•   Caixin: In Depth: The World’s No. 1 EV-Battery Maker Juices Up Global Expansion

•   Nikkei Asia: Japan Inc.'s new-grad hiring set to bounce back from pandemic low

•   Nikkei Asia: Xi's clean sweep: China marks new era with loyalist lineup

[Korea]

•   대통령실: 尹 "13년만에 예산축소, 건전재정 전환"

•   대통령실: 尹 "공공부문부터 구조조정…서민·사회적 약자 두텁게 지원"

•   국회: 예산국회, 시작부터 보이콧…사상 초유 '준예산' 사태 맞나

•   예정처: 신산업 예산 年2%씩 줄어 성장동력 훼손 우려

•   예정처: [단독] 국회 "병사 봉급 급격 인상…첨단무기체계 획득 지연 우려"

•   연금특위: 연금특위 첫 회의…"연금재정·소득보장 논의"

•   정무위(박재호): [단독]가상자산 입법 공백에…범법자로 내몰리는 코인 투자자들

•   정무위(윤창현): [단독] ‘깜깜이 거래정지’에… 86만명 개미가 3조원 가까이 묶였다

•   금융위: [단독]금융위 "제2의 채안펀드 1조 만들라"… "내 코가 석자" 증권사 반발

•   금융위: 금융위, 여신금융시장 점검회의 개최… “자금조달 동향 점검”

•   금융위, 한은: 레고랜드發 자금경색에 尹경제팀 내부충돌…금융위 “발권력 동원” vs 한은 “적절치 않아”

•   금감원: [단독] 전자금융사고 최저보상액 16년째 2억...카카오 네이버 내년 손본다

•   금감원: 3분기 자산유동화증권 발행 6% 감소...부동산 냉각에 PF 기초 ABS 발행 시들

•   금융시장: 코스피, 외인·기관 매수세 둔화에 2,230대 약보합

•   금융시장: 불매운동 하는데도…SPC삼립 급등, 왜?

•   금융시장: 연일 시장 짓누르는 공사채…한전·인천공항채도 미매각

•   금융시장: 5대그룹마저 ‘돈맥경화’

•   금융시장: 기업들 1년내 갚을 돈 532조… LG는 워룸 운영, 현대차는 투자축소

•   금융시장: 반년내 만기 돌아오는 채권 233조…기업들 석달마다 돌려막기

•   금융시장: 회사채 '차환발행 포기' 잇따라…기업, 투자할 돈으로 빚 갚는다

•   금융시장: 눈덩이 손실에…채권 공매도 폭증

•   금융시장: LCR 규제 6개월 미룬다고 은행채 발행 줄어들까

•   금융시장: [단독] “짧아진 부동산PF 부실 폭탄 심지”... 1년 새 단기 사채 비율 11%P↑

•   금융시장: 캐피털사, 브리지론 등 고위험 PF 25조…"내년 연체 폭탄 터질라"

•   금융시장: 이자비용 1년새 40%↑…캐피털업계 실적 '암울'

•   금융시장: 예·적금에 밀린 MMF, 석달새 3조 넘게 유출

•   금융시장: 오일머니도 시진핑 리스크에 화들짝…투자금 한국으로 돌린다

•   금융시장: 2금융권서 돈 빌린 60대…'은퇴파산' 경고음 커진다

•   금융시장: "대규모 유동성위기 또 온다…위기대응 매뉴얼 만들어야"

•   금융시장: 고금리 시대에도 ‘무이자 CB’ 불티…300억도 금방 완판

•   금융시장: 몸사리는 카카오·야놀자…올 M&A시장서 사라졌다

•   금융시장: 루나 이후 코인 상장 34건뿐…거래소 '블록체인'으로 승부

•   금융시장: 거래수수료 반토막에 생존 기로…NFT·클라우드·디지털지갑서 활로

•   금융시장: "韓, 세계 최대 암호화폐 리테일 시장…법인·기관 참여 절실"

•   금융사: [단독] '서민 돈줄' 대부업도 대출 문 잠근다

•   금융사: '금리인상' 4대 은행은 웃었다…3분기 4.6조 사상최대 순익

•   금융사: 사상최대 실적에도 눈총 받는 4대 은행

•   금융사: 건전성 관리 들어간 금융사들…신종자본증권 늘려 자본 확충

•   금융사: [단독] NFT 폰지사기 의혹 업체, 잔액 지급 전면 중지…피해자들 항의 빗발쳐

•   금융사: [단독]가상자산 업체, 카카오 로그인 못 쓴다…계열사 '클립'도 예외 없어

•   공정위: [단독] “코로나로 못 쓴 마일리지 의무 연장”…항공사는 ‘버티기’

•   공정위: 서류만 보는 감정평가 제한…대법 "공정거래법 위반 따져야"

•   KDI: KDI "국유지 매각가, 민간 대비 18% 낮아"

•   국토연: 올 상반기, 집 내놓고 팔리기까지 4개월 넘게 걸렸다

•   보훈처: [단독] 보훈처-서대문역사관, 내년 상반기 '독립운동가 검색 시스템 교체"

•   기재위(홍성국): [여의도人터뷰]홍성국 "물가+환율+가계부채+부동산, 이번 위기 정말 심각"

•   기재부: 추경호 "국고채 발행 과감히 줄일 것"

•   기재부: "예산안 통과, 어느때보다 힘들것" 벌써 한숨쉬는 관가[세종썰록]

•   수은: Sh수협은행, 차기 은행장 선정 불발… 재공모 결정

•   수은: [단독]'BIS 비율 경고등' 수은, 후순위채 3000억 발행 성공

•   통계청: 348만원 vs 188만원…정규직 비정규직 월급격차 역대최대

•   한은: 금리인상에도 주담대 변동금리 선호…한은 “고정금리 확대 정책 필요”

※   최근 가계 주담대의 변동금리 결정요인 분석

•   한은: 금리상승·경기둔화 우려로 기업 체감경기 1년 8개월만에 최악

•   거시경제: IMF "韓 기초체력 견고…누적 공공부채가 문제"

•   거시경제: [美 싱크탱크서 듣다] “글로벌 인플레, ‘미국 탓’ 부당해…통화스와프, 심리적 안정 수단에 불과”

•   산업부: [단독]"카카오 같은 사태 막아라…포스코도 공정 이원화해야"

•   한전: 천장 뚫은 전력구입비…한전 40조 적자 우려

•   한수원: 폴란드 새 원전, 美 웨스팅하우스로 가나

•   한수원: [단독]폴란드 '패트누브 원전' 수출 파란불…31일 韓서 LOI 체결

•   한수원: [단독] 한수원, 원전수출 '족쇄' 풀었다...해외특허 300여개 확보

•   경제단체: “자금사정 너무 어렵다”…기업경기전망 2년만에 최저

•   비금융사: 카카오 `슈퍼 IP 글로벌 전략` 문어발 확장 원인됐다

•   비금융사: SPC, '불매운동'에 멤버십앱 해피포인트 이용자도 감

•   비금융사: "현대차 내년 실적부진"…눈높이 줄하향

•   비금융사: 기아 3분기 매출 23조 역대최대…세타2 품질 비용에 영업익 감소

•   비금융사: 하이닉스, 세계 최고속 DDR5 모듈 개발

•   비금융사: 최태원 국감장서 "전고체 배터리 개발"

•   비금융사: 한국 DDl, 디스플레이 불황에도 고속 성장

•   비금융사: LGD, OLED 일부 공장 임시중단 검토

•   비금융사: 카카오 vs SK, 데이터센터 화재 2라운드 예고...투자유치 SK온 '불똥'

•   비금융사: "투자 건 회수해와라"…지지부진한 투자 성과에 특명내린 네이버

•   비금융사: "인앱 결제 강제 부당"…출협, 구글 상대 소송

•   비금융사: <단독기획> 가습기살균제 참사, 그후 ④엎치락뒤치락 과실치사 공방전

•   비금융사: [단독]플랫폼 택시 단체 결성…타다 부활하나

•   비금융사: “폐지 쌓여 목까지 차올라”… 전국 수거대란 올 판

•   국토부: 주택시장 꽁꽁 얼어붙자…땅값 상승폭 5년 반 만에 최저

•   국토부: PF발 ‘돈맥경화’에 부동산 세금 부담 완화 속도戰…공시가격 현실화 ‘개봉박두’

•   부동산원: '고금리 상품으로 갈아탄다'…청약통장 가입자수 최대폭 감소

•   부동산시장: [단독] 돈가뭄에 '눈물의 헐값처분'…알짜빌딩도 쏟아진다

•   부동산시장: [시그널]"돈 되는 건 다 판다" 석달새 2兆대 처분…거래 불발도 속출

•   부동산시장: '거래 가뭄' 장기화 역대급…서울, 9월 사상 최저 경신

•   부동산시장: ‘코로나 특수’ 수도권 물류센터, 고금리에 거래규모 40% 급감

•   부동산시장: “기준금리 0.5%P 오르면 건설투자 0.26%P 감소”

•   부동산시장: 대형 건설사도 못 피한 `한파`…청약 경쟁률 지난해 `반토막`

•   부동산시장: "창동 아파트 2억5000만원 전세 살았는데…" 2030 눈물 [임대차법 그 후 中]

•   환노위(이주환): [단독] 文 정부 4대강 보 해체하느라 2026년까지 최소 2680억 든다

•   노동시장: “韓 생산인구 비중 30년간 24%P 감소… 경제성장 순풍 끝났다”

•   노동시장: 계약직으로 첫 일자리 구한 청년 141만 '역대 최다'

•   외교통상: "한국 우려 알지만 IRA, 법대로 시행"

•   행안부: [단독] "레고랜드 지급보증 중앙투자심사 없었다"

•   국민연금: 연금개혁 시작도 안했는데...노령연금 수급자 500만명 돌파

•   국민연금: 국민연금 개혁 급한데…보험료율·수급연령 논의 시작도 못해

•   경찰: [단독] 경찰, '손가락 사고' 샤니 공장 안전책임자 등 입건

•   감사원: 감사원, 전현희 수사 의뢰... “추미애 봐주려 실무진에 부당 지시”

•   과방위: 여야 ‘국감 위증’ 구글 사장 합심해 고발했다

•   건강보험: 치매 앓는 우리엄마 어쩌나…장기요양보험 재정 4년뒤 고갈

•   질병관리청: 오후 9시까지 전국 3만9450명 확진…1주 전보다 1만여명 많아

•   질병관리청: 코로나 통계 발표 안한다…유행 후 34개월만에 중단

•   서울시: 서울택시 기본요금 4800원 확정…"내년 2월부터 적용"

•   지자체구리·양주·남원…곳곳에 '제2 레고랜드' 폭탄 숨어있다

•   강원도: 김진태의 공수표?…자산 다 팔아도 빚 못 갚을 가능성

•   강원도: 최문순 "김진태가 헛발질"…레고랜드 사태 직격

•   강원도:“GJC 회생 계속 추진”… 무리수 두는 김진태, 뭘 노리나

[Opinions]

•   Project Syndicate(Jacek Rostowski): Russia Must Be Humbled

•   Project Syndicate(John H. Cochrane, Jon Hartley): The Liz Truss Tragedy

•   Project Syndicate(Elizabeth Drew): How to Read the US Polls

•   FT(Robert Armstrong): Xi speaks, and investors listen, finally

•   FT(Yuan Yang): China’s limitless presidency means limited diplomacy

•   WSJ(William A. Galston): As Winter Nears, the West May Save Putin

•   NYT(Kimi Chaddah): Rishi Sunak Won’t Save Britain

•   WP(Jonathan Capehart): Biden is totally going to run again

•   Bloomberg(Editorial Board): Sunak’s ‘Dullness Dividend’ Might Not Last

•   Bloomberg(Bloomberg Opinion): What a More Powerful Xi Means for the World

•   Bloomberg(Jonathan Levin): Think Homeowners Will Stay Put? Austin Suggests Otherwise

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): Prime Minister Rishi Sunak Will Still Face a Daunting Economic Challenge

•   Bloomberg(Shuli Ren): How Xi Jinping Can Make China’s Markets Investable Again

•   Bloomberg(Thomas Black): GE Is Likely to Keep Getting Windburned on Renewables

•   Fox News(Rebecca Grant): Eight reasons to be scared of China

•   Fox News(Stephen Moore): 7 ways Biden is wrecking our economy and undermining our country

•   한경(황윤재): '기대인플레이션' 정확한 측정이 중요하다

•   문화(사설): 자금시장 블랙홀 된 한전債, 文 탈원전 폐해 끝이 없다

•   한겨레(사설): ‘위기대응 실패’ 레고랜드, 정부 두번 실기 말아야

•   헤럴드경제(사설): 금융시장 뇌관 부동산PF, 선제 대응해 부실 확산 막아야

•   아시아경제(김세종): 납품단가연동제에 대한 오해와 진실