Global Economic Monitor 221018

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Wall Street ends sharply higher, dollar dips on UK U-turn, strong earnings

※   U.S., European stock indexes advance

※   Bank of America's earnings beat fuels rally

※   Sterling, euro rise against the dollar

※   Benchmark Treasury yields rise for 3rd straight in row

•   UK: Gilts and pound rally as Hunt aims to steady market with fiscal plans

•   Japan: Yen weakness sparks fresh questions about further BoJ support

•   Natural gas: European Natural-Gas Prices Slide as EU Considers a Cap

•   Metals: Aluminium down as inventories jump; softer dollar supports copper

•   Grains: U.S. wheat, soybean futures end firm; corn weakens

[Indicators]

•   US Oct. Empire State manufacturing index: New York Factory Activity Contracted in October for Third Straight Month -- NY Fed

•   India Sep. Balance of trade: Indonesia’s Growth Engine Falters as Exports Flash Caution

[World]

•   WSJ: Kyiv Hit by Drone Attacks as Russia Targets Infrastructure

※   Moscow is attacking Ukraine’s energy facilities and other strategic sites as winter approaches

•   WSJ: Russia Gives Ukraine Nuclear Plant Workers Ultimatum to Pick a Side

•   WSJ: Xi Jinping’s Ideological Ambition Darkens China’s Economic Prospects

•   WSJ: China’s Xi Jinping Likely to Pack Party Leadership With Allies in Show of Strength

※   Many economists predict slower growth, in part due to Xi’s focus on Communist Party control

•   WSJ: China’s Xi Jinping Urges Self-Reliance in Tech Amid Rivalry With U.S.

•   WSJ: Xi’s Contradictory Vision for China

•   WSJ: China Abruptly Delays GDP Release During Communist Party Conference

•   WSJ: Nord Stream Blasts Were Likely Result of Sabotage, German Probe Finds

•   WSJ: Iran’s Response to Protests Draws EU Sanctions Targeting Authorities

•   WSJ: Bank of America CEO’s Optimism Defies Economic Gloom

•   WSJ: Funding Worries Are Hitting Some Banks More Than Others

•   WSJ: Goldman Plans Sweeping Reorganization, Combining Investment-Banking and Trading

•   WSJ: Visa, Mastercard Draw New Government Scrutiny Over Debit-Card Routing

•   WSJ: Netflix Seeks Ways to Get Subscribers to Return After Visits Decline

•   WSJ: Intel Eyes Significantly Lower Valuation in IPO of Mobileye Unit

•   WSJ: EV Charging Still Has Speed Bumps Ahead

•   NYT: Republicans Gain Edge as Voters Worry About Economy, Times/Siena Poll Finds

•   NYT: Biden Opens Applications for Student Debt Cancellation

•   NYT: In Xi’s China, the Business of Business Is State-Controlled

•   WP: American technology boosts China’s hypersonic missile program

•   WP: More debt, higher fees: Credit card borrowers face mounting burdens

•   FT: Truss apologises for chaos caused to Britain by mini-Budget

※   ‘We went too far, too fast,’ says PM in TV interview after new chancellor rips up her economic policy in bid to calm markets

•   FT: Time running out for Truss, say Tory MPs

•   FT: Trussonomics abandoned as UK re-embraces financial orthodoxy

•   FT: UK executives stunned as chancellor shreds ‘pro-business’ mini-Budget

•   FT: A difficult truth plagues Tory pledges on tax and spending

•   FT: US and UK agree to bolster co-operation on Russia sanctions

•   FT: Governments are facing a stormy world economy alone

•   FT: EU ministers advised to take tougher line on China

•   FT: EU to propose ‘last-resort’ gas price ceiling to curb extreme prices

•   FT: Germany extends life of nuclear power plants until next April

•   FT: Croatia aims for role as eastern Europe’s ‘energy gateway’

•   FT: National Grid warns Britons of blackouts on ‘really cold’ evenings

•   FT: UK household energy bills to rise as Hunt redraws support scheme

•   FT: Sturgeon sets out aims for new Scottish currency after independence

•   FT: America’s green revolution comes to coal country

•   FT: EU warns Iran of more sanctions over alleged weapon supplies to Russia

•   FT: China state banks step up dollar sales to support renminbi

•   FT: Kishida orders probe of Moonies after outcry over Japan political ties

•   FT: Credit Suisse reaches $495mn mortgage settlement with US prosecutors

•   FT: SEC must clarify which NFTs will be regulated, says commissioner

•   FT: Chinese and Russian companies dominate in race to tap Bolivia’s lithium

•   FT: Siemens Gamesa calls for quotas on EU-made wind turbines

•   FT: BP aims to speed up alternative fuels push with $4.1bn deal for Archaea

•   Bloomberg: Forecast for US Recession Within Year Hits 100% in Blow to Biden

•   Bloomberg: Larry Summers Doesn’t See How Wage Inflation Can Fall Without a Recession

•   Bloomberg: EU to Propose €40 Billion Fund to Mitigate Energy Inflation

•   Bloomberg: ECB Unity on Policy Path Is Fraying as Recession Danger Mounts

•   Bloomberg: Some ECB Officials See Legal Basis to Toughen TLTRO Terms

•   Bloomberg: Nagel Says ECB Must Withdraw Support Quickly, Not Stop Too Early

•   Bloomberg: Germany Faces $85 Billion Hit as Labor Shortages Intensify

•   Bloomberg: Germany Now Seen Dragging Euro Area Into 2023 Contraction

•   Bloomberg: China’s Economy Needs to Double in Size to Meet Xi’s Ambitious Plans

•   Bloomberg: China Rolls Over Policy Loans With Party Congress Underway

•   Bloomberg: China Wants to Be Part of Global Economy Despite Domestic Focus

•   Bloomberg: Vietnam Central Bank Widens Currency Trading Band Amid Slump

•   Bloomberg: India Prices Seen Cooling From September Highs, RBI Report Says

•   Bloomberg: Yen Traders on Alert for Intervention as Currency Extends Slide

•   Bloomberg: The Time to Buy the Dip Is Fast Approaching — for One Country

•   Bloomberg: Iron Giant Vale Beats Production Estimate in New Blow to Prices

•   Bloomberg: Renewables Rise Saved EU $11 Billion in Gas Imports Since Russia's Ukraine War

•   Bloomberg: Chip Delivery Times Shrink in Sign That Supply Crunch Is Easing

•   Bloomberg: Ban on US Talent at China Chip Firms Thwarts Xi’s Key Ambition

•   Bloomberg: China’s BYD Sees Quarterly Profit Surge as EV Sales Hit Record

•   Bloomberg: Carbon Capture Plans Hit Record but Still a Drop in the Ocean

•   Reuters: Brazil's economy seen in soft landing as private spending cools

•   Reuters: Exclusive: Scores of Google rivals want EU tech law used in antitrust case

•   Reuters: How Binance CEO and aides plotted to dodge regulators in U.S. and UK

•   Reuters: Analysis: Bond vigilantes mean business, governments better beware

•   Reuters: Analysis: Lula, Bolsonaro and market look to cure Brazil consumer debt hangover

•   Reuters: Analysis: Xi's new generals face tough military challenges post-congress

•   Reuters: Analysis: Foreign banks amass reserves at the Fed, bracing for funding stress

•   CNN: With product innovation lagging, Silicon Valley bets on a fresh coat of paint

•   CNBC: Putin’s war on energy is testing solidarity between EU nations

•   CNBC: China’s new growth goals require a change for attracting foreign investors, official says

•   CNBC: How the PC slowdown could impact Microsoft and what it means for our investment thesis

•   Fox Business: New England risks winter blackouts as gas supplies tighten

•   SCMP: China’s ‘rattled’ private firms with little confidence await signs, reassurances that some fear will not come

•   SCMP: Despite conflicts, Antony Blinken says US must not ‘lose sight of cooperative aspect’ of China relationship

•   Caixin: Cover Story: The Sweeping Impact of New U.S. Semiconductor Restrictions

•   Caixin: China’s Industrial Robot Firms See More Orders From EV-Makers

•   Nikkei Asia: Kubota opens U.S. plant with 70% more capacity than initial plans

[Korea]

•   대통령실: 디지털 대정전' 부른 독점 손본다

•   대통령실: [단독]대통령실 “경제위기 대응” 국정과제 20개 압축

•   대통령실: [단독] 尹 대통령, '2036 서울올림픽' 유치 직접 나선다

•   국회: 플랫폼 갑질방지 '온플법' 탄력 받나

•   국회: [단독] 성폭력 예방교육 안 들은 국회의원 명단을 공개합니다

•   민주당: "원자재값, 납품단가에 반영…어기면 과태료 5000만원"

•   국민의힘: '데이터센터도 재난관리시설' 재추진

•   정무위: 빗썸 실소유주와 해시드 대표도 부른다는데… ‘맹탕 국감’ 지적 나오는 이유는

•   정무위(김성주): 수도권·고신용자에 쏠린 주금공 전세보증

•   정무위(송석준): 전세대출 올해 1727억 못 갚아… 그중 절반은 2030

•   정무위(윤창현): [단독]금융공기업 직원, '1%대' 억대 대출…역시 '신의 직장'

•   정무위(윤창현): 금리차 3.3%p인데… 저소득 근로자용 햇살론, 이자 비싼곳에 더 몰렸다

•   정무위(윤창현): '금리인상 충격에 빠진 가계'…이자부담 큰 신용대출부터 갚는다

•   금감원: 금감원, 법인 1천498곳에 감사인 지정 결과 사전 통지

•   주금공: '신청 저조' 안심전환대출, 접수 기간 늘린다

•   산은: 대우조선, 추가 인수 후보 없어… 한화 단독으로 실사

•   은행연합회: 예금보험료를 왜 대출자가 부담? 대출가산금리 손본다

•   금융시장: 코스피, 소폭 올라 2,220선 육박…외국인 11일째 순매수

•   금융시장: 카카오 4형제 바닥 뚫었다…올해 시총 30조 증발

•   금융시장: "주식전망 의미없다"…리포트 포기하는 증권사까지 나와

•   금융시장: “증시 연말엔 오른다” “더 떨어진다” 정확히 반반

•   금융시장: [시그널] 시장침체 이어지자…IPO 대어들 내년으로 상장 늦춘다

•   금융시장: 한은 총재 “자본유출 징조 없다”… 환율 장중 1440원 넘어

•   금융시장: [단독] 비트코인, 위안화 넘었다

•   금융시장: [단독] 해외선물 거래하고 유학비 송금…"비트코인, 통화 대체수단 굳혔다"

•   금융시장: 주담대 금리 더 뛰겠네…3% 넘은 코픽스 10년래 최고

•   금융시장: 가계 숨은빚 1000조 육박…고금리에 한국경제 시한폭탄

•   금융시장: 집주인 떼먹은 보증금 올해만 4300억…피해액 절반이 빌라

•   금융시장: 금융위기급 8% 금리 덮치면 대출한도 1억 ↓ 이자부담은 ↑

•   금융시장: 은행들 "현금 늘려라"… 건전성 선제관리 나섰다

•   금융시장: ‘하루에 수신금 수백억씩 증발’...자금줄 마르는 2금융사

•   금융시장: “부실날까 두렵다”...대출창구 조이는 2금융권

•   금융시장: 2금융권 부동산PF 부실만 80조…제2의 부실사태 맞나

•   금융시장: 대부업체도 자금난...신용대출 속속 중단

•   금융시장: "예금 갈아타야 하는데"… 통장개설 `20일 제한` 발목 잡혔다

•   금융시장: [단독] K바이오 덮친 킹달러…2조 M&A '삐걱'

•   금융시장: M&A비용 20~40% 껑충…美 공장인수 차질 빚고, 지분투자 주춤

•   금융시장: [제보M] 나도 모르게 러시아에서 350만 원 카드 결제?

•   금융사: 농협銀, 예적금 10달새 21조 쑥…초과 세수에 교부금 11조 몰려

•   금융사: [단독] 네이버 첫 보험 비교·추천서비스는 ‘여행자보험’

•   공정위: [단독]공소시효 임박 '가습기 살균제'...공정위, 이례적 월요일 심판

•   공정위: 네이버 쿠팡 배민도 벌벌…카톡사태로 플랫폼 '독점' 조사한다

•   공정위: 공정위, 기업결합 심사 간소화… “단순투자는 15일 내 승인”

•   공정위: 계열사 부당지원 예외기준, ‘지원액 1억원→거래총액 30억원 미만’ 완화

•   공정위: [단독] 한전, 돌연 "공사 대금 최대 80% 깎자"...공정위 조사

•   기재위(한병도): [NOW] “한국 물건 사자” 해외 역직구 4000만건 사상최대

•   기재부: 공기업 '경비 펑펑' 없어지려나…내년까지 1조 절감

•   기재부: 3차 규제혁신 24개 과제 발굴...1.5조 투자

•   기재부: 규제개혁 팀장의 쓴소리…"일부 부처, 규제혁신 이해도 못해"

•   기재부: 공급망 기본법 첫선…"재고 공개한 기업에 세제·금융 인센티브"

•   기재부: ‘1주택자 종부세 완화’ 올해 적용 무산 위기

•   관세청: 9월 美 동부행 해상 수출 운송비 3.0% 하락…27개월 만에 진정세

•   통계청: 내년부터 배달비 물가지수 나온다

•   통계청: 통계청장 "물가 10월 정점론 나오지만 7월이었을 수도"

•   한은: 뉴스로 AI 훈련시켰더니…1∼2분기 뒤 물가 변동 예측 가능

•   거시경제: "양자택일 강요받는 한국…美기술 없인 中시장도 보장 안된다"

•   산자위(구자근): [단독] 文 정부때 남부발전 “태양광·풍력발전 단가, 원전의 2·3배” 경고했었다

•   산자위(권명호): [단독]산업부, 文정부 탈원전 근거된 ‘팩트체크’ 홍보물 오류 인정

•   산자위(양향자): 신재생에너지 인증서 구매비 14조원…국민 혈세로 갚아야 한다

•   산자위(이동주): “태양광·풍력발전의 생산·고용유발효과, 원전의 1.4배”

•   산업부: 같은 ‘자원빈국’인데…에너지자급률 한국 12% 일본 41%

•   산업부: [단독] 5년 내내 탈원전 외친 文정부…재생에너지 분담금 미납 ‘국제 망신’

•   산업부: IRA와 비슷한 유럽 원자재법…"초기부터 민관 대응해야"

•   경제단체: 韓 고용률 OECD 37개국 중 23위…주요 노동지표 하위권

•   비금융사: '수익'만 탐한 카카오…'기본'은 무시했다

•   비금융사: 계열사 136곳' 카카오…정보보호 투자 네이버의 40%

•   비금융사: "SK C&C와 배상 논의"…책임회피성 공시 띄운 카카오

•   비금융사: 배터리 한개서 시작된 불길…카카오 대란 불러

•   비금융사: [단독] 연매출 6조 카카오, 재해복구센터 2000억 아끼려다 禍불러

•   비금융사: 상생 약속하고선… 계열사 겨우 10개 줄였다

•   비금융사: ‘카카오 먹통’ 피해자들 집단소송 나선다…“‘특별 손해’ 입증해야”

•   비금융사: [단독] ‘카카오 대리 먹통’ 기사 보상 논란… “보상 빌미 신규 가입 마케팅”

•   비금융사: 잘나가던 해운, 운임 '반토막'…화학 적자전환, 항공은 자본잠식

•   비금융사: 투자 중단한 오일뱅크…14조 이라크 사업 접은 한화

•   비금융사: "全산업계 투자 주저…석유화학 수익성 고민"

•   비금융사: 환율·금리·물가 ‘3高 한파’에…자동차 부품사 33%가 적자

•   비금융사: 메타버스에 꽂힌 삼성·LG전자

•   비금융사: 유연근무 강화하는 삼성전자, 대구 등 6곳 ‘딜라이트’ 운영

•   비금융사: [단독] 美 ‘對中 반도체 봉쇄’에…日 소부장, 韓 R&D거점·생산라인 확대

•   비금융사: [단독]현대車, 러 공장 유지 여부 검토… 전쟁 장기화에 8, 9월 판매 ‘0’

•   비금융사: 최태원 회장의 새 경영 전략은…'넷제로' 중심 비상계획 나올까

•   비금융사: [단독] 쌍방울 ‘전방위적’ 대북 사업, 북측에 대가 약속, 이화영 도움 뇌물

•   비금융사: 범롯데家 푸르밀, 매각무산에 결국 사업 종료…전직원 정리해고

•   비금융사: 아이폰 ‘카툭튀’ 작아진다… 애플, LG이노텍 잠망경 카메라 채용

•   비금융사: "우리 안거치고 만든 반도체 없다"…'R&D 심장' 드러낸 美 장비업체

•   비금융사: 기술의 도요타, 자율주행 지식경쟁력 세계 1위…한국차는?

•   비금융사: 中, 웨어러블·머신러닝·자율차 특허 급성장

•   국토위(홍기원): [단독]표본 1% 채 안 되는 부동산원 상업용 통계…시장선 외면

•   국토부: [단독] 가덕도 신공항, 바다에 띄워 짓는다

•   LH: 두차례 거절… LH, HUG 보유지분 매각 난항

•   부동산원: 집값 뚝 뚝… 금융위기 이후 최대폭 하락 [추락하는 집값]

•   부동산원: "급급매만 팔린다"…서울 아파트 실거래가지수 역대 최대 하락

•   부동산시장: “비싼 전세대출 이자 내느니 월세로”…서울 전월세전환율 첫 5%돌파

•   부동산시장: 미분양 얼마나 심각하면…"관리비 내드림" "1.5억 할인" 파격 혜택

•   부동산시장: 1982년생 A씨 누구지?…지방 저가주택 137채 싹쓸이

•   부동산시장: 경매법정 절반도 못채워…응찰 않고 참관만

•   부동산시장: [스페셜리포트]한국공인중개사협회 법정단체 추진 파장은

•   부동산시장: [스페셜리포트]플랫폼 업계 덮치는 법정단체 갈등

•   환노위(임이자): 매출 0원 기업에도 준 ‘청년고용장려금’

•   노동시장: [단독] 20대 여성이 무거운 소스통 붓다가… ‘예고된 인재’

•   노동시장: 주52시간제 개편 방향은 ‘유연성 확대·임금체계 개혁’

•   외교통상: "원전수주 차질 우려"…사우디 왕세자 방한 취소 왜?

•   외교통상: 美상의 부회장 "IRA, 한미FTA 위반…현대차 2년 유예 가능할 것"

•   과방위: 김범수·최태원·이해진… 여야, 국감증인 채택 합의

•   과방위(홍석준): [단독] 주52시간 묶인 출연硏 42%, 성과지표 셋 중 둘 악화

•   과기부: [단독]文정부 과기부, 기관장에 “사직서 도장찍어 미리 보내라”

•   질병관리청: 오후 9시까지 전국 3만1702명 확진…지난주의 2배 '더블링'

•   국가감염병위기대응자문위: 12월 코로나 7차 재유행 오나..."그때쯤 3800만명 면역력 부족"

•   서울시: 공공재개발·신통기획에 모아타운까지… 개발방식 놓고 주민갈등 심화

•   도봉구: 오언석 "고도제한 등 규제 풀고 재건축·재개발 적극 추진"[지자체장에게 듣는다]

[Opinions]

•   Project Syndicate(Joseph E. Stiglitz): Wars Aren’t Won with Peacetime Economies

•   Project Syndicate(Chris Patten): The Only Direction for Xi’s Dictatorship

•   Project Syndicate(Karim El Aynaoui, Otaviano Canuto): How to Finance Green Infrastructure

•   Project Syndicate(Josefa Leonel Sacko, Kevin Kariuki, Ibrahima Cheikh Diong): The Implementation COP

•   Project Syndicate(Adam Michnik): Putin Must Not Win

•   FT(Editorial Board): Good riddance to ‘Trussonomics’

•   FT(Rana Foroohar): Free trade has not made us free

•   FT(Mohamed El-Erian): A collective will to tackle global challenges needs more tools

•   FT(Robert Armstrong): US banks are scary strong

•   FT(Helen Thomas): Truss’s energy U-turn leaves market in chaos

•   FT(Willem Buiter): It’s not the Bank of England’s job to help ailing energy companies

•   FT(Lex): Apple/China: suspending plan to use Yangtze chips means more local tech problems

•   WSJ(Editorial Board): The Bad Alternative to Trussonomics

•   WSJ(Editorial Board): Vladimir Putin’s Cannon Fodder

•   WSJ(Walter Russell Mead): Germans See Affluence Ahead

•   WSJ(Terrence Keeley): Why ESG Funds Fail, and How They Could Succeed

•   NYT(Dara Massicot): Why Vladimir Putin Is Likely to Be Disappointed

•   NYT(Rana Foroohar): Globalism Failed to Deliver the Economy We Need

•   WP(Rana Ayyub): The world continues to ignore the radicalization of India

•   Bloomberg(Editorial Board): No Respite for the Fed on High Inflation

•   Bloomberg(Editorial Board): Europe Misses Another Chance to Fix Its Union

•   Bloomberg(John Authers): Is the UK at Peak Chaos Yet? Stability Is Needed to Ease Risks to Global Economy

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): UK U-Turn: Jeremy Hunt Reverses Course for Liz Truss to Cheer Markets For Now

•   Bloomberg(Javier Blas): US, Saudi Arabia Relations Reach Low Point Over OPEC+ Oil Cuts

•   Bloomberg(Jonathan Bernstein): Will Biden Run Again in 2024? Democrats Need Answer by Spring

•   Bloomberg(Clara Ferreira Marques): Emerging Nations Can Help Avert Putin’s Grain Pain

•   인베스트조선(이재영): 新 정경유착 대가 치르는 카카오...'플랫폼 영웅'이 '독과점 악당'됐다