Global Economic Monitor 231003

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Global stock index dips while bond yields, dollar climb

※   Dow falls, S&P 500 ends flat, Nasdaq advances

※   Oil prices drop with gold, bond yields rise

※   Japan's yen edges toward 150 to the dollar

•   Eurozone: Euro Falls to Weakest Level This Year While Dollar Gains Show No Sign of Easing

•   Grains: Chicago wheat rallies off three-year low after steep sell-off

[Indicators]

•   US Aug. Construction spending: US construction spending rises in August on homebuilding

•   US Sep. Manufacturing PMI(ISM): US Factory Gauge Contracts at Slowest Pace in Nearly a Year

•   UK Sep. House prices: House prices fall across all UK regions for first time since 2009

•   China Sep. Manufacturing PMI: Asia’s Manufacturing Downturn Deepens Amid Depressed Demand

•   Japan Q3 Tankan index: Japan Tankan Survey Beats With Non-Manufacturers at 32-Year High

•   India Sep. Employment: India’s Unemployment Rate Declines to 1-Year Low in September

•   Brazil Sep. Balance of trade: Brazil September trade surplus hits record but misses expectations

•   Indonesia Sep. CPI: Indonesia inflation cools to 2.28% in September, close to forecast

[World]

•   WSJ: Do Voters Want Compromise or Combat? Shutdown Battle Reflects Deep Divide

•   WSJ: Democrats Still Publicly Back Biden for 2024. Privately, Their Fears Are Growing.

•   WSJ: How the Fed Made a Worrisome Economic Signal Go Away

•   WSJ: Trump Goes to Court for Opening of Civil Fraud Trial

•   WSJ: Pentagon Sees Months Left in Supply of Weapons for Ukraine

•   WSJ: Americans Are Still Spending Like There’s No Tomorrow

•   WSJ: Student Loans Expected To Be a ‘Contained Headwind’

•   WSJ: America’s Step Back on Ukraine Aid Puts Europe in a Bind

•   WSJ: How Ukraine Tricks Russia Into Wasting Ammunition

•   WSJ: China Is Gaining Long-Coveted Role in Arctic, as Russia Yields

•   WSJ: China Comes Under Growing Pressure to Fix the Country’s Housing Market

•   WSJ: China Evergrande’s Founder: From Rags to Riches to Under Investigation

•   WSJ: Oil Producers Push for Bigger Voice in Climate Talks Ahead of COP28 Summit

•   WSJ: Microsoft CEO Says Google’s Agreements With Apple Unfairly Harmed Bing

•   WSJ: The Secret Behind the First $1 Billion Green Hydrogen Startup

•   WSJ: Tesla’s Vehicle Sales Slow in Third Quarter

•   WSJ: TikTok Parent ByteDance Turns Operating Profit, Sees Revenue Slow

•   FT: IMF head backs reforms that could give China more voting power

•   FT: IMF calls on governments to impose carbon taxes or face ‘unsustainable’ fiscal hit

•   FT: Asia faces one of worst economic outlooks in half a century, World Bank warns

※   Sluggish post-pandemic recovery, China’s property crisis and US trade policies expected to hinder growth next year

•   FT: EU nominee for climate chief wants global fossil fuel taxes

•   FT: ‘Last mile’ of disinflation the hardest, warns ECB deputy head

•   FT: German manufacturers resist trade tensions in China’s Mittelstand enclave

•   FT: Hunt says no short-cuts on tax cuts

•   FT: How will Ireland put its newfound wealth to work?

•   FT: US shale bosses vow to hold back drilling despite rising oil price

•   Bloomberg: Powell Says Fed Seeks Strong Labor Market Over a Sustained Period

※   Powell didn’t comment on his near-term outlook on rates

•   Bloomberg: Fed’s Powell Gets Earful From Small Businesses ‘Blindsided’ by High Prices

•   Bloomberg: Barr Says Fed Likely At or Very Near Sufficient Restrictive Rate

•   Bloomberg: Fed’s Bowman Again Urges Multiple Rate Hikes to Curb Inflation

•   Bloomberg: US Office Market Is Poised for a Crash, Investors Say in Survey

•   Bloomberg: Carney Says He Expects Fed to Raise Rates Before Year End

•   Bloomberg: BOE’s Mann Says UK Interest Rates May Remain Permanently Higher

•   Bloomberg: China Tourism Revenue More Than Doubled Over Holiday Weekend

•   Bloomberg: BOJ Board Members See Price Goal Progress, Need to Plan Exit

•   Bloomberg: BOJ to Buy Additional Bonds to Curb Rise in Sovereign Yields

•   Bloomberg: South African Policy Uncertainty Eases on Better GDP, Inflation

•   Bloomberg: Slumping Lithium Prices Signal Angst Over China’s Demand Outlook

•   Reuters: Exclusive: US warned China to expect updated export curbs in October-US official

•   Reuters: How China-West tensions will shape global markets

•   CNBC: China’s demand for oil and copper is ‘booming,’ says Goldman Sachs

•   CNBC: India’s elderly population will double and overtake the number of children by 2050

•   CNBC: Is the party over? New data suggests revenge travel may be ending soon

•   CNBC: Big Tech vs. the government: How Alphabet, Amazon, Microsoft are responding to antitrust allegations

[Korea]

•   대통령실: 산업현장부터 치안·민생까지 … 尹, 추석연휴 강행군

•   대통령실: 尹, 총선용 참모 승진 고려 안해…'낙하산 공천'도 일축 기류

•   국회: 총선국면 돌입…44곳이 승부처

•   국회: 4년전 103 대 17 콜드게임 … 수도권 격전지 20곳이 다수당 결정

•   국회: 내년 총선 가늠자 추석 직후 민심은

•   국회: 與 "뜻맞는 좌파정권 인사 영입"… 野 "중도 잡을 경제정책 승부"

•   국회: "강서 지면 내년 총선전략도 비상"… 與野 유세 총력전

•   국회: '선거비 40억 애교' 김태우 발언 공방

•   국회: '노인의 날' 정치권 맞불

•   국회: 메아리 없는 李 '영수회담' 제안 … 與 "집안 정리부터"

•   민주당: 하루만에 한달치 쏟아낸 野의 '입법 벼락치기'

•   민주당: 野 “이균용 부결 입장 유지… 당론으로 정하지는 않아”

•   민주당: 민주 '대통령 4년 중임제' 총선공약 검토

•   민주당: [단독]민주당 “‘돈봉투 수수 의혹’ 현역 의원, 감점 대상 포함…소명 받을 것”

•   국민의힘: 與, 시민참여형 공약 개발 '앙마르슈' 시동

•   정무위(김희곤): 건설사 상대 맹탕 신고 남발 공정위, 82%에 무혐의·주의

•   정무위(윤영덕): 자산 2조원 이상 금융사 74곳 중 여성 등기이사 '0명' 30곳

•   정무위(윤창현): 역대 최대 세수 펑크에도…"예산 남아돈다" 무차별 지원

•   정무위(윤창현): 작년 권익위 이용자 만족도 '73.3점'…전년보다 1.5점 하락

•   정무위(윤창현): 스타벅스서 '기프티콘 가액보다 싼' 음료도 구입 가능해진다

•   금융위: 한일 금융당국 수장 8년만에 만난다

•   금융위: 금융당국, 은행채 발행한도 폐지…'100조 재유치' 수신경쟁 차단

•   금융협회, 공기관: 연말 임기 종료만 5곳···불붙는 금융 협회·기관장 경쟁

•   금융시장: 킹달러 앞에 작아지는 원화… "환율 4분기 1390원 갈수도"

•   금융시장: 지난달 은행채 순발행 4조7천억원…"4분기도 발행 늘린다"

•   금융시장: [fn마켓워치] 정책금융 공급 특은채 발행 100조원 넘었다

•   금융시장: "금리 치솟아도 집 마련할래" 9월 가계대출 3조이상 늘어

•   금융시장: 저축은행으로 몰린 중도금대출

•   금융시장: 2금융권 8%대 예금금리 1년만에 재등장

•   금융시장: 예적금 원금·금리는 같은데 두배 차이나는 중도해지 이자

•   금융시장: 가계 이자지출 2년간 52%↑…소득 대비 이자부담 '역대 최대'

•   금융시장: '부채 늪' 빠진 韓…고금리에 가계·기업·정부 '트리플 경고등'

•   금융사: [금융라운지] '주담대' 관리 잘한 KB, 커버드본드 독주

•   기재위(김주영): 기재부 늑장 예타 … 58%는 기한 넘겨

•   기재위(유동수): 한은·국책銀 직원은 ‘3~4%대 사내대출’… 특혜 논란

•   기재위(진선미): 지난 1년간 13조 늘어난 주담대... 3분의 1이 ‘경기도’에서

•   산자위(박영순): 고금리에 이자 부담 커졌는데… 동네 사장님 대출 더 늘었다

•   비금융사: "10억 갤럭시 고객 잡자"…삼성, 게임 승부수

•   비금융사: K배터리 3개사 실적 성장세 '주춤'

•   비금융사: LPG 가격 두달 연속 올랐는데 내달 또?

•   국토위(최인호): [단독]LH 간부, 공모 특혜 뒤 주가 띄워 1억 챙겨

•   LH: LH 전세임대 보증보험 기준 강화에 집주인들 '당혹'

•   부동산원: 전국 아파트 전셋값 10주 연속 뜀박질

•   부동산시장: 공급 가뭄 지속될라… 인허가 물량 절반, 분양 일정 못잡아

•   외교부: 한미일 "북핵 용납 않을 것"…IAEA서 첫 공동발언

•   행안위(정우택): [단독] 흉악 범죄에 맨몸 대응?... 전국 67개 경찰관서, 권총도 전기충격기도 없어

•   법사위(박주민): [단독]감사원, 최근 3년간 해외출장 39건 중 절반 '깜깜이'…보고서 비공개

•   검찰: 檢, 연휴 이재명 보강수사… 이달말 불구속 기소 검토

•   감사원: [단독]감사원 지적한 엉터리 통계, 올해 레미콘트럭 증차도 막았다

•   교육위(김남국): 日오염수 반대 외치던 김남국, 추석연휴 기간 도쿄 여행

•   과방위(김영식): "애플·아마존·메타, 국내 대리인은 페이퍼컴퍼니 의심 회사"

•   과방위(이정문): 하반기 학생인건비 10% 줄어든다…"R&D 삭감 여파 현실로"

•   농해수위(어기구): [단독] 日수산물 '국적 세탁' 164건 적발…후쿠시마 사고 후 최대

•   복지위(이종성): '文케어' 폐기됐지만…건보지출 여전히 급증

•   국민연금: 노후파산 우려에…정부, 취약 노인재산 관리

•   서울시: 수도권 지하철 7일부터 1400원

[Opinions]

•   Project Syndicate(Joseph S. Nye, Jr.): Not Destined for War

•   Project Syndicate(Harold James): Is “Peace Through Commerce” Dead?

•   WSJ(Adam J. White): A Ruling Against the CFPB Wouldn’t Harm the Fed

•   NYT(Peter Coy): Giving Workers a Raise Is Not Going to Make Inflation Worse

•   WP(Keith B. Richburg): Is Xi Jinping all-powerful or weak? Depends on whom you ask.

•   FT(Editorial Board): How to lock in support for Ukraine for the long haul

•   FT(Satyajit Das): Currency wars are not what they used to be

•   FT(Wendy Cutler): US has the trade tools needed for China’s EVs — but it must use them

•   Bloomberg(Editorial Board): Congress Should Fund the Consumer Financial Protection Bureau

•   Bloomberg(Daniel Moss): How FX Intervention Lost Its Taboo in Asia

•   Bloomberg(Mihir Sharma): India’s Growth Story May Not Have a Happy Ending

•   Bloomberg(John Authers): Shutdown Stopped, But US Congress Dysfunction Isn't

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): Europe Is Being Battered by the US Bond Hurricane

•   Bloomberg(Paul J. Davies): Why Central Banks Will Soon Lend to Hedge Funds

•   Bloomberg(Karishma Vaswani): China’s Belt and Road Shows the High Price of Beijing’s Money

•   매경(사설): 영수회담 꼼수보다는 여야 대표회담이 먼저다

•   매경(사설): 국민연금 개혁 총선 뒤로 미룬 국회의 무책임

•   매경(사설): 노인 1천만 시대 눈앞인데…자살률 여전히 OECD 1위

•   매경(연규욱): 이도저도 아닌 9·26 공급대책

•   한경(사설): 北, 핵무력 고도화 헌법 명시…핵 대응 실효성 높여야

•   한경(사설): 내년 국채 이자만 28조원, 이런데도 '돈 푸는 게 민생'이라는 건가

•   한경(사설): '유럽의 문제아' 그리스의 변신…시장친화적 개혁 통했다

•   조선(사설): ‘전단 금지법’ 총대 메더니 한마디 반성조차 없는 통일부·외교부

•   조선(사설): 북 헌법에도 ‘핵 고도화’ 명시, 우리도 ‘플랜 B’ 있어야

•   조선(사설): 국민연금 1000조 돌파, 덩치 세계 3위인데 수익률은 꼴찌권

•   중앙(사설): ‘이재명 공방’에 얼룩진 추석…여야, 정치 복원 나서야

•   중앙(사설): 돌아온 노벨상 시즌, 부러워만 하는 한국

•   동아(사설): 국회 연금특위 기한 또 연장… 결국 개혁 어물쩍하겠단 건가

•   동아(사설): 北 “핵 고도화” 헌법 명시… 불안감 숨긴 ‘불량국가 허세’일 뿐

•   동아(사설): 우유값 기름값 교통비 인상… 더 짙어지는 물가 먹구름

•   한국(사설): 핵무력 헌법화한 김정은... 한미동맹 지속적 강화해야

•   파이낸셜뉴스(사설): 경제 살려달라는 추석 민심, 국회는 들었는가

•   파이낸셜뉴스(사설): 반도체 수출 개선 반갑지만 긴장 끈 놓을 때 아냐

•   파이낸셜뉴스(연지안): 빈 수레만 요란한 주택정책