Global Economic Monitor 230512

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks, yields fall after data seen halting more Fed rate hikes

※   European stocks, Wall Street slip

※   Bank of England hike rates by 25 bps to 4.5% as expected

※   Dollar heads higher despite U.S. debt limit row

•   US: PacWest Stock Sinks 23% After Disclosing Fresh Deposit Outflow

•   Natural gas: European Gas Steadies as Hot Summer Worries Offset Ample Supply

•   Metals: Weak China inflation data pushes copper prices to a five-month low

•   Grains: Bargain buying pulls U.S. soy from 6-1/2-month low; wheat, corn weak

•   Cryptocurrency: Bitcoin falls below $27,000 as U.S. regulatory crackdown pressures crypto’s biggest market makers

[Indicators]

•   OPEC Apr. Oil output: OPEC’s Output Slipped in April Ahead of Saudi-Led Production Cuts

•   US Apr. PPI: Economy Showed Signs of Cooling Last Month

※   Weekly filings for jobless claims rose to highest level since 2021 and supplier inflation moderated in April

•   UK Benchmark rate: Bank of England raises interest rate to 4.5% and warns of delay to hitting inflation target

※   UK borrowing costs increase to their highest level in almost 15 years

※   BoE: Bank Rate increased to 4.5% - May 2023

※   FT: BoE insists it is still winning the fight to control inflation

•   China Apr. CPI, PPI: Chinese Consumer Inflation Slows to Lowest Level in Two Years

※   The price weakness is likely to raise questions about the sustainability of China’s consumer rebound

•   China Apr. New Yuan loans: China’s Credit, New Loans Plunge as Worries Over Recovery Mount

[World]

•   WSJ: U.S., China Senior Officials Meet in Tentative Effort to Restart Ties

※   Official accounts of the meeting outline strains between Washington and Beijing

•   WSJ: White House Debt-Ceiling Meeting Postponed

•   WSJ: Yellen Doubts Biden Administration Can Avoid Default Without Congress

•   WSJ: Covid-19 Public-Health Emergency Is Over

•   WSJ: Trump’s Indifference on Ukraine War Sets Stark Choice for U.S. Voters in 2024

•   WSJ: Trump Speaks to Wide Audience at CNN Town Hall, Sticks to Narrow Message

•   WSJ: Zelensky Urges Caution on Timing of Counteroffensive as Ukraine Advances in Bakhmut

•   WSJ: China’s Economy Is Leaving Behind Its Educated Young People

•   WSJ: Israel, Palestinian Militants Trade Fire, as Cease-Fire Talks Stall

•   WSJ: Pakistan’s Top Court Rules Imran Khan’s Arrest Unlawful

•   WSJ: SoftBank Says Goodbye to Alibaba, Hello to More AI Investments

•   WSJ: The Executive Who Keeps Tesla Rolling Isn’t Elon Musk

•   WSJ: Google No Longer Seen Playing AI Defense to Microsoft

•   NYT: U.S. Focuses on Invigorating ‘Chiplets’ to Stay Cutting-Edge in Tech

•   WP: Cybersecurity faces a challenge from artificial intelligence’s rise

•   FT: FDIC to hit biggest US banks with $16bn bill for SVB clean-up

•   FT: Eurozone consumers are more pessimistic on inflation, ECB survey shows

•   FT: EU lawmakers agree tough measures over use of AI

•   FT: EU will miss its ‘green’ hydrogen targets, executives say

•   FT: Germany sets stage for G7 clash with push to endorse gas

•   FT: Italy refrains from capping the price of pasta

•   FT: Biden takes aim at power plant emissions after earlier rules blocked

•   FT: China pours cold water on bilateral meeting with US defence secretary

•   FT: US accuses South Africa of supplying arms to Russia

•   Bloomberg: What Happens If the US Treasury Runs Out of Cash? Here Are Yellen’s Options

•   Bloomberg: Fed’s Kashkari Says Inflation Too High, Wages Softened Somewhat

•   Bloomberg: World Bank Chief Calls for Urgency on Poor Nations’ Debt at G-7

•   Bloomberg: US Housing Market Is Still Broken Even After Fed Hikes, in Charts

•   Bloomberg: Germany Set to Miss Another Deadline to Agree for 2024 Budget

•   Bloomberg: ECB’s Lagarde Praises BOJ Chief Ueda for Launching Policy Review

•   Bloomberg: UK Economists Question BOE’s Credibility After Boost for Outlook

•   Bloomberg: Bailey Admits BOE Chief Economist Was Wrong to Warn of Poorer UK

•   Bloomberg: China Housing Rebound Fizzling Shows Risks to Economic Recovery

•   Bloomberg: China Is Scaring Away Foreign Investors That Its Cities Want

•   Bloomberg: US Chip Imports Jump 13% as Supply Lines Shift

•   Bloomberg: Taiwan’s Apple Suppliers See Sales Woes Continue in April

•   Bloomberg: Foldable iPhone Is Nowhere Near as Google Adds Pixel Fold

•   Bloomberg Businessweek: Regional Banks Might Be Too Small to Thrive Amid Turmoil

•   Reuters: Italy's antitrust watchdog probes Apple over alleged app market abuse

•   CNBC: Covid caused huge shortages in the jobs market. It may be easing — but there’s another problem ahead

[Korea]

•   대통령실: 3년4개월 만에 '엔데믹' 공식 선언…코로나, 마침표 찍다

•   대통령실: “군통수권자가 북 제재 풀어달라해 과거 정부에서 결국 군 골병 들었다”

•   대통령실: [단독] 日 "'법의 지배'에 대해 연설해 달라"… G7 앞두고 윤 대통령에게 요청

•   대통령실: [단독] 韓·美·日, ‘北미사일 정보 공유’ 공동성명 조율

•   당정: 건설현장 불법 상시단속 특별사법경찰제 도입한다

•   국회: 여야, 이달 25일 전세사기법 처리…김남국 방지법도 속도

•   국회: [오늘의 국회일정](12일·금)

•   민주당: 野 '김남국 지키기' 태세전환? …"이해충돌 여부 조사엔 이견"

•   민주당: 이재명 ‘대장동·위례신도시·성남FC’ 재판 시작… 장기전 예고

•   민주당: [단독] `코인 로비` 이재명계 연루설 확산

•   국민의힘: 윤재옥 "간호법 포기 안해, 여야 새 합의하자"

•   국민의힘: 태영호 후임 두고 “친윤으로” “비주류로” 갈려

•   정무위: 금융위원장 "CFD 계좌 3400개 전수조사"

•   정무위: "자기 돈 '몰빵'해서 코인 사지 않았을 것"... 與, 정무위서 '김남국 코인' 파상공세

•   정무위: [1mm금융톡]이복현 금감원장 동남아行 두고 설왕설래

•   정무위(오기형): 대부업 대출 82% 급감… 불법사채 내몰린 자영업

•   정무위(오기형): [단독] 주가조작 판치는데 '거래소 감시인력' 5년 내내 줄었다

•   정무위(오기형): 산은 부산이전, 野오기형 "경쟁력 약화 자해행위" vs 김주현 "전국민 축복 속 이전토록"

•   정무위(최승재): 수십만원 못구해… 정부 생계비 대출 2만5000명 몰려

•   금융위: 은행 "투자일임업 전면 허용해달라"

•   금융위: [단독] "퇴직연금 출혈경쟁 막자"…'커닝 공시' 차단

•   금감원: 가계대출 늘었다…작년 8월 이후 8개월만

•   금감원: 금감원, 보험사 '고무줄 CSM' 논란에…가이드라인 내놓는다

•   금감원: [단독] 금감원, 농협지주 이사회 면담… 지배구조 개선 주문

•   신보: [이사회 분석]신보, 비상임이사 '쪼개기' 선임…2명 더 남았다

•   산은: [단독]2차 컨설팅 패싱…산은, 부산 이전계획서 작성 강행

•   산은: 대한항공·아시아나 합병 먹구름?…美 부정적 기류

•   금융시장: 코스피, 美 물가상승 둔화에도 탄력 못받고 하락…2,490대 마감

•   금융시장: '훅' 빠진 예금에 저축銀 줄줄이 금리 인상…다시 4%대로

•   금융시장: 저축은행도 “저신용자에 대출할수록 손해” 문턱 높여

•   금융사: [단독] 아난티, 신천동 부지 거래 당시 의문의 ‘주가 대박’ 내막

•   금융사: 삼성생명 내부통제시스템 작동 안 했나…부동산 부정거래 의혹 일파만파

•   금융사: [1mm금융톡]삼성페이 유료화?...카드사, 고객에 전가 우려

•   KDI: 석달만에 1.8%→1.5%…올 성장률 또 낮춘 KDI

•   권익위: 권익위, 국정과제급 집단민원 해결할 `에이스`팀 띄웠다

•   보훈처: “바나나 먹으면 반하나?”…40대 여 중사의 ‘리스펙’

•   기재위(조해진): 부실 여론조사 난립 막는다

•   기재부: 석달간 재정적자 54조… 年전망치 90% 넘어

•   관세청: 2023년 무역적자 벌써 300억불 육박

•   한은: 한미 금리차 역대 최대인데…4월 외인 증권투자금 32억弗 유입

•   산자위(이동주): [단독]서민·소상공인, 전기요금 체납액 1년새 10% 증가…작년 704억

•   산업부: 한전 '대규모 적자'에…이창양 "한전공대 출연 전면 재검토"

•   한전: [단독]한전發 위기, 하청업체로 옮겨붙다

•   한전: [단독] 이대론 전력생태계 붕괴…하청업체도 "전기료 인상만이 해법"

•   한전, 가스공사: [단독]한전-가스公 ‘전직원 임금 동결 추진’ 자구책 오늘 발표

•   경제단체: 韓 기업승계 때 상속세 부담 OECD 1위

•   비금융사: [단독] '꿈의 컴퓨터'에 3.5조 베팅…삼성·현대차 다 뛰어들었다

•   비금융사: [단독]현대차그룹, 하이브리드차 배터리 첫 자체 개발

•   비금융사: SK하이닉스 中사업 ‘몸살’… 美·中 고래싸움에 ‘썰’만 터져

•   비금융사: 삼성 감산에도 D램 가격 더 하락… 2분기 반도체 전망도 ‘암울’

•   비금융사: 플랫폼 검색·추천기준 공개한다

•   비금융사: 규제 압박에 카카오 '화들짝'…오픈마켓 수수료 셀프 동결

•   비금융사: [단독] 현대LNG해운 인수전 HMM, 본입찰 참여

•   비금융사: 한국어 특화 '생성 AI' 구글이 먼저 내놨다

•   비금융사: 경영진 없는 KT 영업이익 22.4% '뚝'…정보보호비용 증가한 LGU+도 고전

•   국토위: [단독] [부동산 라운지 ]법무부 "임대차3법이 전세사기 원인"… 국회서 공방

•   국토부: 30조 빠져나간 주택도시기금에 운용사 '한숨'

•   국토부: GTX-A 공사도 차질…내년 정상 운행 어려워

•   국토부: [단독] 반발에 물러선 국토부…전월세 계약 미신고 과태료, 소급 부과 안하기로

•   국토부: '무자본 갭투자' 피해자도 전세사기 특별법 대상으로…범위 확대

•   부동산원: 서울 아파트값 낙폭 5주째 축소…서초·용산은 거래 ‘0’

•   부동산시장: 부동산 시장 반등… 1분기 아파트 거래 78% 늘었다

•   외교부: 韓·日, 12일 ‘오염수 시찰단’ 국장급 협의

•   미국: [단독] 경제문화대표부, 美 “대만대표부로”

•   선관위: 보안점검 거부, 자녀 채용 논란까지… 견제 안 받는 선관위

•   경찰: ‘'빌라왕’ 전세사기 피해 30대女 숨진채 발견… 보증보험 가입 안돼 3억 대부분 날릴 위기

•   법사위(권칠승): 野, 60년 된 상법 개편 움직임…“누더기 기업법, 회사법으로 통합해야”

•   법사위(김남국): “김남국, 위믹스 이어 P2E 코인 ‘마브렉스’ 상장前 10억 매입”

•   법사위(김남국): [단독] 김남국, ‘게임 코인’ 또 나왔다…“상장 전 투자”

•   법사위(김남국): [단독]'60억 코인' 김남국, 법안 심사때 "이해충돌 과잉처벌 반대"

•   법사위(김남국): [단독] 김남국, 상임위 활동 곳곳 '코인 투자' 정황..."1년간 1,400건"

•   법사위(김남국): [단독] 김남국, 한동훈 청문회 진행 중에 '코인 투자' 의혹

•   법무부: [단독] 노 저을 사람 없던 조선업, 외국인 컴백… 일단 ‘숨통’[이슈 포커스]

•   법무부: [단독] 조선업 ‘구인난’ 구멍 메운 외국 인력… 복잡한 비자 쿼터제 수술해 물꼬 텄다

•   검찰: [단독] 조금씩 열리는 '돈봉투 의혹' "인물·날짜 알려주면 수수 인정"

•   검찰: [단독]“이화영 아들, 쌍방울서 맞춤양복… 법카도 사용”

•   검찰: [단독] 라덕연에 돈 잃었다더니 비밀리에…"공범 가능성"

•   검찰: [단독] 검찰 "테라 일당, 허위백서 만들고 거짓홍보 모의"

•   검찰: [단독]檢, 현직 국회의원 아들 ‘사기 대출’ 피의자 조사

•   법원: 김성태 "대북송금·증거인멸 혐의 인정"

•   법원: ‘SG발 주가 폭락’ 핵심 라덕연 구속

•   법원: 이동채 에코프로 회장 2심 법정구속…2차전지주 '주르륵'

•   농해수위: 농협중앙회장 연임 가능해질 듯

•   질병관리청: 내달부터 격리의무 사라져 … 동네병원·약국서도 노마스크

•   도봉구: GTX-C 지하화 결정에… 창동역 중심 부동산 ‘훈풍’

[Opinions]

•   Project Syndicate(Daniel Gros): Turning the Corner on Inequality?

•   WP(Catherine Rampell): Not worried enough? A U.S. default threatens national security, too.

•   FT(Gillian Tett): Low rates have created distortions across the financial world — life insurance companies are now facing issues

•   FT(Chris Giles): US fiscal alarm bells are drowning out a deeper problem

•   FT(Robert Armstrong, Ethan Wu): Inflation inflection

•   FT(Alan Beattie): The G7 struggles to find unity over China’s economic bullying

•   Bloomberg(Daniel Moss): Why Low Inflation in China Is No Cause for Applause

•   Bloomberg(Allison Schrager): This One Weird Trick Could Save the US Economy

•   Bloomberg(John Authers): Inflation Numbers: Fed Rates Pause Seems in the Cards, But Not Cuts

•   Bloomberg(Kathryn Edwards): The US Labor Market’s Best Just Isn’t Good Enough

•   매경(사설): 한전 적자에 산은 재무 경고음, 기업 돈줄 막힐까 걱정이다

•   매경(사설): 尹 코로나 종식 선언, 국내 소비 살리는 계기 돼야

•   한경(사설): 지리멸렬 與, 전열 재정비로 집권당다운 모습 보여라

•   한경(사설): 또 연기된 전기료 인상…정치가 좌우하는 요금 결정 구조 손봐야

•   서경(사설): 상반기 0%대 저성장 경고…이젠 경제 살리기 속도 내라

•   서경(사설): ‘판결로 정치적 입장 드러내면 안 된다’는 법원 내부의 고언

•   서경(사설): 민노총 “대통령 퇴진” 운운 말고 ‘북한 지령’ 해명 제대로 해야

•   조선(사설): 박원순 미화 다큐에도 침묵하는 민주당, “먼저 인간이 돼라”는 일침

•   조선(사설): 김남국 의원, 게임업체에서 코인 받은 것 아닌가

•   중앙(사설): 코인게이트로 번져 가는 김남국 의원의 위믹스 투자 의혹

•   중앙(사설): 3년4개월 만의 엔데믹, 후속 대비가 더 중요하다

•   동아(사설): 상반기 0%대 성장… 집권 2년 차 성적표 ‘경제’에 달렸다

•   동아(사설): 전기료 결정 또 연기… 언제까지 정치가 ‘에너지 大計’ 흔드나

•   동아(사설): 1분기 정부재정 54조 적자인데, 지자체는 퍼주기 추경 행렬

•   문화(사설): 국회 내 ‘위믹스 이익공동체’ 의혹과 전모 규명 시급성

•   문화(사설): ‘정치투쟁 北 지령’ 前간부 기소된 날 민노총 “尹 퇴진”

•   문화(사설): “MBC 보직자 89%가 노조원” 勞營방송 민낯이다

•   한국(사설): “질문이 2차 가해는 아니다”는 ‘박원순 다큐’ 감독의 궤변

•   한국(사설): 뒤늦게 가상자산 규제 나선 정치권, 제도보완 서둘러야

•   국민(사설): 징계 마무리한 국힘, 극우와 절연하고 혁신에 나서라

•   국민(사설): ‘간첩’ 혐의 무더기 구속기소에도 침묵하는 민주노총

•   서울(사설): 북 지령에 맞춰 반정부 투쟁, 민노총 실체 뭔가

•   서울(사설): 온라인 플랫폼 규제, ‘자율’도 좋지만 ‘공정’ 확보돼야

•   세계(사설): 저성장 쇼크·쌍둥이 적자 악화일로… ‘풍전등화’ 한국 경제

•   세계(사설): ‘P2E업계·의원 이익공동체’ 의혹, 투자 여부 전수 조사하라

•   한겨레(사설): 더 떨어진 성장률·고용 악화, 천수답 정부는 자화자찬

•   한겨레(사설): ‘이태원 참사’ 서울청장 기소 제동 건 대검찰청, 뭘 원하나

•   한겨레(사설): ‘노사대등 원칙’ 되살린 대법 판결, 정부·기업 되새겨야

•   경향(사설): 전세사기 피해자 네번째 죽음, 특별법 합의 서둘러라

•   파이낸셜뉴스(사설): '쌍둥이 적자' 가시화, 안이한 인식이 위기 키운다

•   파이낸셜뉴스(사설): 엔데믹 선언, 미적댈 시간 없는 비대면 법제화

•   이데일리(사설): 뒤죽박죽 김남국 코인 해명, 당 자체 조사로 끝낼 일인가

•   이데일리(사설): 알바 뛰거나 취업 포기...청년 일자리 이대로 둘 건가