Global Economic Monitor 230505

(Introduction)

[Markets]

•   Global: Stocks fall, dollar rises as investors eye weakening economy

※   Fed pause talk fuels worries about economy

※   ECB raises rates at slower pace, says more needed

※   U.S. banks put pressure on Wall Street indexes

※   Gold adds to previous session's gains

•   US: Regional-Bank Shares Dive as Investors Fret About Contagion

※   PacWest falls about 50% after a report that it is exploring a sale; First Horizon slumps 33%

•   Metals: Copper drifts higher on possible Fed pause, firm dollar weighs

•   Grains: Chicago wheat closes up after Black Sea doubts send it to one-week high

[Indicators]

•   US Q1 Productivity: US Productivity Declines More Than Forecast, Labor Costs Climb

•   US Mar. Balance of trade: U.S. Trade With World Rose in March on Energy, Auto Shipments

•   US Weekly Jobless claims: US Jobless Claims Rise to 242,000, Biggest Increase in Six Weeks

•   Eurozone Benchmark rate: ECB raises rates as Lagarde warns of ‘more ground to cover’

※   Central bank president hints at further increases to bring inflation down after quarter-percentage-point move

※   ECB: Monetary policy decisions

•   Germany Mar. Balance of trade: German exports fall significantly more than expected in March

•   UK Mar. Mortgage approvals: UK mortgage approvals beat forecasts to hit five-month high

[World]

•   WSJ: White House Pushes Tech C.E.O.s to Limit Risks of A.I.

•   WSJ: Biden Administration Warns of AI’s Dangers. There’s a Limit to What White House Can Do.

•   WSJ: Toronto-Dominion Bank, First Horizon Call Off Merger

•   WSJ: Oil Prices Under Pressure on Economic Fears and Gusher of Russian Supply

•   WSJ: Refiners Have a Lot Riding on Summer Driving Season

•   WSJ: Scrambling to Avoid Default, White House Weighs Debt-Limit Fallback Options

•   WSJ: A Debt Deal Could Help Solve the Country’s Inflation Problem

•   WSJ: Drone Attacks Target Russian Supply Lines Ahead of Ukraine’s Expected Offensive

•   WSJ: Russia Accuses U.S. of Helping Kyiv to Plan Kremlin Attack

•   WSJ: The ‘Bad Boy’ of Shipping Cashes In on Russian Oil

•   WSJ: Businesses in China Ask Where the Red Lines Are as Beijing Cracks Down

•   WSJ: Corporate Profit Margins Are Finally Stabilizing, Creating New Tailwind for Stocks

•   WSJ: Apple Sees Resilience in Emerging Markets as Sales Fall for Second Straight Quarter

•   WSJ: Warren Buffett Has Been Betting Big on Oil. It’s Time to Find Out Why.

•   NYT: Recession Fears Abound, but the Fed Chair Bets This Time Is Different

•   NYT: Britain’s Economy Needs a Pick-Me-Up. Is the Coronation Enough?

•   NYT: Why China’s Censors Are Deleting Videos About Poverty

•   WP: Officials warn that China, Russia will exploit chaos if U.S. defaults

•   FT: Peltz calls for new deposit insurance scheme after bank failures

•   FT: Hungary makes changes to judiciary to comply with EU demands

•   FT: How a rescue turned to regret in Bed Bath & Beyond’s bankruptcy

•   FT: Chinese tourist spending rebounds to pre-pandemic levels in boost to economy

•   FT: Paris shaking off ‘backwater’ tag as international banks expand

•   FT: Maersk warns of ‘radically changed’ world as profits tumble

•   FT: The unknown Indian company shipping millions of barrels of Russian oil

•   Bloomberg: Fed Emergency Loans Plunge After First Republic Seizure

•   Bloomberg: Senators Unveil Taiwan Tax Plan to Spur Semiconductor Investment

•   Bloomberg: Majority of US Small-Business Owners Tried to Hire Last Month

•   Bloomberg: Lula Chides Brazil Central Bank Head After Hawkish Rate Hold

•   Bloomberg: Waymo Expands Self-Driving Service in Arizona, San Francisco

•   Reuters: Exclusive: U.S. officials assessing possible 'manipulation' on banking shares -source

•   CNBC: Americans haven’t been this worried about their bank deposits since the 2008 financial crisis

[Korea]

•   대통령실: [尹대통령 취임1년] 원전복원·반도체지원 최대 성과…전기료 인상은 여론 눈치만

•   대통령실: 물갈이 없이 소폭 개각 유력

•   대통령실: 불법파업에 법치 대응 … 근로손실일수 최저

•   대통령실: 尹·기시다, 머리맞댈 핵심 의제는 … 소부장·과학기술·청년

•   대통령실: [단독] 윤-기시다 ‘신 미래협력’…한·일 청년기금 만든다

•   대통령실: "기시다 현충원 참배 조율 중"

•   대통령실: 한일 정상 한남동 관저 ‘홈 만찬’, 尹이 직접 계란말이 대접할수도

•   당정: '오를땐 껑충, 내릴땐 찔끔' 금리체계 손본다

•   국회: 미용사 對 이용사, 한우 對 한돈… 여야 모두 편가르기 입법

•   민주당: 野, 탈당 여진 …"돈봉투 의원 10여명 이실직고하라"

•   민주당: 野 ‘엿장수 징계’에 내부 불만… “짤짤이 최강욱은 왜 두나”

•   민주당: 이재명 "尹 퍼주기 호갱 외교" 한일 밀착에 중·러 자극 경고

•   민주당: 이재명 "尹, 날 만나기 어렵다면 원내대표와 먼저 봐도 상관없다"

•   민주당: “당에 위험 전가” vs “정지 땐 혼란 가중”… 이재명 당대표 직무정지 공방

•   민주당: [단독] 민주당 내 文정부 '부동산 정책' 자성론... 내년 총선 전략 짜기 시동

•   민주당: 민주당 尹 경제 실정 파상 공세…"경제는 민주당" 부각

•   민주당: 독도를 정치 쟁점화… 한국 야당·일본 우익 ‘기묘한 공생’

•   민주당: [단독] "굴욕외교" 외친 민주, 한·일 의원 친선 축구도 불참

•   국민의힘: 박대출, 방심위·방통위·권익위원장 사퇴 요구

•   국민의힘: [단독]尹 거부해도 간호법 안죽인다? 與 '제2 택시법' 시나리오

•   국민의힘: 與 전세사기 후속대책 법안 발의 봇물…"피해액 몰수·추징"

•   정무위: 野 "불공정거래시 이익의 6배 벌금"

•   정무위(김희곤): 올해 2금융권이 캠코에 넘긴 부실채권, 전년比 3배 늘었다

•   정무위(윤창현): [단독] 국회, SG사태에 '주가조작 자수하면 감형' 리니언시 추진

•   정무위(윤창현): [단독] 대학생도 신용대출 쉽게 내주더니…20대가 위험하다

•   정무위(윤창현): "노동개혁 '69시간 프레임' 아쉬워…효율적인 정책 홍보 필요"

•   정무위(윤한홍): [단독] 尹 정부 첫 경영평가인데… 80%가 文 정부 사람

•   금융위: 청년도약계좌 내달 출시…'중도해지 방지' 추가 대책 나온다

•   금감원: [단독]카드론·리볼빙 '고금리'에 …금감원, 카드사 공시 투명성 강화

•   주금공: 3040 몰린 특례보금자리론, 석달새 30조 돌파

•   금융시장: 코스피, FOMC 실망감에 하락 마감…2,500선 턱걸이

•   금융시장: [단독] 빚투과열 폭탄 터졌다 반대매매 '역대 최대'

•   금융시장: 빚내서 질렀다가 … 빚만 더 진 개미들

•   금융시장: "美 금리 인상 끝났다"…환율 하루새 15원 뚝

•   금융시장: 긴축 끝나자…22조 M&A 큰 장 선다

•   금융시장: "1조짜리 딜에도 10곳 몰려"… 투자업계에 돈 돌기 시작했다

•   금융시장: 은행채 발행 증가, 美 기준금리 인상… 바닥 찍은 대출금리 다시 오름세

•   금융시장: 심해지는 대형 저축銀 자산 쏠림… “이러다간 지방 저축은행 무너진다”

•   금융시장: "1금융권 대환대출 제휴 쉽지 않아" 각자도생 내몰린 핀테크

•   금융사: 김익래 다우키움 회장 사퇴…"매각대금 605억 사회 환원"

•   금융사: "CFD 사업했으면 어쩔뻔"…증권사들 희비

•   금융사: [단독] 라덕연 일당, 주가 폭락 전 수상한 ‘해외 골프장 쇼핑’

•   금융사: [단독] 라덕연 “투자할테니 CFD 계좌 열어라”…자금 필요 기업 노렸다

•   금융사: [단독]대표님들에게 '회장님'이라 불린 라덕연, 학창시절부터…

•   금융사: [단독] "내 말 듣고 빨리 갈아타라"...종목까지 콕 집은 아난티 전 회장

•   금융사: [단독] "미수금 30% 내놔라"…증권사 독촉에 두 번 우는 피해자들

•   금융사: 임종룡 우리금융 회장 "행장 선임, 임추위 주도로 잘 하고 있다"

•   금융사: [단독] "상장 안돼" 금감원 경고에 유안타證 대행 중단 '논란'

•   금융사: 미성년자 주식계좌 개설 쉬워져

•   금융사: '애플페이 효과' 현대카드 한달새 신규 발급 35만장

•   공정위: 브로드컴 ‘갑질’ 동의의결로 면죄부 주나

•   공정위: 공정거래법이 쏘아올린 작은 공…셀트리온, 진흙탕 소송전 가나

•   기재부: 추경호 “올해 세수 부족하다… 불용 재정으로 메꿀 것, 추경은 검토 안해”

•   기재부: 추경호 "韓, 공적개발원조 세계 10위로 확대"

•   한은: 한은 “美 금리인상 마무리 단계…연준과 시장 기대간 괴리 지속”

•   거시경제: IMF “한국, 올 1.5% 성장...내년엔 2.4%”

•   한전: 지역사업소 일부 통폐합까지 검토…한전 '뼈깎는 자구책'

•   한수원: [단독] 월성원전 올해 3차례 ‘핵연료’ 이송 사고

•   경제단체: 경제6단체 “비대면 진료 계속하게 의료법 개정 서둘러야”

•   비금융사: 경계현 삼성전자 사장 "5년내 TSMC 잡는다" KAIST서 강연

•   비금융사: 10개월만에… 글로벌 반도체 매출 반등

•   비금융사: IRA 타격… 전기차 ‘글로벌 톱10’ 중 현대차만 판매 줄어

•   비금융사: 울진에 국내 첫 소형원전 들어선다

•   비금융사: 한일, 반도체·배터리 ‘연합전선’ 시동

•   비금융사: 카카오 1분기 영업익 55% 급감

•   부동산원: 아파트값 하락폭 4주 연속 감소…노원·강남구 소폭 상승

•   부동산시장: "보유세·규제 완화 효과 … 전세대란·거래세 개편 과제 남아"

•   외통위(안철수): 安 “아무 일도 안 하면 아무 일도 안 일어날 것”

•   외통위(태영호): [정치 인사이드] “보좌진 상호비판 하라우”… 태영호 ‘평양 스타일’이 화근?

•   행안부: '우후죽순' 정당 현수막... 8일부터 스쿨존에 설치 못 한다

•   법사위(김남국): [단독] 재산 15억 김남국, 코인 60억 있었다...거래실명제 직전 인출

•   검찰: [단독] 檢, 송영길 ‘서울시장 선거 캠프’ 자료도 압수수색

•   검찰: [단독] 檢, 송영길 前 보좌관·회계책임자 증거 인멸 정황 포착

•   검찰: 檢 '돈 봉투' 강래구 영장 재청구

•   검찰: 단독]“김인섭, 2014년 이재명 성남시장 선거사무소 임차료 대납”

•   검찰: [단독] ‘아난티-삼성생명’ 부정거래 수사망, 대한방직 오너일가까지 번지나

•   검찰: "곽상도 아들 50억 위장 김만배 머리서 나왔다"

•   검찰: SG증권발 주가조작 의혹 라덕연 사무실 압수수색

•   법원: 경기침체에 법원 경매 5년來 최다

•   교육위(이태규): "학자금 무이자 대출이 민생법안?…文정권때 왜 안했나"

•   관광공사: [단독] 개성공단 이어…900억 '금강산'도 北 상대 소송 추진

•   복지부:조규홍 복지부장관 “의료현장 혼란 최소화”

•   국민연금: "M&A 마중물 국민연금 자금 잡자"… 대형 PEF 잇단 출사표

•   도봉구: 도봉구, '멧돼지 피해' 구민 지원한다…조례 제정

[Opinions]

•   Project Syndicate(Lindsey Fielder Cook): Deciphering the Latest IPCC Report

•   WSJ(Joseph C. Sternberg): Honey, the Fed Shrunk Global Dollar Credit

•   NYT(Jessica Chen Weiss): Even China Isn’t Convinced It Can Replace the U.S.

•   WP(Catherine Rampell): ‘Financial Armageddon’: What would U.S. default actually look like?

•   FT(Editorial Board): The rate raising cycle is moving into its final stages

•   FT(Martin Sandbu): We have gone back to bailing out the banks

•   FT(Robert Armstrong, Ethan Wu): The Fed: no secrets, no promises

•   Bloomberg(John Authers): Powell’s Narrative Revives Talk of a Pivot

•   Bloomberg(Marcus Ashworth): The ECB Finally Switches Off Autopilot Rate Mode

•   Bloomberg(Paul J. Davies): Profitability Was the Next Shoe to Drop at Banks Like PacWest

•   Bloomberg(Claudia Sahm): Labor Market Tightness Is a Matter of Perspective

•   매경(사설): 저출산이 경제 침체보다 더 두렵다는 기업인들

•   매경(사설): 돈봉투 의혹 의원은 탈당했는데 기소된 이재명은 대표직 유지

•   한경(사설): 이재명은 남고 윤관석·이성만은 떠나고…민주당 내에서도 내로남불

•   한경(사설): 전대미문으로 벌어진 한·미 금리 격차…경제 펀더멘털이 관건

•   서경(사설): 역전세 쓰나미 몰려오는데 전세 사기 대책 특별법 공회전 안 된다

•   서경(사설): ‘포용 성장’ 내세워 퍼주기 입법 강행하는 野, 포퓰리즘 접어라

•   서경(사설): 최대 한미 금리 격차…금융 리스크 대비해 약한 고리 점검해야

•   서경(임세원): 예고된 폭탄 ‘CFD’

•   조선(사설): 美측 尹에 약속한 반도체 배려 이행, 한미일 반도체 동맹으로

•   조선(사설): 범죄 혐의에도 버티는 文 정권 방송 기관장들, 이들에겐 방송이 정치

•   조선(사설): ‘4대강’ 이후 수질 개선, ‘진영 감옥’에 갇히면 진실을 못 본다

•   중앙(사설): 역대 최대 폭 한·미 금리 역전…위험관리 중요해졌다

•   동아(사설): 태영호·김재원 리스크에 최고위도 못 열 처지 된 국민의힘

•   동아(사설): 한미 금리차 역대 최대… ‘외화 유출-원화 약세’ 도화선 안돼야

•   문화(사설): SG사태, 철저한 수사·강력처벌·제도개선 뒤따라야

•   문화(사설): 민주당 ‘돈봉투’ 꼼수 탈당과 대장동 피고인 李 행태

•   문화(사설): ‘종편 점수 조작 혐의’ 기소된 한상혁 면직 당연하다

•   한국(사설): 초유의 한미 금리차… 자본 유출 철저히 대비하라

•   한국(사설): 한일 셔틀외교 재개… 긴 호흡의 관계 구축 日에 달려

•   국민(사설): 녹취록·후원금 의혹 태영호 자숙하고 당은 엄정 징계하길

•   국민(사설): 한·미 금리차보다 거시경제 활성화에 더욱 신경써야

•   서울(사설): 한일 정상 ‘후쿠시마 방류’ 전향적 해법도 논의하길

•   서울(사설): ‘돈봉투’ 탈당에 “끝까지 같이 못해 미안하다”니

•   서울(사설): 당정 ‘상습체불 처벌 강화’ 입법 속도 내길

•   세계(사설): 코로나시대 안전성 검증된 비대면진료 제도화할 때다

•   세계(사설): ‘정부 면직 검토’ 한상혁, 더 이상 버틸 명분 있나

•   세계(사설): 한·미 금리차 역대 최대, 외화 유출·환율 불안에 대비해야

•   한겨레(사설): 일 총리 사과·오염수 문제, 더이상 ‘굴욕 외교’ 없어야

•   한겨레(사설): 한상혁 위원장 면직 검토, 총선 전 ‘방송 장악’ 급한가

•   한겨레(사설): 전세사기보다 더 몰두한 ‘건폭몰이’ 수사, 도 넘었다

•   경향(사설): 길어질 고금리 세상, 금융·가계 부실 대비해야

•   파이낸셜뉴스(사설): 美 반도체 규제 부분 완화, 마냥 박수칠 때 아니다

•   파이낸셜뉴스(사설): 역대 최대 한미 금리차, 딜레마 속 최선책 찾아야

•   헤럴드경제(사설): 한미 금리차 사상 최대, 더 급해진 경기 방어

•   헤럴드경제(사설): 재정고갈 부른 기본소득 대폭 손질한 伊의 개혁

•   아시아경제(남승률): 본질은 ‘실패한 주가 조작’

•   연합(시론): 한미 금리차 역대최대…시장 불확실성 해소 주력해야